تفاوت فیات با استیبل کوین ها

صرافی تبدیل

ارزهای دیجیتال با پشتوانه |سرمایه‌گذاری در طلا با خرید ارز دیجیتال!

بر اساس تعریف سنتی پول، پشت هر واحد پول یک مقدار مشخصی از طلا یا فلزات گرانبها وجود دارد. خب حالا سوال پیش می‌آید که پشتوانه ارزهای دیجیتال که تحت نظر هیچ بانک و دولتی نیستند، چیست؟ پیش از پاسخ به این سوال ابتدا نگاهی به پیشینه پول تا پیدایش ارزهای دیجیتال می‌اندازیم.

پیشینه پول

حدود تفاوت فیات با استیبل کوین ها هشت هزار سال پیش بشر جهت رفع نیاز خود از اشیاء کمیابی مثل دانه‌ی برخی میوه‌ها به عنوان پول استفاده می‌کرد. مبادله کالا با کالا سالها ادامه داشت. در واقع تا دو هزار و پانصد سال پیش هنوز کالاهای مورد نیاز خود را با داد و ستد کالا بدست می‌آورد. تا زمانی که فلزات کشف شدند. در نهایت برای نخستین بار امپراطور لیدی دو فلز طلا و نقره را ترکیب کرده و سکه ضرب نمود.

پس از ضرب سکه در لیدی، تحولی شگفت در اقتصاد آن و مناطق تحت حکومتش رخ داد. توسعه ارتباط بین‌المللی، تاجران و بازرگانان را با مشکلاتی مواجه ساخت. حمل فلزات در حجم‌های زیاد بسیار دشوار بود. مشکل دیگر بحث تامین امنیت و حفاظت از مسکوکات در مقابل راه‌زنان بود. جهت برطرف نمودن این مشکلات، در شهرهای بزرگ مراکزی ایجاد شدند تا دارایی و مسکوکات افراد را نگه داشته و در ازای آن رسید بدهند.

از آن پس تاجران برای خرید کالاهای مورد نظر خود ناچار به حمل سکه‌های خود نبودند. کافی بود فلزات گرانبهای خود را به آن مراکز تحویل داده و رسید دریافت کنند. فروشندگان نیز با دیدن آن رسید مطمئن می‌شدند که فرد دارایی‌ای را پشتوانه‌ی آن برگه دارد. این مقدمه‌ی صدور ارزهای گوناگون و شکل‌گیری شبکه بانکی بود.

هر اسکناس نماینده مقدار مشخصی طلا بود که در خزانه وجود داشت؛ بنابراین اسکناس‌ها پشتوانه‌ای با ارزش، مثل طلا داشتند. در طول تاریخ همواره اشیاء قیمتی مانند طلا، وسیله‌ای برای ذخیره ، تبدیل و تعیین ارزش محسوب می‌شدند.

پشتوانه ارزهای دیجیتال چیست؟

اکثر ارزهای دیجیتال از پشتوانه‌ای مثل طلا یا سایر فلزات قیمتی برخوردار نیستند. مثل دلار که حدود پنجاه سال است، بی پشتوانه چاپ می‌شود. در واقع طلای موجود در خزانه، بسیار کم‌تر از دلار در گردش است. دلیل ماندگاری دلار تا به امروز فقط اعتماد عمومی می‌باشد.

امروزه مردم نسبت به دولت‌ها و بانک‌های مرکزی بی‌اعتماد شده‌اند. همان طور که می‌دانید، ارزهای دیجیتال غیرمتمرکز بوده و هیچ دولت و نهادی بر آن‌ها مسلط نیست. همین موضوع باعث جذابیت آن در بین مردم شده است. ویژگی‌های متمایز و جذاب دیگر ارزهای دیجیتال شفافیت، محدودیت و غیرقابل چاپ بودن می‌باشد. همین ویژگی‌ها اعتماد مردم را به رمز ارزها جلب نموده است.

دولت‌ها و بانک‌های مرکزی با چاپ اسکناس، موجب افزایش نقدینگی و تورم شده و همین امر ارز دیجیتال را در بین مردم مقبول‌تر می‌کند. می‌توان گفت پشتوانه رمز ارزها همین ویژگی‌های آن‌ها است. مردم پولی را که انحصاراً در اختیار و در دسترس خودشان باشد می‌پسندند. در نتیجه: مبنای ارزهای دیجیتال نیز مثل دلار، بیشتر بر پایه‌ی اقبال و اعتماد عمومی است. می‌توان گفت، پشتوانه ارزهای دیجیتال ، امنیت موجود در شبکه آن‌ها است.

ویژگی مشترک ارزها

هر نوع پول یا ارز باید چند ویژگی داشته باشد:

1. واقعی بودن آن برای مردم قابل اثبات باشد. در پول‌های فیات(اسکناس‌های بی پشتوانه مثل دلار) به وسیله نخ اسکناس و طراحی مخصوص آن‌ها واقعی بودن یا نبودنشان را مشخص می‌کنند. در مورد ارزهای دیجیتال شبکه غیرمتمرکز آن‌ها این ویژگی را ایجاد می‌کند. این‌گونه که ارزهای دیجیتال نیاز به تایید هیچ دولتی ندارد و تمام امنیت این شبکه به وسیله خود مردم تامین می‌گردد.
2. هویت صاحب واقعی پول باید تایید شود. فردی که پول را در دست دارد باید از طریقی مطمئن شود، مالک واقعی آن خود او است. در شبکه بانکداری اینترنتی به منظور تایید مالکیت صاحب پول، رمز کارت، رمز دوم، رمز پویا و. ایجاد شده‌اند. در شبکه ارزهای دیجیتال، صاحب رمز ارز، کلید خصوصی دارد.
3. تراکنش‌ها و معاملاتی که به وسیله آن ارز انجام می‌شوند باید امن باشند. در شبکه بانکداری اینترنتی این امنیت از طریق رمزگذاری داده‌ها و فایروال‌ها تامین می‌گردد. در شبکه ارزهای دیجیتال تراکنش‌ها از طریق رمزنگاری و به شکل غیرمتمرکز تایید می‌شوند. امنیت آن نیز به واسطه اکثریت اعضای شبکه تامین می‌گردد.

*فایروال چیست؟ فایروال یا دیوار آتش، سیستمی برای محافظت از شبکه شخصی شما در مقابل نفوذ مهاجمین است.

ارزهای دیجیتال با پشتوانه

خب تا به اینجا درباره ارزهای دیجیتال بی پشتوانه مثل بیت کوین صحت کردیم. برخی ارزهای دیجیتال نیز وجود دارند که به پشتوانه‌ی دلار، طلا یا سایر دارایی‌ها، در گردش هستند. ارزهای دیجیتال با پشتوانه اصطلاحاً ارز دیجیتال با ثبات (یا استیبل کوین-Stablecoin) نامیده می‌شوند. تتر(Tether) از جمله استیبل کوین‌هایی است که به پشتوانه دلار تولید می‌شود. به علاوه، برخی استیبل کوین‌ها نیز به پشتوانه طلا تولید می‌شوند. به این صورت که به اندازه توکن‌های طلایی که ایجاد می‌شود، در مراکز امانتداری، طلا ذخیره می‌کنند.

ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا(Digital gold currency‎)

همان طور که گفته شد، برخی ارزهای دیجیتال ، توکن‌هایی با پشتوانه طلا تولید می‌کنند. مزیت عمده این ارزها در این است که بدون نیاز به نگهداری فیزیکی طلا، می‌توان روی این فلز گرانبها سرمایه‌گذاری کرد. از این طریق مشکلات نگهداری طلا نیز برطرف می‌شود. توکن‌ها (با پشتوانه طلا) در کیف پول‌ها یا والت‌ها دیجیتال ذخیره می‌شوند. به این صورت طلایی که خریدید به راحتی قابل انتقال خواهد بود!
در ادامه 3تا از بهترین توکن‌ها یا ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا را معرفی خواهیم کرد.

1- تترگلد(Tether Gold)

تتر که یکی از بزرگترین مراجع صدور استیبل کوین‌ها با پشتوانه دلار می‌باشد، یک توکن ارز دیجیتال با پشتوانه طلا عرضه کرده است. نام این توکن، تتر گلد بوده و واحد اختصاری آن XAUT می‌باشد. هر تتر گلد به پشتوانه یک اونس تروا طلای خالص (از یک شمش طلای گود دلیوری لندن) تولید می‌شود.

طلاهای پشتوانه تتر گلد در یک خزانه سوئیسی به امانت گذاشته شده است. صاحبان این توکن می‌توانند، شماره سریال شمش طلای مختص به توکن خود را در وب‌سایت رسمی تتر مشاهده کنند. سرمایه‌گذاران تتر گلد می‌توانند طلای خود را دریافت کنند؛ حتی امکان معاوضه آن با پول نقد نیز وجود دارد. انتقال تترگلد در شبکه بلاک‌چین اتریوم و ترون صورت می‌گیرد؛ به همین دلیل توکن XAUT قابل نصب بر کیف پول اتریوم و ترون می‌باشد.

2- پکس گلد(PAX Gold)

شرکت پکسوس، واقع در نیویورک آمریکا، توکن‌‌های پکس گلد را تولید می‌کند. هر پکس گلد به پشتوانه یک اونس تروا طلای خالص (از یک شمش طلای 400 اونسی گود دلیوری لندن) تولید می‌شود. طلاهای پشتوانه‌ی این توکن ارز دیجیتال ، در خزانه شرکت برینکز، به امانت گذاشته شده است. این طلاها در اختیار شرکت پکسوس می‌باشد؛ اما مالک آن‌ها دارندگان پکس گلد، هستند.

پکس گلد در شبکه بلاک چین اتریوم منتشر شده و جهت حفظ و نگهداری آن می‌توان از کیف پول‌های اتریوم استفاده کرد. پکس گلد نیز مانند توکن تتر گلد، قابلیت تعویض با طلای واقعی را دارد. پکس گلد قابل معامله با 4 ارز فیات مثل: فرانک، پوند، یورو و دلار می‌باشد؛ همچنین در ازای بیت کوین و تتر وابسته به دلار معامله می‌شود.

3- دیجیکس گلد(DGX)

شرکت دیجیکس گلوبال در سنگاپور، توکن‌های دیجیکس گلد را تولید می‌کند. هر یک از این توکن ارزهای دیجیتال ، به پشتوانه یک گرم طلا صادر می‌شود. طلاهای پشتوانه دیجیکس گلد، به خرانه‌هایی در کانادا و سنگاپور سپرده می‌شود. این خزانه‌ها توسط اتحادیه شمش طلا بیمه شده‌اند. دیجیکس گلد نیز قابل معاوضه با شمش طلا می‌باشد. طراح توکن دیجیکس گلد دسترسی افراد به طلا، به صورت دیجیتالی را ایجاد نموده است. در ازای معاوضه هرکدام از این توکن‌ها با طلای فیزیکی، 1% کارمزد دریافت می‌شود.

ارز دیجیتال ایرانی با پشتوانه طلا

یک ارز دیجیتال با پشتوانه طلا توسط شرکت ققنوس و با همکاری 4 بانک پارسیان، پاسارگاد، ملی و ملت معرفی شد. این توکن با پشتوانه طلای ایرانی، پیمان نام دارد. دو کیلوگرم طلا به جهت پشتیبانی از پیمان تهیه شده و معادل با آن ارز دیجیتال عرضه خواهد شد.

مدیرعامل ققنوس، هدف این طرح را توکنیزاسیون کردن دارایی‌های ملکی است. توکنیزاسیون یا توکنایز به معنای تبدیل دارایی‌های مختلف به دارایی دیجیتال می‌باشد. ققنوس فعلا به دنبال توکنایز نمودن اموال مازاد بانک‌ها و در قدم بعدی سایر دارایی‌ها را در دستور کار خود قرار داده است.

با تبدیل دارایی‌ها به دارایی دیجیتال، نقل و انتقالات سرمایه‌ای با سرعت انجام خواهد شد. در این میان اقتصاددانان نگران نقد شدن دارایی‌ها منجمد هستند که موجب تورم می‌شود. در صورتی که این دارایی‌ها پس از نقد شدن به چرخه تولید وارد شوند، دیگر نگرانی‌ای باقی نخواهد ماند.

جمع‌بندی

در طول تاریخ، فلز گرانبهای طلا همواره یکی از انتخاب‌های سرمایه‌گذاران جهت سرمایه‌گذاری بوده است. نگهداری و محافظت از طلای فیزیکی مشکل اصلی این نوع سرمایه‌گذاری به شمار می‌رود. با ایجاد توکن ارزهای دیجیتال در واقع طلای واقعی دیجیتالی می‌شود. طلای شما به اندازه یک توکن شده و به آسانی قابل حمل و انتقال خواهد بود. هر زمان نیز که بخواهید می ‌توتن آن را با طلای فیزیکی مبادله نمود.

ارزهای دیجیتال طراحی‌شده بر شبکه بلاک‌چین، کیف پول‌های دیجیتال، طلا و دارایی‌های دیجیتال بزودی فراگیر خواهند شد. همان طور که امروز کارت‌های بانکی تقریباً جای پول نقد را گرفته‌اند. برای جا نماندن از این قافله باید شناخت خودمان را نسبت به آن‌ها افزایش دهیم.

افرادی را دیدید که هنوز هم در شبکه بانکداری اینترنتی قادر به انجام امور بانکی خود نیستند؟ اگر امروز درک خود را نسبت به مسائل فوق بالا نبریم، آینده ما نیز این‌گونه خواهد بود و از پس کارهای خود بر نخواهیم آمد.

دوستان، کلاهبرداری‌ها، هک یا فیشینگ و عدم پایبندی به قراردادها در بازار ارزهای دیجیتال، توسط قوه قضاییه قابل پیگیری خواهد بود. سوالات خود را در قسمت دیدگاه، از نظارت بپرسید تا در اسرع وقت پاسخ دریافت کنید.

سوالات متداول

چطور ارز دیجیتال بخریم و روی طلا سرمایه گذاری کنیم؟

بعضی از توکن ها و ارزهای دیجیتال هستند که پشتوانه طلا دارند و با خرید اوناها در واقع دارید طلا می خرید.

کدام یک از استیبل کوین ها برای سرمایه گذاری مناسب تر هستند؟

اگر شما قصد سرمایه گذاری در طلا داشته باشید ولی بخواهید از ریسک های موجود در سرمایه گذاری روی طلا اجتناب کنید، هر 3 ارزی که در مطلب معرفی شده می تواند برایتان مناسب باشد.

همه ارزهای دیجیتال با پشتوانه هستند؟

فقط بعضی از ارزهای دیجیتال هستند که به پشتوانه طلا، دلار یا سایر دارایی های با ارزش در گردش فعالیت می کنند.

صرافی بینگ ایکس

صرافی تبدیل

صرافی نوبیتکس

این مقاله به کوشش الهه سلوکی و دیگر اعضای تیم نظارت تولید شده است. تک‌تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در بهبود کیفیت وب فارسی داشته باشیم.

استیبل کوین (Stablecoin)؛ معرفی، انواع، مزایا، کاربردها، چالش‌ها و نمونه‌های موفق

قیمت بسیاری از ارزهای دیجیتال دائما در حال نوسان است. به همین دلیل نمی‌توان پیش‌بینی دقیقی از ارزش سرمایه ظرف چند هفته یا چند ماه آینده داشت. برای اینکه سرمایه را به طور موقت راکد نگه دارید یا برای مدتی مشخص خرید و فروش را متوقف کنید، می‌توانید از استیبل کوین‌ها استفاده کنید.

این دسته از ارزهای دیجیتال همیشه قیمت ثابتی دارند. البته نوسان‌های بسیار کمی گاهی اوقات رخ می‌دهد اما قابل مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال نیست. مرجع قیمت‌گذاری این ارزها مشخص است و به جای خارج کردن سرمایه از بازار کریپتو، می‌توانید سرمایه خود را تبدیل به استیبل کوین کنید تا از نوسان‌های بازار در امان باشید. برای شناخت بیشتر این کوین‌ها و آگاهی از مزایا و کاربردهایشان با ماه همراه باشید.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین (StableCoin) ارزهای دیجیتالی هستند تفاوت فیات با استیبل کوین ها که قیمت آن‌ها همیشه ثابت است و نوسان‌ها و جریان بازار بر روی این ارزها تاثیری نمی‌گذارد. این دسته از رمزارزها قیمتی معادل با شاخص تعیین‌شده دارند. برای مثال تتر همیشه معادل یک دلار است.

هدف اولیه از طراحی ارزهای ثابت ایجاد ثبات قیمت و جلوگیری از خروج سرمایه از بازار ارزهای دیجیتال است. همچنین وجود چنین ارزهایی باعث افزایش سطح امنیت، سرعت و کاهش کارمزدها می‌شود. در ابتدا استیبل کوین صرفا نقش یک رابط بین پول کاربران و ارزهای دیجیتال را بازی می‌کرد. بدین ترتیب که افراد برای انتقال مبلغ از صرافی به صرافی دیگر یا از شخصی به شخص دیگر از ارزهای استیبل استفاده می‌کردند تا در حین انتقال، نوسان‌های بازار ارزش سرمایه را تغییر ندهد.

امروزه استیبل کوین‌ها تلاش می‌کنند تا مسیر خود را در پروژه‌های دیفای (DeFi) پیدا کرده و با اجرای سیستم بانکداری اختصاصی، به کاهش کارمزدها و افزایش تعداد تراکنش‌ها کمک کنند.

رمزارزهای ثابت توسط ارزها یا سرمایه‌های دنیای حقیقی پشتوانه‌سازی می‌شود. برای مثال پشتوانه تتر دلار است. به ازای هر یک کوین تتر تولید شده، یک دلار آمریکا در بانک بلوکه خواهد شد تا معادل ارزش ایجاد شده، ذخیره‌سازی شود. قیمت هر واحد ارز استیبل همیشه با یک واحد از پشتوانه برابری خواهد کرد. در نتیجه همیشه یک تتر برابر تفاوت فیات با استیبل کوین ها با یک دلار خواهد بود. اختلاف قیمت بسیار کمی در بازه‌های زمانی کوتاه بین یک تتر و یک دلار به وجود آمده است اما در یک نگاه کلی، این دو قیمت همیشه با هم برابر بوده‌اند.

انواع رمزارز ثابت

استیبل کوین‌ها به روش‌های مختلف طراحی می‌شوند و عملکرد متفاوتی دارند. تفاوت اصلی در پشتوانه‌ها است. برخی از ارزهای ثابت توسط دلار پشتیبانی می‌شوند و انواع دیگری از طلا برای پشتوانه استفاده می‌کنند. همچنین ارزهای دیجیتال معتبر نیز به عنوان پشتوانه برای برخی استیبل کوین‌ها در نظر گرفته شده‌اند. در ادامه به بررسی انواع استیبل کوین خواهیم پرداخت.

استیبل کوین با پشتوانه پول ملی

این دسته از رمزارزها همیشه قیمتی معادل واحد فیات (FIAT) پشتوانه خود دارند. هر کوین جدید که در کریپتو ارائه می شود، یک واحد پولی در بانک ذخیره خواهد شد تا دقیقا معادل سرمایه موجود در بازار رمزارزها، پشتوانه مالی در بانک بلوکه شده باشد.

این نوع ارز دیجیتال ثابت اولین مدل از استیبل کوین‌ها است که توسط ارزهای شناخته شده دنیا مثل دلار آمریکا، یورو و ین ژاپن پشتیبانی می‌‌شود. بنابراین بانک مرکزی کشور مبدا رمزارز، مهمترین سازمان حامی آن با پشتوانه پول ملی است.

دقت داشته باشید ارزش این رمزارزها نسبت به ارز پشتوانه همیشه ثابت است اما نسبت به ارزهای ملی سایر کشورها ممکن است نوسان داشته باشد. همان طور که قیمت دلار نسبت به ریال دچار نوسان خواهد شد، استیبل کوین وابسته به دلار نیز نوسان ریالی خواهد داشت.

در حال حاضر مهمترین ارز دیجیتال ثابت با پشتوانه فیات تتر (USDT) است که حجم بازار آن در کریپتو نزدیک به ۶۵ میلیارد دلار است. از دیگر رمزارزهای ثابت این دسته می‌توان به یو‌اس‌دی‌کوین (USDC) و بایننس یو‌اس‌دی (BUSD) اشاره کرد.

استیبل کوین با پشتوانه دارایی

برای پشتوانه این نوع ارز دیجیتال ثابت از سرمایه‌های حقیقی و فیزیکی استفاده می‌شود. طلا جزو مهمترین دارایی‌هایی است که دارای استیبل کوین است. ساز و کار ایجاد این گروه نیز شبیه به نوع اول است اما به جای ارز فیات از دارایی‌های شناخته‌شده استفاده می‌شود.

در این حالت با تغییر ارزش دارایی قیمت کوین نیز دچار نوسان می‌شود. برای مثال قیمت هر رمزارز ثابت طلا معادل یک انس جهانی است. حال اگر ارزش انس جهانی طلا افزایش یابد قیمت هر استیبل کوین طلا نیز افزایش خواهد داشت. اگر قرار باشد این کوین به صورت ریالی خریداری شود، در نتیجه دو پارامتر دلار و انس جهانی در تعیین قیمت آن موثر خواهند بود.

فلزات گران‌بها، املاک و مستغلات سوئیس و … جزو دیگر دارایی‌هایی است که به عنوان پشتوانه استفاده شده است. برای پشتوانه‌سازی این رمزارزها نیز باید کالا یا دارایی مورد نظر دقیقا معادل کوین ارائه شده در بازار در نهادی مطمئن ذخیره‌سازی شود. برای مستغلات نیز حسابرسی‌های معتبر جهانی صورت می‌گیرد تا هیچ‌گونه ابهامی برای کاربران به وجود نیاید.

در حال حاضر رمزارزهای ثابت مختلفی با پشتوانه طلا وجود دارند که هر کدام دارای ذخیره انبار اختصاصی هستند. تتر گلد (XAUT) که توسط شرکت تتر معرفی شده است قیمتی برابر با یک اونس طلای لندن دارد. پکس گلد (Pax Gold) نیز یک توکن erc20 است که با یک تروی اونس طلای خالص لندن برابری می‌کند. طلای معادل در انبار شرکت برینک (Brink) در لندن ذخیره‌سازی شده است. این پروسه دائما مورد بررسی و تایید انجمن بازار شمش لندن (LMBA) قرار می‌گیرد.

استیبل کوین با پشتوانه ارز دیجیتال

ارزهای استیبل با پشتوانه رمزارز از وام‌هایی با وثیقه مازاد برای ثابت نگه داشتن قیمت استفاده می‌کنند. این گروه توسط یک دسته از ارزهای دیجیتال مختلف پشتیبانی می‌شود.

رمزارزها دائما در حال نوسان هستند و برای تثبیت ارزش، وام‌هایی با وثیقه مازاد بسیار زیاد ارائه می‌شود تا وام‌گیرنده توکن‌هایش را در قرارداد هوشمند (Smart Contract) بلوکه کند. اگر ارزش وثیقه دچار کاهش شدید شود، توکن‌های وثیقه نقد شده تا از بروز زیان مالی جلوگیری می‌شود.

از معروف‌ترین ارزهای ثابت با پشتوانه ارز دیجیتال می‌توان به DAI اشاره کرد که معادل یک دلار قیمت دارد و توسط پلتفرم میکردائو (MakerDAO) طراحی شده است. این رمزارز یک استیبل کوین غیرمتمرکز است و پشتوانه آن اتریوم و قرارداد هوشمند صندوق سپرده‌گذاری (Vault) است. برای تولید ارز دیجیتال دای، کاربران باید کوین مربوطه را به صندوق واریز کنند. در حال حاضر رمزارزهای اتریوم و BAT قابل انتقال به صندوق هستند.

استیبل کوین الگوریتمی

رمزارزهای ثابت الگوریتمی از قراردادهای هوشمند و الگوریتم برای ثابت نگه داشتن قیمت رمزارز استفاده می‌کنند. افزایش یا کاهش عرضه یکی از راهکارهای این ارزهای دیجیتال برای کنترل قیمت است. این نوع از رمزارز پشتوانه‌ای ندارند و فقط قراردادها و کدها تضمین‌کننده روند فعالیت آن‌ها است.

با کاهش قیمت این کوین، الگوریتم توکن‌ها را از بازار جمع‌آوری می‌کند و در زمان افزایش قیمت نیز، استیبل کوین‌های جدید روانه بازار می‌شوند. ترا (Terra) از شناخته‌شده‌ترین رمزارزهای ثابت الگوریتمی کریپتو است. ترا با استفاده از پروتکل‌های خاص، مجموعه‌ای از ارزهای دیجیتال جفت شده را ارائه می‌کند که اکثرا جزو ارزهای مشهور جهانی مثل دلار، یورو، ین و وون است. ترا برای حفظ ارزش استیبل کوین‌ها از توکن حاکمیتی بومی لونا (LUNA) استفاده می‌کند.

رپد توکن‌

رپد توکن (Wrapped Token) رمزارزی است که پشتوانه آن یک رمزارز دیگر است. گرچه این توکن استیبل کوین مطمئنی شناخته نمی‌شود و کاربرد زیادی ندارد، اما به علت قیمت برابر با رمزارز اصلی یک ارز دیجیتال ثابت محسوب می‌شود.

رپد به معنای پوشش است و رپد توکن یک ارز دیجیتال پوششی برای کوین اصلی خواهد بود. برای مثال رپد بیت کوین (Wrapped Bitcoin) ارز پوشش بیت کوین است که بر روی شبکه اتریوم توسعه یافته است. قیمت هر رپد بیت کوین نیز معادل یک بیت کوین است. افرادی که تمایل به سرمایه‌گذاری در بیت کوین و فعالیت در شبکه اتریوم را دارند، از این رپد کوین می‌توانند بهره بگیرند.

کاربردهای استیبل کوین

بهبود عملکرد صرافی ارز دیجیتال

تعداد کمی از صرافی‌ها از ارزهای فیات و رایج پشتیبانی می‌کنند. در نتیجه وجود استیبل کوین باعث می‌شود تا کاربران راحت‌تر خرید و فروش را انجام دهند و مجبور به نقد کردن یا واریز وجه نقد به طور پی‌درپی نباشند.

استفاده روزمره

پروژه‌های مختلفی برای استفاده از رمزارزهای ثابت برای خریدها و معاملات روزمره در حال طراحی و آزمایش است. شرکت‌های مختلفی در اروپا و آمریکا ارزهای دیجیتال مهمی مثل بیت کوین را برای فروش خدمات معتبر می‌دانند. استیبل کوین‌ها نیز می‌توانند شامل این موضوع باشند. با توجه به ثبات ارزش، رمزارزهای ثابت گزینه بهتری برای ارائه‌دهندگان خدمات محسوب می‌شود.

محافظت از سرمایه در برابر سقوط ارزش پول ملی

اتفاقاتی که در روزهای گذشته در ترکیه رخ داده است نشان می‌دهد یک بحران اقتصادی می‌تواند در عرض چند روز ارزش پول ملی یک کشور را به شدت کاهش دهد. کسانی که می‌خواهند سرمایه بین‌المللی داشته و البته از نوسان‌های ارزهای دیجیتال در امان باشند، می‌توانند از ارزهای استیبل استفاده کنند.

تراکنش‌های بین‌المللی

استیبل کوین‌های معتبر که پشتوانه‌های معروفی دارند در سرتاسر دنیا مورد قبول سازمان و شرکت‌ها هستند. در نتیجه برای خرید یک خدمت از سایر کشورها، می‌توان به جای نقل و انتقال دلار، از تتر استفاده کرد. کارمزد کمتر، پرداخت سریع‌تر، امنیت بیشتر و … از مزیت‌های این روش است. علاوه بر مبادلات سازمانی، افرادی که به کشورهای مختلف مهاجرت کرده‌اند می‌توانند از این طریق سرمایه خود را انتقال دهند.

آسان‌سازی پرداخت‌ها و قراردادهای هوشمند

بزودی قراردادهای هوشمند جایگزین تمام سیستم‌های سنتی بانکداری می‌شود. بسیاری از پرداخت‌هایی که توسط فرایندهای بانکی انجام می‌شود تا چند سال آینده به واسطه رمزارزها به راحتی قابل انجام است. برای ارائه چنین خدماتی نقش ارزهای دیجیتال ثابت بسیار حیاتی است. رمزارزی که بتواند برای مدت طولانی ارزش خود را ثابت نگه دارد، می‌تواند به خوبی به عنوان تضمین مالی و هزینه رهن به کار برود.

چالش‌های استیبل کوین

تمرکزگرایی در دنیای غیرمتمرکز

ارزهای دیجیتال به وجود آمدند تا خدمات مالی غیرمتمرکز شود اما استیبل کوین‌ها به نوعی وابسته به نهادها هستند و نیاز به تمرکزگرایی دارند. قدرت گفتن رمزارزهای ثابت مساوی با قدرت گرفتن نهادهای حکومتی در کریپتو است که این خلاف ماهیت و هدف نهایی ارزهای دیجیتال است.

مشکلات برنامه‌نویسی و توسعه

برخی از استیبل کوین‌ها به واسطه الگوریتم‌های خاصی می‌توانند ارزش خود را حفظ کنند. با وجود رعایت تمام نکات امنیتی و پیچیدگی‌های فراوان، باز هم امکان بروز خطا یا نفوذ مجرمین به سیستم‌ها و تغییر الگوریتم را نمی‌توان رد کرد. در نتیجه همچنان راه‌هایی برای سرقت و کلاهبرداری وجود دارد. علاوه بر این اشتباه توسعه‌دهندگان نیز می‌تواند موجب سقوط ارزش یک رمزارز ثابت شود.

نقدشوندگی اندک در برابر دارایی

استیبل کوین‌هایی که با دارایی پشتیبانی می‌شوند ممکن است دچار مشکل کمبود سفارش شوند و برای نقد کردن سرمایه، فروشنده باید به محل انبار دارایی سفر کند یا ماه‌ها منتظر نقد شدن آن بماند. اگر درخواست‌های خرید و فروش توازن نداشته باشند، شاهد افزایش درخواست برای نقد کردن سرمایه خواهیم بود.

قوانین سخت‌گیرانه

برخی از رمزارزهای ثابت قوانین مختلف و سختی را برای کاربران وضع می‌کنند. به همین دلیل نقد شدن سرمایه در هر لحظه و هر شرایطی ممکن نیست. امکان استفاده نیز گاهی دچار محدودیت‌هایی می‌شود. این ارزها وابسته به سازمان‌های حقوقی هستند و از همین جهت همواره با چالش‌های قانونی درگیر خواهند بود.

جمع‌بندی

دنیای کریپتو هر روز برای چالش‌های مختلف راهکارهای جدید ارائه می‌دهد و استیبل کوین‌ها یک راهکار برای حفظ سرمایه در این بازار است. از طرفی کسانی که قصد سرمایه‌گذاری‌های مطمئن دارند و می‌خواهند دارایی آن‌ها به قیمت ارزهای معتبر جهانی وابسته باشد، از استیبل کوین استفاده می‌کنند. خرید دارایی‌هایی مثل طلا یا خرید ارز مشکلات مختلفی مثل امنیت محل ذخیره، شرایط نگهداری سرمایه، حمل و نقل و … تفاوت فیات با استیبل کوین ها را دارد اما استیبل کوین یک راهکار مطمئن و بی‌دردسر است. شاید در آینده‌ای نه چندان دور، بخش زیادی از سپرده‌های ما را استیبل کوین‌ها تشکیل دهند.

تفاوت فیات با استیبل کوین ها

مطمعنا اگر شما هم در این سری از مقالات با ما همراه بودید یا کمی در جرسان دنیای ارز های دیجیتال باشید میدانید که یکی از بزرگترسن اشکالات ارز های دیجیتال ریسک زیاد آن و نوسان قیمتی بالای آن است.
با اینکه یکی از بهترین مزیت ارز های دیجیتال انتقال آسان آن است، به طوری که به راحتی میتوان آن را با کارمزد بسیار کم از نقطه ای به نقطه ی دیگر در دنیا انتقال داد.
مثلا اگر میخواستیم انتقال پول را انجام دهیم و به فرض مبلغ صد هزار دلار را انتقال دهیم به نقطه ای در آن سوی آب ها ، این انتقال اگر قرار باشد به روش سنتی و گذشته انجام شود چیزی حدود ۱۰ درصد از مبلغ را یه عنوان کارمزد و مالیات بر میدارند.
در حالی که این انتقال در روش ارز دیجیتال بسیار بسیار ارطان تر و زیر حتی یک درصد است.
اما مثلا اگر فردی بخواهد بیت کوین را انتقال دهد و صرفا به جهت اینکه انتقال در این روش کترمزد انتقال بسیار ارزان است.
ممکن است به یکباره قیمت به شدت افت کند و این کاهش قیمت باعث ضرر ما میشود.
پس اگر دنبال راهی هستید که از این نوسانات دور باشید بهتر است این مقاله را تا آخر بخوانید.

اگر در حوزه ارزهای دیجیتال بعنوان تریدر فعالیت دارید یا برای سرمایه‌گذاری در صرافی های معتبر مقداری ارز دیجیتال ذخیره کرده‌اید، حتما می‌دانید که ارز دیجیتال تتر چیست و اطلاعاتی درباره آن دارید. در این مقاله می کوشیم تا شما را بیش از پیش با این ارز رمز پایه آشنا کنیم.

بسیاری از ارزهای دیجیتال در دنیای کریپتوکارنسی دارای نوسانات قیمتی زیادی هستند که سبب می شود تریدرها بتوانند از این نوسانات کسب سود کنند. اما در این میان ارزهای دیجیتالی نیز وجود دارند که قیمت ثابت و پایداری دارند و از سرمایه گذاران در برابر نوسانات قیمتی زیاد ارزهای دیجیتال محافظت می کنند. به این نوع از ارزهای دیجیتال، استیبل کوین یا ارز دیجیتال پایدار می گویند.

همواره قیمت ارزهای دیجیتال توسط تریدرها تعیین می‌شود و در حقیقت عرضه و تقاضای خریداران و فروشندگان است که قیمت مبادله رمزارزها را تعیین می‌کند، در عوض، استیبل‌کوین‌ها به دنبال دستیابی به قیمتی ثابت و بدون نوسان هستند.

مفهوم استیبل ‌کوین (Stablecoin)

استیبل‌کوین (stablecoin)ها نسل جدیدی از ارزهای دیجیتال هستند که بر بستر بلاک چین پیاده سازی شده اند و قیمت آن ها به دلیل وجود پشتوانه هایی در دنیای واقعی نظیر طلا، کالا یا پول های رایج، با نوسانات قیمتی کمی همراه است. بر همین اساس می توان گفت که استیبل‌ کوین‌ها در برابر نوسانات قیمت مقاوم هستند و شما می‌توانید با نگه داری آن ها به جای رمزارزهایی مثل بیتکوین، از نوسانات بازار کریپتوکارنسی در امان بمانید. اما چگونه این کار امکان پذیر است؟

فرض کنید که هنگامی که بیت کوین در قیمت 5000 دلار قرار دارد، شما معادل قیمت یک بیت کوین خود، استیبل کوینی که با دلار آمریکا تثبیت شده است را خریداری نمایید، در این صورت شما 5000 واحد از آن استیبل کوین در اختیار دارید. حال اگر قیمت بیت کوین به 3000 دلار برسد، شما بازهم به همان مقدار 5000 دلار استیبل کوین دارید و تفاوت فیات با استیبل کوین ها می توانید در زمان دلخواه خود آن را به بیت کوین یا سایر ارزهای دیجیتال تبدیل کنید. با اینکار از افت سرمایه خود جلوگیری کرده اید و در واقع 2000 دلار سود نصیبتان شده است.

انواع استیبل کوین ها

بطور کلی استیبل‌کوین‌ها به 3 دسته اصلی تقسیم می شوند:

• استیبل‌کوین بدون پشتوانه
• استیبل‌کوین با پشتوانه ارز دیجیتال
• استیبل‌کوین با پشتوانه پول فیات

استیبل ‌کوین بدون پشتوانه

استیبل ‌کوین های بدون پشتوانه همانطور که از اسمشان پیداست از هیچگونه ذخایر و پشتوانه ای استفاده نمی کنند، اما سیستم کاری آن ها مثل بانک های مرکزی بوده و برای ثبات قیمت بسیار مناسب است.

بیس‌کوین‌ (basecoin) نمونه ای از استیبل کوین های بدون پشتوانه به شمار می رود. این کوین به دلار آمریکا وابسته است و بر اساس نیاز از مکانیسم توافق برای افزایش یا کاهش عرضه توکن‌ها بهره می برد. روش کار این رمز ارز کاملا مشابه چاپ اسکناس در بانک های مرکزی است که سبب حفظ ارزش پول فیات می شود. البته این مسئله می تواند بصورت خودکار، توسط قرار دادهای هوشمند و بر روی یک بستر غیر متمرکز انجام شود.

استیبل‌کوین با پشتوانه ارز دیجیتال

استیبل‌کوین‌‌هایی که توسط ارز دیجیتال پشتیبانی می شوند بدلیل محدود بودن ذخایر ارزهای رمزنگاری شده، ممکن است که نوسانات قیمتی زیادی داشته باشد. همچنین تعداد بیشتری از توکن‌های ارز دیجیتال به عنوان پشتوانه ای جهت صدور تعداد کمتری از استیبل ‌کوین‌‌ها نگهداری می‌شود. مثلا، برای صدور ۱۰۰۰ دلار ارزش از استیبل‌ کوین‌‌ها باید ۲۰۰۰ دلار بیت کوین به عنوان پشتوانه استفاده شود، در این صورت تا ۵۰ درصد از نوسانات قیمتی بیتکوین ذخیره شده را در اختیار دارد.

استیبل‌کوین با پشتوانه پول فیات

برای ایجاد استیبل کوین هایی که با پشتوانه پول های فیات هستند، یک ارز فیات را به عنوان پشتوانه معرفی و نگهداری می کنند. البته این ذخیره جهت پشتیبانی می تواند به صورت طلا و یا سایر کالاهای ارزشمند باشد، اما در حال حاضر اغلب استیبل کوین ها از پشتوانه دلار آمریکا استفاده می کنند.

لازم به ذکر است که این ذخایر توسط نهادهای واسط نگهداری می شوند و بطور مداوم مورد بررسی قرار می گیرند. دو رمز ارز تتر (USDT) و TrueUSD مشهور ترین استیبل کوین هایی هستند که ارزشی تقریبا برابر با یک دلار آمریکا ایجاد کرده اند.

معروف ترین استیبل کوین های بازار کریپتوکارنسی

تتر (USDT)

ارز دیجیتال تتر (Tether) در سال 2015 به عنوان یکی از اولین استیبل کوین های بازار کریپتوکارنسی معرفی شد. توسعه دهندگان تتر(Tether) معتقدند که USDT توسط دلار آمریکا پشتیبانی می شود و ارزش هر تتر معادل یک دلار می باشد. اما در سال های اخیر صحبت های زیادی پیرامون پشتوانه تتر مطرح شده که در مقاله ارز دیجیتال تتر (Tether) چیست؟ به تفصیل در مورد آن صحبت شده است.

MakerDAO

MakerDAO یک سازمان مستقل است که به دنبال ایجاد نسل جدیدی از استیبل‌کوین هاست. این سازمان غیرمتمرکز فعالیت خود را از سال ۲۰۱۷ شروع کرد و استیبل‌کوین خود را با نام دای (DAI) معرفی کرد، برخلاف تتر که از دلار به عنوان پشتوانه خود استفاده می کند، رمز ارز دای (DAI) توسط اتریوم پشتیبانی می شود.

TrueUSD

TrueUSD یکی دیگر از استیبل کوین هایی است که همانند تتر با دلار آمریکا پشتیبانی می شود. این استیبل کوین از پروتکل ERC20 استفاده می کند و برخلاف تتر توسط شرکت های واسطه مورد تایید قرار گرفته و عملکردی شفاف از خود نشان داده است.

این شرکت در صدد ارائه ثبات بیشتر به دنیای پر نوسان ارزهای دیجیتال است. در حال حاضر TrueUSD در جایگاه ۳۴ ارزهای دیجیتال قرار دارد، اما پذیرش آن با سرعت مناسبی رو به افزایش است.

دلار جمینی (GUSD)

این استیبل کوین توسط برادران وینکلووس، که مالکان صرافی جیمنی و از سرمایه گذاران بزرگ بیت کوین هستند، ایجاد شد. دلار جمینی که از زمان عرضه آن در 19 صرافی لیست شده است در حال حاضر در جایگاه ۷۹ ارزهای دیجیتال قرار دارد. این توکن نیز به دلیل مطابقت با چندین استاندارد مختلف از پتانسیل بسیار بالایی برخوردار است.

USDC

USDC یکی از استیبل کوین های مبتنی بر پروتکل ERC20 است که از حمایت شرکت های بزرگی همچون کوین بیس و سیرکل برخوردار است، از همین رو جایگاه مناسبی در بازار ارزهای دیجیتال کسب کرده و در رتبه 23 قرار دارد. این stablecoin توانسته است با موسسات و صرافی های مهم دنیای کریپتو نظیر OKEx، لجر،کایبر و دیجی فینکس (DigiFinex) همکاری داشته باشد.

هیوبی (HUSD)

تفاوت این استیبل کوین نسبت به سایر استیبل‌کوین هایی که ذکر کردیم این است که فقط در صرافی های هیوبی قابل معامله می باشد و به عنوان جفت معاملاتی پایه در میان چهار استیبل‌کوین پشتیبانی شده از جانب صرافی هیوبی عمل می‌کند.

با ارزهای دیجیتال باثبات یا استیبل کوین آشنا شوید!

در سال‌های اخیر با ظهور ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری شکل جدیدی به خود گرفته و تحولی گسترده در بازارهای مالی ایجاد شده است. بازار ارزهای دیجیتال و فناوری بلاکچین مانند هر فناوری جدید دیگری هنوز در ابتدای راه است و تحت تأثیر نوسانات کوچک و بزرگی قرار دارد. اینجاست که ارزهای دیجیتالی تحت عنوان استیبل کوین‌ها یا ارزهای دیجیتال باثبات روی کار آمد که به طور مؤثری از دارایی سرمایه گذاران در مقابل نوسانات محافظت می‌کند.

ارزهای دیجیتال باثبات یا استیبل کوین چیست؟

این نوع ارزهای دیجیتال به ارزهایی گفته می‌شود که ارزش آن به یک کالا یا دارایی پایدار و باثبات مانند دلار بستگی دارد؛ برای مثال ارز دیجیتال تتر که پشتوانه دلاری دارد و ارزش هر تتر برابر با یک دلار است. ارزهای دیگری مانند یورو، پوند، دینار و … هم می‌توانند به عنوان پشتوانه استیبل کوین‌ها در نظر گرفته شوند. بنابراین استیبل کوین‌ها دارای پشتوانه هستند.

استیبل کوین‌ها در کنار همه معایبی که دارند، از جمله تورم، کارمز بالای مبادله در صرافی‌ها و … دارای ثبات قیمت هستند که همین موضوع موجب برتری این ارزها در برابر ارزهای دیجیتال دیگر می‌باشد. حتی این مزیت موجب شده تا بسیاری از سرمایه گذاران بزرگی جهان به استیبل کوین‌ها وابسته باشند.

توجه داشته باشید که وابستگی یک استیبل کوین به پشتوانه اش 1.1 در نظر گرفته می‌شود؛ با این حال پشتوانه‌ای که برای یک ارز دیجیتال در نظر گرفته می‌شود از یک کوین تا کوین دیگر متغیر است. تفاوت پشتوانه‌های استیبل کوین‌ها، به طورکلی آنها را به دو دسته تقسیم می‌کند:

استیبل کوین‌های متمرکز

پشتوانه این گروه از ارزهای دیجیتال باثبات یک ارز فیات یا کالا می‌باشد و توسط یک سازمان متمرکز مدیریت می‌شود. درواقع این سازمان متمرکز ارز فیات یا کالا را به عنوان وثیقه نگهداری می‌شود. ارز تتر که پشتوانه دلاری دارد و ارز پترو که پشتوانه آن نفت ونزوئلا است نمونه‌هایی از این ارزها هستند.

استیبل کوین‌های غیرمتمرکز

این استیبل کوین‌ها توسط یک نهاد غیرمتمرکز مدیریت می‌شوند و برخلاف تصور عموم دارای پشتوانه هستند؛ البته پشتوانه این ارزها هم ارزهای دیجیتال غیرمتمرکز هستند. این ارزها با کمک فناوری بلاکچین ارزش خود را ثابت نگاه می‌دارند. می توان گفت ثبات قیمت این ارزها با گذاشتن وثیقه، معرفی ابزارها و مشوق‌ها فراهم می‌شود.

ارزهای دیجیتال باثبات در دنیای واقعی چه کاربردی دارند؟

اگرچه استیبل کوین‌ها هنوز در ابتدای راه خود هستند و همچنان با محدودیت‌هایی همراه هستند، اما در دنیای واقعی کاربردهای فروانی دارند که در ادامه به آنها اشاره خواهیم کرد:

معاملات روزمره

می‌توان به راحتی در معاملات روزمره خود از استیبل کوین‌ها استفاده کرد. استیبل کوین‌ها با بهرمندی از همه مزایای ارزهای دیجیتال برای پرداخت‌های برون مرزی هم مناسب است؛ زیرا به این شکل نیازی نیست ارزهای فیات مدام به هم تبدیل شوند و بخشی از دارایی شما صرف کارمزد تراکنش‌ها شود.

آسان سازی قراردادهای هوشمند

قرارداد هوشمند یا Smart Contract به قراردادی گفته می‌شود که اگر پیش شرط‌های آن پذیرفته شود، به صورت خودکار و بدون نیاز به تایید نهاد ثالث بر پلتفورم بلاکچین اجرایی می‌شود. این تراکنش‌های اتوماتیک برگشت ناپذیر، شفاف و قابل ردیابی است. این خصوصیت موجب می‌شود که با استفاده از ارزهای دیجیتال باثبات بتوان به راحتی قراردادهای هوشمند مانند پرداخت وام، اجاره و پرداخت حقوق را مدیریت کرد.

حواله سریع و مقرون به صرفه ارز

با استفاده از ارزهای دیجیتال سریع و آسان مبالغ مدنظر را از یک کشور به کشور دیگر انتقال داد. برای مثال مهاجران می‌توانند با در اختیار داشتن کیف پول دیجیتال با کمترین هزینه و بدون نوسان قیمت با استفاده از استیبل کوین‌ها این تراکنش‌ها را انجام دهند.

حفاظت از سرمایه

درصورت وقوع تحولات سیاسی و اقتصادی احتمال سقوط ارزش پول ملی وجود دارد. از این جهت مطمئن‌ترین راه برای حفظ ارزش دارایی در چین شرایطی، تبدیل کردن سرمایه به ارزهای دیجیتال باثبات که از هر نوسانی مصون است.

کمک به عملکرد صرافی‌های ارزهای دیجیتال

در سالهای اخیر به دلیل تصویب قوانین سخت گیرانه، تعداد کمی از صرافی‌ها از ارزهای فیات حمایت می‌کنند. استیبل کوین‌ها به بهبود عملکرد صرافی ها کمک زیادی می‌کنند و امکان دسترسی به جفت ارزهای کریپتو-فیات را فراهم می‌سازد. در چین شرایط تنها کافیست تا به جای دلار از ارزهای دیجیتال باثبات با پشتوانه دلار استفاده کرد.

سرمایه گذاری امن و مطمئن

در شرایط حال حاضر بهترین و امن‌ترین راه برای سرمایه گذاری، خرید استیبل کوین می‌باشد. حتی اگر قصد خرید طلا یا ارز را دارید، بهتر است استیبل کوین با پشتوانه طلا یا ارز بخرید، به این ترتیب دغدغه‌ای برای ذخیره، فروش و انتقال آنها نخواهید داشت. از آنجایی که بیشتر استیبل کوین‌ها متمرکز هستند، توصیه می‌شود قبل از خرید از اعتبار استیبل کوین مدنظر مطمئن شوید.

استیبل کوین‌ها چه محدودیت‌هایی دارند؟

با وجود همه مزایا و کاربردهایی که استیبل کوین‌ها دارند، این ارزهای دیجیتال با محدودیت‌هایی هم مواجه هستند. تتر مثال واضحی از این محدودیت‌ها است. تتر استیبل کوین متمرکزی است که پشتوانه آن دلار است. کاربران زمانی که روی این ارز سرمایه گذاری می‌کنند، این امید را دارند که به اندازه کافی دلار در بانک ها ذخیره شده باشد؛ اما در عمل تتر این امیدها را کمرنگ کرده است. درواقع تتر حسابرسی مشخصی از مقدار سپرده‌هایش ارائه نکرده و همین موضوع اتهاماتی را به این ارز وارد کرده است. از این جهت بایستی دائماً تحت نظارت یک نهاد ثالث قرار داشته باشد تا شفافیت آنها مشخص شود.

دیگر محدودیتی که استیبل کوین‌های با پشتوانه فیات با آن مواجه هستند، قوانین مربوط به ارزهای فیات است. این مقررات مبادله استیبل کوین‌ها با سایر ارزهای دیجیتال را دشوار می‌کند؛ به عبارتی نقدینگی این ارزها به نسبت دیگر ارزهای دیجیتال کمتر است.

احتمال سقوط ارزش دارایی‌هایی که به عنوان پشتوانه برای استیبل کوین‌ها در نظر گرفته شده، دیگر نقطه ضعف این ارزهاست. با کاهش ارزش ارزهایی مثل دلار این ارزها هم با افت شدیدی مواجه می‌شوند؛ هرچند احتمال کمی وجود دارد.

در چنین شرایطی استیبل کوین‌های غیر متمرکز با مشکلات دو چندانی رو به رو هستند، زیرا ارزهای دیجیتال نسبت به ارزهای فیات نوسانات بیشتری دارند و چون استیبل کوین‌های غیرمتمرکز از ارزهای دیجیتال به عنوان پشتوانه استفاده می‌کنند، بیشتر دچار نوسان هستند. به علاوه درک و فهم ارزهای دیجیتال باثبات غیرمتمرکز دشوار است و نیاز به پیش نیازهای فنی زیادی دارد.

مقایسه تتر و دای

امروزه علاوه بر محبوبیت فناوری بلاک چین و رمز ارز های گوناگون، استیبل کوین ها که دسته خاصی از کریپتوکارنسی محسوب می شوند نیز از طرفداران زیادی بهره مند شده اند. اساسا یک استیبل کوین تلاش می کند تا ثبات قیمت را در بازار پر نوسان ارز دیجیتال برقرار کرده و توسط یک دارایی زیربنایی پشتیبانی می شود. تتر و دای به واسطه ارائه خدماتی از قبیل پردازش فوری، امنیت یا حفظ حریم خصوصی پرداخت‌ های ارزهای دیجیتال، و ارزش ‌گذاری‌ های پایدار بدون نوسانات ارزهای فیات از بهترین استیبل کوین های بازار به شمار می روند.

در این مقاله تصمیم داریم به مقایسه تتر و دای، دو غول استیبل کوین، پرداخته و بهترین پروژه را برای سرمایه گذاری انتخاب کنیم.

تتر چیست؟

تتر با نماد اختصاری USDT که در سال 2014 تاسیس شد، یکی از قدیمی ‌ترین استیبل کوین‌ ها در بازار است. تمام کسانی که در زمینه ارز دیجیتال فعالیت می کنند، از نوسانات شدید این عرصه اطلاع دارند. تتر ارز دیجیتال محبوبی است که با هدف از بین بردن و یا کاهش این نوسانات تا حدالمقدور، ایجاد شد.

تتر از اولین استیبل کوین هایی است که با بازار عرضه گردید. این نوع رمز ارز می کوشد تا با کمک گیری از یک دارایی فیات، ثبات قیمتی در بازار ایجاد کند. تتر این کار را به واسطه برابری واحد هایش با دلار آمریکا انجام می دهد. همچنین تتر به عنوان راه حلی برای سرمایه گذاران ارائه شد تا دارایی های دیجیتالی را از یک صرافی به صرافی دیگر با حداقل کارمزد انتقال دهند. هنگامی که تتر صادر شد، کاربر می تواند آن را ذخیره کند، انتقال دهد و یا مانند هر ارز دیجیتال دیگری خرج کند.

سپس ارز فیات که در ذخایر نگهداری می‌ شود، تبدیل شده و ویژگی‌ های یک ارز دیجیتال را به دست می ‌آورد، در حالی که قیمت آن به قیمت فیات تثبیت می‌ شود. توکن های تتر دارای کارمزد تراکنش صفر هستند، به راحتی در صرافی ها قابل معامله هستند و همچنین می توانند در کیف پول های بیت کوین نگهداری شوند. به همین منزله، ارز دیجیتال تتر از محبوبیت بالایی میان معامله گران برخوردار شد. اگر بخواهیم توضیح کلی درباره ارز تتر و نحوه عملکرد آن شرح دهیم، جایگزین دلار آمریکا در دنیای ارز دیجیتال است.

دای چیست؟

دای DAI ، نیز شکلی دیگر از انواع ارز دیجیتال است که در دسته استیبل کوین ها قرار می گیرد. این رمز ارز محبوب مانند تمام رمز ارز های دیگر، غیر متمرکز بوده و هدف آن سهولت در معاملات است. دای نوعی استیبل کوین می باشد که مبتنی بر بلاک چین اتریوم بوده و در این شبکه به اجرا در می آید. البته ارز دیجیتال دای توسط وثیقه حمایت می شود، به این معنی که برخلاف استیبل کوین ‌های متمرکز، دای با دلار آمریکا در حساب بانکی پشتیبانی نمی ‌شود.

بلکه با استفاده از توکن MKR در پلتفرم Maker توسط وثیقه پشتیبانی می شود. هدف دای ایجاد یک استیبل کوین محکم و قابل اعتماد است. از برخی از ویژگی های اصلی دای می توان به آزادی مالی با نوسانات بسیار کم، حکومت غیر متمرکز، اکوسیستم به سرعت در حال گسترش، عرضه محدود و تقاضای رو به رشد آن اشاره کرد. اساسا ارزش پیشنهادی DAI این است که ثبات یک استیبل کوین را با حقیقت بلاک چین غیرمتمرکز اتریوم ترکیب می کند. در نهایت می توان گفت دای یکی از پروژه های استیبل کوین محبوب است که مانند تمام استیبل کوین ها برای تنظیم قیمت بازار ارز دیجیتال می کوشد.

شباهت های تتر و دای

یکی از بیشترین شباهت هایی که میان تتر و دای وجود دارد، نوع ساختار آن ها است. همانطور که ذکر شد دای و تتر هر دو در دسته استیبل کوین ها قرار داشته و از ثبات قیمتی برخوردار می باشند. و اما دومین شباهتی که میان این رمز ارز ها وجود دارد، محبوبیت شان است. درواقع تتر و دای دو مورد از مهم ترین و پرطرفدار ترین استیبل کوین های بازار محسوب می شوند. البته اگر بخواهیم وجه تشابه بزرگی میان این دو رمز ارز کاربردی مثال بزنیم، می توان به اهداف آن ها اشاره نمود.

دای و تتر هر دو از سیستمی برخوردار هستند که با نوسانات قیمت در بازار کریپتوکارنسی مبارزه کرده و تا جایی که امکان دارد ثبات قیمتی را به این عرصه بازگردانند.

تفاوت های تتر و دای

با آنکه راه تتر و دای یکی است و از اهداف مشابهی برخوردار می باشند، در این بین تفاوت های مشهودی نیز وجود دارد که این دو پروژه را از یکدیگر متمایز می کند. اولین تفاوتی که میان تتر و دای واضحا وجود دارد، دارایی های تاثیرگذار در قیمت آن ها است. تتر ارزی است که توسط دلار آمریکا حمایت می شود و قیمت هر واحد از آن نیز با دلار آمریکا تغییر می کند.

اما دای در پلتفرم Maker توسط وثیقه پشتیبانی می شود و ربطی به دلار آمریکا ندارد. همچنین وجه تمایز دیگری که میان دای و تتر وجود دارد این است که دای یک توکن مبتنی بر اتریوم است و در این شبکه ظهور کرد. اما تتر از شبکه اختصاصی خود برخوردار می باشد. با این حال باید بگوییم تتر اولین استیبل کوین بازار ارز دیجیتال است و نسبت به دای قدیمی تر می باشد. اما هر یک از این استیبل کوین ها مزایای خاصی را تحت پوشش قرار می دهد و نسبت به سرمایه گذاری های گوناگون، مورد استفاده قرار می گیرند.

جمع بندی

به طور خلاصه هر دو استیبل کوین برای این که یک هدف به ثمر برسد، ظهور کردند. اما از نظر نحوه عملکردشان و با توجه به شبکه ای که روی آن ساخته شدند با یکدیگر متفاوت می باشند. با این حال هر یک از ویژگی های مختص به خود برخوردار بوده و نسبت به نوع سرمایه گذاری، مورد استفاده قرار می گیرند. برای مثال ارز دیجیتال Tether، این مزیت را دارد که قدیمی ترین ارز دیجیتال بازار است. آزمون و خطا های بیشتری درباره آن انجام می شود. اما در عین حال دای نیز یک شبکه منبع باز، غیرمتمرکز و امن را به کاربران خود هدیه می دهد.