محصولات مالی ساختاریافته چیست؟

ما فکر می‌کنیم کسب‌وکارهای ماینینگ بیشتری از روند استخراج بدون کربن و با انرژی تجدید‌پذیر در سال آینده پیروی کنند زیرا پیروی از ESG (معیارهای زیست‌محیطی، اجتماعی و حاکمیتی) برای اکثر شرکت‌های فناوری ضروری است.

ای استخدام : آشنایی با شغل مدیر مالی

مدیریت مالی، مدیریت بر منابع و مصارف شرکت است. مدیران مالی به دنبال افزایش سود شرکت (در کوتاه مدت) و افزایش ثروت سهامداران (در بلند مدت) می باشند. مدیران مالی همچنین مسئول سلامت مالی سازمان هستند. آنها گزارشات مالی را تهیه، فعالیت های سرمایه گذاری را هدایت، استراتژی ها را توسعه داده و برای رسیدن به اهداف مالی بلند مدت سازمان برنامه ریزی می کنند.

نقش مدیر مالی با توجه به پیشرفت های تکنولوژیکی و نرم افزاری در حال تغییر است. در گذشته وظیفه اصلی مدیر مالی نظارت بر مسایل مالی سازمان بوده است ولی حالا بیشتر به تحلیل داده ها و دادن مشاوره به مدیران عالی برای حداکثر سازی سود و افزایش ثروت سهامداران می پردازند.

مدیر مالی اغلب به صورت تیمی کارکرده و به مدیران عالی شرکت یا سازمان مشاوره می دهد و وظایفی که مختص آن سازمان یا صنعت است را انجام می دهد. برای مثال مدیران مالی دولتی باید در ثبت، کنترل و تخصیص بودجه متخصص باشند و مدیر مالی شاغل در بخش صنعت باید نحوه محاسبه و گزارش دهی بهای تمام شده کالا و محصولات تولیدی را به طور کامل بداند. علاوه بر این مدیران مالی باید با قوانین خاص مالیاتی که بر صنعت سازمان آنها موثر است، آشنا باشند. آنها با مدیران ارشد و واحدهای مالی و حسابداری ارتباط نزدیک دارند. مدیران مالی اکثرا به صورت تمام وقت کار می کنند و حجم کار آنها زیاد است.

در ادامه با وظایف مدیر مالی، توانایی ها و مهارتها، نحوه ورود به شغل مدیریت مالی، بازارکار و درآمد مدیران مالی و تیپ های شخصیتی مناسب شغل مدیر مالی آشنا می شوید.

مسئولیت ها و وظایف مدیر مالی

• بسته به اینکه مدیر مالی در چه شرکتی با چه ابعاد و اندازه ای کار می کند، دارای وظایف متفاوت می باشد اما برخی از وظایف آن در همه شرایط یکسان است و تنها کم یا زیاد می شود. در زیر به مهمترین آنها اشاره می کنیم :
• تهیه گزارشات و صورت های مالی – به منظور ارائه به مراجع قانونی و نظارتی مثل اداره امور مالیاتی، بیمه و حسابرسان و همچنین ارائه به مدیران عالی شرکت
• پاسخ به سازمان های نظارتی در صورت لزوم و دفاع از عملکرد قانونی شرکت
• نظارت بر مسائل مالی جزئی سازمان برای اطمینان از قانونی بودن آنها
• نظارت بر کارکنان مسئول گزارش دهی مالی و بودجه ریزی
• بازنگری گزارشات مالی سازمان و یافتن راه های کاهش هزینه ها
• تحلیل گرایش های بازار به منظور یافتن فرصت هایی برای تامین مالی بهتر، سرمایه گذاری در پروژه های جدید و یا پیشی گرفتن از شرکت های رقیب
• کمک به مدیریت ارشد شرکت در گرفتن تصمیمات صحیح مالی

دانش و مهارت مورد نیاز مدیر مالی

• مهارت های تحلیل و حل مشکلات – با توجه به اینکه هدف نهایی هر شرکت یا سازمان تجاری، کسب سود است و سود نیز از جنس پول و مال است لذا پیچیده ترین مسایل شرکت ها در حوزه مالی و سرمایه گذاری است و نیاز است مدیر مالی هر شرکت در هر مرحله موانع را شناسایی و تحلیل نموده و نسبت به حل مشکلات با کمک سایر مدیران اقدام نماید.
  مدیر مالی -
• مهارت های ارتباطی – به منظور ارتباط موثر با سایر مدیران شرکت و سازمان های قانونی مثل اداره بیمه، مالیات و شرکت های حسابرسی
• دقت و توجه به جزئیات – با توجه به سر و کار داشتن مدیران مالی با
• اعداد و ارقام ریز و درشت و اهمیت نقش کنترلی و نظارتی آن ها در شرکت، دقت به جزئیات از مهمترین مهارت های مورد نیاز برای آنها می باشد.
• مهارت های ریاضی و فناوری اطلاعات – با توجه به نقش فناوری اطلاعات و نرم افزارهای رایانه ای در ثبت و گزارش دهی اطلاعات مالی، امروزه هیچ یک از مدیران مالی نمی توانند بدون آگاهی و تسلط در این زمینه وظایف خود را به خوبی انجام دهند.
• مهارت های سازماندهی – به منظور مدیریت، کنترل و سازماندهی مناسب کارکنان بخش مالی شرکت و همچنین توان ارائه گزارش های ساختاریافته و هدفمند به مدیریت ارشد شرکت

تحصیلات مورد نیاز و نحوه ورود به شغل

فارغ التحصیلان رشته های زیر در صورت ورود به این شغل از قابلیت و پتانسیل بالاتری برای موفقیت نسبت به دیگران برخوردار خواهند بود:

• حسابداری
• مدیریت مالی
• سایر گرایش های مدیریت به خصوص بازرگانی، صنعتی و دولتی
• اقتصاد
• همچینن با توجه به استقبال جامعه از رشته های میان رشته ای در سال های اخیر، بویژه رشته های حوزه مدیریت، گرایش MBA در مقطع کارشناسی ارشد رشته مدیریت، فارغ التحصیلان رشته های فنی را با مسایل مالی و حسابداری آشنا کرده و آنها را برای ورود به مشاغلی همچون مدیر مالی در صنعتی که تحصیلات کارشناسی خود را طی کرده اند آماده می کند.

بازار کار و فرصت های شغلی برای مدیران مالی

مدیران مالی در سازمانها و شرکت های مختلفی از جمله بانک ها، شرکت های بیمه، سازمان های دولتی و شرکت های خصوصی کار می کنند. به عبارت دیگر تمامی شرکت ها به منظور رشد و بقاء خود به مدیریت مالی یعنی افزایش سود و افزایش دارایی های شرکت نیاز دارند. در شرکت های کوچک تر این نقش بر عهده مدیر عامل و حسابدار شرکت است و در شرکت های بزرگ که دارای بخش مالی مجزایی است این وظیفه بر عهده مدیر مالی قرار می گیرد.

به طور کلی با توسعه بخش خصوصی در کشور و همچینن کاهش اتکای دولت به درآمدهای نفتی در سال های آتی، پیش بینی می شود توجه شرکت ها به مدیران مالی بیش از پیش معطوف گردد و تقاضای بازار برای استفاده از خدمات تخصصی آن افزایش یابد. اما متآسفانه اطلاعات و آمار دقیقی در این حوزه وجود ندارد.

وضعیت استخدام این شغل در برخی کشورهای جهان

آمریکا - پیش بینی می شود میزان استخدام مدیران مالی بین سالهای ۲۰۱۰ تا ۲۰۲۰، به میزان ۹% رشد خواهد داشت. در حالی که متوسط این رشد برای همه مشاغل ۱۴% می باشد.

استرالیا - در بازه زمانی ۵ سال قبل، میزان استخدام مدیران مالی ۸.۲ درصد رشد داشته و برای سال های آتی نیز رشد متوسطی پیش بینی شده است.

درآمد مدیر مالی

در مجموع بر اساس گزارش های مختلف و مصاحبه با شاغلین در این حوزه می توان برداشت کرد که مدیران مالی از درآمد نسبتا خوبی در مقایسه با سایر مشاغل و به ویژه سایر مشاغل مالی و حسابداری برخوردارند. البته به این نکته توجه شود که یک مدیر مالی حرفه ای که حقوق قابل توجهی نیز دریافت می کند حتما دارای سوابق کار طولانی در این حوزه می باشد.

در جدیدترین پژوهش صورت گرفته در اواخر سال ۱۳۹۲ توسط تعدادی از متخصصان شغلی کشور، گروه های مختلف شغلی از نظر درآمدی مورد بررسی قرار گرفته اند. بر این اساس متوسط حقوق و درآمد مدیر مالی در سمت های مختلف شغلی و در رده های مختلف سازمانی (کارشناس، سرپرست و مدیر) استخراج شده است.

برخی از سمت هایی که در این پژوهش برای مدیر مالی در نظر گرفته شده اند شامل کارشناس امور مالی، تحلیل گر مالی، کارشناس ارشد مالی، مدیر مالی و . می باشند که یک مدیر مالی می تواند در هر یک از آنها استخدام شده و فعالیت نماید.

برای مدیر مالی در هر سمت و در هر رده سازمانی حداقل، حداکثر و متوسط درآمد ماهیانه ذکر شده است. به عنوان مثال مدیر مالی که در سمت کارشناس ارشد مالی در رده سرپرست کار می کند، در اواخر سال ۱۳۹۲، حداقل درآمد ۸۰۰۰۰۰ تومان، حداکثر درآمد ۲۸۹۰۰۰۰ تومان و متوسط درآمد ماهیانه ۱۴۰۰۰۰۰ تومان را داشته است.

درآمد حسابدار در ایران

همچنین از آنجا که تجربه و سابقه کاری یکی از عوامل موثر در تعیین حقوق و درآمد هر فردی از جمله مدیر مالی می باشد، در بخش دیگری از این پژوهش، درآمد مدیر مالی از نظر سابقه کاری در رده های مختلف سازمانی مورد بررسی قرار گرفته است. همان طور که در تصویر زیر مشخص است در هر رده سازمانی با افزایش سابقه کاری، درآمد و حقوق مدیر مالی نیز افزایش می یابد.

درآمد مدیر مالی در برخی از کشورهای جهان

استرالیا - میزان متوسط درآمد سالیانه ۸۸.۵۰۰ دلار (قبل از کسر مالیات) می باشد.

شخصیت های مناسب این شغل مدیر مالی

در یک انتخاب شغل صحیح و درست، عوامل مختلفی از جمله ویژگی های شخصیتی، ارزش ها، علایق، مهارت ها، شرایط خانوادگی، شرایط جامعه و . برای هر فرد باید در نظر گرفته شوند. یکی از مهم ترین این عوامل ویژگی های شخصیتی می باشد. شناخت درست شخصیت هر فرد فرآیندی پیچیده و محتاج به تخصص و زمان کافی است. البته هر فردی ویژگی های منحصربه فرد خود را دارد، حتی افرادی که به نوعی تیپ شخصیتی مشابه دارند، باز هم در برخی موارد با یکدیگر متفاوت هستند.

به طور کلی همیشه افراد موفقی از تیپ های شخصیتی مختلف در تمام مشاغل هستند و نمی توان دقیقا اعلام کرد که فقط تیپ های شخصیتی خاصی هستند که در این شغل موفق می شوند. اما طی تحقیقاتی که صورت گرفته تیپ های شخصیتی ای که برای این شغل معرفی می شوند، عموما این کار را بیشتر پسندیده و رضایت شغلی بیشتری در آن داشته اند.

ابزارهای پوشش سرمایه در تامین مالی

دنیای‌اقتصاد : بورس‌های اوراق بهادار با راه‌اندازی ابزارهای مالی جدید می‌توانند گزینه‌های سرمایه‌گذاری جدیدی را در اختیار سرمایه‌گذاران، شرکت‌ها و نهادهای مالی قرار دهند تا هر یک از آنها مطابق با اهداف و نیازهای خود اقدام به سرمایه‌گذاری در این ابزارها کنند. بورس‌های اوراق بهادار از این طریق می‌توانند جذابیت بازارهای خود را افزایش داده و در نتیجه سرمایه‌گذاران و نهادهای مالی بیشتری را به سرمایه‌گذاری در بورس سوق دهند.

از جمله ابزارهای نوین مالی که امکان معامله آن در بورس‌های اوراق بهادار و حتی بازارهای خارج از بورس وجود دارند، ابزارهای پوشش سرمایه‌ای هستند که توسط یک نهاد ثالث (به‌عنوان مثال بانک‌ها و نهادهای مالی معتبر) منتشر شده و معمولا به‌منظور تامین مالی مورد استفاده قرار می‌گیرند. ابزارهای پوشش سرمایه‌ای جزو ابزارهای مالی مشتق بوده و همچون قراردادهای آتی و اختیار معامله، مبتنی بر یک دارایی پایه از جمله سهام، سبد سهام و شاخص سهام منتشر می‌شوند.

سرمایه‌گذاران نیز با خرید این ابزار می‌توانند خود را در برابر نوسانات نامطلوب قیمت دارایی پایه مصون نگه دارند و در صورت تغییرات مطلوب قیمت دارایی پایه سود کسب کنند. خریدار ابزار پوشش سرمایه‌ای باید کل ارزش معامله را در ابتدای معامله به ناشر پرداخت کند.

• ابزار کمکی بازار سهام

در این راستا گروه تحقیق و توسعه شرکت بورس اوراق بهادار تهران در گزارشی به قلم کامران سلمانی قرائی ضمن بررسی نحوه انتشار ابزارهای پوشش سرمایه‌ای در بازارهای اوراق بهادار به بررسی استفاده از این ابزارها به‌منظور تامین مالی شرکت‌ها و نهادهای مالی معتبر پرداخته است و ضمن تشریح ساختار و انواع ابزارهای پوشش سرمایه‌ای، ریسک‌ها، مزایا و تجربیات جهانی معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای در بورس‌های فرانکفورت، اشتوتگارت و سوئیس را مورد بررسی قرار داده است.

• ساختار ابزارهای پوشش سرمایه‌ای

طراحی ابزارهای مالی جدید در بازارهای سرمایه می‌تواند جذابیت این بازارها را برای سرمایه‌گذاران افزایش دهد و سرمایه‌های جدیدی را روانه این بازارها کند. محصولات ساختاریافته از جمله ابزارهای نوین مالی هستند که بسیاری از بورس‌های اوراق بهادار اقدام به راه‌اندازی معاملات آنها کرده‌اند. محصولات ساختاریافته، ترکیبی منعطف و خلاقانه از یک سرمایه‌گذاری کلاسیک (مانند سهام یا اوراق قرضه) با یک ابزار مشتقه هستند که توسط یک نهاد ثالث مانند بانک‌ها و نهادهای مالی معتبر و مبتنی بر یک دارایی پایه همچون سهام، شاخص سهام، سبد سهام، نرخ بهره، ارز و کالاهای مختلف منتشر می‌شوند.

بازده محصولات ساختاریافته به بازده دارایی پایه آنها وابسته است. طیف وسیعی از محصولات ساختاریافته براساس ریسک و بازده وجود دارند و هر یک از سرمایه‌گذاران بنا به درجه ریسک‌پذیری خود می‌توانند در برخی از این ابزارها سرمایه‌گذاری کنند.

ابزارهای پوشش سرمایه‌ای که جزو محصولات ساختاریافته به شمار می‌روند از جمله ابزارهای مالی جدیدی هستند که در بورس‌های اوراق بهادار و بازارهای خارج از بورس قابلیت معامله دارند.

انجمن محصولات سرمایه‌گذاری ساختاریافته اروپایی، استانداردهایی را برای طبقه‌بندی محصولات ساختاریافته در نظر گرفته است که با توجه به این استانداردها، محصولات ساختاریافته به دو دسته ابزارهای سرمایه‌گذاری و ابزارهای اهرمی تقسیم می‌شوند. ابزارهای سرمایه‌گذاری نیز خود به سه دسته ابزارهای پوشش سرمایه‌ای، ابزارهای افزایش بازدهی و ابزارهای مشارکتی طبقه‌بندی می‌شوند.

سرمایه‌گذار برای خرید ابزار پوشش سرمایه‌ای باید در زمان انتشار ابزار، کل ارزش معامله یعنی ارزش اسمی ابزار یا همان قیمت انتشار ابزار را به ناشر (فروشنده) پرداخت کند که معمولا متفاوت از قیمت پایانی دارایی پایه در زمان انتشار ابزار باشد. از طرفی معمولا قیمت اعمال ابزار برابر قیمت پایانی دارایی پایه در زمان انتشار ابزار در نظر گرفته می‌شود.

از جمله مولفه‌های مهمی که ناشر باید در زمان انتشار ابزار پوشش سرمایه‌ای تعیین کند نرخ مشارکت و سطح پوشش سرمایه‌ای ابزار هستند.در معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای، تضمین سرمایه فقط در سررسید قابل اجرا است به این معنی که سرمایه‌گذار زمانی می‌تواند از ویژگی تضمین سرمایه استفاده کند که این ابزار را تا سررسید در اختیار داشته باشد.

بنابراین اگر سرمایه‌گذار قصد فروش ابزار پوشش سرمایه‌ای قبل از سررسید را داشته باشد ممکن است قیمت بازخرید این ابزار کمتر از قیمت خرید آن یا قیمت تضمین‌شده ناشر باشد و سرمایه‌گذار متحمل زیان شود.ابزارهای پوشش سرمایه‎ای مانند وارانت فقط توسط ناشران معتبر همچون بانک‌ها و نهادهای مالی معتبر منتشر می‌شوند و این به آن معنی است که فقط ناشران واجد شرایط می‌توانند اقدام به فروش ابزارهای پوشش سرمایه‎ای در بازار اولیه کنند و در موقعیت فروش این ابزارها قرار گیرند.

سرمایه‌گذاران نیز در بازار اولیه تنها مجاز به خرید ابزارهای پوشش سرمایه‎ای هستند. دارندگان ابزارهای پوشش سرمایه‎ای می‌توانند ابزارهای خریداری‌شده را در بازار ثانویه معامله کرده و از بازار خارج شوند.

انواع ابزارهای پوشش سرمایه‌ای

انواع مختلفی از ابزارهای پوشش سرمایه‌ای در بورس‌های اوراق بهادار و بازارهای خارج از بورس قابل معامله هستند که عبارتند از؛ ابزارهای پوشش سرمایه‌ای غیرحدی، ابزارهای پوشش سرمایه‌ای حدی، ابزارهای پوشش سرمایه‌ای با مانع، ابزارهای پوشش سرمایه‌ای با کوپن و گواهی‌های قابل‌تبدیل (قابل‌تعویض).

۱- ابزارهای پوشش سرمایه‌ای غیرحدی: این نوع ابزارها که به ابزارهای پوشش سرمایه‌ای مشارکتی نیز معروف هستند از متداول‌ترین و مهم‌ترین نوع ابزارهای پوشش سرمایه‌ای به شمار می‌روند. همچنین این ابزارها خود به دو دسته‌ ابزارهای پوشش سرمایه‌ای افزایشی غیرحدی و ابزارهای پوشش سرمایه‎ای کاهشی غیرحدی تقسیم می‌شوند.

ابزارهای پوشش سرمایه‌ای افزایشی غیرحدی: در معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای افزایشی غیرحدی، سرمایه‌گذار کل ارزش معامله یعنی ارزش اسمی ابزار را در زمان انتشار به ناشر (فروشنده) پرداخت می‌کند. در زمان انتشار ابزار، برخی پارامترها همچون نرخ مشارکت، سطح پوشش سرمایه‌ای، سررسید و قیمت اعمال ابزار باید مشخص باشند.

ابزارهای پوشش سرمایه‎ای کاهشی غیرحدی: در معاملات ابزارهایی پوشش سرمایه‌ای کاهشی غیرحدی نیز سرمایه‌گذار کل ارزش معامله یعنی ارزش اسمی ابزار را در زمان انتشار به ناشر پرداخت می‌کند.

۲- ابزارهای پوشش سرمایه‌ای حدی: این نوع ابزارها نیز در دو دسته‌ ابزارهای پوشش سرمایه‌ای افزایشی حدی و ابزارهای پوشش سرمایه‌ای کاهشی حدی طبقه‌بندی می‌شوند. در این نوع از ابزارهای پوشش سرمایه‌ای، ناشر یک سطح قیمت حدی را برای ابزار تعیین کرده که منجر به محدود شدن سود سرمایه‌گذار می‌شود.

ابزارهای پوشش سرمایه‌ای افزایشی حدی: سازوکار معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای افزایشی حدی تقریباً مشابه سازوکار معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای افزایشی غیرحدی است با این تفاوت که ناشر در زمان انتشار ابزار با تعیین یک سطح قیمت حدی برای ابزار (که بیشتر از قیمت اعمال تعیین می‌شود)، میزان سود سرمایه‌گذار را محدود کرده و سرمایه‌گذار نمی‌تواند بیشتر از درصد مشخصی از ارزش اسمی ابزار، سود کسب کند.

ابزارهای پوشش سرمایه‌ای کاهشی حدی: در معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای کاهشی حدی نیز ناشر در زمان انتشار این ابزار، سطح قیمت حدی را که کمتر از قیمت اعمال است تعیین کرده و میزان سود سرمایه‌گذار را محدود می‌کند. مانند ابزارهای پوشش سرمایه‌ای افزایشی حدی با توجه به قرار دادن این محدودیت در معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای کاهشی حدی، نرخ مشارکت در معاملات این ابزار در مقایسه با ابزارهای پوشش سرمایه‌ای غیرحدی بیشتر باشد.

۳- ابزارهای پوشش سرمایه‌ای با مانع: این نوع ابزارها به دو دسته‌ ابزارهای پوشش سرمایه‌ای افزایشی با مانع، ابزارهای پوشش سرمایه‌ای کاهشی با مانع تقسیم می‌شوند. در معاملات این ابزارها نیز مانند سایر ابزارهای پوشش سرمایه‌ای، ناشر باید نرخ مشارکت و سطح پوشش سرمایه‌ای ابزار را تعیین کند با این تفاوت که ناشر یک سطح قیمتی تحت عنوان سطح قیمت مانع را نیز تعیین می‌کند.

ابزارهای پوشش سرمایه‌ای افزایشی با مانع: ناشر در معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای افزایشی با مانع، سطح قیمت مانع را بالاتر از قیمت توافقی تعیین می‌کند به این معنی که اگر قیمت دارایی پایه در سررسید (مانع اروپایی) یا طی دوره‌ سرمایه‌گذاری تا سررسید (مانع آمریکایی) مساوی یا بیشتر از سطح قیمت مانع باشد، بازده حاصل از افزایش قیمت دارایی پایه به سرمایه‌گذار تعلق نخواهد گرفت و تنها سود سرمایه‌گذار محدود به مقدار کوپنی است که از قبل توسط ناشر تعیین شده است.

ابزارهای پوشش سرمایه‌ای کاهشی با مانع: در معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای کاهشی با مانع، ناشر سطح قیمت مانع را پایین‌تر از قیمت توافقی تعیین می‌کند به این معنی که اگر قیمت دارایی پایه در سررسید (مانع اروپایی) یا طی دوره‌ سرمایه‌گذاری تا سررسید (مانع آمریکایی) مساوی یا کمتر از سطح قیمت مانع باشد، بازده حاصل از کاهش قیمت دارایی پایه به سرمایه‌گذار تعلق نخواهد گرفت و تنها سود سرمایه‌گذار محدود به مقدار کوپنی است که از قبل توسط ناشر تعیین شده است.

ابزارهای پوشش سرمایه‌ای با مانع مضاعف: ناشر در معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای با مانع مضاعف، دو سطح قیمت مانع را که به ترتیب کمتر و بیشتر از قیمت توافقی هستند تعیین می‌کند به این معنی که اگر قیمت دارایی پایه در سررسید (مانع اروپایی) یا طی دوره‌ سرمایه‌گذاری تا سررسید (مانع آمریکایی) همواره در محدوده بین دو سطح قیمت مانع قرار گیرد سرمایه‌گذار به اندازه درصد افزایش یا کاهش در قیمت دارایی پایه، سود کسب می‌کند.

۴- ابزارهای پوشش سرمایه‌ای با کوپن: در معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای با کوپن، ناشر در تاریخ‌های مشخص قبل از سررسید، مبلغی را به‌عنوان کوپن در نظر می‌گیرد. در صورتی که قیمت پایانی دارایی پایه در آن تاریخ‌ها (دوره‌های مشاهدات کوپن یا دوره‌های مشاهدات فراخوان خودکار) از یک مقدار مشخص (سطح آغازگر فراخوان خودکار) بیشتر یا مساوی باشد، مبلغ کوپن به سرمایه‌گذار پرداخت می‌شود اما با این ویژگی که در همان تاریخ پرداخت کوپن، ابزار پوشش سرمایه‌ای منقضی شود که در اصطلاح گفته می‌شود ناشر از ویژگی بازخرید زودتر استفاده کرده است.

۵- گواهی‌های قابل‌تبدیل (گواهی‌های قابل‌تعویض): گواهی‌های قابل‎تبدیل از جمله ابزارهای پوشش سرمایه‌ای هستند که در سررسید با توجه به سطح پوشش سرمایه‌ای تعیین‌شده، کل یا بخشی از سرمایه اولیه سرمایه‌گذار را تضمین می‌کنند. در معاملات گواهی‌های قابل‌تبدیل در صورتی که قیمت پایانی دارایی پایه در سررسید بیشتر از قیمت اعمال (به قیمت تبدیل نیز معروف است) باشد، گواهی به طور خودکار به دارایی پایه تبدیل می‌شود و دارنده‌ گواهی در سررسید، دارایی پایه را با قیمت اعمال از ناشر دریافت می‌کند. در معاملات گواهی‌های قابل‌تبدیل، قیمت اعمال بیشتر از قیمت دارایی پایه در زمان انتشار در نظر گرفته می‌شود.

• ریسک‌های سرمایه‌گذاری در ابزارهای پوشش سرمایه‌ای

در معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای، سرمایه‌گذاران محصولات مالی ساختاریافته چیست؟ با ریسک‌های مختلفی مواجه هستند که از جمله می‌توان به ریسک نکول ناشر، ریسک قیمت بازاری طی دوره سرمایه‌گذاری و ریسک بازار ثانویه اشاره کرد.

• بررسی جذابیت انتشار ابزارهای پوشش سرمایه‌ای در بورس تهران

ابزارهای پوشش سرمایه‌ای از جمله ابزارهای نوین مالی هستند که ناشران معتبر (به‌عنوان مثال بانک‌ها و نهادهای مالی معتبر) معمولا به‌منظور تامین منابع مالی خود در بورس‌های اوراق بهادار منتشر می‌کنند. از طرفی، شرکت‌ها و نهادهای مالی همواره به‌دنبال روش‌های مختلفی برای تامین منابع مالی هستند و انتشار ابزارهای مالی در بازارهای اوراق بهادار می‌تواند یک روش جذاب برای آنها باشد.

بنابراین در صورت راه‌اندازی معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای در بورس اوراق بهادار تهران، انتشار این ابزارها می‌تواند مورد استفاده‌ بسیاری از ناشران معتبر داخلی قرار گیرد. از طرفی انواع سرمایه‌گذاران از جمله سرمایه‌گذاران ریسک‌گریزی که به‌دنبال نرخ بهره بالاتری نسبت به نرخ سپرده بانکی هستند، می‌توانند اقدام به معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای در بازارهای اوراق بهادار کنند.

بنابراین راه‌اندازی این ابزارها در بورس اوراق بهادار تهران منجر به جذب سرمایه‌گذاران بیشتر و در نتیجه ورود سرمایه‌های جدید به بورس می‌شود.یکی از الزامات راه‌اندازی ابزارهای مالی در بورس‌های اوراق بهادار، داشتن سیستم‌های مدیریت ریسک پیشرفته است.

از آنجا که در معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای، سرمایه‌گذار کل ارزش معامله را در ابتدای معامله به ناشر (فروشنده) پرداخت می‌کند و ناشر نیز از رتبه اعتباری بالایی برخوردار است، بنابراین هیچ‌گونه وجه‌تضمینی پرداخت نمی‌شود و نیازی به سیستم مدیریت ریسک وجود ندارد. پس از انتشار و راه‌اندازی ابزارهای پوشش سرمایه‌ای در بورس اوراق بهادار تهران می‌تواند جذاب و راحت‌تر باشد.

• تجربه جهانی معاملات ابزارهای پوشش سرمایه‌ای

ابزارهای پوشش سرمایه‌ای از جمله ابزارهای مالی هستند که قابلیت انتشار و معامله در بورس‌های معتبر دنیا را دارند. از جمله بورس‌های معتبری که این ابزار در آنها معامله می‌شود، می‌توان به بورس‌های فرانکفورت، اشتوتگارت، لندن، پاریس، بخارست، ورشو و سوئیس اشاره کرد.بورس‌های فرانکفورت و اشتوتگارت از جمله معتبرترین بورس‌های دنیا در زمینه معاملات ابزارهای مالی از جمله محصولات ساختاریافته هستند.

محصولات ساختاریافته به دو دسته محصولات اهرمی و محصولات سرمایه‌گذاری تقسیم می‌شوند و هر دسته نیز شامل چندین نوع ابزار مالی مختلف هستند. از جمله محصولات ساختاریافته که در بورس‌های فرانکفورت و اشتوتگارت قابل‌معامله است ابزارهای پوشش سرمایه‌ای هستند که جزو محصولات سرمایه‌گذاری به شمار می‌روند.

بورس سوئیس از جمله بورس‌های بزرگ و فعال در زمینه معاملات محصولات ساختاریافته است. همان‌طور که در شکل زیر نیز نشان داده شده است انواع مختلفی از محصولات ساختاریافته در این بورس قابل‌معامله هستند که می‌توان به ابزارهای پوشش سرمایه‌ای، ابزارهای افزایش بازدهی، ابزارهای مشارکتی و ابزارهای اهرمی اشاره محصولات مالی ساختاریافته چیست؟ کرد که هر یک از این ابزارها نیز خود انواع مختلفی دارند.

وضعیت استخراج بیت کوین در سال 2022 چگونه خواهد بود؟

اگر تا حالا فکر می‌کردید که سال 2021 میلادی برای ماینینگ ارز دیجیتال و استخراج بیت کوین سخت گذشت باید به سال میلادی که پیش رو داریم یعنی 2022 نگاهی بیندازیم. سال گذشته شاهد بزرگترین تغییرات در تاریخ استخراج رمز ارز بودیم. تعداد زیادی از ماینرهای چینی به دلیل سرکوب‌های نظارتی شدید در این کشور مجبور شدند که به کشورهای دیگر مهاجرت کنند. از طرفی در کنار این مسئله بحران کمبود تراشه ظرفیت تولید دستگاه‌های ماینر جدید را به شدت در سطح جهانی محدود کرد.

اما به لطف این تحولات، ماینرهای آمریکای شمالی سال درخشانی را سپری کردند. با خارج شدن چین از بازی ماینینگ ارز دیجیتال، ایالات متحده و کانادا به سرعت تبدیل به پایتخت‌های هش‌ریت بی رقیب در جهان شدند.

با رسیدن قیمت بیت کوین به رکوردهای تاریخی جدید، سود استخراج بیت کوین تا 90 درصد افزایش یافت. چشم انداز صنعت ماینینگ ارز دیجیتال در سال 2022 تغییر قابل توجهی را نوید می‌دهد. با افزایش رقابت در سال آینده، برخی از ماینرها فشار را احساس خواهند کرد که منجر به افزایش پتانسیل ادغام با دیگر ماینرها و خرید دستگاه های بیشتر خواهد شد. مطمئن باشید، این خبر بدی برای صنعت در دراز مدت نیست. تحکیم و رقابت بیشتر نه تنها صنعت را بالغ‌تر می‌کند، بلکه به آغاز عصر ماینینگ ارز دیجیتال کارآمدتر و ایجاد انگیزه برای استفاده از منابع تجدیدپذیر انرژی کمک می‌کند.

ادوارد لو، معاون ارشد Canaan، یکی از بزرگ‌ترین تولیدکنندگان ماشین‌های استخراج بیت‌کوین، گفت:

با گسترش کلی مرزهای بازار، صنعت استخراج بیت‌کوین وارد مرحله رقابتی‌تر و پویاتری می‌شود.

تغییرات هش ریت بیت کوین در سال 2022

هش ریت شبکه بیت کوین در سال آینده به میزان قابل توجهی افزایش خواهد یافت. برخی تخمین ها پیش بینی می‌کنند که با پیوستن ماینرهای بیشتری به شبکه، این مقیاس دو برابر خواهد شد. هش ریت معیاری برای اندازه‌گیری میزان قدرت محاسباتی است که به استخراج و ایمن‌سازی بلاک چین بیت کوین اختصاص داده می‌شود و معیاری مهم برای رقابت است.

همراه با تازه واردان، ماینرهای چینی که از این منطقه خارج شده اند، به شبکه بر می‌گردند و سال آینده نیز به این کار ادامه خواهند داد. به گفته آوریل لو، نماینده فروش شرکت BlockFi، شرکتی که محصولات مالی ساختاریافته را به ماینرها ارائه می‌کند و همچنین اشتراک ماینینگ را با Blockstream آغاز کرده است، اعتقاد دارد که این اتفاق منجر به افزایش هش ریت و در نتیجه دشواری شبکه خواهد شد.

جوری بولوویچ، معاون استراتژی در Foundry، زیرمجموعه گروه ارز دیجیتال (DCG) که بر استخراج و سهام ارز دیجیتال متمرکز است، گفت:

سختی استخراج بیت کوین همچنان افزایش خواهد یافت و در سال آینده از بالاترین رکورد قبلی خود هم فراتر خواهد رفت. اما به دلیل افزایش کارایی آخرین نسل ماشین های ماینینگ، ماینرها به گسترش فعالیت‌های خود ادامه می‌دهند.

در واقع برخی از فعالان صنعت ماینینگ بیت کوین خواستار رسیدن هش ریت به محدوده 300 الی 350 اگزا هش بر ثانیه (EH/s) تا پایان سال آینده هستند که در مقایسه با بازه کنونی یعنی 179 گزارش، یک افزایش 70 الی 100 درصدی را نشان می‌دهد.

یکی از این افراد راب چانگ، مدیر عامل استخراج بیت کوین در شرکت Gryphon Mining است که فکر می‌کند این امکان وجود دارد که هش ریت تا پایان سال 2022 به 300 EH/s برسد. در همین حال بن گاگنون، مدیر ارشد استخراج بیت فارمز (Bitfarms)، نیز انتظار دارد که هش ریت در همین محدوده باشد.

با این حال لئو لو، مدیر عامل شرکت BitFuFu، پلتفرم استخراج ارز دیجیتال با پشتوانه Bitmain، انتظار ندارد که این افزایش تا ماه مارس آغاز شود، زیرا ماینرها در قزاقستان احتمالا همچنان با جیره بندی انرژی مواجه خواهند بود.

سودآوری صنعت استخراج بیت کوین در سال 2022

با افزایش هش ریت و سختی شبکه، ماینرها باید بیشتر تلاش کنند که فرآیند استخراج بیت کوین برایشان سودآور باشد. چانگ گریفون در این باره گفت:

اگر سناریوی نهایی ما یعنی 300 EH/s محقق شود، دوبرابر شدن مؤثر هش‌ریت‌های جهانی به این معنی است که پاداش استخراج به نصف کاهش می‌یابد.

از آنجایی که با این رقابت، ماینرهای بسیاری این صنعت را ترک می‌کنند، شرکت‌هایی که هزینه‌های خود را پایین نگه دارند و دستگاه‌های کارآمدتری داشته باشند، دوام می‌آورند.

ماینرها با هزینه کم و ماشین‌های کارآمد در بهترین موقعیت قرار می‌گیرند در حالی که آنهایی که با ماشین‌های قدیمی‌تر کار می‌کنند بیشتر از سایرین احساس فشار می‌کنند.

دنی ژنگ، معاون استخراج ارز دیجیتال BIT Mining، با اشاره به هزینه‌هایی مانند ساخت و نگهداری و تعمیرات مرکز داده، گفت:

ما پیش‌بینی می‌کنیم که ماینرهای تازه کارتر حاشیه سود کمتری را به دست می‌آورند.

رویکرد شرکت‌های بزرگ نسبت به استخراج بیت کوین

همانطور که برندگان و بازندگان از جنگ‌ هش‌ریت بیرون می‌آیند، شرکت‌های بزرگ‌تر و با سرمایه بیشتر احتمالاً ماینرهای کوچک‌تری را که برای حفظ سرعت تلاش می‌کنند، می‌بلعند. ماراتن تیل انتظار دارد که شرکتش Marathon پس از جمع آوری نزدیک به 700 میلیون دلار سرمایه، در سال آینده به شدت رشد کند. این موضوع می‌تواند به معنای جذب بازیکنان کوچکتر یا ادامه سرمایه محصولات مالی ساختاریافته چیست؟ گذاری روی هش ریت باشد.

چندین شرکت سنتی از این قبیل وارد بازی استخراج ارز دیجیتال در آسیا شده‌اند، از جمله می‌توان به شرکت توسعه دهنده املاک و مستغلات در سنگاپور، Hatten Land و اپراتور تایلندی مرکز داده Jasmine Telekom Systems اشاره کرد.

نقش انرژی‌های ارزان بر صنعت ماینینگ ارز دیجیتال

دسترسی به برق ارزان همیشه یکی از ارکان اصلی سودآوری فرآیند ماینینگ رمز ارز بوده است. اما از آنجایی که انتقادات پیرامون تاثیر استخراج ارز دیجیتال بر محیط زیست افزایش یافته است، حفظ منابع انرژی تجدیدپذیر برای رقابتی ماندن اهمیت بیشتری دارد.

ایگور رانتس، مدیرعامل BitRiver، گفت:

ما فکر می‌کنیم کسب‌وکارهای ماینینگ بیشتری از روند استخراج بدون کربن و با انرژی تجدید‌پذیر در سال آینده پیروی کنند زیرا پیروی از ESG (معیارهای زیست‌محیطی، اجتماعی و حاکمیتی) برای اکثر شرکت‌های فناوری ضروری است.

ماینرها در حال حاضر به سمت تامین منابع انرژی پایدار از جمله انرژی خورشیدی، بادی، آبی و هسته‌ای برای کاهش ردپای کربن خود می‌روند. یک نظرسنجی اخیر توسط شورای استخراج بیت کوین، نشان داد که 58 درصد از کل انرژی مصرف شده در استخراج رمزارز در سراسر جهان در سه ماهه سوم سال جاری انرژی پایدار بوده است که 3 درصد نسبت به سه ماهه دوم افزایش داشته است.

آرتور لی، بنیانگذار و مدیر عامل شرکت Saitech، یک اپراتور استخراج دارایی دیجیتال مبتنی بر انرژی پاک و مستقر در اوراسیا، گفت:

با رقابتی‌تر شدن استخراج، راهکارهای صرفه‌جویی در مصرف انرژی عامل تعیین‌کننده این بازی خواهد بود. آینده استخراج ارز دیجیتال با انرژی‌های پاک تقویت و پایدار خواهد شد.

از آنجایی که ماینینگ کارآمد به ابزار مهم تری برای پیشی گرفتن ماینرها از سایر رقبا تبدیل خواهد شد، شرکت‌ها باید تمرکز خود را نه تنها بر روی دستگاه‌های استخراج بهتر، بلکه بر فناوری‌های نوآورانه جدید برای به حداکثر رساندن سود کلی خود افزایش دهند. در حال حاضر ماینرها به سمت استفاده از فناوری‌هایی مانند خنک کننده شناور برای افزایش عملکرد و کاهش هزینه استخراج بدون نیاز به خرید رایانه های اضافی تمایل دارند.

سیستم های اطلاعاتی در سازمان چیست؟

سیستم اطلاعاتی یا Information System (اصطلاحا به آن IS می گویند)، مجموعه ای از عنصرهای مربوط به هم است که وظیفه دارند اطلاعات را جمع ، پردازش، ذخیره سازی و توزیع کنند تا امور تصمیم گیری و کنترل را در یک سازمان پشتیبانی کنند. همچنین از این سیستم ها برای ایجاد زنجیره تامین درون سازمانی نیز استفاده می شود.
سیستم های اطلاعاتی قادرند به مدیر سازمان ها و کارکنان آن ها در تجزیه و تحلیل مشکلات، الگوسازی مشکلات پیچیده و تولید محصول جدید مطابق با نیاز روز بازار کمک کنند.

تعاریف مرتبط با سیستم ها اطلاعاتی

برای اینکه پی ببریم چه سیستم های اطلاعاتی در سازمان وجود دارد و چه کارهایی بر عهده دارند ابتدا باید تعریف مشخصی از سیستم و سازمان ارائه دهیم تا با معنی لغوی این مفاهیم آشنا شویم و درک بهتری از آن داشته باشیم.سپس سیستم های اطلاعاتی را شناخته و آن را در سازمان بررسی می کنیم. با ما همراه باشید.

سیستم

اگر با دقت به دور و بر خود نگاه کنید متوجه می شوید که هر چیزی را می توان سیستم خواند. اساسا هر مجموعه ای از اجزا که با یک الگوی مشخص در کنار هم قرار گرفته اند و برای رسیدن به یک هدف مشخص با هم کار می کنند را می توان سیستم گفت.

سازمان

مجموعه ای از افراد ( دو نفر و بیشتر ) را گویند که برای رسیدن به یک هدف مشترک از برنامه های مشخص و استراتژای خاص استفاده می کنند. این مجموعه منابع مشخصی دارند که باید آن ها را بشناسند و به طور بهینه از آن استفاده کنند. سازمان ها پیرو نظام یا سیستم خاصی می باشند که آن ها را از هم قابل تفکیک می سازد.

سیستم های اطلاعاتی به چند بخش تقسیم می شوند؟

همه این سیستم ها دارای سه بخش مهم هستند که این سه بخش، بخش های ورودی، پردازش و خروجی نام دارند. در زیر وظیفه مربوط به هر بخش را آورده ایم:

ورودی یا Input :

جمع آوره داده ها از محیط داخلی و خارجی.

پردازش یا Processing :

تولید اطلاعات یا به عبارتی معنی دار کردن اطلاعات خام ورودی.

خروجی Output :

انتقال اطلاعات پرداخته شده به افراد یا بخش هایی که به این اطلاعات نیاز دارند.

سیستم های اطلاعاتی در سازمان چیست؟

زمانی که سازمان ها برای رفع نیازهای بشر و دلیل مهم‌تر از آن یعنی کسب سود از طریق رفع آن نیاز ها، تشکیل یافتند به اهمیت منابع مهمی چون نیروی انسانی و مواد اولیه پی برده بودند. اما در عصر جدید، بشر علاوه بر اهمیت دادن به منابعی که ذکر شد، دریافت که اطلاعات به خودی خود یکی از مهم‌ترین دارایی های هر سازمان است و باید از آن به نحو احسن استفاده کرد. بنابراین سیستم های اطلاعاتی در سازمان شکل گرفتند.

اطلاعات در اطراف ما تولید می شوند و پراکنده اند. دسترسی به این اطلاعات پراکنده آسان نیست. برای آنکه بتوانیم از این اطلاعات استفاده کنیم باید آن ها را چون سایر منابع سازمان ببینیم و مدیریت کنیم.

انواع سیستم های اطلاعاتی در سازمان چیست؟

در سازمان ها این سیستم ها در 4 نوع هستند:

1. سیستم های اطلاعات اجرایی (EIS) که مد نظر مدیران اجرایی است؛ مانند:

• سیستم های پشتیبان مدیران

1. سیستم های پشتیبانی تصمیم (DSS) که مدنظر مدیران ارشد است؛ مانند:

• سیستم های خبره و هوش مصنوعی
• سیستم های پشتیبان تصمیم گیری
• سیستم های اطلاعات مدیریتی

1. سیستم های مدیریت اطلاعات (MIS) که مدنظر مدیران میانی است؛ مانند:

• سیستم های کار دانشی
• سیستم های اتوماسیون اداری

1. سیستم های پردازش تراکنش (TPS) که مدنظر کاربران است؛ مانند:

• سیستم های اطلاعاتی تراکنشی

در ادامه هر یک از این موارد را به تفصیل توضیح خواهیم داد. با ما همراه باشید.

کاربرد انواع سیستم های اطلاعاتی در سازمان

سیستم های اطلاعاتی در سازمان چیست؟

سیستم های اطلاعات اجرایی (EIS):

سیستم های اطلاعاتی در سطح استراتژیک می باشند و در بالاترین سطح هرم قرار دارند. این سیستم تصویر کلی از سازمان را در اختیار مدیر ارشد قرار می دهد. از آنجا که مدیر ارشد بایستی با کمترین سطح امکانات و اطلاعات کامل ترین و درست ترین برداشت را از وضعیت سازمان بکند و معیار های درستی را برای ارزیابی داشته باشد، لذا استفاده از این سیستم می تواند هم در این مورد و هم در راستای شناسایی فرصت ها و تهدید های سازمان موثر باشد زیراکه بیشتر توجه مدیر ارشد معطوف به بیرون از سازمان است.

سیستم های پشتیبانی تصمیم (DSS):

این سیستم ها برای انجام مدل های پیچیده تر ریاضی، تجزیه و تحلیل داده ها و پشتیبانی از تصمیم توسط پرسنل حرفه ای سازمان استفاده می شود. سیستم های پشتیبانی، مواقعی کاربرد دارند که گذشته و سابقه ای وجود نداشته باشد به عبارتی برای اخذ تصمیمات منحصر به فرد کاربرد دارند. سیستم های پشتیبانی از تصمیم با ترکیب هوشمندی مدیر میانی و قابلیت های محصولات مالی ساختاریافته چیست؟ رایانه ای تلاش می کند تا کیفیت تصمیمات را دوچندان کند.
نمونه های سیستم های پشتیبانی تصمیم:

• سیستم های پشتیبانی از تصمیم گروه
• پشتیبانی رایانه ای از کار گروهی
• سیستم های حمل و نقل
• سیستم های برنامه ریزی مالی

سیستم مدیریت اطلاعات (MIS):

این سیستم به طور مشخص به عملیات داخل سازمان توجه داشته و به بیرون از سازمان توجهی ندارد. عملیات گسترده سازمان را خلاصه کرده تا مدیر وظایفش را به طور کاراتر انجام دهد. توجه این سیستم به گذشته و حال است. سیستم مدیریت اطلاعات منعطف نیست و توان تحلیل وسیع و پردازش پیچیده را ندارد. مدل های مورد استفاده این سیستم ساده اند و برای گزارش گیری طراحی شده اند.
نمونه های سیستم مدیریت اطلاعات:

• سیستم مدیریت فروش
• سیستم کنترل موجودی
• سیستم های بودجه بندی
• مدیریت سیستم های گزارش دهی
• مدیریت منابع انسانی

سیستم پردازش تراکنش ها (TPS):

در هر سازمان مجموعه ای از تراکنش ها وجود دارند که برای بقای سازمان الزامی است. بنابراین بایستی از این اطلاعات به نحو احسن استفاده شود. سیستم پردازش تراکنش، سیستم های عملیاتی در پایین هرم هستند، دارای بالاترین سطح تنوع می باشند، ساده اند و برای انجام امور روزانه و روتین سازمان استفاده می شوند. این سیستم ها معمولا کامپیوتری بوده و منابع آن ها از قبل تعیین شده است و بیشتر تراکنش هایی را ثبت می کند که گویای ارتباط سازمان با بیرون از سازمان باشند. از کار افتادن سیستم پردازش تراکنش ها گاهی برابر است با نابودی سازمان زیرا که سایر سیستم ها بر این سیستم بنا شده اند.
نمونه های سیستم پردازش تراکنش ها:

• سیستم های حقوق و دستمزد
• سیستم پردازش سفارش
• سیستم رزرو
• سیستم های کنترل سهام
• سیستم های پرداخت و انتقال وجوه

مقایسه سیستم های اطلاعاتی

چگونه یک سیستم اطلاعات برای سازمان خود تهیه کنیم؟

سیستم‌های اطلاعات یک سازمان را دائما و به صورت دوره‌ای باید توسعه داد. چرا که هر سیستمی دارای عمر محدودی است و باید در دوره‌های خاصی آن­ها را به روز کرد. به همین منظور ما چرخه ای از توسعه سیستم های اطلاعات را در ادامه ذکر کرده ایم.

این چرخه دارای مراحل زیر است:

مراحل تهیه سیستم اطلاعات
مطالعه	مطالعه اولیه	مطالعه امکانپذیری
تحلیل و طراحی عمومی

مزایا و محدودیت های سیستم های اطلاعاتی

محدودیت ها :

هرچه زمان می گذرد تکنولوژی بر سازمان ها غالب تر شده، نقش ارتباطات الکترونیک پررنگ تر می شود و با فقدان نیروی انسانی مناسب در سازمان ها رو به رو می شویم.همچنین اطلاعاتی در سازمان وجود دارند که قابل خلاصه سازی و گزارش توسط سیستم های اطلاعاتی نیستند.

مزایا :

سیستم های اطلاعاتی موجب می شوند که با منابع کمتر بتوان بهره وری بیشتری کسب کرد. این سیستم ها همچنین می توانند در سریع تر، دقیق تر و راحت تر انجام دادن کارها کارگر باشند.
سیستم های اطلاعاتی قادرند توانایی افراد را در انجام امور بهبود بخشند، شرایط بحرانی را قبل از وقوع مشکل پیشبینی کرده و علل را بررسی کنند. این سیستم ها مدیران را در شناسایی شرایط ایده آل و انتخاب بهترین گزینه کمک می کنند.
سازمانی که بهره وری و اثر بخشی خود را با استفاده از سیستم های اطلاعاتی بهبود می بخشد، این ظرفیت را خواهد داشت که روش رقابتی خود را در صورت لزوم و در کمترین زمان تغییر دهد قبل از آنکه مبالغ هنگفتی زیان کند.
همانطور که دیدید سیستم های اطلاعاتی برای انجام عملیات، کنترل عملیات و تصمیم گیری به کار می روند. این سیستم ها می توانند به صورت دستی، کامپیوتری و ترکیبی استفاده شوند.

شرکت خود را به بهترین شکل مدیریت کنید
هر مدیر خوب نیازمند ابزاری قدرتمند است تا بتواند مجموعه خود را به بهترین شکل مدیریت کند. مجموعه نرم افزار مالی و منابع انسانی فینتو ابزاری قدرتمند است که می تواند به مدیران در کنترل کارمندان و محاسبه حقوق و دستمزد آنها کمک کند.
شما همیشه یک مدیر لایق هستید و باید بهترین ها برای شما باشد. با استفاده از نرم افزار حسابداری آنلاین فینتو کار مدیریت خود را بسیار آسان تر کنید.

بانکداری جامع

بانکداری جامع اصطلاحی برای موسسات مالی و اعتباری است که پیشنهادهایی در ابعاد وسیع در زمینه خدمات بانکی به مشتریان ارائه می‌دهند. بر اساس الزام بانک مرکزی، مقرر شده است تا بانک‌ها مشتریان خود را بر اساس معیارهایی طبقه‌بندی کرده و خدمات خود را متناسب با طبقه مشتریان ارائه کنند. اهم شیوه‌های بانکداری عبارتند از: بانکداری خرد، بانکداری تجاری، بانکداری شرکتی و بانکداری سرمایه‌ای.

مدل بانکداری جامع از هفت بخش اصلی تشکیل می‌شود. چهار بخش اصلی عبارتند از بانکداری خرد، اختصاصی و مجازی که بر اثر همپوشانی‌ها، شکل‌های دیگری از بانکداری را ایجاد می‌کنند. ابعاد دیگر شامل بانکداری خصوصی، بانکداری سرمایه‌گذاری، بانکداری کسب‌وکار و بانکداری مجازی است.

بانک‌ها به عنوان یکی از مهمترین نهادهای مالی، نقش مهمی در اقتصاد کشور دارند. بانک‌ها همواره بدنبال ارائه محصولات و خدمات مطابق با نیازها و خواسته‌های مشتریان هستند. داشتن رویکرد و مدل مناسب بانکداری، می‌تواند به ارائه خدمات و محصولات مطابق با نیاز مشتریان کمک زیادی کند. یکی از این رویکردها جهت دستیابی به این هدف، الگوی بانکداری جامع است. این الگو جهت پیاده‌سازی در کشور نیازمند عوامل خاصی است. این پژوهش با هدف تعریف و مفهوم‌سازی بانکداری جامع صورت گرفته است.

تعریف بانکداری جامع

مفهوم بانکداری جامع Comprehensive Banking برای نخستین بار توسک گرشنکرون Gerschenkron در رابطه با نظریه عقب‌ماندگی نسبی و صنعتی شدن مطرح گردید. بر اساس این نظریه، کشورهایی که در مقایسه با کشورهای پیشرو، دیرتر اقدام به صنعتی شدن مینمودند، با تقاضای بیشتر سرمایه نسبت به پساندازها روبرو می‌شدند. این امر باعث می‌شد که بازارهای سرمایه و اعتباری غیرمتمرکز شده آنها ناکارآمد باشد. بنابراین این کشورها با طراحی بنگاه‌های بزرگ و بانکداری جامع، سعی در یافتن جایگزینی برای این دو نمودند.

در واقع بانکداری جامع رویکردی جهت تأمین مالی بیشتر و بلندمدت‌تر، به‌منظور افزایش سرعت رشد صنعت و خدمات پشتیبانی بانکی است. بانکداری فراگیر جهت ارائه خدمات به همه مشتریان باید یک پرتفوی گسترده و متنوع از خدمات را به بخش‌های مختلف ارائه دهد. ازاین‌رو لازم است که بانکداری خرد، شرکتی، تجاری و … را ایجاد کند.

انواع بانکداری جامع

علاوه بر آن، بین فعالیت‌های مختلف مالی چون وام‌دهی، مدیریت انواع پرداخت‌ها، انتشار و تعهد پذیره‌نویسی اوراق بهادار، فعالیت‌های کارگزاری و مالی ساختاریافته، وامدهی بلندمدت، مهندسی مالی، تأمین مالی پروژهای. نکته مهم در بانکداری جامع تفکیک مشتریان به گروه‌های مختل و ارائه محصولات و خدمات مطابق با نیازهای مشتریان است. یعنی مشتری‌محوری در کانون توجه بانکداری فراگیر قرار دارد.

انواع بانکداری جامع

مدل بانکداری جامع از ۷ بخش اصلی تشکیل می‌شود:

• بانکداری خرد
• بانکداری شرکتی
• بانکداری اختصاصی
• بانکداری سرمایه‌گذاری
• بانکداری کسب‌وکارها
• بانکداری مجازی
• بانکداری شخصی

بانکداری خرد: این شیوه بانکداری ارایه خدمات به عموم مردم با مزیتهای محدود است را شامل می‌شود. این طبقه شامل مشتریان عادی بانکها هستند که دارای منابع پس اندازی خرد، تراکنش‌های محدود، ارتباط از طریق خدمات پرداخت معمول چون دریافت حقوق، قبوض و … می‌باشند.

بانکداری شرکتی: این بخش از مدل بانکداری جامع، مشتریان حقوقی را شامل می‌شود. بانکداری شرکتی به دلیل طیف مشتریان و اندازه به ۳ بخش اصلی بانکداری شرکت‌های کوچک و متوسط، بانکداری شرکت‌های بزرگ و در نهایت بانکداری بازار جهانی تقسیم می‌شود.

بانکداری اختصاصی: مشتریان با ثروت و درآمد خالص بالا هدف این شیوه بانکداری هستند. این طبقه از نظر تعداد بسیار محدود است اما منابع بسیاری در اختیار دارند که بانکها بسیار علاقه‌مند هستند که کنترل و مدیریت این منابع را در دست داشته باشند.

بانکداری سرمایه‌گذاری: راهکار بانکداری شرکتی و اختصاصی برای مدیریت دارایی و ثروت مشتریان است. بدین ترتیب می‌توان دید که بانکداری سرمایه گذاری بیشتر با دو دسته از مشتریان که دارای سرمایه و دارایی هستند یعنی شرکت‌ها و مشتریان ثروتمند در ارتباط است.

بانکداری کسب‌وکارها: همپوشانی بانکداری خرد و شرکتی نیز به کسب‌وکار (اصناف) اشاره دارد که ماهیت شخصی اما دارای کارکردی تجاری هستند. ارایه خدمات به این دسته از مشتریان بیشتر بر مدیریت پرداخت‌ها، رفع نیازهای اعتباری آنها و توسعه کسب وکارشان تمرکزدارد.

بانکداری شخصی: این بخش از مشتریان، طیفی از مشتریان بین مشتریان عادی و اختصاصی هستند. این مشتریان تعداد بیشتری با منابع محدود تر نسبت به مشتریان اختصاصی را شامل می‌شود. این بخش از بازار مزایای مشتریان اختصاصی و خرد را با هم دارد.

بانکداری مجازی: بسیاری مفهوم بانکداری مجازی و بانکداری الکترونیک را اشتباه می‌گیرند. بانکداری مجازی یک استراتژی کسب‌وکار است که مشتریانی را که از طریق فضای مجازی مسائل بانکی خود را مدیریت می‌کنند را هدفگذاری کرده است.

نتیجه‌گیری

بانکداری جامع یکی از رویکردهای بسیار مهم نسبت به بانکداری است. اخیراً در کشور ما توسط برخی از بانک‌ها، به کار گرفته‌ شده است. در این رابطه آنچه با اطمینان می‌توان در مورد آن اظهارنظر نمود.این است که یک رویکرد جامع و کامل و موردپذیرش توسک طی وسیعی از مجموعه بانکی وجود ندارد. این امر باعث می‌شود که نسبت به پیاده‌سازی و اجرای اثربخش آن با موفقیت همراه نشویم. این تحقیق با درک این موضوع سعی نمود. چارچوبی جامع از عوامل اثرگذار در پیاده سازی موفق بانکداری جامع را شناسایی و ایجاد نماید.