استراتژی‌های خروج از بازار


استفاده از استراتژی کش اوت در ترید، مخالفان بسیاری دارد و در دنیای تحلیلگران بازارهای مالی استقبال زیادی از آن نمی‌شود.

راهنمای جامع استراتژی معاملاتی

استراتژی معاملاتی

استراتژی معاملاتی یا سیستم معاملاتی (هر دو یک چیز است) فقط یک عبارت ساده نیست، این عبارت ریشه در عمیق‌ترین نیاز انسان دارد. اجازه دهید این درس را با یک داستان از خودم شروع کنم. من همیشه عاشق سیستم سازی بودم، وقتی به یک کارخانه فکر میکردم که بدون دخالت دست و به صورت اتوماتیک، محصولی تولید میکند و شما فقط باید مواد اولیه را به درون آن بریزید، شگفت‌زده می‌شدم. چون سرمایه و تجربه‌ای نداشتم، به این فکر افتادم که آیا می‌شود سیستم کارخانه (اتوماتیک) را در تمام جنبه‌های زندگی پیاده کرد و از آن کسب سود کرد؟

سیستم معاملاتی

تغییر در زندگی من با همین سوال ساده شروع شد. حتی آشنایی من با بازارهای مالی از این سوال نشئت می‌گیرد. من همیشه دوست داشتم موارد اولیه (در بازارهای مالی = دانش و تجربه) را وارد کنم و بدون دخالت بیش از حد دست، محصول یا سودی کسب کنم (سود در بازار)، اما آیا شما هیچ کارخانه‌دار خود‌ساخته‌ای را می‌شناسید که از اول این همه تجهیزات داشته باشد؟ قطعاً خیر.

باید ابتدا آزمون‌ و خطا کرد و سپس از آن درس گرفت و سیستم را بهبود داد تا تمام اتوماتیک یا در مورد بازارهای مالی، نیمه اتوماتیک شود.

(بسیاری از منابع، برای استراتژی معاملاتی یا سیستم معاملاتی، مثال جنگ را می‌آورند که شما مثل یک فرمانده باید نیروهای خود را برای فتح دشمن به کار بگیرید اما من مثال کارخانه را بیشتر دوست دارم و دلایل آن در این درس نمی‌گنجد.)

در ابتدای داستان گفتم که ساخت سیستم یک نیاز عمیق بشری است، اگر میگویید نه، فقط جستجویی ساده کنید تا متوجه شوید روزانه چند نفر در رویای ساخت یک روبات تریدر (اکسپرت معاملاتی) هستند تا به جای آن‌ها روی استراتژیشان ترید کند و آن‌ها خودشان را باد بزنند. البته کاری به اینکه تا چه حد این ربات‌ها عملی و واقعی نیستند، نداریم!

استراتژی زندگی را راحت می‌کند

ما در این راهنمای جامع یک قصد بیشتر نداریم، ما باید برای ترید کردن خودمان، مثل یک کارخانه، از صفر تا صد را بدانیم و طبق دستور‌العمل، مراحل را پیاده کنیم. این معنی سیستم معاملاتی است.

مثلاً شما باید بدانید کدام تایم‌فریم را ببینید، کدام فاکتورها را تیک بزنید، کجا وارد شوید، کجا خارج شوید و …

تمام این جزئیات ریز، به شما یک چک لیست یا دستور‌العمل می‌دهد که کارخانه پولسازی خود را زنده نگه دارید.

قطعاً همه شما این موضوع را تجربه کرده‌اید که وقتی می‌دانید چه کاری در طول روز انجام دهید، تمام کارها بسیار سریع‌تر و راحت‌تر پیش می‌رود، اما وقتی سردرگم هستید و اصلاً هیچ برنامه‌ای ندارید، در انتهای شب وقتی می‌خواهید بخوابید، احساس بد و نا مفید بودن، بهتان دست می‌دهد. دلیل آن این است که کارخانه زندگی شما درست کار نمی‌کند.(در درس راهنمای جامع پلن معاملاتی توضیح دادیم که مرحله قبل از شروع ترید، خودشناسی و خود سازی است)

نکته بسیار مهم دیگر در سیستم معاملاتی، این است که شما باید همچون یک وحی منزل با آن رفتار کنید. انگار که تخطی از آن برابر با کشته شدن شما است. پس فکر تخطی از آن را از سرتان بیرون کنید.

اگر هر روز، یکی از قطعات کارخانه بهانه آورد و درست کار نکند، آیا کارخانه به هدفش می‌رسد؟ در مورد انسان و استراتژی معاملاتی نیز چنین است.

اهداف استراتژی معاملاتی شما

در اینجا لازم است به نکته‌ای توجه کنید، وقتی می‌گوییم هدف یا اهداف سیستم معاملاتی؛ شما نباید بگویید «۱۰۰ میلیون تومان سود». همانطور که در درس پلن معاملاتی توضیح دادیم، این اهداف مربوط به پلن معاملاتی هستند و قبلاً گفتیم که استراتژی یا سیستم معاملاتی تنها جزئی از پلن معاملاتی هستند. اگر این راهنمای جامع را مطالعه نکردید، همین الان دست نگه دارید و آن را مطالعه کنید.

طراحی استراتژی معاملاتی

ما در استراتژی معاملاتی خود اهداف زیر را داریم:

  • استراتژی ما باید بتواند نقاط ورود صحیح را شناسایی کند (مثل ورود به روند یا خرید و فروش در سقف و کف رنج و …)
  • استراتژی ما باید ما را در مقابل اتفاقات غیر‌منتظره در بازار حفظ کند.

حالا که تا حدی دید کلی نسبت به سیستم معاملاتی پیدا کردیم، زمان آن است تا با هم یک سیستم معاملاتی را در ۷ مرحله طراحی کنیم (این مراحل می‌تواند برای هر شخصی متفاوت باشد و اینجا صرفا یک مثال آورده شده است)

۷ گام در طراحی استراتژی معاملاتی (یک سیستم معاملاتی روندی)

در این بخش، ۷ گام برای ساخت هر استراتژی‌ای را یاد می‌گیرید. دقت کنید که این مراحل باید عیناً کپی و پیست شوند. در اینجا صرفاً یک مثال از یک استراتژی تریدر در روند آورده شده است. شما ممکن است بخواهید یک استراتژی دیگر برای بازار رنج یا حتی سبک خود (اسکالپ، سوئینگ و …) بسازید. طبق این دستور‌العمل ۷ مرحله‌ای این کار را انجام دهید.

گام ۱: تایم فریم

اولین گام برای ساخت و طراحی سیستم معاملاتی، تایم فریم است. شما باید ابتدا با توجه به درس انواع استراتژی‌های خروج از بازار استراتژی‌های خروج از بازار تریدر، استایل معاملاتی خود و تایم فریم مناسب برای شخصیت خود را پیدا کنید. اگر هنوز این درس را مطالعه نکرده‌اید، ابتدا آن را مطالعه فرمایید.

شما با توجه به اینکه چه نوع تریدری هستید، باید تعیین کنید چند وقت به چند وقت به چارت نگاه می‌کنید. بعد از اینکه این موضوع را متوجه شدید، باید تایم فریم مناسب خود را انتخاب و سپس با توجه به درس‌های مربوط به تایم‌فریم، جفت‌های مناسب را پیدا کنید (مثلاً سبک تایم فریم سه گانه)

اینکار باعث می‌شود دیگر بین تایم‌فریم‌ها گیج نشوید و چیزی که برایتان مناسب است را پیدا کنید.

گام ۲: از پرایس اکشن یا اندیکاتور برای پیدا کردن یک روند جدید کمک بگیرید

از آن‌جایی که ما این استراتژی معاملاتی فرضی را برای ترید روندی طراحی می‌کنیم، باید در ابتدای کار یک ابزار پیدا کنیم که بتواند شروع یک روند جدید را شناسایی کند.

میانگین‌ متحرک یکی از محبوب‌ترین اندیکاتور‌ها برای این کار هستند. البته اگر روی پرایس اکشن مسلط باشید، اصلاً نیازی به این ابزار نیست اما به هر حال کی گزینه moving average است.

ما در این مثال، کراس ۲ مووینگ اوریج (یک سریع و دیگری کند) را ملاک قرار می‌دهیم. صبر می‌کنیم تا مووینگ سریع‌تر (۱۰) مووینگ کندتر (۲۰) را قطع کند.

روند جدید در کراس

گام ۳: از پرایس اکشن یا اندیکاتور برای تایید روند کمک بگیرید

هدف بعدی ما این است که از اتفاق غیر منتظره (مثل جهت اشتباه گرفتن، یا Whipsaw شدن جلوگیری کنیم)

یکی از راه‌های ساده بهد از پیدا کردن روند، گرفتن تاییدیده از اندیکاتورهایی مثل MACD، Stochastic و RSI است.

سیستم معاملاتی با اندیکاتور

گام ۴: ریسک خود را مشخص کنید

در این مرحله ما قرار نیست در دام «نوشدارو پس از مرگ سهراب» بیفتیم. ما قبل از اینکه وارد معامله شویم، باید بدانیم در حالت ماکزیمم چقدر قرار است ریسک(ضرر بالقوه) کنیم.

خیلی از تریدرها از گفتن این واژه واهمه دارند اما در حقیقت یک تریدر خوب، همیشه اول به ضررش فکر می‌کند و سپس به سود.

با توجه به درس پلن معاملاتی، شما باید با خود کنار آمده باشید و بدانید چقدر توانایی از دست دادن در هر معامله دارید. اما توصیه ما این است که هیچ‌گاه بیشتر از ۳٪ در هر ترید ریسک نکنید.

البته ما راهنمای مدیریت سرمایه را در سایت قرار خواهیم داد تا شما در آن درس به صورت کامل علل این گفته را بفهمید.

گام ۵: تعیین نقاط ورود و خروج

بعد از اینکه مشخص کردیم چه مقدار ریسک خواهیم کرد، زمان آن است که بدانیم کجا وارد و کجا خارج شویم.

بعد از مدیریت سرمایه، مهم‌ترین بخش در استراتژی معاملاتی، نقاط ورود و خروج صحیح است. این بخش نیز کمی به شخصیت شما بستگی دارد. معمولا در ورود و خروج ۲ شخصیت اصلی داریم:

  • شخصیت تهاجمی (Aggressive)
  • شخصیت محافظه‌کار (Conservative)

چه در ورود و چه در خروج، این دو شخصیت رفتارهای متفاوتی دارند. معمولاً افراد تهاجمی صبر کمی دارند و به محض دیدن یک موقعیت و از ترس از دست دادن آن، وارد معامله می شود. اما شخصیت محافظه‌کار، کمی صبر می‌کند و در کندل‌، به دنبال بهترین جا برای ورود و خروج است.

در مثال ورود در چارت زیر، نقطه ورود این تریدر زمانی بوده است که کندل پایین مقاومت، کلوز کرده است و سپس معامله فروش گرفته شده است.

نقطه ورود در استراتژی

برای خروج از معامله نیز با توجه به شخصیت، چند گزینه وجود دارد که باید در استراتژی معاملاتی به آن دقت کنیم.

یک راه Trail کردن حد ضرر است؛ اینکار به این معنی است که اگر قیمت به نفع شما حرکت کرد، شما حد ضرر خود را با آن حرکت دهید (تا جایی که راه دارد). مثلاً اگر قیمت به اندازه X واحد حرکت کرد، شما هم حد ضرر را به اندازه X واحد از نقطه اولیه حرکت می‌دهید.

راه دیگر این است که یک ناحیه را تعیین کنید و به محض رسیدن قیمت به آن ناحیه، از بازار خارج شوید. اینکه چگونه خروج خود را محاسبه می‌کنید به خود شما بستگی دارد (مثلاً برخی از حمایت و مقاومت استفاده می‌کنند و برخی دیگر از سطوح فیبوناچی و …)

در تصویر چارت زیر، نقطه خروج در قیمتی معین در خط پایینی کانال قرار داده شده است.

نقطه خروج در استراتژی

هر روشی را که انتخاب می‌کنید، فقط مهم این است که به آن پایبند باشید.

گام ۶: تمام گام‌های قبلی را مکتوب کنید و به آن پایبند باشید

مهم‌ترین بخش در سیستم یا استراتژی معاملاتی این است که آن را مکتوب کنید. من بسیاری از تریدرها را دیده‌ام که می‌گویند ما سیستم معاملاتی داریم، اما وقتی می‌پرسم می‌شود یک عکس از آن برایم بفرستید، می‌گویند باید آن را بنویسم چون همه‌اش در ذهنم است. این بزرگترین دشمن یک تریدر است. پس سیستم معاملاتی حتماً، تاکید می‌کنم حتماً باید مکتوب باشد.

نکته دیگر، نظم است. در کل پلن معاملاتی که سیستم جزئی از آن است، نظم یک برگ برنده است. شما باید به صورت منظم به سیستم خود پایبند باشید.

گام ۷ : بک تست و فوروارد تست سیستم معاملاتی

زیبا‌ترین و فانتزی‌ترین سیستم‌های معاملاتی اگر در بک‌تست بازار و همچنین در فوروارد تست بازار شکست بخورند، مفت نمی‌ارزند. شما در نهایت قرار است با این سیستم به سود برسید.

بک‌ تست و فوروارد تست

در این مرحله، با صداقت بیرحمانه، سیستم خود را بک‌تست کنید. و نتایج را در قالب ۱۰۰ ترید در گذشته با تمام قوانین طراحی شده در قبل، بررسی کنید. دقت کنید در دام صحیح‌پنداری نیافتید.

به دلیل اینکه شما آینده بازار را می‌بینید، ممکن است هر ترید را با بینایی خود اتفاقات را توجیه کند، اما این شیوه اصلاً به درد نمی‌خورد. باید به صورت شفاف و مثل یک قاضی بی‌طرف، تمام قوانین سیستم خود را تست کنید.

این مطلب به صورت منظم به روزرسانی خواهد شد، پس این صفحه را bookmark کنید تا ادامه مطلب را از دست ندهید

با استراتژی کش اوت (Cash Out) آشنا شوید

استراتژی کش اوت

زمان مناسب برای خروج از معاملات بازارهای مالی چه زمانیست؟ در مورد استراتژی‌های خروج از معاملات چقدر اطلاع دارید؟ در این مقاله قصد داریم استراتژی کش اوت (cash out) و نظرات متخصصان درباره خروج از بازارها را بررسی کنیم.

همانطور که بدیهی‌ست، قبل از ورود به هر مسیری باید تمام مسیرها و احتمالات آن را بشناسیم و بدانیم چگونه با ناشناخته‌هایش روبرو شویم.

بازارهای مالی و خرید و فروش سهام؛ همچنین کار با ارزهای دیجیتال و به‌ طور کلی سرمایه‌گذاری نیز از این قاعده مستثنی نیستند و قبل از اقدام به ورود؛ باید حتی به استراتژی‌های خروجی خود نیز اندیشیده باشیم.

در واقع تنها استراتژی ورود قوی باعث سودآوری نحواهد شد، بلکه باید بدانیم و آگاه باشیم کی دست به فروش بزنیم یا از بازارها خارج شویم تا از ضرر بیشتر جلوگیری کنیم.

دانستن زمان مناسب فروش سهم‌ها و خروج از بازار؛ درست به اندازۀ استراتژی‌های عملکردی هنگام ورود به بازار از اهمیت بسیار بالایی برخوردار هستند.

برای خروج از بازار و دانستن زمان مناسب این کار، استراتژی‌های بسیاری وجود دارند. می‌دانیم که استراتژی به‌ طور کلی به معنای اقدامات و برنامه‌هایی است که ما برای رسیدن به اهداف خود در شرایطی در نظر می‌گیریم که تا حد ایده‌آل پایدار نیست و نمی‌توان به آن اعتماد کرد.

معنای استراتژی در بازارهای مالی نیز تغییر نمی‌کند و در واقع شامل همان اعمالی است که ما برای به‌دست‌آوردن سود بیشینه و به هدف جلوگیری کامل از ضرر کردن در پیش می‌گیریم و طبق آن‌ها در بازارهای مالی رفتار می‌کنیم.

یکی از استراتژی‌های نسبتاً معروف برای خروج از معاملات که عقاید بسیار متفاوتی هم در مورد آن وجود دارد؛ استراتژی cash out نامیده می‌شود.

این استراتژی نه‌ تنها در بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری، بلکه در مسائل بانکی و اصول شرط‌بندی نیز به چشم می‌خورد و به معنای خارج کردن تمام پول از جریان سرمایه‌گذاری یا شرط‌بندی می‌باشد.

همچنین در برخی از منابع به نام تسویه‌ حساب نیز از این اصطلاح نام برده می‌شود. البته که باید در نظر داشت بر خلاف حساب بانکی، برداشت پول از این نوع حساب سرمایه‌گذاری گاهی اوقات می‌تواند شامل مراحل اضافی باشد.

دلیل اصلی این است که پول شما در جریان بازار و سرمایه‌گذاری قرار دارد و به‌ صورت نقد در دسترس نیست. همچنین در ادامه بررسی می‌کنیم که چرا برخی معتقدند که این استراتژی خروجی اصلاً انتخاب خوبی برای سرمایه‌گذاری نیست و بهتر است طبق آن عمل نکنید!

استراتژی کش اوت دقیقاً چیست؟

کش اوت در شرط‌بندی پوکر به معنی خارج کردن پول از بازی و انتقال آن به صندوق حساب است.

از این استراتژی به‌ منظور مدیریت بانکرول استفاده می‌شود. مدیریت بانکرول دغدغه همه بازیکنان پوکر است و بازیکنان هرچقدر که حرفه‌ای باشند نیز باز هم نمی‌توانند از آن غافل شوند. زیرا ممکن است با یک اشتباه کوچک تمام سود کسب‌شده شما از استراتژی‌های خروج از بازار بین رفته و به جایگاه اول خود بازگردید.

در بازارهای مالی نیز دقیقاً به همین صورت است و باید کوچک‌ترین حرکات خود را نیز در نظر گرفته باشید.

کش اوت در ترید

استراتژی کش اوت در ترید، به معنای خروج تمام سرمایه خود از جریان معاملات است.

به‌ طور کلی استفاده از استراتژی کش اوت در ترید آنجا دیده می‌شود که سرمایه‌گذاران و خریداران پیشین سهام در جریان بازار؛ هنگامی که در حال انجام معاملات هستند، با اولین مقدار سود معقولی که به دست آورده یا در اولین نقطه‌ای که کوچک‌ترین مقدار ضرر متوجه سرمایه آنان می‌شود تصمیم به استفاده از استراتژی cash out گرفته و قصد خارج کردن سرمایه خود را از جریان معامله دارند.

برخی از متخصصان و تحلیلگران بازارهای مالی به‌شدت مخالف استفاده از استراتژی کش اوت هستند و آن را تنها به‌عنوان آخرین انتخاب در استراتژی‌های خروجی می‌خوانند.

در ادامه تحلیل‌های مربوط با این مخالفت و دلایل پشت آن را بررسی خواهیم کرد.

دلیل مخالفت با استراتژی کش اوت چیست؟

وقتی سرمایه شما با خرید سهام وارد جریان معاملات بازار می‌شود و بازار سهام خریداری شده توسط شما سقوط می‌کند، ممکن است احساس کنید پول خود را از دست‌داده‌اید و حالا زمان استفاده از استراتژی cash out است.

اما نکته‌ای که باید به آن توجه داشت؛ این است که واقعاً ضرری متوجه سرمایه شما نیست؛ بلکه این سقوط ممکن است تنها روی کاغذ اتفاق افتاده است.

در این وضعیت، اگر شما دست به فروش دارایی‌های خود زده و آن‌ها را تبدیل به پول نقد (cash) کنید، به عبارتی تسویه‌ حساب یا cash out انجام دهید، در واقع در گرداب ضررهای خود گیر افتاده‌اید و این سقوط سرمایه را از دنیای بازارهای مالی به دنیای واقعی انتقال داده‌اید.

در حالی‌ که زیان حتی در معاملات دیجیتال و روی کاغذ نیز احساس خوبی ندارد، سرمایه‌گذاران بلندمدت این قانون را پذیرفته‌اند که بازار سهام و قیمت سهم‌های خریداری شده، در مدت کوتاهی رشد و سقوط‌های متعددی را تجربه کرده و به‌اصطلاح فراز و فرودهای بسیار دارند.

حفظ موقعیت‌های خود در زمانی که بازار در حال سقوط است، تنها راهی است که مطمئن شوید سبد سهام شما آماده برای زمانی است که بازار دوباره رشد خواهد داشت و شروع به سوددهی خواهد کرد.

استفاده از استراتژی کش اوت در ترید، مخالفان بسیاری دارد و در دنیای تحلیلگران بازارهای مالی از آن استقبال زیادی نمی‌شود.

استراتژی Cash Out

استفاده از استراتژی کش اوت در ترید، مخالفان بسیاری دارد و در دنیای تحلیلگران بازارهای مالی استقبال زیادی از آن نمی‌شود.

چرا که یک چرخش در استراتژی‌های خروج از بازار بازار – که آن‌قدر هم دور از ذهن نیست – می‌تواند شما را به نقطه اولیه برگرداند و حتی ممکن است سودی نصیب شما کند. در مقابل، اگر سهام و دارایی خود را بفروشید، دیگر امیدی به بازگشت سرمایه در همان معامله نیست.

هنگامی که سهامی را که قیمت آن کاهش‌یافته را نقد کنید، در واقع باید به‌ جای ضررهای روی کاغذ و قراردادی، به کاهش سرمایه خود در دنیای واقعی فکر کنید.

خصوصاً با توجه‌ به این موضوع که ارزش پول نقد افزایش نمی‌یابد. چرا که تورم قدرت خرید آن را در طول زمان کاهش می‌دهد؛ ویژگی که نگهداری پول نقد را تبدیل به یکی از بدترین سرمایه‌گذاری‌های جهان مالی می‌نماید.

البته که باید توجه داشت این برنامه، متوجه تمام موقعیت‌ها نبوده و ممکن است بسته به شرایط مختلف انتخاب بهتر در ترید، استفاده از استراتژی کش اوت باشد.

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:

تاکید آخوندی بر فعال شدن بازار رهن مسکن/ 3 استراتژی خروج از تنگنای مالی

تاکید آخوندی بر فعال شدن بازار رهن مسکن/ 3 استراتژی خروج از تنگنای مالی

وزیر راه و شهرسازی با اشاره به سه استراتژی دولت برای خروج از تنگنای مالی گفت: در بخش مسکن باید تعادل بین عرضه و تقاضا با فعال کردن بازار رهن انجام شود.

به گزارش خبرنگار مهر، عباس آخوندی در نشست تخصصی مسکن و حمل و نقل در حاشیه همایش تبیین سیاست های اقتصادی دولت برای خروج از رکود با بیان اینکه برنامه دولت در ارتباط با حوزه وزارت راه و شهرسازی سه بخش است، گفت: بخشی مربوط به پیمانکاران عمومی و صدور خدمات فنی و مهندسی، بخش دوم در مورد مسکن و بخشی دیگر در حوزه حمل و نقل است.

وی با بیان اینکه متاسفانه میزان بدهی دولت بابت خرید کالا، سایر تعهدات به سازمان تامین اجتماعی و صندوق بازنشستگی مشخص نیست، اظهار داشت: عدم پرداخت بدهی دولت دو مشکل ایجاد می کند. اول بی‌ثباتی به سیاست های دولت و دیگری اینکه بنگاه های اقتصادی به صورت زنجیره ای به هم متصل هستند که بی ثباتی سیاست های دولت ایجاد مشکل می کند.

وزیر راه و شهرسازی با تشریح اینکه برای خروج از رکود باید دفاتر مهندسی را راه اندازی کنیم، بیان کرد: در برنامه خروج از رکود که به مجلس ارائه شده، دو ماده مهم پیش بینی شده است که می تواند یک آغاز بسیار خوبی برای شفافیت اقتصادی دولت باشد.

آخوندی تصریح کرد: در ماده یک لایحه آمده است که دولت نسبت به بدهی اوراق بدهی منتشر کند و میزان بدهی های خود را اعلام کند تا فرد هم بجای بدهی به دولت، اوراق بدهی را بپردازد.

وی با بیان اینکه این روش می تواند در جهت تهاتر سالم و دریافت پرداخت دولت در بازار شفاف عمل کند، گفت: در ماده 25 این لایحه به دولت اجازه داده شده است که 20 هزار بیلیارد تومان را اوراق بهادار در قالب صکوک اجاره بابت بدهی بپردازد که این اوراق در بازار قابل مبادله است و می تواند چرخه اقتصادی در کشور ایجاد کند.

وزیر راه و شهرسازی افزود: در جهت نوسازی، راه اندازی و تجهیز مجدد دفاتر مهندسی می تواند نقش موثری داشته باشد. همچنین تصمیم دیگر دولت این است که در وزارت اقتصاد، اداره ای را ایجاد کند تا میزان بدهی های دولت رصد شود.

آخوندی با تاکید بر اینکه یکی از مشکلات این است که در دولت های قبل اراده ای برای پرداخت بدهی وجود نداشته است، گفت: در ماده 26 این لایحه آمده است که شرکت های دولتی که در طرح های عمرانی اقدام به ایجاد تعهد کردند، میزان بدهی آنها جزء بدهی دولت باشد که در این لایحه گام بلندی برای پرداخت بدهی های دولت برداشته می شود.

وی در خصوص ماهیت بدهی دولت اظهار داشت: برخی از این بدهی ها ناشی از خرید کالا یا خدمت و برخی ناشی از کمک به سازمان های اجتماعی است. بنابراین ماهیت بدهی کاملا متفاوت است.

وزیر راه و شهرسازی با اشاره به اینکه در جریان خصوصی سازی در دولت نهم و دهم حدود 100 میلیاد دلار دارای دولت در قالب خصوصی سازی فروخته شده است، خاطر نشان کرد: در واقع بخش عمده ای از انباشت سرمایه ملی فروخته شد که بخش زیادی از این اموال در قالب تهاتر و رد دیون پرداخت شده است، اما هنوز هم میزان بدهی دولت مشخص نیست.

آخوندی با بیان اینکه نکته مثبت در این لایحه پرداخت نقدی است، گفت: ماده 4 و ماده 6 لایحه موارد بسیار مهمی دارد که در ماده 4 به نظام بانکی اشاره می کند که باید نظام بانکی به تمام بخش ها سرویس دهد و قدرت اعتباردهی افزایش یابد.

وی تصریح کرد: بنابراین بانک مرکزی باید به عنوان یک تنظیم‌کننده قواعد بانکی عمل کند که در این لایحه آمده مجمع عمومی بانک ها باید ساختار بانک ها را اصلاح کنند.

وزیر راه و شهرسازی تاکید کرد: اگر این اصلاح ساختار انجام گیرد، می توانیم مطمئن باشیم که همه دارایی های بانکی و برخی دارایی های موهوم مورد جراحی قرار گیرند در ماده 6 این لایحه ابزار خوبی پیش بینی شده است که برای اولین بار در کشور اوراق بهادار مبتنی بر دارایی ها منتشر شود.

آخوندی افزود: بانک های عامل پیش از این عامل حساب های ذخیره ارزی بودند که 10 هزار میلیارد توان اوراق بهادار منتشر کنند که این اوراق به عنوان افزایش سرمایه بانک های دولتی استفاده شود. بنابراین از خروج تنگناهای مالی سه استراتژی مهم مطرح شده است.

وی تصریح کرد: تنظیم رگولاتوری مجدد بانک مرکزی، بازسازی ساختار بانک های دولتی و انتشار 10 هزار میلیارد تومان اوراق از طریق اوراق مشارکت مبتنی بر دارایی ها برای ایجاد سرمایه جدید جزء استراتژی های مهم دولت است که بر این اساس 125 هزار میلیارد تومان قدرت وام دهی بانک ها افزایش می یابد.

وزیر راه و شهرسازی با بیان اینکه در حوزه مسکن به صورت متعادل عرضه و تقاضا را بررسی کرده ایم، خاطر نشان کرد: تحریک عرضه موجب افزایش سوداگری در بخش مسکن می شود به همین جهت 300 هزار واحد مسکونی خالی از سکنه در تهران داریم.

آخوندی با بیان اینکه اگر تقاضا سازماندهی نشود، مشکلی که در دولت پیش در بخش مسکن مهر بوجود آمد، ایجاد می‌شود، گفت: در دولت گذشته با اجرای مسکن مهر دولت به شیر بانک مرکزی وصل شد و چاپ پول موجب ایجاد مشکلات تورمی در کشور شد و در حالی که دولت در ابتدا با 500 هزار تومان ثبت نام مسکن مهر می کرد در انتها به رقم های بسیار بالاتری هم رسید.

وی با بیان اینکه عرضه مسکن مهر در شمال شهر هم موجب سوداگری می شود، گفت: باید بازار رهن را مانند دیگر کشورهای دنیا فعال کنیم، زیرا در دنیا 25 درصد از بازار بورس شامل بازار رهن می شود، اما در ایران این رقم کمتر از 10 درصد است.

وزیر راه و شهرسازی با بیان اینکه برای اینکه تقاضا تحریک نشود، آن را متکی به پس انداز کردیم، گفت: به نسبت رشد تعداد خانوار، جمعیت در کشور ما رشد پیدا نمی کند و برای متعادل کردن عرضه و تقاضا باید به هر دو طرف اهمیت داد.

استراتژی خروج از کسب و کار چیست + ۴ عنصر کلیدی آن

استراتژی خروج از کسب و کار چیست؟ بررسی مزایا و معایب 8 نوع استراتژی خروج

استراتژی خروج از کسب و کار و بیزینس یک طرح اضطراری است که توسط یک سرمایه گذار، تاجر، سرمایه‌گذار ریسک‌پذیر یا صاحب کسب و کار برای انحلال موقعیت در یک دارایی مالی یا واگذاری دارایی‌های تجاری، اجرا می‌شود. بسیاری از افراد، کسب و کار خود را با هدف مشخص خروج پس از چند سال شروع می‌کنند. در واقع آنها به عنوان کارآفرین در عین این که تعهد زیادی به کار خود دارند، اما برای کسب و کارشان یک برنامه مشخص دارند. در این مقاله از سرویس علم و تکنولوژی در مجله کوروش به بررسی استراتژی خروج از کسب و کار، ۴ عنصر کلیدی آن و ۴ دلیل اهمیت آن پرداخته‌ایم.

تعریف استراتژی خروج از کسب و کار

تعریف استراتژی خروج از کسب و کار

استراتژی خروج از کسب و کار، طرحی برای انتقال مالکیت کسب و کار به شرکت یا سرمایه‌گذار دیگر است. حتی اگر یک کارآفرین از درآمد خوبی در کسب و کارش بهره‌مند باشد، ممکن است زمانی فرا برسد که بخواهد آن را ترک کند و به کار متفاوتی بپردازد.

در چنین مواقعی کسب و کار می‌تواند فروخته شود، به‌دست مدیریت جدید سپرده شود یا توسط یک شرکت بزرگتر حفظ شود. ممکن است ده‌ها سال طول بکشد تا کارآفرین بتواند کسب و کار خود را بفروشد. کاری که در این مدت می‌تواند انجام دهد، آماده کردن کسب و کار برای خروجی آرام در یک فرآیند چالش برانگیز است.

در یک استراتژی خروج از کسب و کار چه موضوعاتی باید در نظر گرفته شود

در یک استراتژی خروج از کسب و کار چه چیزی باید در نظر گرفته شود

در حالی که کسب و کار‌های مختلف به تاکتیک‌های مختلفی در استراتژی خروج نیاز دارند، عناصر کلیدی وجود دارند که باید به آنها توجه کرد و می‌توانند مفید باشند. این عناصر در شرایط مالی، شرایط بازار، اهداف و جدول زمانی شرکت ایفای نقش می‌کنند.

اطلاع از آخرین مطالب جذاب و پرطرفدار

اهداف

یکی از جنبه‌هایی که هرگز نباید در استراتژی خروج از کسب و کار آن را فراموش کرد، اهداف فردی مالک است. این که آیا پس از خروج از کسب و کار مالک علاقمند به کسب سود است یا می‌خواهد میراثی بر جای بگذارد و کسب و کار خانوادگی خود را به فرد دیگری از اعضای خانواده واگذار کند. تعیین هدف خروج از شرکت به شناسایی اهداف و فعالیت‌های خاصی که باید اولویت بندی شوند، کمک می‌کنند.

جدول زمانی

فاکتور دیگری که در زمان استراتژی خروج از کسب و کار باید در نظر گرفته شود، بحث چارچوب زمانی کسب و کار است. این که چه زمانی مالک قصد فروش بیزینس خود را دارد. هنگام تعیین این چارچوب زمانی، صاحبان کسب و کار باید انعطاف‌پذیری را مد نظر قرار دهند. در چنین شرایطی قدرت مذاکره بیشتری خواهند داشت.

با این حال اگر بازده زمانی محدود باشد، فروش کسب و کار ممکن است به آرامی پیش نرود. زیرا همه چیز با عجله انجام می‌شود و در عین حال ذینفعان ممکن است زمان کافی برای رساندن کسب و کار به ظرفیت کامل خود نداشته باشند.

نیت خروج از کسب و کار

آیا مالک شرکت می‌خواهد به تجارت خود ادامه دهد یا ترجیح می‌دهد آن را منحل کند؟ پاسخ به این سوال بسیار مهم است. مالک باید مشخص کند که قصد ادغام کسب و کار، فروش آن و یا انتقال را دارد. این که آیا می‌خواهد برای خود جانشینی انتخاب کند یا به طور کامل سهام آن استراتژی‌های خروج از بازار را واگذار کند بسیار مهم است.

شرایط بازار

هم عرضه و هم تقاضای فعلی برای محصولات یا خدمات شرکت و هم تقاضای بازار برای مشاغل از عواملی هستند که هنگام استراتژی خروج از کسب و کار باید در نظر گرفته شوند. شما باید بدانید که آیا خریداران بالقوه زیادی دارید یا تعداد آن‌ها کم است.

چرا استراتژی خروج از یک کسب و کار مهم است

چرا استراتژی خروج از کسب و کار مهم است

چرایی خروج از کسب و کار بسیار مهم است. گاهی اوقات صاحبان مشاغل دچار فرسودگی شغلی می‌شوند. گاهی اوقات به منظور درک بهتر از جریان‌های درآمدی این کار را انجام می‌دهند. دلایل مختلفی وجود دارد که در این جا سعی کرده‌ایم به بررسی آنها بپردازیم.

صاحبان مشاغل خسته می‌شوند

تشکیل یک شرکت از پایه و تبدیل آن به یک شرکت موفق و سودآور چالش برانگیز است. در عین حال نیاز به سرمایه‌گذاری قابل توجه مالی و زمانی دارد. بیشتر کارآفرینان قبل از این که بتوانند سود کافی برای سرمایه‌گذاری در استخدام و آموزش به‌ دست آورند، نیاز به منابع مالی دارند. با توجه به میزان تلاشی که صاحبان مشاغل برای این سرمایه گذاری‌ها انجام می‌دهند، آنها اغلب تمایلی به واگذاری وظایف ندارند.

این افراد تمام وقت خود را برای اجرای عملیات تجاری سرمایه‌گذاری می‌کنند. آنها شبانه روز به دنبال مشتریان جدید، بازاریابی محصولات خود و ثبت امور مالی کسب و کار هستند. از آن‌جایی که صاحبان این گونه شرکت‌ها زمانی را برای شارژ و کسب انرژی دوباره برای خود نمی‌گذارند می‌توانند به نقطه خستگی و فرسودگی برسند.

فرسودگی شغلی ممکن است در هر زمان و به دلایل مختلفی رخ دهد. وقتی این اتفاق بیافتد مالک شرکت نمی‌خواهد حتی ۳ ماه دیگر را صرف آماده‌سازی کسب و کار خود برای فروش کند. این در حالی است که خریداران احتمالی ترجیح می‌دهند که صاحبان شرکت معیارهای عملکرد، تاریخچه درآمد و هر چیز دیگر را آماده کنند. چرا که استراتژی خروج از کسب و کار تضمین می‌کند که مدیران شرکت، سیستم‌هایی برای ثبت اطلاعات ضروری را به طور منظم در اختیار داشته باشد.

درک بهتری از جریان‌های درآمدی کسب کنید

درک بهتری از جریان‌های درآمدی کسب کنید

یک استراتژی خروج از کسب و کار مستلزم آن است که فرد داده‌های ثابت و بروز را در مورد عملکرد کسب و کار خود نگه دارد. این بدان معناست که صاحبان شرکت‌ها همیشه درک خوبی از جریان درآمد و جریان‌های نقدی ورودی و خروجی خود خواهند داشت. آنها می‌توانند فعالیت‌هایی که بیشترین درآمد را به همراه دارند و در عین حال نحوه خرج کردن این درآمدها را تعیین کنند.

داشتن اطلاعات مالی دقیق باعث تصمیم‌گیری بهتر می‌شود. همچنین به صاحبان شرکت کمک می‌کند تا پیش‌بینی واقع بینانه‌ای داشته باشند. آنها قادر خواهند بود، جریان‌های نقدی را به طور موثرتری مدیریت کنند. در عین حال می‌توانند برای نوسانات فصلی برنامه‌ریزی کنند و تلاش‌های بازاریابی خود را بر روی پروژه‌های مهم‌تر متمرکز کنند.

ارائه یک استراتژی خروج از کسب و کار به صاحبان شرکت کمک می‌کند تصمیم بگیرند که آیا پروژه‌های درآمد کوتاه مدت را دنبال کنند یا پروژه‌هایی بلندمدت و یا میان مدت را در نظر بگیرند. اگر فردی قصد خروج از کسب و کار را در چند ماه آینده داشته باشد، می‌تواند تلاش‌های خود را بر روی فعالیت‌هایی متمرکز کند که به سرعت پول نقد به همراه دارند.

این موارد شامل کارهایی چون اشتراک ماهانه، تمدید خودکار و مدل‌های عضویتی می‌شود که تا زمانی که مشتریان آن را لغو نکنند، فعال است. چنین پروژه‌های درآمدزایی به حداقل تلاش نیاز دارند. با این حال این پروژه‌ها پول را به سمت کسب و کار شما سوق می‌دهند.

اما صاحبان شرکت‌هایی که می‌خواهند چند سال آینده در تجارت باقی بمانند، باید تلاش‌های خود را بر روی فعالیت‌های رشد بلندمدت متمرکز کنند. توسعه روابط مادام العمر با مشتری باعث ایجاد مجموعه‌ای قابل اعتماد، از کارمندان، ایجاد خلاقیت و کمک به رشد شرکت خواهد شد.

توسعه رهبری موثر

توسعه رهبری موثر

چه یک مالک شرکت قصد فروش کسب و کار خود را داشته باشد و چه بخواهد آن را به نسل بعدی خود منتقل کند، رهبری موثر بسیار تاثیرگذار است. برای اطمینان از موفقیت آمیز بودن فرآیند انتقال، صاحبان کسب و کار باید یک زنجیره ویژه را پس از خروج دنبال کنند. طرحی که مبانی تصمیم‌گیری شرکت را مشخص می‌کند.

زمانی که یک مدیر یا رهبر قدیمی شرکت را ترک می‌کند، برخی شرکت‌ها در نهایت دچار هرج و مرج می‌شوند. در عین حال سهام‌داران متعددی برای کسب قدرت می‌جنگند. بازیکنانی که باقی می‌مانند، زمان زیادی را در مورد تصمیم‌گیری درباره این که چه کسی ادامه هدایت مسیر را بر عهده بگیرد، تلف می‌کنند. در نتیجه اهداف اولیه شرکت فراموش می‌شود.

با ترسیم یک طرح جانشینی روشن و واضح، چنین ریسک‌هایی زمان استراتژی خروج از کسب و کار می‌تواند به حداقل برسد. باید اطمینان حاصل کنید که کسب استراتژی‌های خروج از بازار و کار شما تا مدت‌ها پس از ترک شما به رشد خود ادامه خواهد داد.

هموارسازی فرآیندها

یک طرح خروج، تمامی اطلاعاتی که جانشین شرکت برای اجرای آن نیاز دارد شامل می‌شود. به این ترتیب، سرمایه‌گذاران یا مدیران جدید منابع خود را برای جمع آوری اطلاعات اولیه در مورد حقوق، امور مالی و شرکا هدر نمی‌دهند. اگر استراتژی خروج از کسب و کار حاوی تمامی این اطلاعات لازم باشد، جانشینان آن می‌تواند به محض رفتن رهبر سابق وارد فرآیند عمل و مدیریت شرکت شوند.

سخن پایانی

در زمان اتخاذ استراتژی خروج از کسب و کار باید با توجه به هدف از خروج، به موضوعات مهمی توجه کرد. شما باید بتوانید طرح جامعی از عملکرد کلی کسب و کار خود و منابع مالی آن تهیه کنید. این موضوع باعث سرعت در فرآیند انجام بهینه کارها خواهد شد.

استراتژی‌های خروج از بازار







در سال 2005 شرکت IBM به‌طور کلی کسب و کار کامپیوترهای شخصی خود را به شرکت لنوو (Lenovo) فروخت. این اقدام عجیب بود و در آن زمان صاحب نظران تجزیه‌و‌تحلیل‌های متفاوتی من باب این موضوع انجام

پرتال جامع اتاق اصناف مشهد مقدس

دادند. اما تحلیلی که جالب توجه است و مرتبط به موضوع این مقاله، تحلیلی است که از سوی تئوری پنج نیروی رقابتی (The five competitive forces) اثر مایکل پورتر انجام شده است.

این پنج نیرو عبارتند از: وضعیت رقابت میان رقبای فعلی، خطر ورود رقبای بالقوه، قدرت چانه‌زنی عرضه‌کنندگان، قدرت چانه‌زنی خریداران و تهدید ورود محصولات جایگزین. در آن زمان دو تامین‌کننده بزرگ یعنی شرکت مایکروسافت و شرکت اینتل تمامی ارزش‌های مورد نیاز صنعت را خلق کرده بودند. از طرف دیگر این صنعت در آن زمان به بلوغ کامل خود رسیده و کامپیوتر‌های شخصی به کالاهایی نامتمایز تبدیل شده بودند. تحت چنین شرایطی قدرت چانه‌زنی مشتریان بسیار بالا خواهد بود. همچنین با ورود محصولات متفرقه آسیایی به بازار و فشاری که از سوی قیمت‌ها وارد می‌آمد، شدت رقابت میان رقبای صنعت افزایش یافته بود. از همه مهم‌تر، نسل جدیدی از محصولات جایگزین وارد بازار شده بود، گوشی‌های تلفن همراه محصولات جایگزینی بودند که کم و بیش قابلیت‌های یک کامپیوتر شخصی را داشتند. شرکت IBM با بررسی موارد فوق تصمیم گرفت هر چه سریع تر از کسب و کار کامپیوترهای شخصی خارج شود و در نتیجه آن را به لنوو چین فروخت.

بر اساس مطالب فوق می‌توان اذعان کرد استراتژی خروج از بازار یکی از مهم‌ترین استراتژی‌های یک کسب و کار هوشمند است. یکی از نکات مهم در رابطه با استراتژی خروج از بازار، تصمیم‌گیری سریع برای خروج است. در سال 2000 ارزش شرکت یاهو 125 میلیارد دلار بود. هشت سال بعد در سال 2008 مایکروسافت قصد خرید یاهو به مبلغ 44 میلیارد دلار را داشت که مدیران یاهو این مبلغ را قبول نکردند. در نهایت به دلیل افت بسیار زیاد این شرکت، مدیران یاهو تصمیم فروش را قطعی و آن را به مبلغ 8/ 4 میلیارد دلار به شرکت ورایزون فروختند. همان‌طور که مشخص است به دلیل اتلاف وقت و عدم رعایت زمان‌بندی مناسب در تصمیم‌گیری، مدیران یاهو با ضرر هنگفتی رو به رو شدند.

برای شناخت زمان‌بندی مناسب برای خروج، علاوه بر مدل پورتر، مدل‌هایی نظیر گروه مشاوران بوستون، دیوید، مکنزی، میتزبرگ و امثالهم وجود دارند تا تصمیم‌گیری را برای مدیران کسب و کارها تسهیل کنند. وبگاه خبری بیزینس اینسایدر پنج استراتژی خروج را برای مدیران کسب و کار معرفی کرده است که عبارتند از:

1- استراتژی ادغام

2- استراتژی عرضه سهام برای عموم

3- استراتژی فروش به دوستان و آشنایان

4- استراتژی واگذاری مدیریت به دیگران

درواقع پنج استراتژی فوق زمانی مورد تحلیل قرار می‌گیرند که استراتژی خروج برای رهبر کسب و کار مسجل شده و تصمیم خروج از کسب و کار اخذ شده باشد. بر اساس تحقیقات انجام شده «استراتژی ادغام» یکی از متداول ترین و کاربردی ترین استراتژی‌های خروج به شمار می‌رود. ضمنا حجم ادغام‌هایی که سالانه در سراسر دنیا انجام می‌شود به شدت رو به افزایش است و سالانه به بیش از یک تریلیون دلار می‌رسد. برای این استراتژی دلایل زیادی را برشمرده‌اند که برخی از مهم‌ترین آنها عبارتند از:

• استفاده بهینه از ظرفیت موجود

• استفاده بهینه از نیروی کار موجود

• کم کردن نیروهای ستادی مدیریت

• استفاده از «صرفه‌جویی به مقیاس»

• کاهش دادن بدهی‌های مالیاتی

• دسترسی بهتر به عرضه‌کنندگان، شرکت‌های پخش و مشتریان

• به‌کارگیری تکنولوژی‌های جدید

این مقاله با نگاهی مختصر استراتژی‌های خروج از بازار را مورد تجزیه و تحلیل قرار داده و همچنین سیاست‌ها و رویکردهای خروج را نیز معرفی کرده است. در پایان باید مجددا تاکید کرد که مدیران کسب و کار علاوه بر آگاهی از استراتژی‌های ورود به بازار و کسب و کار، باید از استراتژی‌های خروج از آن نیز آگاه باشند تا بهترین تصمیم را برای آینده کسب و کار خود رقم بزنند.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.