ارتباط اسپرد با نقدینگی بازار

بهترین جفت ارزهای فارکس برای معامله گران مبتدی

دنیای معامله گری در فارکس می تواند برای معامله گران مبتدی و تازه کار بسیار گیج کننده و طاقت فرسا به نظر برسد. به همین دلیل در این مقاله بر آن هستیم به انواع تقسیم بندی ارزها پرداخته و ببینیم کدام نوع برای مبتدیان فارکس مناسب تر است. به بیان ساده تر می خواهیم به بهترین جفت ارزهای فارکس برای معامله گران مبتدی و تازه کار نگاهی داشته باشیم.

کدام جفت ارزهای فارکس را معامله کنیم؟

“مظنه” نسبت قیمت دو ارز است که در ارزش “ارز پایه” ی مظنه منعکس شده است.

بیایید به مثال مظنه معروف EUR/USD نگاه کنیم.

ارزی که اول می آید (در این مورد یورو) “ارز پایه” نامیده می شود.

ارزی که در جایگاه دوم قرار می گیرد (در این مورد، دلار) “ارز مظنه” نامیده می شود.

این به ما نشان می دهد که چند دلار آمریکا می توانیم در بازار فارکس با قیمت ۱ یورو بخریم.

ارزهای زیادی در سرتاسر جهان وجود دارد و حتی مظنه های بیشتری وجود دارد، زیرا هر ارز را می توان از طریق بسیاری از ارزهای دیگر بیان کرد.

ارزهای اصلی بهترین جفت ارزهای فارکس

ماژورها ابزار اصلی ارائه شده در بازار فارکس هستند. چنین مظنه هایی لزوماً شامل دلار آمریکا و یکی دیگر از ارزهای کشور با توسعه یافته ترین اقتصاد است.

مزیت اصلی این دارایی ها وجود دلار آمریکا بدون توجه به پایه یا مظنه بودن آن است. وجود آن در مظنه، اطمینان بالا و اسپرد کمتر ابزار معاملاتی را تضمین می کند.

اگر در تجارت فارکس تازه کار هستید و به دنبال ساده ترین جفت های فارکس برای معامله هستید، پس Majors را به عنوان اولین انتخاب خود در نظر بگیرید.

یورو/دلار آمریکا

بر اساس آمار، بیش از یک سوم از حجم کل ابزارهای معامله شده به این عمده اختصاص دارد.

یک مزیت بزرگ درجه بالایی از پیش بینی پذیری و سهولت ردیابی است. اخبار از ایالات متحده و اتحادیه اروپا همیشه در خط مقدم است.

در حال حاضر، به دلیل پس‌زمینه بحران گاز در منطقه یورو، روند رشد دلار در برابر یورو وجود دارد.

GBP/USD

دومین Major محبوب ترین، که آسان ترین جفت فارکس برای معامله است.

رواج ابزارهای ذکر شده حدود ۱۵ درصد از کل حجم معاملات در بازار فارکس است.

برخلاف ارزهای قبلی، این دارایی بسیار نوسان است و برای معاملات کوتاه مدت و تهاجمی مناسب است.

USD/JPY

سه تای برتر ما توسط دارایی بسته شده اند که بسیاری از معامله گران آن را به دلیل ثبات و روندهای پایدار بلندمدت Gopher نامیده اند.

قیمت دلار/ین نیز حدود ۱۵ درصد از کل حجم معاملات را تشکیل می دهد که آن را برای سرمایه گذاری اولیه بسیار جذاب می کند.

USD/CHF

تفاوت اصلی بین مظنه دلار آمریکا و فرانک سوئیس، همبستگی معکوس با محبوب ترین جفت های اصلی است. یعنی اگر متوجه شدید که جفت هایی مانند EUR/USD یا GBP/USD به سرعت در حال کاهش هستند، می توانید با خیال راحت رشد فرانک سوئیس را پیش بینی کنید.

به دلیل سهولت پیش‌بینی، این جفت ارز را می توان آسان‌ترین جفت بریا معامله در فارکس دانست.

AUD/USD

نسبت دلار استرالیا و آمریکا نیز یک جفت ارز اصلی است اما با ثبات و قابلیت پیش بینی کمتر.

هنگام معامله در چنین موقعیتی، باید دائماً ارزش طلا را در نظر بگیرید زیرا ارزش دلار استرالیا مستقیماً توسط استخراج طلا در استرالیا تضمین می شود.

USD/CAD

جفت ارز اصلی دیگر، ارزش دلار آمریکا را در برابر دلار کانادا نشان می دهد. بسیاری از معامله گران به شوخی این را Looney می نامند، زیرا تصویر یک اردک روی واحد پول کانادا وجود دارد.

این جفت ارز برای مبتدیان انتخاب خوبی است، زیرا تغییرات قیمت اغلب بسیار قابل پیش بینی است. اگر قیمت نفت در حال افزایش است، می توانید با خیال راحت افزایش ارزش دلار کانادا را پیش بینی کنید.

جفت ارزهای فرعی

در بازار فارکس جفت ارزهایی را فرعی می نامیم که در هیچ سمتی USD ندارند. بنابراین، این جفت ها پایداری کمتری دارند و اغلب دارای اسپرد بالاتری نسبت به ارزهای اصلی هستند که می تواند جذابیت آنها را کاهش دهد.

با این حال، چنین دارایی هایی ممکن است حاوی یورو باشند، که می تواند سطح نسبتاً بالایی از نقدینگی را فراهم کند. این واقعیت را مد نظر داشته باشید تا بتوانید بهترین جفت ارز برای معامله در فارکس را انتخاب کنید.

EUR/CAD

مظنه ای که حاوی یورو و دلار کانادا است یکی از محبوب ترین ارزهای فرعی است. به شما این امکان را می دهد که بر اساس شاخص های منطقه یورو و کانادا تجارت کنید، زیرا ارزش دلار را در نظر نمی گیرد.

این دارایی به شاخص های کلان اقتصادی مانند S&P 500 یا شاخص نزدک وابسته نیست.

برای تازه کارهایی که در برنامه خبری منطقه یورو تخصص دارند، ارز مناسبی است.

CHF/JPY

این دارایی نشان می دهد که برای خرید ۱ فرانک سوئیس چقدر ین ژاپن لازم است.

این مظنه به شدت تحت تأثیر فرآیندهای اقتصادی داخلی سوئیس و ژاپن است که تأثیر مثبتی بر ثبات و نقدینگی ابزار مورد معامله دارد؛ زیرا هر دو کشور کشورهای بسیار پیشرفته با زیرساخت های اقتصادی توسعه یافته هستند.

فرانک/ین قطعا یکی از بهترین جفت‌های معامله در فارکس برای مبتدیان در بین ارزهای فرعی فارکس است.

EUR/GBP

یکی دیگر از ارزهای فرعی محبوب که بطرز قابل توجهی به عملکرد اقتصادی منطقه یورو بستگی دارد. با این حال، همچنان به طور قابل توجهی به تصمیم بانک مرکزی بریتانیا وابسته است.

این جفت ارز برای معامله گران مبتدی که ۲۴/۵ معامله می کنند و قادرند تحلیل تکنیکال با کیفیت بالا انجام دهند ایده آل است.

CAD/JPY

مظنه دلار کانادا در برابر ین ژاپن یکی از بهترین جفت ارزها برای مبتدیان می باشد.

اقتصاد هر دو کشور جهانی، پیشرفته و تاثیرگذار است و واحد پول آنها به ترتیب سومین و ششمین ارز ذخیره دنیا است.

از آنجایی که روند بلندمدت کاملاً پایدار است، بهترین استراتژی برای این جفت ارز معامله در بازه های زمانی روزانه خواهد بود.

AUD/JPY

این جفت ارز در جهان خیلی محبوب نیست اما در بازارهای آسیایی مورد تقاضای زیادی است.

بنابراین بهترین گزینه برای معاملات در طول سشن معاملاتی اقیانوس آرام است.

این دارایی حساسیت بالایی نسبت به شاخص های کلان اقتصادی دارد که تحلیل فاندامنتال آن را را ساده می کند و به مبتدیان در معاملات کمک می کند.

جفت ارزهای نوظهور بازار فارکس

جفت ارزهای نوظهور بازار فارکس بین معامله گران کمترین محبوبیت را دارند. یک سمت این جفت ارزها لزوما دلار آمریکا بوده و سمت دیگرش واحد پول یک کشور در حال توسعه.

معامله روی این ارزها با اسپرد بالا، نوسانات غیرقابل پیش بینی و نقدینگی پایین همراه است. از این رو برای ترید و معامله گری توصیه نمی شوند. اما به صرف آشنایی شما با این نوه ارزها، در اینجا چند مثال از آنها را نام میبریم:

USD/HKD

USD/SEK

USD/SGD

USD/ZAR

نتیجه

اگر مبتدی هستید و کنجکاوید بدانید بهترین جفت ارز برای معامله چیست، پس توجه خود را به پایدارترین و سودآورترین ابزارها در بخش ارزهای اصلی معطوف کنید. با این کار سود و درآمدی کم اما پایدار و مستمر برای تان فراهم می شود.

با این حال، ابزارهای معاملاتی ارائه شده در بخش جفت ارزهای اصلی و فرعی به شما این امکان را می دهد که به ازای هر واحد زمان معاملاتی خود درآمد بیشتری کسب کنید، اما خطرات چنین معاملاتی نیز چند برابر می شود.

از دانش به دست آمده در این مقاله برای تجارت موفق استفاده کنید! و برای تکمیل اطلاعات خود می تواندی این مقالات را نیز ببینید:

بازار فارکس چیست؟ قسمت 2

در ادامه قسمت اول بلاگ بازار فارکس چیست؟ خواهیم داشت:

CFD چیست و چه نقشی در بازارهای مالی دارد؟

معاملات سی اف دی: سهام، شاخص، بیت کوین و …

معاملات CFD امروز رایج ترین و پرکاربردترین نوع معاملات در دنیا هستند. یک حجم عججیب و غریب در عمده دارایی های که در تمام دنیا هست. بازار سی اف دی چیست؟ سی اف دی به معنی معامله برای اختلاف هست ( contract for difference). بازار فیوچر را به خاطر دارید؟ آن بازار که مردم برای شش ماه، یک سال و دو سال دیگر کالایی را از هم پیش خرید و یا پیش فروش میکردند.

آن ها زمان تسویه، یعنی روز آخر قرارداد، باید اختلاف قیمت اکنون با قیمتی که معامله صورت گرفته است را میپرداختند. به عنوان مثال معامله گری برای قراردادی را معامله کرده باید 6 ماه دیگر 100 اونس طلا را تحویل دهد، در قیمت 1200 معامله کرده است و به طرف مقابل قول داده است که شش ماه دیگر در این قیمت 100 اونس طلا میدهد.

و اکنون قیمت طلا 1300 هست، یعنی 100 دلار از قیمتی که او فروخته است بالاتر رفته و در حقیقت این معامله گر در ضرر است. و این معامله گر راهی ندارد جز اینکه بپذیرد و ضرر را پرداخت کند. چون قرارداد دارای سر رسید هست و معاملات تسویه میشوند.

این معامله گر چه راهی دارد؟ اگر نخواهد معامله را تسویه کند میشود، به هیچ وجه در بازار آتی یا فیوچر نمیشود.چون قرارداد مشخص هست و روزی تمام میشود. در بازار CFD چه؟ در بازار CFD میشود.

هنگامی که ما در بازارهای فارکس و یا مشتقه مانند سی اف دی و یا فیوچر معامله میکنیم، باید متوجه باشیم که ما هم اکنون طلا در گاوصندوق خود نداریم، روی اختلافی که قیمت هم اکنون با قیمت آینده دارد سود میکنیم.

بر فرض الان سهام اپل را در قیمت 120 دلار میخریم و هفته دیگر 130 دلار میفروشیم. ما صاحب اپل نیستیم، صرفا معامله کننده بر روی نماد این شرکتیم. و هیچ سهمی در این شرکت نداریم. این معاملات مانند معامله فیوچر هستند، خریدار به فروشنده تعهد میدهد چیزی را در قیمت معین امروز بخرد، حتی اگر قیمت تغییر بسیاری کرده بود. فروشنده هم تعهد میدهد که دارایی خود را در همین قیمت بفروشد، حتی اگر قیمت بالا رفته بود. و در روز سر رسید و یا هر روز دیگری میتوان تسویه کرد.

بازار سی اف دی هم دقیقا همینگونه هست. شما هم میتوانید در صعود قیمت سود کنید و هم در نزول. میتوانید از اهرم استفاده کنید. میتوانید هزاران دارایی را معامله کنید. هر زمانی که خواستید معامله خود را ببندید و سود کسب کنید. نیازی به منتظر بودن برای یافتن خریدار و فروشنده نداشته باشید. و اما بر خلاف فیوچر، نگران سررسید نباشید.چون سی اف دی ها سر رسید ندارند و شما میتوانید ماه ها و سال ها معامله خود را حفظ کنید. فرض کنید بعد از بحران اقتصادی سال 2008 ما شاخص اس اند پی میخریدیم. میتوانستیم تا اکنون نگه داریمش، تا این لحظه بیش از 500 درصد سود خالص داده است.

فکر کنید که ما این شاخص را با اهرم 10 میخریدیم. مثلا اگر 10000 دلار داشتیم، در یک معامله سی اف دی 100000 دلار اس اند پی میخریدیم.( برای مطالعه درباره اهرم به این مقاله مراجعه کنید). به طور خلاصه اهرم یعنی اینکه شما 10 دلار به عنوان بیعانه و یا وجه تضمین میگذارید و شما میتوانید تا ده برابر پولی گذاشتید معامله کنید. فکر کنید در یک معامله سی اف دی در سال 2008 با 10000 دلار و با اهرم 10 شاخص اس اند پی را خریداری میکردیم.

بیش از 250000 دلار.. فقط با 10000 دلار بیش از 250000 دلار سود کسب میکردیم. فقط با یک خرید. اگر در طی روند خرید های مرکبی میزدیم این عدد میتوانست به بیش از 2 میلیون دلار برسد. CFD ها معاملات پر طرفداری هستند،چونکه سر رسید ندارند، اهرم دارند، امکان خرید و فروش دارند، سریع هستند. و از همه مهم تر روی تمامی کالاها، سهام ها، ارزهای دیجیتال، اوراق های قرضه و ….CFD وجود دارد. این یعنی یک بازار با بیش از 20،000 کالای معاملاتی باور نکردنی هست.

هم اکنون چه قدر سرمایه داشتیم؟

این بازار هم بازاری هست که اصولا زیر نظر فارکس در نظرش میگیرند، و فکر میکنند این فارکس هست،اما فارکس چیز دیگری است،و سی اف دی دنیای دیگری. شما در سی اف دی میتوانید سهام گوگل بخرید، سهام اپل بخرید، سهام علی بابا، فیسبوک، مایکروسافت، امازون، بوئینگ، آدیداس، بنز، پورشه، بی ام دابلیو، تسلا، جی پی مورگان و هر شرکت بزرگ و خارق العاده ای که در دنیا میشناسید.علاوه بر تمامی سهام ها شاخص های سهام بزرگ دنیا را هم میتوانید معامله کنید که حیرت برانگیز هست.

شما میتوانید نفت، طلا، گندم، ذرت، پلاتینیوم، قهوه، شکر، کاکائو، مس، روِی و صدها کالای دیگر را معامله کنید. میتوانید بیت کوین بزرگترین ارز دیجیتال دنیا را بخرید، اتریوم بخرید، و ده ها ارز دیجیتال دیگر. اینگونه دنیا در دستان شماست.

CFD ها امروزه رایج ترین انواع معاملات هستند که دنیای مالی را تکان داده اند.

بازار فارکس

و اما بازار فارکس، بزرگترین بازار دنیا با روزانه 5 تریلیون دلار گردش مالی. فارکس چیست؟ در ابتدای مقاله راجع به این صحبت کردیم که فارکس بازار برابری ارزهاست. ارزهای مختلف در این بازار نسبت بهم سنجیده میشوند و نرخ برابری ارزها به دست میاد. این بازار هیچ ربط مستقیمی به سهام ها و یا طلا و نفت ندارد. فارکس یعنی برابری ارزها. همین! برای مثال نرخ برابری پوند به دلار برابر با 1.30 میباشد. GBP/USD >>>1.30 این عدد یعنی اینکه اگر شما یک پوند بدهید، 1.30 دلار به شما میدهند. و یا مثلا 100،000 پوند بدهید. 130،000 دلار به شما میدهند. این یعنی بازار فارکس.

نحوه معاملات در بازار فارکس

شاید برایتان سوال باشد که دقیقا در بازار فارکس چیکار میکنیم؟ خب این نرخ برابری ارزها که چی هستند؟ و چرا ما این ها را معامله میکنیم و دنبال کسب سود از این معاملات هستیم. اصولا فارکس بازار پر نوسانی هست و از طرفی دیگر علاوه بر تمام نوساناتی که دارد، بازار امنی هست.

امنیت به این معنا که شما در جفت ارزها کمتر حرکات غیر قابل تصور میبینید، ارزی را نداریم که یک شبه نابود شود.ولی سایر دارایی ها این ویژگی را دارند.پس بازار فارکس بازار امنی هست.

چگونه در بازار فارکس معامله میکنیم؟

فرض کنید شما دیدگاه مثبتی نسبت به اقتصاد آمریکا دارید و فکر میکنید ارز آمریکا در برابر پوند انگلستان که درگیر برکزیت هست قوی میشود.پس چکار میکنید؟ دلار در برابر پوند میفروشید. به عبارتی دیگر، جفت ارز پوند دلار را میفروشید.

ارز پایه و ارز متقابل در بازار فارکس چیست؟

وقتی شما میخواهید در بازار فارکس ارزی را مبادله کنید، در حقیقت دارید یک ارز را در برابر ارز دیگری مقایسه میکنید. مثلا یورو را در برابر دلار مقایسه میکنید.

یعنی به ازای هر یک یورو ما یک دلار و سیزده سنت دریافت میکنیم. یا مثلا:

پوند در برابر دلار

به معنی اینکه هر یک پوند برابر یک دلار و سی سنت. دلار آمریکا در برابر ین ژاپن:

هر دلار برابر با یکصد و یازده ین. یورو در برابر پوند:

هر یک یورو برابر با 0.8650 پوند.

و حالا کدام یک ارز پایه هستند و کدام یک ارز متاقبل؟ همیشه ارز اول ارز پایه هست و ارز دوم ارز متقابل. یا به عبارتی دیگر ارز اول Base currency و ارز دوم quote currency هست. ارز پایه در حقیقت ارزی است که مبنای آن یک هست. مثلا هر یک یورو برابر است با یک دلار و سیزده سنت. ارز پایه یورو هست.

و یا مثلا هر یک دلار برابر است با یکصد و یازده ین ژاپن. ارز پایه دلار هست و ارز متقابل ین هست. ارز متقابل، هم ارزی است که ارز پایه را تعریف میکند.

مثلا هر یک پوند برابر است با یک دلار و سی سنت. دلار ارز پایه هست.

خرید و فروش جفت ارزها

هنگامی که شما نظر مثبتی درباره پوند دارید، و فکر میکنید که دلار ضعیف هست، این یعنی وقتی ما برابری پوند به دلار را بخریم خیلی سود میکنیم. چرا؟

چون از طرفی پوند خود رشد میکند، و از طرفی دلار نیز به خودی خود نزولی است.و برابری هر پوند به دلار به شدت زیاد میشود. فرض کنید در روزگاران قدیم هستید و سکه مبنای خرید و فروش هست. شما برای خرید و فروش های روزانه تان از سکه استفاده میکنید و جای پول همه ی کالا را بر حسب سکه طلا میسنجیم. شما میخواهید زمینی خانه ای بخرید و قیمت خانه صد سکه طلاست.

خانه در برابر سکه برابر است با صد

بر اثر رشد و تورم در بازار ملک، خانه شما قیمتش گران میشود. و به صد و بیست میرسد.

حالا فرض دیگری داشته باشیم، به علت از بین رفتن مقدار زیادی منابع و معادن طلا سکه به شدت نایاب شود. ارزش سکه زیاد میشود و قیمت کل دارایی هایی که بر مبنای سکه هستند ریزش میکند. چرا؟

چون سکه ارز متاقبل است.

این برای این است که ارزش ذاتی سکه بالا رفته، باعث شده که دارایی هایی که بر اساس آن سنجیده میشدند ریزش کنند.

به عنوان مثال در اقتصاد هنگامیکه نرخ تورم بالا میرود، نرخ کالاها، نرخ ماشین، نرخ خانه مواد مصرف کننده، دولت مردان سعی میکنند ارز کشور را با بالا بردن نرخ بهره تقویت کنند، که قیمت ها حفظ شوند و یا کاهش یابند. در اینجا چون ارز کشور ارز متقابل تمامی دارایی هاست ارزشش بسیار مهم هست و تاثیر بسزایی در جریان دارد.

خرید و فروش در بازار فارکس به چه معناست؟

به عنوان مثال ما جفت ارز یورو به دلار را میخریم. در اینجا ما نسبت به بالا رفتن قیمت یورو و پایین رفتن قیمت جهت معاملاتی داریم. در حقیقت یورو را خریدیم و دلار را فروختیم.

و یا فرض کنید پوند به دلار را میفروشیم. در اینجا ما نظرمان این بوده که قیمت پوند میریزد و دلار قوی میشود. به عبارتی دیگر دلار را خریده ایم و پوند را فروخته ایم.

ما معامله گرها در بازار فارکس ارزهایی را معامله میکنیم که سود زیادی داشته باشد. گاهی وقت ها ارزهایی را میفروشیم در برابر دیگری،گاهی وقت ها نظرمان مثبت است و ارز دیگری را میخریم.

اسم های جفت ارزها

در بازار فارکس هر جفت ارزی اسمی به اختصار دارد که در اینجا چندتا از نام های معروف را برای شما مثال میزنیم.

این ها اسم های اختصاری جفت ارزهای موجود در بازار فارکس هستند که هر مخاطبی جفت ارزها رو به این اسم صدا میکند.

اسپرد چیست؟

در بازارهای مالی جهانی مفهومی وجود دارد به اسم اسپرد که تاثیر مهمی در معاملات و موفقیت معامله گران در بازار فارکس و دیگر بازارهای مالی دارد جهان دارد. اما اسپرد چیست؟

فرض کنید شما وارد صرافی میشوید و میخواهید ارز خود را مبادله کنید. بر فرض مثال یورو خود را به دلار تبدیل کنید. در روی تابلو صرافی دو ارتباط اسپرد با نقدینگی بازار عدد میبینید که برایتان عجیب است.

قیمت خرید 1.1320

قیمت فروش 1.1350

این دو عدد با هم اختلافی دارند که به اختلاف این دو عدد اسپرد میگویند. حساب استاندارد بروکر بین‌المللی آی‌تی‌بی، کمترین اسپرد را برای تریدرها در نظر گرفته است. با چند ویژگی منحصر به فرد حساب استاندارد آشنا شوید.

قیمت خرید و قیمت فروش

هنگامی که شما میخواهید در بازار فارکس جفت ارزی را معامله کنید، یا در ارتباط اسپرد با نقدینگی بازار بازار CFD بیت کوین یا هر سهام دیگری را خرید و فروش کنید. هنگام معامله یک عدد مشخص نمیبینید. مثلا هنگامی که میخواهیم ماشین بخریم یک قیمت ثابت دارد، ولی در بازارهای مالی دو قیمت وجود دارد که یکی قیمت خرید و یکی دیگر قیمت فروش هست.

EUR /USD BID 1.1320 ASK 1.1350

BID یا بید به معنی قیمت فروش هست. ASK یا اسک که قیمت خرید هست.

اسپرد: اختلاف بید و اسک میشود اسپرد.

برای مثال هنگامی که شما میخواهید در بازار فارکس EUR /USD خریداری کنید. قیمت خرید 1.1350 هست و شما باید این قیمت را پرداخت کنید. اما وقتی که میخواهید معامله خود را ببندید باید قیمت فروش را از بازار بگیرید. که 1.1320 هست.

فارکس چیست؟

فارکس بزرگترین بازار مالی در دنیا می باشد. بسیاری از افراد دنیا در این بازار مالی اقدام به خرید و فروش و انجام معاملات می کنند. این بازار پتانسیل های فوق العاده ای در انجام معاملات بزرگ و گسترده دارد. این بازار مالی مانند سایر بازار های مالی بزرگ زندگی اقتصادی چند میلیون انسان را تحت تاثیر قرار خواهد داد. این بازار مالی خود را یک کارگزاری معرفی خواهد کرد. به این صورت که خود را واسطه معاملات تجاری افراد و شرکت های بزرگ آمریکا و دنیا معرفی خواهد کرد. در ادامه این مقاله با این بازار مالی مهم بیشتر آشنا خواهیم شد.

موارد مورد معامله در بازار فارکس

موارد مورد معامله در بازار فارکس

قبل از پرداختن به ویژگی های بازار فارکس لازم است تا موارد مورد معامله در این بازار را مورد بررسی قرار دهیم. سالیان سال

است که بازار بورس در دنیا به وجود آمده است. پس از به وجود آمدن این بازار مالی بازار هایی چون فارکس و CFT به وجود آمدند. در این بازار مالی انواع سهام آمریکا، تمامی جفت ارز ها، ارز های دیجیتال، نفت و طلا، شاخص های بورس و دارایی های بیشمار دیگری مورد معامله قرار خواهند گرفت.

امنیت بازار مالی فارکس

بازار مالی فارکس بازاری پر نوسان است اما در عین حال بستری امن برای انجام معاملات تجاری است. حرکات غیر قابل تصور در مورد جفت ارز ها در این بازار کمتر اتفاق می افتد از این رو می توان این بازار را امن تصور نمود.

می توان گفت در این بازار مالی ارزی وجود ندارد که یک شبه از بین برود و سرمایه گذاران این ارز به نابودی کشیده شوند. پس از این منظر می توان این بازار را امن توصیف کرد. افراد زمانی که در بازار فارکس قصد مبادله و تبدیل ارز را دارند دارایی ارزی خود را با ارز دیگر مقایسه می کند. به این صورت که اگر ارز کشور آمریکا را قوی تر از پوند انگلیس بداند در این صورت جفت ارز دلار که پوند انگلیس است را می فروشد.

ارز جفت همان ارز پایه و ارز های متقابل است. مثلا ارز دلار یک و ارز قابل مقایسه که پوند باشد ارز متقابل محسوب می شود. اما نحوه خرید و فروش جفت ارز ها به چه صورت است؟ در ادامه این مقاله به این موضوع خواهیم پرداخت.

شیوه معامله جفت ارز ها در بازار مالی

شیوه معامله جفت ارز ها در بازار مالی

در مثال فوق ممکن است نظر سرمایه گذار در مورد ارز پوند مثبت باشد و اقتصاد انگلیس را قوی بداند. در این صورت ممکن است که برابری پوند به دلار را در بازار فارکس خریداری نماید. چنانچه پوند در حال رشد باشد سرمایه گذار سود زیادی را به دست خواهد آورد.

اگر دلار در حال نزول باشد و اقتصاد آمریکا ضعیف شده باشد برابری هر پوند نسبت به دلار آمریکا افزایش می یابد. در بازار مالی فارکس، سرمایه گذاران به معامله ارز هایی می پردازند که سود زیادی برای آنها داشته باشد.

گاهی ارز ها در برابر ارز های دیگری به فروش می رسند. در حالت کلی خرید و فروش و شیوه معامله در این بازار مالی به این صورت است. انواع جفت ارز ها در این بازار وجود دارند که معامله کنندگان آ« را مورد معامله قرار می دهند. در ادامه به این موضوع خواهیم پرداخت.

انواع جفت ارز ها در بازار فارکس

همانطور که گفته شد انواع جفت ارز ها در بازار فارکس وجود دارد که برخی از آنها دارای محبوبیت و شهرت زیادی هستند. جفت ارز دلار و پوند دارای محبوبیت زیادی است. جفت ارز های بسیاری در این بازار وجود دارد که ممکن است برای معامله گران مهم و یا غیر مهم باشد.

در کل جفت ارز ها در بازار فارکس به سه دسته تقسیم می شوند. دسته اصلی، کراس و نوظهور از انواع جفت ارز ها می باشند که هر یک از آن ها خود نیز دارای زیر مجموعه هایی از ارز های ارتباط اسپرد با نقدینگی بازار زیادی هستند. تمامی آن ها ارزش هایی برابر با دلار آمریکا دارند. در واقع به این جفت ارزی جفت اصلی گفته می شود. قوی ترین جفت اصلی در جهان دلار آمریکا می باشد. دلار آمریکا پایه بسیاری از مبادلات ارزی دنیا می باشد.

دومین جفت ارزی مهم دنیا، ین ژاپن می باشد که یک طرف جفت دلار آمریکا قرار دارد. ین ژاپن یکی از مهم ترین ارز آسیایی است زیرا ژاپن یکی از بزرگترین اقتصاد های دنیا و آسیا می باشد. سومین جفت مهم فارکس جفت پوند نسبت به دلار آمریکا می باشد. دلار استرالیا به دلار آمریکا، دلار آمریکا به دلار کانادا چهارمین و پنجمین جفت ارز مهم این بازار مالی می باشد.

اسپرد چیست؟

اسپرد یکی از مفاهیم بازار مالی جهانی و فارکس می باشد. اسپرد در موقعیت مالی و معامله گران در بازار فارکس و سایر بازار های دیگر مالی تاثیر زیادی دارد. این مفهوم به اختلاف دو عدد مربوط به قیمت فروش و خرید است که بر روی تابلو های صرافی مشخص خواهد شد.

چنانچه قصد معامله جفت ارز را در بازار فارکس داشته باشید لازم است با مفهوم اسپرد آشنا شود. در این بازار های مالی دو قیمت یعنی قیمت خرید و فروش وجود دارد. اختلاف عددی بین قیمت خرید و فروش را عدد یا همان اسپرد می باشد.

عوامل مهم بر اسپرد و انواع اسپرد

حجم بازار و نقدینگی، نوسانات موجود در بازار، اعتبار متعلق به دارایی معامله شونده از عوامل مهم بر اسپرد در بازار های مالی فارکس می باشند. اسپرد در بازار های جهانی به دو صورت می باشد. درصدی از قیمت و یا با یک عدد مشخص از انواع اسپرد می باشند. به طور مثال؛ اسپرد در جفت ارز یورو دلار برابر 20 سنت با اسپرد در بیت کوین برابر با 0.5 درصد دارای تفاوت زیادی با یکدیگر نخواهد داشت.

سخن آخر

فارکس یکی از بازار های مالی مهم در دنیا می باشد که دارایی های بسیاری از در این بازار مالی مهم مورد معامله قرار خواهد گرفت. این بازار مالی به عنوان یک کارگزار مهم در انجام معاملات بین افراد ایفای نقش می کند.
که مانند بازار مالی فیوچر و اکثر بازار های مالی دیگر در ادامه اهداف بازار بورس به وجود آمدند.
فارکس واسطه سرمایه گذاری بین شرکت های مالی آمریکا و سایر سرمایه گذاران می باشد.

کاهش اسپرد در معاملات اکسپرت آپشن

کاهش اسپرد در معاملات اکسپرت آپشن: اسپرد کاهش‌یافته در واقع کوتاه شدن فاصله بین قیمت Bid و Ask برای یک نماد معاملاتی، ارز یا اوراق قرضه است.

درک بهتر اسپرد کاهش یافته در معاملات

اسپرد کاهش‌یافته یا Reduced Spread معمولا به معنای کاهش درآمد از اسپرد Bid و Ask برای بروکرها و کارگزاری‌هایی که امکان معامله را فراهم می‌کنند،‌ است.

این کاهش اسپرد در واقع کاهش تفاوتی بین قیمتی که خریداران مایل به پرداخت هستند و قیمتی که فروشندگان آن را پیشنهاد می‌دهند، می‌باشد (کاهش اسپرد در معاملات اکسپرت آپشن).

در اکثر موارد، یک کاهش در اسپرد، کاهش درآمدی را برای موسسه مالی یا بروکرها در پی خواهد داشت چون مقدار قابل توجهی از درآمد این موسسات از اسپرد تامین می‌شود.

با این حال، با توجه به شرایطی ممکن است راه‌هایی برای جبران کاهش اسپرد باشد. به عنوان مثال، بروکر می‌تواند هزینه‌‌ی عملیات را کاهش دهد (کاهش اسپرد در معاملات اکسپرت آپشن).

چنین رویکردی می‌تواند شامل فروش معاملات آتی اوراق خرانه‌داری باشد چون رابطه‌ای معکوس بین قیمت‌های اوراق قرضه و نرخ بهره وجود دارد. بنابراین با کاهش نرخ بهره، قیمت اوراق قرضه افزایش پیدا می‌کند و برعکس.

اسپردهای Bid و Ask ارتباط مستقیمی با عدم موفقیت بازار در جفت کردن خریداران و فروشندگان ارز، دارد (کاهش اسپرد در معاملات اکسپرت آپشن).

مارکت میکر به زبان ساده

در بازار ارز، سه دسته مهم از بازیگران عبارتند از بانک ‌ها، مؤسسات مالی غیربانکی و معامله گران خرد. معامله‌گران خرد ممکن است قدرت مالی کافی برای حضور مستقیم در بازار ارز بین بانکی نداشته باشند. با این حال، تجارت ارز برای معامله‌گران خرده فروشی از دو طریق امکان پذیر است: مارکت میکر (مارکت میکران) و شبکه‌های ارتباط الکترونیکی (ECN).

مارکت میکر یک بروکر یا یک شرکت عضو صرافی است که اوراق بهادار را برای حساب خود خریداری و می‌فروشد. مارکت میکرها نقدینگی و عمق را برای بازارها فراهم می‌کنند و از تفاوت در اسپرد پیشنهاد و تقاضا سود می‌برند . آنها همچنین ممکن است برای حساب‌های خود معاملاتی انجام دهند که به عنوان معاملات اصلی شناخته می‌شوند.

مارکت میکر کسی است که به طور مستمر ارزی را با قیمتی که در بازار فرابورس به فروش می‌رسد خریداری و می‌فروشد. با انجام این کار، یک مارکت میکر به عنوان یک طرف مقابل در اکثر معاملات انجام شده توسط معامله‌گران خرده فروشی عمل می‌کند. به بیان ساده‌تر، هر زمان که یک تاجر خرده فروشی ارزی را خریداری می‌کند، مارکت میکر اقدام به فروش‌می کند و بالعکس.

قابل توجه است که یک مارکت میکر همواره در برابر جمعیت معامله‌گران خرد معامله می‌نماید. یکی از وظایف اصلی یک مارکت میکر، تامین نقدینگی برای هر دارایی معامله شده است. قیمت ارائه شده توسط یک مارکت میکر صرفاً بر اساس مکانیسم تقاضا و عرضه است.

رایج‌ترین انواع مارکت میکرها، بروکرها هستند که در تلاش برای نقدشوندگی بازارهای مالی، خدمات معاملاتی و راه حل‌های خرید و فروش را برای سرمایه گذاران ارائه می‌دهند. در حالی که کارگزاران با یکدیگر رقابت می‌کنند، متخصصان پیشنهادات قیمت را ارسال می‌کنند و مطمئن می‌شوند که آنها به طور دقیق گزارش گردند.

یک مارکت میکر همچنین می تواند یک معامله گر انفرادی باشد که معمولاً به عنوان محلی شناخته می‌شود. با توجه به اندازه اوراق بهادار مورد نیاز برای تسهیل حجم خرید و فروش، اکثریت قریب به اتفاق مارکت میکرها به نمایندگی از موسسات بزرگ کار می‌کنند.

برای یک معامله گر خرده فروشی، یک بروکر مارکت میکر خواهد بود. مگر اینکه این معامله گر خرده فروشی یک حساب ECN باز کرده باشد. بطور کلی یک بروکر فارکس طرف مقابل همه تراکنش‌ها است.

یک مارکت میکر چه می‌کند؟

یک مارکت میکر فارکس اساساً دو کار را انجام می‌دهد:

• قیمت‌های پیشنهادی را در یک جفت ارز خاص تنظیم می‌کند
• متعهد به پذیرش و انجام معاملات با قیمت‌های پیشنهادی خود در چهارچوب محدودیت‌های خاص است

یک مارکت میکر چگونه کار می‌کند؟

مارکت میکرها در بورس اوراق بهادار برای جذب تجارت سرمایه گذاران از طریق تنظیم رقابتی‌ترین پیشنهادات عرضه و تقاضا با یکدیگر فعالیت و رقابت می‌کنند. در برخی موارد، صرافی‌هایی مانند NYSE از یک سیستم تخصصی استفاده می‌کنند که در آن یک متخصص تنها مارکت میکر است که همه پیشنهادات و درخواست‌هایی را که برای بازار قابل مشاهده است ارائه می‌دهد. یک فرآیند تخصصی انجام می‌شود تا اطمینان حاصل شود که تمام معاملات بازار با قیمت منصفانه و به موقع انجام شوند.

یک مارکت میکر قصد ندارد جهت حرکت قیمت را پیش بینی کند یا از طریق افزایش و انباشت پوزیشن‌های زیاد، بازار را به سمت جهت خاصی سوق دهد. آنها فقط یک تراکنش آنی را با قیمت پیشنهادی تسهیل می‌کنند، بدون اینکه نیازی به انتظار طرف مقابل (معامله‌گر خرد) باشد. با انجام این کار، یک مارکت میکر جریان روان حرکت قیمت را تضمین می‌کند.

در یک بازار محدود، یک مارکت میکر زمان زیادی برای پوشش معاملات خود خواهد داشت و ریسک را به معامله گر دیگری که ممکن است دیدگاه مخالفی در مورد روند داشته باشد، منتقل می‌کند. با این حال، در یک بازار پر نوسان چنین نخواهد بود. بنابراین، برای کاهش ریسک، یک مارکت میکر از چندین روش از جمله پوشش ریسک با یک یا چند کارگزار ردیف ۱ استفاده می‌نماید.

نقش یک مارکت میکر غالباً به دلیل نوسانات لحظه‌ای بسیار شدید، که دستورهای حد ضرر را حذف می‌کند، در دید افراد، جالب نیست. ولی نقش یک مارکت میکر برای عملکرد کارآمد بازارهای مالی، از جمله بازار FX بسیار مهم است.

هر مارکت میکر قیمت خرید و فروش را برای تعداد تضمینی سهام نمایش می‌دهد. هنگامی که مارکت میکر سفارشی از خریدار دریافت می‌کند، بلافاصله موقعیت سهام خود را از موجودی خود می‌فروشد و این فروش به آنها اجازه می‌دهد تا سفارش در حال انتظار را تکمیل کنند.

به طور خلاصه، مارکت میکری با تسهیل خرید و فروش برای سرمایه گذاران و معامله گران، جریان روان‌تر بازارهای مالی را تسهیل می‌نماید. بدون ایجاد بازاری روان، ممکن است تعداد معاملات باز کافی نباشد و فعالیت‌های سرمایه گذاری کمتری وجود داشته باشد.

یک مارکت میکر باید متعهد شود که به طور مداوم قیمت‌هایی را که در آن اوراق بهادار را خریداری (یا پیشنهاد ) و فروش (یا درخواست ) می‌کند، ارائه دهد. مارکت میکرها همچنین باید حجمی را که می‌خواهند در آن معامله کنند، همراه با تعداد دفعات زمانی را که در بهترین قیمت پیشنهادی اعلام قیمت می‌کنند، ارائه دهند. مارکت میکرها باید همیشه و در طول چشم انداز بازار به این پارامترها پایبند باشند. هنگامی که بازارها نامنظم یا بی ثبات می‌شوند، مارکت میکرها باید برای ادامه تسهیل معاملات روان، حضور داشته باشند.

یک مارکت میکر چگونه سود کسب می‌کند؟

تفاوت بین قیمت پیشنهادی و درخواستی که به عنوان اسپرد شناخته می‌شود، سودی است که یک مارکت میکر برای نقش خود در تامین نقدینگی دریافت می‌کند.

زمانی که معامله ای بین دو بانک یا یک بانک و یک موسسه مالی بزرگ انجام می‌شود، مارکت میکر بانک یا موسسه مالی دیگری خواهد بود. به دلیل رقابت بزرگ بین بانک‌ها و بروکرهای خرده‌فروشی فارکس برای به دست آوردن مشتریانی که حجم بالایی از معامله را انجام می‌دهند، این اسپرد بسیار کم است و تأثیر قابل‌توجهی بر عملکرد یک معامله‌گر خرده‌فروش ندارد.

بنابراین، سازندگان بازار نقشی حیاتی در تامین نقدینگی و حفظ نرخ‌های پیشنهادی رقابتی در بازار فارکس دارند. در نهایت هدف آنها تامین نقدینگی و کسب سود از طریق اسپرد یا کارمزد است.

مارکت میکرها ضامن خطر نگهداری دارایی‌ها هستند زیرا ممکن است پس از خرید اوراق بهادار از فروشنده و قبل از فروخته شدن آن به خریدار شاهد کاهش ارزش آن باشند. در نتیجه، آنها معمولاً اسپرد ذکر شده را روی هر اوراق بهاداری که پوشش می‌دهند، لحاظ می‌کنند.

برای مثال، زمانی که سرمایه‌گذار با استفاده از یک شرکت بروکر مارکت میکر آنلاین، سهامی را جستجو می‌کند، ممکن است قیمت پیشنهادی 100 دلار و قیمت پیشنهادی 100.05 دلار را مشاهده کند. این بدان معناست که کارگزار سهام را به قیمت 100 دلار خریداری و سپس آن را به خریداران احتمالی به قیمت 100.05 دلار می‌فروشد. از طریق معاملات با حجم بالا، یک اسپرد کوچک می‌تواند سود روزانه زیادی را به همراه داشته باشد.

بروکرمارکت میکر باید بر اساس آیین‌نامه‌های بورس معین، که توسط تنظیم‌کننده اوراق بهادار یک کشور، مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) تأیید شده است، فعالیت کند. حقوق و مسئولیت‌های بروکر مارکت میکر بر اساس مبادله و نوع دارایی‌های مالی که در آن قابل معامله است، مانند سهام، اختیار معامله ، شاخص‌ها و …، متفاوت است. برای درک بهتر عملکرد یک مارکت میکر، یک مثال برای نشان دادن نحوه معامله یک مارکت میکر را بررسی می‌نماییم.

فرض کنید یک مارکت میکر در سهام XYZ وجود دارد. آنها ممکن است قیمتی بین 10.00- 10.05 دلار، 500 *100 ارائه دهند. این بدان معنی است که آنها برای 100 سهم به قیمت 10.00 دلار پیشنهاد می دهند (قیمت خرید) و همچنین 500 سهم را به قیمت 10.05 دلار ارائه می‌دهند (قیمت فروش). سپس سایر فعالان بازار ممکن است به قیمت 10.05 دلار خرید کنند ( پیشنهاد را بالا ببرند ) یا با قیمت 10.00 دلار به آنها بفروشند (قیمت پیشنهادی را بپذیرند).

محدودیت‌های عملکرد یک بروکر مارکت میکر چیست؟

اساسا قیمت ممکن است فقط در یک اندازه حداقل یا حداکثر خوب باشد و قیمت فقط درصورتی خوب خواهد بود که در زمان مناسب اعلام شود. این نکته ثابت می‌کند که در فارکس یک مارکت میکر طرف مقابل یک معامله است.

با توجه به اینکه ممکن است مارکت میکر پس از خرید اوراق بهادار از فروشنده و قبل از فروخته شدن آن به خریدار شاهد کاهش ارزش آن باشد و در معرض خطر نگهداری دارایی‌ها قرار گیرد، ممکن است متعاقباً انتخاب کند که در معرض خطر قرار گرفتن خود را با بانک دیگری محافظت نماید.

یکی از روش‌هایی که یک مارکت میکر سود می‌برد تجارت دوطرفه است، اگر بتواند نرخ مطلوبی به دست آورد و جریان مناسبی را در هر دو طرف قیمت خود ببیند می‌تواند به‌سادگی اسپرد پیشنهادی را جمع‌آوری کند، ضمن اینکه قرار گرفتن در معرض خطر خود را نیز کاهش دهد.

اکنون بانک‌های بزرگ شاهد جریان‌های عظیم مبادلات ارزی از عملیات خود در سراسر جهان هستند به‌همین دلیل آن‌ها می‌توانند به‌سادگی با جمع‌آوری اسپرد روز به روز به سود بیشتری دست یابند. یک فروشنده همچنین ممکن است ترجیح دهد به صلاح‌دید خود در یک واحد پولی موقعیت داشته باشد آن‌ها می‌توانند این کار را با انجام معامله با بانک دیگر یا در نتیجه قیمت‌گذاری برای جذب معاملات در جهت خاصی انجام دهند.

بروکر مارکت میکر فارکس چگونه قیمت‌های خود را تعیین می‌کند؟

بروکرهای مارکت میکر در هنگام تعیین قیمت خود چندین نکته را در نظر می‌گیرند:

• نرخ‌های غالب اعلام شده
• چشم‌انداز آنها در مورد عملکرد آینده جفت ارز
• حجم قابل‌دستیابی با نرخ رایج بازار و حجم معامله‌ای که برای آن قیمت را نقل‌قول می‌کنند

قیمت‌گذاری خرده فروشی در بازار فارکس

یکی از پایه‌های بازار بین‌بانکی روابط اعتباری است که بزرگ‌ترین بانک‌ها با یکدیگر دارند. بانک‌ها تنها با این اعتبار بین یکدیگر خریدوفروش می‌کنند. علاوه ‌بر این معاملات در بازار بین‌بانکی معمولاً بسیار بزرگ است این جنبه‌ها با هم ادغام می‌شوند تا از دسترسی مستقیم اکثر بازیگران به بازار بین‌بانکی جلوگیری کنند.

معاملات بین بانک‌های بزرگ، مرکز بازار فارکس از نظر حجم را تشکیل می‌دهد. تعهد مستمر بانک‌ها به خریدوفروش ارز پایه اساس همه قیمت‌گذاری‌ها در بازار فارکس است. اما با وجود حجم زیاد معاملاتی که از طریق بازار بین‌بانکی انجام می‌شود، باز هم بخش بزرگی از معامله‌گران بازار فارکس دسترسی مستقیم به قیمت لحظه‌ای و معاملات روان ندارند.

مشتریان خرده‌فروشی اکنون به راحتی به بازار فارکس دسترسی دارند. آن‌ها این کار را از طریق بروکرها انجام می‌دهند که به‌طور مستقیم از قیمت‌های بازار فارکس و غیرمستقیم از قیمت‌های ساخته‌شده توسط بانک‌های بزرگ و مارکت میکرها استفاده می‌کنند.

روند دستیابی با پیشرفت در فناوری بهبود یافته است و پیشرفت در این زمینه‌ها منجر به ایجاد تنوع در پلتفرم‌های عالی تجارت الکترونیکی ‌است و نتیجه این پیشرفت‌ و تنوع بروکرهای مارکت میکر و پلتفرم‌های متفاوت آنها دسترسی مشتریان خرده‌فروشی به اسپردهای رقابتی فارکس و معاملات آسان است.

نحوه ارائه قیمت توسط بروکرهای مارکت میکر

نحوه عملکرد بروکرهای فارکس متفاوت است اما قیمت‌گذاری درنهایت از همان بازیگران ناشی می‌شود یعنی بانک‌های بزرگی که به‌عنوان بروکرهای اصلی این شرکت‌ها فعالیت می‌کنند. برخی از شرکت‌ها ممکن است به‌عنوان یک کارگزار به‌طور مؤثر عمل کنند و بلافاصله با ارائه‌دهنده نقدینگی خود از قرار گرفتن در معرض خطر حفاظت کنند.

درحالی‌که برخی دیگر ممکن است بخشی از قرار گرفتن در معرض خطر را بر روی قیمت‌های خود قرار دهند. اما بحث اصلی اینجاست که به‌طورکلی آنها قیمت‌های خود را همان‌طور که یک مارکت میکر واقعی باید عمل کند،تعیین نمی‌کنند.

بروکر فارکس برای هر ارز خاص خرده‌فروشی ممکن است قیمت کل را ارائه دهد. این بهترین پیشنهادی است که آنها از طریق سیستم مارکت میکر که با آنها همکاری دارند، به آن دسترسی دارند. یک روش جایگزین که بروکرها به مشتریان خود اجازه دسترسی به قیمت‌های بازار فارکس را می‌دهند از طریق شبکه ECN است.

شبکه ارتباط الکترونیکی ECN ، پیشنهادات بانک‌ها، بروکرها و سایر معامله‌گران را در یک منبع سفارش جمع‌آوری می‌کند. اگر ارتباط اسپرد با نقدینگی بازار شما با بهترین قیمت پیشنهادی ECN معامله‌ انجام دهید معمولاً بسیار سریع عمل می‌کند و قیمت شما را با قیمت‌های موجود مطابقت می‌دهد و آنها را با هم جهت انجام معامله مچ می‌نماید.

مارکت میکران در مقابل متخصصان

بسیاری از صرافی‌ها از سیستمی از مارکت میکرها استفاده می‌کنند، بدین صورت که هر کدام با یکدیگر رقابت می‌کنند تا بهترین پیشنهاد را به منظور برنده شدن در سفارش‌های وارد شده توسط معامله‌گران به دست آورند. اما برخی مانند بورس نیویورک (NYSE)، یک سیستم تخصصی دارند.

متخصصان اساساً مارکت میکرهای انحصاری و تعیین شده‌ای هستند که بصورت انحصاری جریان سفارش در اوراق بهادار یا یک اوراق بهادار خاص را دارند. از آنجا که NYSE یک بازار حراج است، پیشنهادات و درخواست‌ها به صورت رقابتی توسط سرمایه گذاران در آن ارسال می‌گردد.

متخصص پیشنهادات ارسالی را منتشر می‌کند و از کل بازار می‌خواهد که آنها را به‌موقع و دقیق ببینند و از گزارش آن‌ها اطمینان حاصل کنند. آنها همچنین اطمینان حاصل می‌کنند که بهترین قیمت همیشه حفظ می‌شود، تمام معاملات قابل فروش انجام می شود و نظم در سیسم حفظ می‌گردد.

متخصص همچنین باید هر روز صبح قیمت باز شدن سهام را تعیین نماید که این قیمت می‌تواند با قیمت بسته شدن بازار در روز قبل، بر اساس انتشار اخبار و رویدادهای بعد از ساعت کاری متفاوت باشد. متخصص قیمت صحیح بازار را بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌کند.

آیا بروکر Market Maker خوب است؟

برخی از معامله‌گران از بروکرهای مارکت میکر متنفرند، زیرا این دیدگاه را دارند که بروکرهای مارکت میکر به نوعی بازار را علیه آنها می‌سازند. اما لازم است بدانید که یک بروکر مارکت میکر قرار نیست قیمتی را نقل کند که با پوزیشن و خواست شما مطابقت داشته باشد. آنها قیمت دوطرفه را نقل می‌کنند و این بدان معنی است که رنج بسیار محدودی برای تغییر قیمت وجود دارد که می‌توان در آن قبل‌از باز شدن فرصت آربیتراژ قیمت را تغییر داد.

دستورالعمل فراگیر بازارهای اروپایی و ابزارهای مالی بریتانیا از بروکر یا مارکت میکر تنظیم شده تحت مقررات شرکت‌های MiFID ارائه دهنده بهترین اجرا از طرف مشتریان خود باشند. قبل ‌از اینکه این سطح وارد عمل شود برخی از شرکت‌ها ممکن است قیمت خود را در موقعیت دفتری خود تغییر دهند، اما این امر در بهترین اجرا نمی‌تواند اتفاق بیفتد.

با توجه به تمام موارد ذکر شده تاکنون می‌توان نتیجه گرفت مارکت میکرها ستونی هستند که عملکرد بازار فارکس بر آن‌ها بنا شده‌است.

مزایا و معایب مارکت میکر

همانطور که گفته شد مارکت میکری ستونی است که جریان بازار فارکس بر آن‌ بنا شده ‌است. فراتر از این سهم اساسی که به‌طور مؤثر بازار فارکس را قادر به عملکرد می‌کند، آنها مزایای دیگری نیز ارائه می‌دهند.

آن‌ها با توجه به تعهد خود در معاملات یکنواخت و راکد، نقدینگی را به بازار عرضه می‌کنند. مارکت میکرها در بانک‌های مرکزی از معاملات بزرگ و درنتیجه از جهت بالقوه حرکت بازار قبل از معامله‌گران آگاه هستند. اطلاعاتی که ممکن است یک مارکت میکر از آن مطلع باشد اما در کل بازار در دسترس نباشد می‌تواند شامل موارد زیر باشد:

• مؤسسات درحال تعادل مجدد پورتفوها
• الزامات پوشش ریسک
• تغییرات در ریسک بازار

چنین جریان‌هایی ممکن است بر روند کوتاه ‌مدت قیمت فارکس تاثیر بگذارد.

برخی این پیش‌خور شدن روند را به‌عنوان یک مزیت ناعادلانه می‌دانند،اما یک مارکت میکر این مزیت را به عنوان پیش‌نیازی برای ارائه جریان نقدینگی به بازار الزامی می‌داند.

مارکت میکر یک شرکت یا شرکت عضو صرافی است که اوراق بهادار را برای حساب خود خریداری و یا می‌فروشد. مارکت میکران نقدینگی و عمق را به بازار ارائه می‌کنند و در عین حال از تفاوت اختلاف قیمت پیشنهادی با قیمت فروش سود می‌برند.

بروکرها شناخته شده‌ترین انواع مارکت میکرها هستند که با دریافت اسپرد از این فرآیند کسب سود می‌کنند. مارکت میکرها جریان نقدینگی را در بازار ایجاد و از رکود آن جلوگیری می‌نمایند.