سهام های بنیادی بورس کدامند؟

چگونه در بازار بورس حرفه ایی شویم؟

برترین گروه‌های بورسی برای سرمایه‌گذاری | برندگان و بازندگان بورس کدامند؟

مجله افیکس‌کار: رشد شاخص کل بورس تهران از ابتدای سال ۹۹ تاکنون از ۲۴۰ درصد نیز فراتر رفت و این نماگر بر فراز قله بی‌سابقه یک میلیون و ۷۰۰ واحد ایستاد. در این میان صنایع بورسی نیز بازده متفاوتی از آن سهامداران خود کرده‌اند. اقتصاد

اما آیا همه چیز در بازدهی سرمایه خلاصه می‌شود؟ برخی از صنایع گرچه ممکن است بازدهی بالایی داشته باشند اما با ریسک‌ بالایی نیز همراه هستند. یافته‌ها نشان می‌دهد در ۷۰ روز سپری‌شده از سال ۹۹، خودرویی‌ها بالانس مناسبی میان بازده و ریسک برقرار کرده‌اند و از این رو به گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری تبدیل شده‌اند. در مقابل تک‌سهم‌های بورسی با ریسک بالایی که به معامله‌گران خود تحمیل می‌کنند، چندان جذاب به نظر نمی‌رسند.

ریسک و بازده چه می‌گوید؟

در هر سرمایه‌گذاری فارغ از نوع بازار توجه به دو مولفه ریسک و بازده از اهمیت بسزایی برخوردار است. عموم سرمایه‌گذاران بر این باورند که ریسک کمتر با بازده بالقوه پایین‌تری همراه است و در مقابل هر چه سرمایه‌گذار ریسک بیشتری را سهام های بنیادی بورس کدامند؟ پذیرا باشد، معادل آن بازده‌های به مراتب بالاتری را کسب می‌کند. اما آیا همیشه چنین رابطه‌ای برقرار است؟ بله، طبیعتا سرمایه‌گذاران با پذیرش ریسک بالاتر احتمالا بازده بیشتری نیز کسب می‌کنند، اما هیچ تضمینی برای آن وجود نخواهد داشت. چرا که درست همان‌طور که ریسک بالاتر به معنی احتمال بازده بیشتر است، معنی احتمال ضرر بیشتر نیز به همراه دارد.

به بیانی ساده، می‌توان گفت با افزایش ریسک می‌توان انتظار بازده بیشتری را نیز داشت. اما این به آن معنی نیست که با ریسک بی‌نهایت می‌توان بازده فوق‌العاده‌ای را نیز کسب کرد؛ چرا که همنوایی بین ریسک و بازده تا یک سطح دارای وابستگی است اما با بالا رفتن ریسک از یک سطح مشخص، قدرت بازده کم می‌شود و از نقطه شکست، خط بازده دارای شیب نسبتا افقی خواهد شد. به نحوی که از این نقطه به بعد هرچه ریسک را بالا ببریم، بازده مورد انتظار افزوده نمی‌شود. واقعیت این است که برای یک سرمایه‌گذاری موفق لازم است میان ریسک و بازده تعادل برقرار باشد. تعادلی که به سبب آن صاحب سرمایه با پذیرش کمترین ریسک ممکن، بیشترین بازده را به‌دست آورد.

پربازده‌ترین صنایع بورس ۹۹

بررسی‌ها از میانگین بازده ۳۸ صنعت فعال بورسی از ابتدای سال تاکنون نشان از صدرنشینی گروه خودرو و ساخت قطعات با بازده ۶/ ۲ درصد دارد. دو لیدر اصلی گروه خودرو و ساخت قطعات یعنی سایپا و ایران‌خودرو با بیش از یک ماه تاخیر به گردونه معاملات بورس تهران پیوستند و در یک رالی پرشتاب صعودی به ترتیب با رشد قیمت حدود ۵۰۰ و ۷۶۰ درصد همراه شدند. پس از آن نیز گروه محصولات چرمی با تک‌نماد «وملی» میانگین روزانه بازدهی به میزان ۵/ ۲ درصد را از آن سهامداران خود کرده است. شرکت‌های چندرشته‌ای صنعتی سومین صنعت پربازده بورس تهران در امسال است که با لیدری «شستا» روزانه ۳/ ۲ درصد سود ارزانی معامله‌گران خود کرده است. در میان گروه‌های صدرنشین بورس تهران، صنایع بزرگ کالایی نیز دیده می‌شوند. جایی که پالایشی‌ها معادل ۰۶/ ۲ درصد، فلزات اساسی ۹۲/ ۱ درصد، معدنی‌ها ۸۲/ ۱ درصد و زیرمجموعه‌های گروه محصولات شیمیایی با بازده روزانه ۶۸/ ۱ درصد همراه شده‌اند. در مقابل اما منسوجات، کاشی و سرامیک و محصولات کاغذی که در زمره گروه‌های کوچک بازار قرار می‌گیرند، کمترین بازدهی روزانه را از آن سهامداران خود کرده‌اند.

پرریسک‌ها و کم‌ریسک‌های بورسی کدامند؟

همان‌طور که اشاره شد ریسک نیز بخشی از هر سرمایه‌گذاری است و از انحراف معیار بازدهی‌های یک سهم یا صنعت ریسک کلی مربوط به آن در دوره مدنظر به‌دست می‌آید. همان‌گونه که از جدول برمی‌آید صنایع‌ اطلاعات و ارتباطات، حمل‌ونقل و خدمات فنی و مهندسی در ۷۰ روز معاملاتی سپری‌شده از سال ۹۹ بسیار پرریسک بودند و در عوض گروه‌های منسوجات، قند و شکر و ماشین‌آلات و تجهیزات در رده کم‌ریسک‌ترین صنایع بورسی قرار دارند.

برترین گروه‌های بورسی برای سرمایه‌گذاری

اگر دو طرح، سهم یا صنعت مختلف پیشرو سرمایه‌گذار قرار گیرد که انحراف معیار و بازدهی‌های متفاوتی داشته باشند، به منظور بی‌وزن شدن دو متغیر، بازدهی را بر انحراف معیار تقسیم کرده یا به عبارتی نسبت بازدهی به ریسک محاسبه می‌شود، سپس طرح‌ها بر اساس این معیار رتبه‌بندی می‌شوند. بررسی‌ها حکایت از صدرنشینی گروه خودرو و ساخت قطعات به عنوان گروهی دارد که تعادل مناسبی میان بازده و ریسک برقرار کرده است و از این منظر به نظر می‌رسد بهترین گزینه پیش‌روی سرمایه‌گذاران باشد. این صنعت از ابتدای امسال تاکنون با میانگین بازده ۶/ ۲ درصد، صدرنشین است. با وجود این ریسکی برابر ۶۶/ ۲ واحد نیز به سرمایه‌گذاران خود تحمیل کرده است. به این ترتیب بیشترین نسبت بازده به ریسک ۹۸/ ۰ در میان ۳۸ صنعت فعال بورس تهران را به خود اختصاص داده است. گروه منسوجات، سرمایه‌گذاری‌ها و انبوه‌سازان دیگر صنایعی هستند که از بالاترین نسبت بازده به ریسک برخوردارند. در مقابل گروه‌های تک‌سهم شامل استخراج زغال‌سنگ، خرده‌فروشی و اطلاعات و ارتباطات از کمترین نسبت بازده به ریسک برخوردارند. منبع: دنیای اقتصاد

چگونه در بازار بورس حرفه ای شویم؟

چگونه در بازار بورس حرفه ایی شویم؟

بارها و بارها پیش آمده است که فعالان حاضر در بورس زیان های بسیار زیاد و جبران ناپذیری دیده اند و در عوض کمی سود کرده اند و همه این ها ناشی از عدم آگاهی از دنیای بورس و فرابورس است. داشتن دانش و آگاهی در هر حوزه ای و به خصوص در حوزه بورس باعث می شود سود بیشتری کسب کنید و ضرر کمتری متوجه شما باشد. حرفه ای بودن در بازار بورس نکته مهمی است که اگر همه به آن عمل کنند بازار سرمایه محل امن تری برای سرمایه گذاری خواهد بود. اما چگونه در بازار بورس حرفه ای شویم؟ نکات حرفه ای شدن در بورس کدامند؟

برای حرفه ای شدن در بورس سرمایه گذار باشید نه معامله گر

از اصطلاحات و ارکان مهم در بازار بورس “معامله گری” و “سرمایه گذاری” است. اگر سوال شما این است که چگونه در بازار بورس حرفه ای شویم؟ سهام های بنیادی بورس کدامند؟ باید بدانید که یکی از اصلی ترین نکات حرفه ای شدن در بورس این است که معامله گر نباشید و سرمایه گذار باشید. اما تفاوت معامله گری و سرمایه گذاری چیست؟

به صورت خلاصه باید گفت که معامله‌گری به معنای کسب سود از نوسانات در کوتاه‌مدت است، در حالیکه سرمایه‌گذاری یک استراتژی بلندمدت است. به هر میزان که شما اطلاعات جامع تر و اصولی تری در هر کدام از این حوزه ها داشته باشید بسیار راحت تر میتوانید به سود بیشتر دست بیابید که همه این ها مستلزم این است که روند آتی بازار را بتوانید تشخیص دهید، ریسک ها را مدیریت کنید و تصمیمات درست بگیرید به دور از هیجانات و احساسات تان که البته باید گفت گفتن همه این حرف سهام های بنیادی بورس کدامند؟ ها آسان است اما عملی کردن نکات مذکور میتواند یک چالش باشد. همانطور که میدانید بازار بورس دارای نوسانات زیادی است و تشخیص دقیق روند آینده بازار نیز غیرممکن است پس امری طبیعی است که افراد نتوانند به طور قطع روند بازار را درست تشخیص دهند.

نکاتی برای حرفه ای شدن در بورس

متاسفانه بسیاری از افراد بدون داشتن هیچگونه آگاهی و حتی کوچکترین دانشی از مفاهیم پایه اساسی بازار بورس اقدام به معامله و داد و ستد در بورس می کنند. پس خواهشا، قبل از انجام هر معامله ای با مفاهیم پایه و اساسی بازار بورس اطلاعات کسب کنید، بدین صورت اولین گام را برای حرفه ای شدن در بازار بورس برداشته اید. آشنایی با مفاهیم اولیه تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی به شما کمک می کند.

با تحقیق و مطالعه به سادگی میتوانید به مفهوم سهام یا نماد، سهام بنیادی و… دست پیدا کنید و عوامل تاثیر گذار در انتخاب و خرید سهام را هم بررسی کنید. با این بررسی ها توان تشخیص اینکه کدام سهم‌ها یا گروه سهم‌ها مستعد رشد هستند را بدست می آورید. نقدینگی وارد شده به گروه‌ها را دنبال کنید. افزایش حجم معاملات در یک گروه خاص ممکن است فقط برای چند روز یا چند هفته ادامه داشته باشد. بنابراین باید از آن فرصت استفاده کرد.

• از مشورت فعالان حاضر در بازار بورس بهره بگیرید.

سهامداران و سرمایه گذاران در بازار بورس به هر میزان که اطلاعات کامل و جامعی از همه موضوعات بورس داشته باشند، با این حال از مشاوره و مشورت کردن با افرادی مثل خودشان دست بر نمیدارند. پس کورکورانه عمل نکنید تابلکه بتوانید در بازار بورس حرفه ای شوید.

• از تحلیل های تکنیکال و بنیادی استفاده کنید.

اگر فرصت و یا علاقه ای برای یادگیری تحلیل های تکنیکال و بنیادی ندارید می توانید به صورت مرتب و مداوم از دیدگاه‌های کارشناسی روز تحلیل‌گران بنیادی و تکنیکی بازار آگاهی پیدا کنید و از هر دیدگاه و نظری استفاده نکنید. البته مراقب کانال ها، گروه ها و پیج های نوسانگیری باشید و بدون بررسی اقدام به خرید و فروش یک سهم نکنید.

یکی از نکات حرفه ای شدن در بورس این است که بازار را رصد کنید و همچنین نظرات غالب درباره سهم های مختلف را در نظر بگیرید البته این به معنی توجه به شایعات بی اساس نیست. در برخی از بازه های زمانی تمرکز بازار بر تعداد خاصی از سهام ها جمع میشود که با بررسی اینکه کدام نمادها در سایت tsetmc.com بیشترین بازدید را داشته‌اند، در گروه‌های مختلف از چه گروه و سهمی بیشتر صحبت می‌شود میتوانید کمک بگیرید.

• پیدا کردن و خرید سهام هایی با نقدشوندگی بالا

اگر می خواهید در بورس حرفه ای باشید تلاش کنید به همان سمت حرکت کنید و در بازار معامله کنید که با روند بازار همسو باشید. مثلا، اگر سهامدار عمده‌ای بطور مداوم سهمی را به کف قیمت می‌آورد و خریداری می‌کند، باید سعی کنیم درصدی از این نوع سهم‌ها را در کف قیمت، خریداری کنیم.

• قدرت پیش‌بینی حداقل یک هفته‌ای را در خود تقویت کنید.

اگر می خواهید بدانید چگونه در بازار بورس حرفه ای شویم؟ سعی در پیش بینی بازار بورس داشته باشید و تلاش خود را متمرکز به پیش‌بینی حداقل یک هفته‌ای کنید تا بلکه در بازار بورس حرفه ای شوید. چرخش قیمتی کل گروه‌ها و سهم‌ها را برای حداقل یک هفته‌ی آینده یا 5 روز معاملاتی آتی پیش‌بینی کنید. دقت داشته باشید که در پیش بینی آینده بورس و تحلیل بازار بورس اصلا نباید علایق شخصی خودتان را دخیل کنید باید سعی کنید در بازار کاملا بی‌طرف باشید تا بتوانید سمت و سوها را بهتر تشخیص دهید.

برای سرمایه گذاران و سهامدارانی که میخواهند سرمایه گذاری کوتاه مدت انجام دهند باید همه اعداد و ارقام را خوب محاسبه کنند. در قسمت ذیل یک نمونه از کارمزد کارگزاری آگاه را برایتان به نمایش می گذاریم.

باید خرید پلکانی انجام دهید خرید پلکانی سهام بدین معناست که خرید در روند منفی و زمانی خرید پلکانی انجام می شود که ما نمی‌دانیم کف قیمتی سهم در چه قیمتی قرار دارد و این مزیت را دارد که اگر سهمی پس از خرید ما افت قیمتی داشت باز فرصت برای خریدن آن سهم را خواهیم داشت.

• گاهی لازم است که تماشاگر باشید.

• باید قدرت مانیتورینگ داشته باشید یعنی آنلاین بودن در کل ساعات معاملاتی و داشتن قدرت مانیتورینگ بالا

• یک استراتژی در بورس برای خود تعیین کنید.

• همانطور که میدانید فعالیت در بورس به خودی خود ریسک فراوانی دارد و ریسک بورس ذاتا بالاست و به همین خاطر است که افراد جامعه کمتر تمایل دارند در چنین بازار پر ریسکی فعالیت کنند پس نباید در این حرفه ی پر ریسک، ریسک مضاعف تری به خود تحمیل کنیم.

امیدواریم که به سوال ” چگونه در بازار بورس حرفه ای شویم؟ ” پاسخ کاملی داده باشیم.

سهام های بنیادی بورس کدامند؟

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / سهام های دلاری بورس کدامند؟ رشد دلار و تورم چه تاثیری بر قیمت سهم ها دارد؟

سهام های دلاری بورس کدامند؟ رشد دلار و تورم چه تاثیری بر قیمت سهم ها دارد؟

در بازار بورس شرکت هایی وجود دارند که به دلیل صادرات محور بودن آنها با بالا رفتن قیمت دلار سوددهی شرکت بالاتر می رود که میتوانید در زمان افزایش قیمت دلار روی این شرکت ها سرمایه گذاری کنید که اصطلاحا به این سهم ها “سهام دلاری” گفته میشود. به شرکت هایی که محصولات آنها در داخل ایران به ریال تولید می شود اما به هر صورتی به وسیله دلار به فروش میرسد و به اصطلاح صادرات محور هستند سهام دلاری می گویند. سهام دلاری وابسته به قیمت دلار است یعنی قیمت آنها با توجه به بالا یا پایین رفتن دلار تغییر میکند. در ادامه بیشتر توضیح خواهیم داد که سهام دلاری چه سهامی هستند و سهام های دلاری بورس کدامند.

سهام های دلاری بورس کدامند؟

سهام دلاری به سهام شرکت هایی گفته میشود که درآمد آنها به دلار است، یعنی محصول خود را به سایر کشورها صادر می کنند و به ازای آن ارز دریافت میکنند.

شرکت‌هایی که سهام دلاری دارند به‌ دلیل اینکه درآمد آن‌ها همبستگی زیادی به دلار دارد، اگر قیمت دلار افزایش یابد درآمد این شرکت‌ها هم افزایشی خواهد شد و زمانی هم که درآمد شرکت‌ها افزایش یابد قیمت سهام آن‌ها هم بالا خواهد رفت. با افزایش قیمت دلار و افزایش تورم اگر در سبد سهام خود سهام دلاری داشته باشید، نسبت به کاهش ارزش ریال مصون خواهید ماند.

سهام دلاری بورس چیست؟

شرکت هایی که محصولات صادراتی دارند و مواد اولیه آنها به آسانی در داخل کشور به ریال تامین میشود، هزینه تولیدش به مراتب کمتر است و میتواند سود سازی بیشتری داشته باشد. زمانی که نرخ دلار افزایش می یابد شرکتی که صادرات محور است و ارز خارجی (دلار) دریافت می کند از این افزایش نرخ دلار سود بیشتری عایدش می شود.

به زبان ساده به شرکت هایی که محصولات آنها در داخل ایران به ریال تولید می شود اما به هر صورتی به وسیله دلار به فروش میرسد و به اصطلاح صادرات محور هستند سهام دلاری می گویند. سهام دلاری وابسته به قیمت دلار است یعنی قیمت آنها با توجه به بالا یا پایین رفتن دلار تغییر میکند.

مثال سهام دلاری:

برای اینکه بهتر درک کنید سهام دلاری چیست؟ یک مثال میزنیم. برای مثال فرض کنید شرکت های معدنی مواد اولیه خود را در داخل ایران تهیه می نمایند و استخراج این این شرکت ها در داخل می باشد نه در خارج از ایران اما مواد خام یا محصولات خود را به کشور های خارجی صادر میکند و فروش خارجی دارد.

حال اگر قیمت دلار افزایش یابد سود آنها هم افزایش می یابد و در مقابل اگر قیمت دلار کاهش یابد سود شرکت هم کاهش می یابد.

رشد دلار و تورم چه تاثیری بر قیمت سهم ها دارد؟

پس از اینکه قیمت دلار افزایش یابد یک موج تورمی شدید اقتصاد را تحت تاثیر قرار میدهد و آن را مختل میکند و باعث افزایش قیمت ها میشود. شرکت‌های داخل بورس که دارایی‌هایی مثل زمین یک کارخانه، ماشین‌آلات صنعتی و یا محصول تولیدشده در انبار یا و… دارند با افزایش تورم و افزایش قیمت هایی که با موج تورم همراه خواهند شد و قیمت آن‌ها افزایش پیدا خواهد کرد.

پس زمانی که کشور در وضعیت تورمی قرار دارد بهتر است سهام شرکت هایی را خریداری کنیم که دارایی‌های ارزشمندی داشته باشد و با افزایش قیمت دلار ارزش دارایی های شرکت هم افزایش یابد و ارزش پول شما در برابر تورم حفظ شود.

افزایش ارز از نگاه بنیادی در بلند مدت باعث سودآوری سهام های دلاری و ضرر شرکت های غیر دلاری خواهد شد اما با توجه به اینکه تورم و دلار محرک سهام های بنیادی بورس کدامند؟ اصلی بازار سرمایه هستند با افزایش قیمت دلار بازار سرمایه هم رشد خواهد کرد هرچند که ممکن است این بازار اصلاحاتی هم داشته باشد اما بطور کلی روند کلی بازار صعودی خواهد بود.

سهام دلاری بورس چیست؟

تاثیر نرخ دلار بر صنایع بورسی

شرکت های پالایشی، معدنی، فلزی و پتروشیمی ها صادرات محور یا سهام دلاری هستند در مقابل شرکت های غذایی، دامپروری، زراعت و … شرکت های غیر دلاری هستند

سهام های بنیادی بورس کدامند؟

تاثیر سودآوری شرکت	امکان افزایش قیمت محصول	تاثیر دلار بر هزینه های عملیاتی	صنعت
منفی	کم	متوسط	غذایی
مثبت	زیاد	زیاد	تولید کاغذ
مثبت	زیاد	متوسط	فلزات اساسی
خنثی	متوسط	کم	حمل و نقل
مثبت	زیاد	کم	استخراج کانه های فلزی
مثبت	زیاد	کم	پالایشی
مثبت	زیاد	کم	شیمیایی و پتروشیمی

معرفی شرکت های بزرگ دلاری (صادرات محور)

در بورس ایران شرکت های بزرگ و بنیادی وجوددارند که صادرات محور هستند و در آمد دلاری دارند در ادامه به معرفی چند سهم صادرات محور میپردازیم (سهم های معرفی شده سیگنال خرید نمی باشد و تنها نام چند نماد صادرات محور در ادامه آورده شده):

برخی از سهم های دلاری بازار بورس ایران:

• پتروشیمی بندر عباس (شبندر)
• فولاز خوزستان (فخوز)
• پتروشیمی خلیج فارس (فارس)
• پتروشیمی زاگرس (زاگرس)
• نفت و گاز پارسیان (پارسان)
• صنایع شیمیایی ایران (شیران)
• پتروشیمی پردیس (شپدیس)
• فولاد مبارکه اصفهان (فولاد)
• معدنی و صنعتی گل گهر (کگل)
• معدنی و صنعتی چادرملو (کچاد)
• ملی صنایع مس (فملی)
• ذوب آهن اصفهان (ذوب)
• پتروشیمی پارس (پارس)
• پتروشیمی جم (جک)
• آلومینیوم ایران (فایرا)
• کالسیمین (فاسمین)
• پتروشیمی مارون (مارون)
• تولید و صادرات ریشمک (ریشمک)
• معدنی و صنعتی صبانور (کنور)
• معادن بافق (کبافق)
• سرمایه گذاری غدیر (وغدیر)
• فولاد کاوه جنوب کیش (کاوه)
• فولاد هرمزگان جنوب (هرمز)
• پتروشیمی خارک (شخارک)

در این نوشته گفتیم سهام های دلاری بورس کدامند و برخی از سهم های دلاری بازار بورس ایران را معرفی کردیم. سهم های دلاری و صادرات محور دیگری را هم شما برایمان کامنت کنید.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

انواع شاخص های بورس کدامند؟ شاخص قیمت و بازده نقدی

انواع شاخص های بورس معیارهای مهمی هستند که بررسی آن‌ها از جنبه‌های مختلف می‌تواند اطلاعات مفیدی را در مورد وضعیت گذشته و حال بورس به اطلاع دنبال‌کنندگان بازار بورس برساند. تحلیل شاخص‌های بورس باعث اطلاع از نوسانات بازار می‌شود به همین دلیل نقش مهمی در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران ایفا می‌کند. دانستن اطلاعات و اصطلاحات بازار بورس برای افراد تازه‌کار این بازار امری لازم و ضروری است.

شاخص اولین المانی است که سهام‌دار با ورود به بازار سرمایه با آن مواجه می‌شود. در حقیقت اولین چیزی که افراد مختلف در زمان ورود به بورس با آن آشنا می‌شوند و معاملات خود را شروع می‌کنند بررسی شاخص است. شاخص مثبت و منفی به ترتیب با رنگ‌های سبز و قرمز مشخص می‌شود. چارت بورس که بر روی صفحه نقش می‌بندد با اعداد و ارقام به رنگ‌های سبز به عنوان افزایش ارزش سهام و قرمز به معنی سقوط بهای سهام نمایش داده می‌شود.

بازار بورس نیز مانند هر بازار دیگری تحت تاثیر مستقیم میزان عرضه و تقاضا قرار دارد. این موضوع باعث شده است تا افراد فعال در این حوزه اقدام به طراحی روش‌هایی کنند تا اطلاع دقیقی از تغییرات عرضه و تقاضا داشته باشند. طراحی شاخص‌های مختلف این امکان را به فعالان در این عرصه اقتصادی می‌دهد تا ارزیابی مناسبی از اتفاقات در بازه‌های زمانی کوتاه یا بلند داشته باشند. ‌

بورس اوراق بهادار

قدیمی‌ترین بازار بورس متعلق به شهر فرانکفورت در آلمان است اما امروزه شناخت بازار بورس اوراق بهادار با ساختاری است که آمریکا در اوایل قرن بیستم میلادی بنا کرد. بازار بورس متشکل از تعداد زیادی خریدار و فروشنده اوراق بهادار است. هر ورق یک سهم از یک شرکت را نشان می‌دهد که از طرف شرکت منتشر شده است و خریداران به ازای تملک آن به فروشندگان پول پرداخت می‌کنند. در ابتدا سهام‌های موجود به صورت ورقه‌ای بودند و سهام‌داران برگه‌ای مبنی بر مالکیت سهم مشخص شده را در اختیار خود داشتند. امرزوه اما با پیشرفت دنیای دیجیتال و تکامل فناوری‌های موجود دیگر سهامی به صورت کاغذی معامله نمی‌شود و میزان دارایی‌های شما در بورس به صورت اینترنتی قابل مشاهده و معامله است. ‌

بازار بورس محلی برای معامله اوراق بهادار است و در همه جای جهان رواج دارد. به همین دلیل در زبان انگلیسی از آن به عنوان Stock Exchange به معنای تعویض یا جابجایی سهام نام برده می‌شود. در زبان فارسی به این دلیل به بورس مشهور است که در زبان فرانسوی به این بازارها Boursiers گفته می‌شود. اکثر مفاهیم مالی و حسابداری در کشور ما از زبان فرانسوی به زبان فارسی راه پیدا کرده‌اند بنابراین تعجبی ندارد که واژه بورس نیز از این قاعده پیروی کند. ‌

بازارهای بزرگ و مهمی در دنیا وجود دارد که روزانه به انجام فعالیت‌های بورسی متعدد می‌پردازند. این بازارها با تاثیرگذاری بر اقتصاد کلان سرمایه‌گذاران و واحد‌های تجاری بسیاری را به یکدیگر متصل می‌کنند. از بازارهای پویا در عرصه بازار بورس اوراق بهادار می‌توان از بازار بورس نیویورک، بازار بورس لندن، بازار بورس توکیو، بازار بورس هنگ کنگ و البته بازار بورس تهران نام برد. ‌

انواع شاخص های بورس

روش‌های مختلفی برای اطلاع از انواع شاخص های بورس وجود دارد. شاید بهترین روش تفکیک شاخص بورس، دسته‌بندی بر اساس محل یا ناحیه‌ای باشد که شاخص بورس در آن محاسبه شده است. با استفاده از شاخص‌های جهانی و ملی می‌توان مقایسه‌ای جامع از تفاوت رویکردهای بازار در اقلیم‌های مختلف انجام داد. این کار می‌تواند اعمال سیاست‌های درست و منطبق با همان منطقه را در بر داشته باشد.‌ ‌

به عنوان مثال شاخص‌هایی نظیر MSCI-World یا S&P 100 بر اساس چند کشور و ناحیه می‌توانند یک شاخص جهانی باشند و در مقابل شاخص‌های مربوط به بازارهای مشخص مانند شاخص آمریکایی S&P 500 یا شاخص ژاپنی Nikkei 225 در دسته شاخص‌های ملی قرار می‌گیرند چرا که شاخص‌های چند ملیتی نقش کم‌رنگ‌تری در میان انواع شاخص های بورس دارا هستند. ‌

شاخص جهانی MSCI

محاسبه این شاخص بر اساس سهام 1655 شرکت در بین 23 کشور جهان است که البته به صورت وزنی ارزیابی خواهند شد. این شاخص اولین بار در سال 1970 توسط موسسه سرمایه‌گذاری جهانی مورگان استنلی (Morgan Stanley Capital International) ابداع شد و نام این شاخص نیز از مخفف اسم همین شرکت برداشته شده است. در این شاخص نرخ خالص بازده سالیانه (Gross Annul Return) یا GAR به صورت وزنی بر اساس ارزش سهام شرکت‌ها تعریف شده است. از این شاخص به عنوان ملاک ارزیابی بازار جهانی استفاده می‌شود. ‌

شاخص‌های بورس تهران

امروزه یکی از بازارهای بزرگ برای جذب سرمایه بازار بور و اوراق بهادار (Stock Exchange) است. به دلیل رشد بازده بورس در سازمان بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های اخیر میزان نقدینگی زیادی وارد این بازار شده که باعث افزایش نرخ بازگشت سرمایه نیز شده است. ‌

بورس اوراق بهادار تهران دارای نماد TSE است که مخفف Tehran Stock Exchange می‌باشد. شاخص‌های مختلفی در بازار مالی تهران که تنها بازار بورسی کشور است طراحی شده است. ارزیابی اطلاعات بازار بورس از طریق تحلیل شاخص‌های موجود مانند شاخص کل، شاخص قیمت، شاخص بازده نقدی و شاخص قیمت صنعت صورت می‌پذیرد. در ادامه این مطلب به بیان و معرفی انواع شاخص های بورس تهران می‌پردازیم. ‌

شاخص کل (TEDPIX)

در تهران شاخص بازدهی یا همان شاخص قیمت و بازده بورس با نام TEDPIX شناخته می‌شود. این همان شاخصی است که در رسانه‌ها به شاخص بورس تهران شهرت دارد. یکی از پرکاربردترین شاخص‌ها میان فعالان بازار بورس، شاخص کل است. این شاخص نشان‌دهنده سطح عمومی قیمت و سود سهام‌ شرکت‌های پذیرفته شده در ساختمان شیشه‌ای تهران است. تغییرات این شاخص بازدهی سرمایه‌گذراران در بورس را نشان می‌دهد. ‌

در حقیقت شاخص کل تغییرات قیمت سهام و سودهای سالیانه پرداختی شرکت‌ها را به سهام‌داران محاسبه می‌کند. طبق فرمول محاسبه شاخص کل هر چه شرکت‌ها بزرگ‌تر باشند تاثیر بیشتری بر روی شاخص خواهند گذاشت. یعنی شرکت‌های بزرگ با میزان سرمایه بالا نقش پررنگ‌تری را در روند محاسبه شاخص کل دارند. ‌

شاخص کل هم‌وزن

برخی از تفسیر کنندگان سازمان بورس بر این عقیده هستند که شاخص کل معیار دقیقی برای ارزیابی شرکت‌های بورسی نیست و برآیند عمومی تغییرات بازار سهام را نشان نمی‌دهد چرا که تاثیر شرکت‌هایی با سرمایه بزرگ‌تر بر این شاخص بیشتر است. به طوری که گاهی شاهد افت همگانی در ارزش سهام‌ها هستیم اما به دلیل افزایش قیمت سهام در چند شرکت بزرگ شاخص کل مثبت می‌شود. در شاخص کل هم‌وزن ارزش شرکت‌ها در محاسبه شاخص کل یکسان است و با وزنی برابر سنجیده می‌شوند. میزان تاثیر نوسانات مثبت و منفی شرکت‌ها جدای از بزرگی یا کوجکی آن‌ها بر روی شاخص کل با هم برابر است. ‌

شاخص قیمت (TEPIX)

شاخص قیمت TEPIX نیز به عنوان یکی از اصلی‌ترین انواع شاخص های بورس شناخته می‌شود. این شاخص روند عمومی تغییر قیمت سهام همه شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران را نشان میدهد. شاخص TEPIX بر خلاف شاخص کل، سود تقسیمی شرکت‌ها را در محاسبات خود لحاظ نمی‌کند. تفاوت عمده این شاخص با شاخص کل در این است که محاسبه قیمت سهام شرکت‌های بورسی در فرمول شاخص مورد توجه قرار می‌گیرد در حالی که شاخص کل علاوه بر قیمت، سود پرداختی سالیانه شرکت‌ها را نیز در فرمول محاسباتی خود جای می‌دهد. در این شاخص هم مانند شاخص کل وزن واحدهای تجاری از اهمیت برخوردار است و شرکت‌های با سرمایه بیشتر تاثیری بیشتری بر شاخص قیمت خواهند داشت. ‌

شاخص قیمت هم‌وزن

در شاخص قیمت هم‌وزن شرکت‌های حاضر در بورس ارزش یکسانی دارند و شرکت‌های بزرگتر تاثیر بیشتری بر این شاخص نسبت به شرکت‌های کوچک نخواهند داشت. در نتیجه نوسانات مثبت و منفی شرکت‌های مختلف به صورت هم‌وزن بر این شاخص اثر خواهند گذاشت. استفاده از این شاخص شما را به روند کلی بازار بورس آشنا می‌کند و نرخ مثبت و منفی دقیقتری را از بازار ارائه خواهد کرد. ‌

شاخص سهام آزاد شناور (TEFIX)

سهام شناور آزاد (Free Float) به بخشی سهام های بنیادی بورس کدامند؟ از سهام یک واحد تجاری فعال در بورس گفته می‌شود که سهام‌داران آن آماده عرضه و فروش سهم خود هستند. دارندگان سهام شناور آزاد قصد ندارند تا با حفظ سهام خود در مدیریت شرکت دخیل باشند و در آینده‌ای نزدیک سهام خود را معامله خواهند کرد. ‌

شاخص سهام شناور آزاد مشابه با شاخص کل محاسبه می‌شود. تفاوت نحوه محاسبه این شاخص با شاخص کل در این است که برای وزن‌دهی به شرکت‌های موجود در سبد شاخص به جای کل سهام منتشر شده تنها سهام شناور آزاد شرکت‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرد. هدف اصلی از محاسبه شاخص سهام شناور آزاد تمرکز کردن بر روی قسمتی از بازار با قدرت نقد شوندنگی بالا است. این شاخص غالبا مورد استفاده افرادی است که قصد سرمایه‌گذاری کوتاه مدت و انجام معاملات با فاصله زمانی کم را دارند. ‌

شاخص بازده نقدی

شاخص بازده نقدی تنها بازدهی ناشی از سود مصوب مجامع که به سود نقدی معروف است را محاسبه می‌کند. به این صورت بازدهی ناشی از کلیه سودهای پرداختی توسط شرکت‌های بورسی ذکر می‌شود. هنگامی که این شاخص با افت مواجه شود در مجامع سود کمتری پرداخت می‌شود و نباید انتظار کسب سود نقدی بزرگی را داشت و باید انتظارات معامله‌گری خود را با این اصل سازگار کرد. ‌

شاخص صنعت و شاخص مالی

شرکت‌ها بر اساس ماهیت فعالیت تقسیم می‌شوند. شرکت‌های تولیدی و خدماتی دو دسته اصلی واحدهای تجاری بورسی را تشکیل می‌دهند. شرکت‌های تولیدی بیش از 60 درصد از شرکت‌های فعال در بورس را تشکیل می‌دهند. سهام شرکت‌های تولیدی در شاخص صنعت و سهام شرکت‌های خدماتی را در شاخص مالی محاسبه می‌کنند. شیوه محاسبه هر دو شاخص بر اساس میانگین شرکت‌های فعال در آن شاخص است و در واقع مشابه با شاخص کل محاسبه می‌شوند با این تفاوت که تعداد شرکت‌های حاضر در شاخص متفاوت است و هر کدام به فیلد کاری مشابه در یک شاخص مشغول به سهام های بنیادی بورس کدامند؟ فعالیت هستند. ‌

شاخص بازار اول و دوم

شرکت‌های عضو در بازار بورس اوراق بهادار تهران به دو گروه اصلی تقسیم می‌شوند. هر یک از این گروه‌ها بازار سهام خاصی را تشکیل می‌دهند. شرکت‌های بورسی معمولا توسط معیارهایی مانند میزان سرمایه، تعداد سهام‌داران، وضعیت سودآوری، میزان معاملات و غیره از یکدیگر تفکیک می‌شوند. این تفکیک در بازار نشان‌دهنده بازار شرکت‌های بزرگ و بازار شرکت‌های کوچک است. واحدهای تجاری که در بازار بورس طبق معیارهای مختلف در شرایط بهتری نسبت به بقیه قرار داشته باشند در بازار اول و بقیه شرکت‌های فعال در بازار بورس اوراق بهادار تهران در بازار دوم قرار می‌گیرند. ‌

شاخص 50 شرکت برتر

سازمان بورس اوراق بهادار هر سه ماه یک بار به معرفی 50 شرکت برتر بورس که بالاترین میزان نقد شوندگی را دارند اقدام می‌کند. شاخص 50 شرکت برتر میانگین وزنی از این 50 شرکت منتخب را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد. شیوه محاسبه این شاخص نیز به مانند محاسبه شاخص کل قیمت است و تفاوت آن در تعداد شرکت‌ها است و فقط اطلاعات این 50 شرکت را در بر می‌گیرد. این در حالی است که صدها شرکت در شاخص کل قیمت مورد ارزیابی قرار خواهند گرفت. ‌

شاخص 30 شرکت بزرگ‌تر

سازمان بورس بزرگی شرکت‌ها را بر اساس ارزش روز شرکت محاسبه می‌کند. 30 شرکت بزرگ‌تر در واقع 30 شرکت برتر در لیست شرکت‌های بزرگ بورس هستند و میانگی وزنی این شرکت‌ها شاخص 30 شرکت بزرگ‌تر را مشخص می‌کند. اغلب در زمان رکود بازار و زمانی که شاخص مسیر مشخصی ندارد با انجام معاملات بلوکی در سهام این 30 شرکت بزرگ‌تر اقدام به تغییر رقم شاخص می‌کنند. ‌

جمع بندی

در این مطلب به معرفی انواع شاخص های بورس در ساختمان شیشه‌ای تهران پرداختیم. لازم به ذکر است که بررسی شاخص‌ها در یک روز کار درستی نیست و با توجه به نوسانات بازار بورس برای ایجاد یک دید کلی قوی و کارآمد باید تغییرات بازار را طی باز‌ه‌های چند روزه و یا حتی چند ماهه بسته به نوع سرمایه‌گذاری خود بررسی کرد.

ما در سایت ثروت آفرین به ارائه آموزش‌های کاربردی در خصوص شاخص های بورس پرداختیم تا بتوانید با کمک آن‌ها به اهداف خود در بازار بورس ایران بیش از پیش نزدیک شوید. ‌

چگونه سهم رانتی را پیدا کنیم؟

یکی از داغ ترین کلید واژه‌هایی که در ارتباط با بورس و سرمایه گذاری در بورس وجود دارد “سهم رانتی” است. اما چگونه باید سهم رانتی را در بازار پیدا کنیم؟ اصلا سهم رانتی چه مختصاتی دارد و منظور از سهام رانتی چیست؟ آیا میتوان به کمک ابزارها و فیلترها سهام رانتی را شناسایی کرد؟ در این مقاله قصد داریم کمی درباره این موضوعات صحبت کنیم و ببینیم داستان از چه قرار است. با ما همراه باشید.

“رانت” چیست؟

کلمه‌ی “رانت” در زبان فارسی از واژه‌ی فرانسوی Rente که هم‌ معنی واژه Rent در انگلیسی به معنی اجاره است اقتباس شده است. اما در ادبیات علم اقتصاد، واژه رانت معادل Economic Rent است. رانت انواع مختلفی دارد از جمله رانت اقتصادی، رانت اطلاعاتی، رانت سیاسی و … که یک نقطه مشترک بین آنها وجود دارد که همان مفهوم رانت است. هرگونه امتیاز یا نفعی که بدون تلاش بدست بیاید رانت محسوب میشود.

متاسفانه بحث رانت و رانت‌خواری اگرچه در ظاهر در اجتماع مورد سرزنش قرار میگیرد اما تک تک افراد جامعه زمانی که خود به رانت دست پیدا میکنن، با کمال میل و رضایت آن را می‌پذیرند!

رانت اطلاعاتی در بورس

فرض کنید یک زمین بی آب و علف در نزدیکی شهر شما وجود دارد که به علت عدم دسترسی مناسب و نبود جاده آسفالت خریدار خوبی ندارد. یک روز یکی از دوستان به شما خبر میدهد که قرار است از کنار این زمین یک جاده آسفاته به شهر مجاور کشیده شود و به همین دلیل قیمت این زمین در مدت کوتاهی چند برابر خواهد شد. شما هم سریعا شروع به خرید این زمین‌ها با کمترین قیمت میکنید و در عرض چند ماه میلیاردر می‌شوید 🙂

آن خبر دوست شما در واقع یک رانت اطلاعاتی بود. احتمالا شما هم کلی او را دعا کردید و البته خدا را نیز بابت این رانت اطلاعاتی شاکر بودید!

از این قبیل رانت‌های اطلاعاتی در بازار بورس و سهام بسیار زیاد است. در بازار سرمایه هر اطلاعات تاثیر گذار در روند قیمت یک سهم که نزد عموم نشر پیدا نکرده است و تنها نزد افراد خاص و محدودی قرار دارد رانت اطلاعاتی است. از آن جمله می‌توان به اطلاعاتی در مورد قرارداد‌های جدید، اطلاعات مالی مهم مانند تغییر در فروش و یا هزینه‌ها، سهام های بنیادی بورس کدامند؟ همچنین اطلاع از دستورالعمل‌های جدید مانند میزان تعرفه برای واردات و صادارت یک محصول یا کالا یا تعرفه‌های جدید از نرخ گذاری که هنوز منتشر نشده و یا اطلاع از مقررات جدیدی که قرار است تصویب شود و هنوز به اطلاع عموم نرسیده یا مواردی مانند خبر افزایش سرمایه‌ها، همگی مواردی هستند که منجر به رانت اطلاعاتی می‌شوند.

طبیعتا وجود رانت اطلاعاتی تا حدی طبیعی است و نمی‌توان درز اطلاعات را به صفر رساند. چراکه همیشه افرادی هستند که قبل از دیگران به این اطلاعات دسترسی دارند و این اجتناب ناپذیر است (مثلا مدیران، وکلا و حسابرس‌های شرکت‌ها). بنابراین همواره فروش اطلاعات نیز وجود خواهد داشت. اما این درز اطلاعات نباید به قدری زیاد باشد که از حالت طبیعی خارج شود و دست آویزی باشد برای رانت خواران و افراد سود جو به طوری که دیگر بازار از حالت کارا بودن خارج شود.

رانت داستان غم انگیزی است که واقعا مثل آفتی در اقتصاد و از جمله بازار بورس سبب عدم اعتماد افراد به بازار و همچنین بی عدالتی و عدم وجود یک بازار کارا میشود. اما واقعا چه راهکاری برای حل این معضل وجود دارد؟

سهم رانتی چیست؟

باتوجه به آنچه در بالا درباره اطلاعات رانتی در بورس بیان کردیم، منظور از سهم رانتی سهمی است که یک خبر بسیار تاثیر گذار در آن شرکت وجود دارد که میتواند باعث تغییرات مهم در قیمت سهام آن شود. این خبر هر چیزی میتواند باشد و دایره‌ی موضوعیت آن بسیار وسیع است. اما در واقع خبری است تاثیر گذار بر قیمت سهام که هنوز در اختیار عموم قرار نگرفته است.

چگونه سهام رانتی را شناسایی کنیم؟

آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.

آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .

اما سوال اساسی برای ما به عنوان سرمایه‌گذار یا معامله‌گر بورس این است که چگونه سهم رانتی را شناسایی کنیم. آیا اصولا راهی برای شناسایی سهم رانتی وجود دارد؟

در بسیاری از اموزش‌ها در سطح اینترنت مفهوم “ورود پول هوشمند” را به معنی شناسایی سهم رانتی دانسته‌اند و بر این اساس نکاتی را در این زمینه بیان کرده‌اند که هر چند شنیدن و دانستن این نکات خالی از لطف نیست اما چیزی که در خروجی آن عاید ما می‌شود “سهم رانتی” نیست.

پول هوشمند یک اصطلاح است که اگر مفهوم آن به درستی درک شود میتواند مفید باشد. دنبال کردن پول هوشمند در واقع دنبال کردن پول های بزرگ و معامله‌گران سازمانی است که البته کار چندان راحتی هم نیست. برای آشنایی با این داستان مقاله آموزش شناسایی ورود پول هوشمند در بورس را مطالعه کنید.

اما این موضوع ربطی به سهم رانتی ندارد! نباید به اشتباه این دو را یکسان در نظر بگیریم.

سوال این است که آیا سهم رانتی نشانه‌ای دارد؟ باید گفت اصلا سهم رانتی نشانه‌ای روی تابلو ندارد که شما بتوانید با ابزاری مثل تابلوخوانی یا فیلترهای بورسی یا نمودار کندلی آن را شناسایی کنید. نکته اینجا است که رانت قبل از ورود پول هوشمند است.

مثل این است که بگوییم قبل از اینکه پول هوشمند وارد بازار شود ما آن را شناسایی کنیم!

بنابراین دنبال سهام رانتی در بازار نباشید و لطفا فریب کانال‌هایی که ادعای میکنند سهم‌های رانتی را معرفی میکنند نخورید. رانت و سهم رانتی وجود دارد اما کسی که اخبار رانتی دارد چرا باید آن را به دیگران بگوید!! مطمعن باشید خبری که به واسطه‌ی افراد مختلف تحت عنوان خبر رانتی به شما می‌رسد تنها یک خبر سوخته دست چندم است، رانت تا وقتی که افشا نشده است رانت است.

چرا سهام های بنیادی بورس کدامند؟ افراد به دنبال سهم‌های رانتی هستند؟

جواب واضح است، به دلیل اینکه نتوانسته‌اند به صورت طبیعی در بازار به موفقیت برسند و به دنبال راه‌های میان‌بر و راحتی هستند که بتوانند از این بازار مکاره چیزی را نصیب خود کنند. رفتن به دنبال سهم رانتی مانند متوسل شدن به دعا نویس برای گره گشایی از کارها است 🙂

رانت برای همسایه بد است! همه‌ی ما از رانت و رانت‌خوارها متنفر هستیم ولی خودمان با آن مشکلی نداریم!

جمع بندی

رانت و اخبار رانتی وجود دارد ولی قابل شناسایی نیست. وقت خود را برای پیدا کردن سهام رانتی هدر ندهید. به جای آن سعی کنید آموزش درست ببینید و با افراد واقعا با تجربه مشورت کنید تا آنها به شما مسیر درست را نشان دهند.