تفاوت درآمد خالص و جریان نقدینگی

پول نقد

پول نقد یک ارز قانونی یا ارز یا سکه است که می تواند برای مبادله کالا ، بدهی یا خدمات استفاده شود. بعضی اوقات همچنین ارزش دارایی هایی را شامل می شود که به راحتی و بلافاصله به پول نقد تبدیل می شوند ، همانطور که توسط یک شرکت گزارش شده است.

درک جریان نقدینگی

درک نقد

پول نقد به شکل فیزیکی به عنوان پول نیز شناخته می شود. وجه نقد ، در یک شرکت سازمانی ، معمولاً شامل حساب های بانکی و اوراق بهادار قابل فروش ، مانند اوراق قرضه دولتی و پذیرش های بانکدار است. (برای خواندن مرتبط ، به "نقدی در مقابل اوراق قرضه: تفاوت چیست" مراجعه کنید)

اگرچه پول نقد به طور معمول به پول در دست اشاره دارد ، اما این اصطلاح می تواند برای نشان دادن پول در حساب های بانکی ، چک یا هر نوع ارز دیگری که به راحتی در دسترس است و می تواند به سرعت به پول نقد فیزیکی تبدیل شود ، استفاده شود.

غذاهای کلیدی

• پول نقد پول قانونی است که می تواند برای مبادله کالا ، بدهی یا خدمات استفاده شود.
• اصطلاح "پول نقد" گاهی اوقات می تواند شامل ارزش دارایی هایی باشد که می توانند بلافاصله به پول نقد تبدیل شوند.
• تا زمانی که کالاها و خدمات معامله شده اند ، از پول نقد استفاده می شود.

وجه نقد در شکل فیزیکی آن ساده ترین ، پذیرفته شده ترین و قابل اطمینان ترین روش پرداخت است ، به همین دلیل بسیاری از مشاغل فقط پول نقد را قبول می کنند. چک ها می توانند گزاف گویی کنند و کارت های اعتباری قابل قبول نیستند ، اما پول نقد در دست نیاز به پردازش اضافی ندارد. با این وجود ، به دلیل افزایش اعتماد به نفس و راحتی بانکداری الکترونیکی و سیستم های پرداخت ، حمل پول نقد با مردم کمتر اتفاق می افتد.

در امور مالی و بانکی ، پول نقد دارایی های جاری شرکت یا هر دارایی را که می تواند ظرف مدت یک سال به پول نقد تبدیل شود ، نشان می دهد. گردش وجه نقد یک کسب و کار مقدار خالص وجه نقد شرکت را نشان می دهد ، پس از فاکتور در پول نقد و دارایی ورودی و خروجی ، و می تواند منبع خوبی برای سرمایه گذاران بالقوه باشد. صورت جریان وجوه نقد یک شرکت کلیه وجه نقد ورودی مانند درآمد خالص و وجه نقد خروجی را که برای پرداخت هزینه هایی مانند تجهیزات و سرمایه گذاری استفاده می شود ، نشان می دهد.

اشکال تاریخی وجه نقد

از وجه نقد تا زمانی که کالاها و خدمات معامله شده استفاده شده است و شکل آن به فرهنگی که در آن فعالیت می کند بستگی دارد. تمدن های بسیاری در طول 4000 سال گذشته از سکه های ضرب شده از فلزات گرانبها از جمله مس ، برنز (آلیاژی از مس و قلع) ، نقره و طلا استفاده می کردند ، اگرچه سایر تمدن های اولیه از پوسته های دریایی یا کالاهای وزن از جمله نمک و شکر استفاده می کردند.

در دوران مدرن پول نقد از سکه تشکیل شده است که ارزش فلزی آن بسیار ناچیز است یا کاغذ. این شکل نقدی مدرن ، ارز فیات است.

پول کاغذی شکل جدیدتری از پول نقد است که از حدود قرن هجدهم شروع می شود و ارزش آن را اعتقاد کاربران آن به دولت پشتیبان ارز تعیین می کند. این توانایی تعیین قیمت تأثیرات گسترده ای بر اقتصاد دارد. این می تواند بر تورم یا نرخ افزایش قیمت کالاها و خدمات تأثیر بگذارد.

هرچه قیمت ها بیشتر شود ، هر برگ کاغذ یا سکه قدرت خرید کمتری دارد. تورم می تواند انواع اقتصادی را برای اقتصادی ایجاد کند که هنوز مفهوم آن را درک نکرده است. به طور کلی ، مقامات پولی تلاش می کنند تورم را به حداقل برسانند و به طور کامل از تورم جلوگیری می کنند. تورم نقطه مقابل تورم است - کاهش قیمت ها و در صورت شدید منجر به رکود اقتصادی می شود.

چک ها ، کارت های بدهی ، کارت های اعتباری ، بانکداری آنلاین و فناوری پرداخت تلفن های هوشمند نیاز افراد به حمل وجه نقد به هر شکل را کاهش داده است. (برای خواندن مرتبط ، به "دریافت وام در مقابل پرداخت پول نقد: تفاوت چیست" مراجعه کنید)

تحلیل نماد شستا؛ سقوط آزاد سود تامین اجتماعی

به گزارش تجارت‌نیوز، بررسی صورت‌های مالی سه ماهه شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی نشان می‌دهد که این شرکت در سه ماهه امسال عملکرد بسیار بدی را از خود نشان داده است. به صورتی که سود خالص شستا با کاهش 88 درصدی تنها 21 میلیارد تومان ثبت شده است. با این حال تحلیل تکنیکال این نماد حاکی از رشد قیمت احتمالی آن است.

شستا از کجا شروع کرد؟

شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی به‌ عنوان یک مجموعه تخصصی در حوزه سرمایه‌گذاری در فروردین 1365 با سرمایه اولیه دو میلیارد تومان تاسیس شد. در ادامه 10 درصد از سهام این شرکت در بورس تهران عرضه گردید. هدف اصلی شستا مدیریت منابع مالی تخصیص یافته با رویکرد سودآوری در بازارهای سرمایه داخلی و خارجی از طریق فعالیت های تولیدی، خدماتی و بازرگانی است.

به علاوه سرمایه این شرکت در زمان عرضه اولیه هشت هزار میلیارد تومان بوده که پس از طی یک مرحله افزایش سرمایه هزار و 945 درصدی به 163 هزار و 601 میلیارد تومان رسید. گفتنی است سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی با ارزش بازاری 130 هزار و 717 میلیارد تومان بزرگترین شرکت گروه «شرکت‌های چند رشته‌ای صنعتی» محسوب می‌شود.

سهامداران تامین اجتماعی چه شرکت‌هایی هستند؟

بیشتر از 86 درصد از سهام این شرکت در اختیار خود سازمان تامین اجتماعی است. به علاوه شرکت واسط مالی مهر 2.67 درصد از سهام این شرکت را تصاحب کرده است. همچنین 11.25 درصد باقی سهام شستا در اختیار سهامداران خرد است.

افت پنج درصدی سهام شستا در یک سال اخیر

همانطور که در جدول زیر مشاهده می‌شود شستا در بازه‌های زمانی هفتگی تا سه ماهه بازدهی بهتری از گروه خود و شاخص کل ثبت کرده است. همچنین در 6 ماه اخیر در حالی که شاخص کل کاهش 13.17 درصدی را تجربه کرده است سهام شستا افت 6 درصدی را به ثبت رسانده است. در بازه زمانی سالانه نیز سهام شستا نزدیک به 5 درصد افت قیمتی داشته که عملکرد قابل قبولی محسوب نمی‌شود.

بازدهی شستا و مقایسه آن با شاخص کل و هم‌گروهی‌ها

افت بیش از 30 درصدی سودسازی شستا

بررسی صورت‌های مالی سالانه شستا نشان می‌دهد که این شرکت در سال مالی منتهی به خرداد 1401 با افت 32 درصدی تفاوت درآمد خالص و جریان نقدینگی سودسازی خود روبه‌رو شده است. به نحوی که سود خالص این شرکت از 31 هزار و 148 میلیارد در دوره مشابه سال 1400 به 21 هزار و 280 میلیارد تومان رسیده است.

روند پنج ساله سوددهی شستا

گفتنی است شستا در سال 1400 افزایش 62 درصدی سودسازی را تجربه کرده است. سود انباشته این شرکت نیز در پایان خرداد سال 1401 نسبت به مدت مشابه سال گذشته تنها یک درصد تغییر داشت و به رقم 25 هزار و 369 میلیارد تومان رسید.

همچنین صورت‌های مالی سود و زیان سه ماهه شرکت تامین اجتماعی حاکی از آن است که شستا در سه ماهه سال 1401 با افت سنگین 88 درصدی سودسازی خود مواجه شده است. به طوری که این عدد از 176 میلیارد تومان در سه ماهه 1400 به 21 میلیارد تومان رسیده است.

گفتنی است در صورت مالی سه ماهه سال 1400 نیز کاهش شدید سود خالص شستا را شاهد بودیم. به طوری که شرکت تامین اجتماعی در این دوره افت 96 درصدی سود خالص خود را به ثبت رساند. به این ترتیب سود هر سهم یا EPS شستا به حدود صفر رسید.

سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی موفق به ثبت چرخش قیمتی در هفته سوم مهرماه شد و از حوالی قیمت ۷۲۰ ریالی حرکت صعودی اخیر خود را آغاز کرد. محدوده حمایتی مشخص شده روی نمودار جایی بود که یک بار دیگر در آذر ماه ۱۴۰۰ باعث تشکیل پیوت در قیمت سهم شده‌ بود.

رشد در انتظار شستا؟

بررسی نمودار قیمتی شستا در بازه زمانی شهریور ماه ۱۴۰۰ تا آبان ۱۴۰۱ حاکی از قرارگیری سهم در یک روند خنثی است. این در حالی است که در روند خنثی، انتظار بر نوسان قیمت بین دو محدوده شناسایی شده به عنوان دو سطح حمایت و مقاومت است. حال مهم ترین نکته تعیین سقف و کف قیمتی در این نوع روند است. محدوده ۹۱۵ تا ۹۲۰ ریال جایی است که به واسطه سه بار جلوگیری از رشد قیمت در شهریور و آبان ۱۴۰۰ همچنین در پایان اردیبهشت سال جاری، به عنوان مقاوت شناسایی شده است. کف این روند نیز همانطور که گفته شد محدوده ۷۲۰ ریالی است.

تحلیل تکنیکال شستا

شکست خط روند نزولی ۶ ماهه!

شستا از اردیبهشت امسال طی یک مسیر نزولی فرسایشی حدود ۲۲ درصد کاهش قیمت را تجربه کرده است. نکته حائز اهمیت شکست خط روند نزولی ۶ ماهه است که طی دادستدهای دیروز تالار شیشه‌ای همسو با گام بلند شاخص کل در جهت رشد، با کندل ماروبوزو موفق به شکست این سد قیمتی شد.

سطح‌های مقاومتی پیش‌ روی سهم در گام اول محدوده ۸۳۴ ریال است. در قدم‌های بعدی محدوده ۸۶۰ تا ۸۶۵ ریال نیز می‌تواند نقش یک سد در برابر حرکت قیمت را برای شستا بازی کند. وضعیت اندیکاتور مکدی نیز برای نمودار سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی با کراس خط سیگنال همراه شده است. البته نقش اصلی اندیکاتور مکدی در کمک به معامله‌گران در نشان دادن واگرایی‌هایی است که می‌توان احتمال رشد یا کاهش قیمت در آینده را با توجه به نوع واگرایی یاد شده ارزیابی کرد که در اینجا این اندیکاتور چنین سیگنالی به معامله‌گران نمی‌دهد.

نکته قابل توجه دیگر افزایش حجم معاملات شستا است. روز شنبه 14 آبان جریان معاملات با افزایش حجم همراه شد. به نحوی که این حجم از معاملات از تاریخ 23 مرداد تکرار نشده بود. شکست قدرتمند خط روند نزولی همراه با افزایش حجم از احتمال کاذب بودن این شکست می‌کاهد. با این وجود باید دید که آیا شستا موفق به ادامه صعود خود می‌شود یا خیر.

لازم به ذکر است که تحلیل یاد شده صرفا جنبه خبری داشته و نمی‌تواند مبنی خرید یا فروش قرار گیرد.

بیانیه مهم روسیه درباره یک توافق مهم

کاخ کرملین با صدور بیانیه‌ای درباره دیدار سه جانبه ولادیمیر پوتین، رئیس جمهور روسیه با الهام علی‌اف، رئیس جمهور آذربایجان و نیکول پاشینیان، نخست وزیر ارمنستان توضیح داد.

به گزارش پول و تجارت به نقل از ایرنا، به نقل از تارنمای خبری ترند، ولادیمیر پوتین رئیس جمهور روسیه پس از دیدار با الهام علی اف رئیس جمهوری آذربایجان و نیکول پاشینیان نخست وزیر ارمنستان در شهر سوچی، گفت: نشست سوچی فضای بسیار خوبی برای توافقات احتمالی آینده در مورد برخی موضوعات اساسی ایجاد کرده است.

وی گفت: «همکاران عزیز امروز سه جلسه مذاکره برگزار کردیم، ابتدا با هیئت ارمنستان، سپس رو در رو با نخست وزیر ارمنستان، سپس با هیأت جمهوری آذربایجان و رو در رو با رئیس جمهوری آذربایجان دیدار کردیم. به مدت دو ساعت، شاید حتی کمی بیشتر، ما سه نفر با هم گفتگو کردیم. بنا به نظر مشترک ما، جلسه بسیار مفیدی بود. من معتقدم که فضای بسیار خوبی برای توافقات احتمالی آینده در مورد برخی مسائل اساسی ایجاد شد.»

پوتین در ادامه اظهاراتش گفت: امروز بر سر یک بیانیه مشترک به توافق رسیدیم. باید به صراحت بگویم که روی همه چیز توافق نشده است. برخی چیزها باید از متنی که قبلاً در سطح متخصصان کار شده بود حذف می شد. با این حال، من با این ارزیابی کلی موافقم که این نشست مفید بود و شرایط لازم را برای گام های بعدی در جهت حل و فصل اختلاف ایجاد می کند. به علاوه، وقتی به طور کلی صحبت می‌کنم، منظورم هم رویدادهای اخیر و هم وقایعی است که دو سال پیش رخ داده است. ما در آن زمان توانستیم در مورد مسائل اساسی به توافق برسیم و بحث امروز حاکی از آن است که همچنین می توانیم در مورد آینده کشورهایمان به توافق برسیم. وقتی به کشورهای خود اشاره می کنم، منظورم روسیه، آذربایجان، ارمنستان و در واقع همه کشورهای منطقه است. زیرا همه مردمی که در این سرزمین ها زندگی می کنند علاقه مند به عادی سازی روابط هستند.

پوتین گفت: روسیه به نوبه خود تمام تلاش لازم را برای اطمینان از دستیابی به یک راه حل نهایی و جامع انجام خواهد داد.

خبرگزاری آناتولی ترکیه هم گزارش داد: کاخ کرملین با صدور بیانیه‌ای در باره دیدار سه جانبه ولادیمیر پوتین، رئیس جمهور روسیه با الهام علی‌اف، تفاوت درآمد خالص و جریان نقدینگی رئیس جمهور آذربایجان و نیکول پاشینیان، نخست وزیر ارمنستان اعلام کرد: در مورد همه مسائل نمی‌توان به توافق رسید، اما طرف‌های شرکت کننده در مورد مسائل اساسی به توافق رسیدند و اعلامیه مشترک را پذیرفتند.

بازار سهام نیازمند چشم‌انداز روشن‌تر

اصلی‌ترین رقیب و جایگزین اقتصاد دستوری، نظام اقتصاد بازار آزاد است که در آن میزان تولید و قیمت‌ها بر اساس عرضه و تقاضا مشخص می‌شود. نکته قابل‌توجه این است که اقتصاد از یک جنبه به دو نوع اقتصاد اثباتی (Positive economics) و اقتصاد دستوری یا هنجاری (Normative economics) تقسیم می‌شود.

بورس نیوز:

بازار بی‌رمق و غبارآلود

علیرضا توکلی کاشی، کارشناس بازار سرمایه در گفت‌وگو با بورس نیوز مطرح کرد: بازار در بی‌رمقی به سر می‌برد یعنی از سمت سرمایه‌گذاران تمایلی برای معامله دیده نمی‌شود. بی‌شک ریسک‌های سیستماتیک به‌قدری بوده که ابهامات را تا حدی رسانده است که هیچ‌کس تصوری درستی از آینده ندارد، به همین خاطر فعالین تصمیم خرید خود را به تعویق می‌اندازند دراین‌بین هستند افرادی که در هر قیمتی قصد فروش سهام خود را داشته باشند.

بازار سهام نیازمند چشم‌انداز روشن‌تر

وی با اشاره به ریزش ارزش دلاری بازار سهام گفت: در سال ۹۸ تا ۹۹ جوی مثبت بر بورس حاکم و کوچک‌ترین خبر محرک آن بود، اما در حال حاضر، بازار سهام به‌قدری درگیر ریسک شده که تنها عامل مساعد برای آن چشم‌انداز سالانه مثبت از متغیرهای اساسی است. برجام، FATF ، کسری بودجه و طرق تأمین آن از عواملی است که باید تعیین تکلیف شود تا بازار سهام بتواند به مسیر مثبت بازگردد، در غیر این صورت بازار چندان تمایلی به رشد ندارد. تا زمانی که مجموع اقدامات اقتصادی، سیاسی و حاکمیتی غبار زایی نشود نمی‌توان چشم‌اندازی مشخص‌ از پایان این روند داشت. به نظر می‌رسد هرزمانی که وضعیت کشور به آرامش سیاسی برسد و دولت برنامه‌ی شفاف ارائه کند شرایط بورس هم مساعد می‌شود.

تأمین سرمایه‌ها را دنبال کنید

این فعال بورسی تشریح کرد: کلیت شرایط حاکم بر بازار سهام مطلوب نیست، بااین‌حال در بین صنایع تا حدی تأمین سرمایه‌ها می‌توانند تا انتهای سال مستعد پیشتازی باشند. با توجه به محدودیت‌های سیستم بانکی برای تأمین سرمایه و محدود شدن این عملیات از طریق بانک مرکزی، تأمین مالی از شرکت‌های تأمین سرمایه به اوج رسیده که در سالیان قبل بی‌سابقه بوده است. بنابراین اگر ظرفیتی برای رشد وجود داشته باشد آن را می‌توان در شرکت‌های تأمین سرمایه پیدا کرد.

آینده مبهم اقتصادی

وی با تأکید بر ریسک‌های سیستماتیک عنوان کرد: اگر حتی مؤلفه‌ها در بدترین حالت باشند و از شرایط ابهام خارج و به سمت شفافیت بروند، ثبات را در بازار سرمایه منجر می‌شوند همچنین احتمال دارد در بعضی اوقات کمکی آن‌هم باشند. اطلاعات فعالین درباره بدتر یا بهتر شدن اوضاع اقتصادی کافی نیست و خود باعث افزایش نگرانی و توقف در روند بازار سرمایه می‌شود. این موضوع برای تمام مشاغل هم مطرح است که آن‌ها تنها به انجام فعالیت روزمره خود بسنده کرده‌اند و هیچ توسعه‌ای در این مشاغل دیده نمی‌شود چراکه آینده پیشروی خود را مبهم می‌بینند.

اولویت دولت اقتصادی نیست

توکلی کاشی در پایان به بورس نیوز گفت: به نظر می‌رسد اگر به دنبال حل مشکلات باشیم بی‌شک برای آن راه‌حل وجود دارد، در دنیا، دیگر کشورها هم مشکلاتی داشته‌اند و تفاوت درآمد خالص و جریان نقدینگی پس از حل آن‌ مسائل، راه‌حل‌ها را منتشر کرده‌اند که می‌توان از آن استفاده کرد. تورم و کسری بودجه بی‌شک راه‌حلی دارد پس دولت اگر بخواهد تفاوت درآمد خالص و جریان نقدینگی می‌تواند مشکلات را مرتفع کند اما به نظر می‌رسد اولویت دولت اقتصادی نیست، اگر مشکلی در اولویت قرار نداشته باشد به دنبال راه‌حل آن هم نمی‌روند.