بازار سرمایه

بهترین بازار سرمایه گذاری در سال 99

قسمتی از نقدینگی سرگردان بازارها طی چند ماه گذشته به صورت هدفمند توسط برنامه ریزی های صورت گرفته فولادسازان بزرگ کشور و با همراهی وزارت صمت به نوعی تلاش شد تا به سمت سودسازی این غول های بزرگ اقتصادی و در دو سوی بازار آهن آلات با هدف جبرانی برای تحریم ها هدایت شود‌. اعمال برخی تغییرات در شیوه‌ نامه نحوه عرضه ها و معاملات در بورس کالا؛ تسامح وزارت صمت با این ها؛ مهندسی عرضه ها در خروجی بازار داخلی و ثبت سطوح بالاتر قیمت های رقابتی در معاملات محصولات فولادی در بورس کالا، به همراه تکاپو و تمرکز این شرکت های خصولتی در بازارهای صادراتی طی چند ماه گذشته؛ نتایج درخشانی را در جهت سودآوری و خروجی این شرکت ها و برای سهامداران آنها به ارمغان آورد؛ به طوری که علاوه بر این که به ترغیب نقدینگی برای خریدهای مازاد از بورس کالا کمک شایانی نمود؛ تحلیل بنیادین خروجی این شرکت ها در کدال و محاسبات سود سرشار این شرکت ها؛ بسترساز ترغیب و هجوم فعالان بازار سرمایه به خصوص تازه ‌واردها به خرید سهام این شرکت ‌‌های خصولتی گردید.

اما این سناریو در ادامه مسیر خود، از کنترل بازارسازها خارج شد؛ به طوری که طی یکی دو ماه اخیر شاهد یک افسارگسیختگی مفرط در هر دو بازار “سرمایه” و “بورس کالا” بودیم.

این افسارگسیختگی تا مرز بحران ادامه پیدا کرد تا جایی که قیمت آهن آلات در بازار داخلی تنها طی ۲ ماه گذشته با شیب تند صعودی؛ با افزایش ۵۰ تا ۱۰۰ درصدی و حدود ۲۰ تا ۳۰ درصد بالاتر از نرخ جهانی تاخت و تاز نمود؛ از سوی دیگر هجوم نگران کننده نقدینگی و تشکیل صف برای دریافت کد بورس اوراق بهادار در بازار سرمایه با توجه به سودسازی های خصولتی ها موجب شد تا این نگرانی ها به اوج خود برسد تا جایی که وزارت صمت مجبور شد ترمزها را بکشد و سوپاپ اطمینان را فعال کند.

سرمایه گذاری در بازار بورس

در بازار کالایی و در صمت بورس کالا با اولتیماتوم به فولادسازان به افزایش عرضه های داخلی و صدور یکی دو دستورالعمل، شرایط به سمت افرایش تزریق مواد اولیه شامل “آهن اسفنجی” و “شمش” به بازار داخلی فراهم گردید، به طوری که با تامین نیاز و اغواء تقاضای داخلی تنها طی چند روز، التهابات به وجود آمده در سمت بازار و بورس کالا تخلیه شد. این تخلیه حباب قیمت های بازار و فرو ریخته شدن دیوار کاذب نرخ فولاد اما موجب ضرر و زیان هنگفت برخی از فعالان خُرد بازار و سرمایه سوزی گردید و این رفتار برای دومین بار در بازار بازار سرمایه داخلی فولاد کشور به ثبت رسید.

در سمت بازار سرمایه هم تنها با صدور یک دستورالعمل، معاملات تازه واردها و تازه کد گرفته ها ممنوع و به بعد عید نوروز واگذار گردید و پرونده این غائله‌ به وجود آمده هم به نوعی سبک تر شد. واقعیت موجود در جامعه ما این است که دولت در هدایت نقدینگی های سرگردان در کشور در حال حاضر با معضلات و معادلات چند مجهولی پیچیده ‌ای مواجه است و این غول تخریب ‌چی نقدینگی به هر کجا که قدم می‌گذارد در نهایت حاصل آن ویرانی است و نارضایتی برخی، حتی در بهترین و مثبت ترین بازارها که همان بازار اوراق بهادار باشد.

ماجرای تخریب در بازار سرمایه چه بود ؟

موضوع از این قرار است که طی یک ماه گذشته؛ خیل عظیمی از تازه واردها با جیب های پر و پیمان به تدریج وارد این بازار شدند؛ به طوری که جمعیت آن ها و اقبال آن ها به بازار سرمایه مدام بیشتر و بیشتر می گردید؛ تمنای سودهای باد آورده و یک شبه هدف عمده این جمعیت پشت صف بود؛ چرا که خبرهای خوبی به گوششان رسیده بود؛ تا جایی که این اواخر از ساعت ۷ صبح جلوی برخی کارگزاری ها صف های عریض و طویل تشکیل می ‌گردید. در ابتدا این هجوم نقدینگی مثبت دیده می شد، اما مشکل از زمانی جدی شد که متوجه شدند گروهی از فروشندگان سیگنال با کانال های چند هزار نفری؛ ارتش تازه نفس و آموزش ندیده بازار سرمایه را در اختیار خود درآورده‌ اند و با هر فرمان خرید یا فروش حکم نابودی و یا صعود خیره کننده ارزش سهام یک شرکت بورسی را صادر می کردند.

این وضعیت در حال حاضر علاوه بر تهدید برای این شرکت ها هرگونه تحلیل بنیادی یا تکنیکال کارشناسان زبده این بازار را نقش بر آب می ‌نماید تا جایی که شاید بتوان گفت این بازار در حال حاضر با یک هرج و مرج نسبی در خرید و فروش های غیرکارشناسانه مواجه شده است. این تخریب تا جایی که خطرناک احساس شد که در قسمتی از دستورالعمل اخیر به افرادی که سیگنال می ‌فروشند هشدار داده شده که در صورت شناسایی؛ کد بورسی آن ها مسدود خواهد شد.

به نظر می رسد که این داستان هدایت نقدینگی ‌های سرگردان در بازارهای داخلی همچنان ادامه دارد و معلوم نیست که هدف بعدی این غول بی شاخ و دم کجا باشد ؟!

سرمایه گذاری در بازار طلا

طلا زیر نظر سرمایه گذاران

این روزها اختلاف میان سرمایه گذاران بر سر روند آتی قیمت جهانی طلا داغ شده است. فاکتورهایی که می تواند بر قیمت طلا تاثیرگذار باشد عبارتند از:

۱- شبهات در خصوص روند اقتصاد جهان

۲- کاهش بیشتر نرخ‌ بهره توسط فدرال رزرو

۳- قیمت فعلی طلا در قیاس با سایر سرمایه گذاری ها

۱- شبهات در خصوص اقتصاد دنیا

در زمان رکود اقتصاد جهانی، سرمایه گذاران به سوی خرید سرمایه های امن مانند طلا روی می آورند که به رشد قیمت کمک می کند. پس از عملیاتی شدن برکسیت در تاریخ ۳۱ ژانویه ۲۰۲۰، تغییرات بسیاری در قیمت طلا ایجاد شده است و قیمت روز به روز افزایش داشته است. بسیاری این سوال را میپرسند که کشور بعدی که از اتحادیه اروپا خارج می ‌شود کدام کشور خواهد بود و حتی این که آیا تا چند سال دیگر اتحادیه اروپایی وجود خواهد داشت یا خیر. انگلستان قرار است از فوریه ۲۰۲۰ طی یک دوره ۱۱ ماهه به توافق جامعی با اتحادیه اروپا در خصوص همکاری های اقتصادی دست پیدا کند که به نظر ماموریت سختی برای دولت انگلیس خواهد بود. از این رو سرمایه گذاران ممکن است سهم سبد سرمایه خود از طلا را افزایش دهند.

2- کاهش بیشتر نرخ بهره

کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو همواره با کاهش ارزش دلار و در نتیجه جذاب تر شدن قیمت طلا همراه بوده است. فدرال رزرو در نشست فوریه خود برای مقابله با اثرات ناشی از شیوع ویروس کرونا به شکل اضطراری نرخ بهره را ۰/۵ درصد کاهش داد. البته این موضوع باعث ایجاد ترس از رکود بزرگ ترین اقتصاد دنیا شد و سرمایه گذاران اقدام به فروش سرمایه های پر ریسک تر مانند سهام و البته خرید طلا نمودند. حالا صحبت از یک کاهش نرخ بهره دو پله ای دیگر در نشست مارس فدرال رزرو می باشد. اقدامی که در صورت وقوع، باعث افزایش شدید قیمت طلا خواهد شد. این در حالیست که رئیس فدرال رزرو در ابتدای سال نو صحبتی از آینده نزدیک برای کاهش نرخ بهره ننموده بود.

۳- قیمت فعلی طلا

بسیاری از سرمایه گذاران معتقدند قیمت فعلی طلا در قیاس با سایر سرمایه گذاری ها جذابیت بیشتری دارد. به عنوان مثال نسبت شاخص داوجونز به قیمت طلا ۱۳/۳ می باشد که نشان می دهد قیمت طلا جذابیت خوبی در قیاس با شرکت های زیر مجموعه شاخص داوجونز دارد. از سوی دیگر، تقاضای طلا در کشورهای آسیایی در سال ۲۰۲۰ و سالهای آتی رو به افزایش خواهد بود.

برخی فعالان بازار معتقدند که بهای طلا پتانسیل رشد تا ۵۰۰۰ دلار/اونس را دارد و فاکتورهای بالا تنها بخشی از عواملی است که می تواند باعث رشد قیمت طلا شود. در شرایط کنونی این گونه به نظر می رسد که فلز زرد یکی از گزینه های مناسب برای سرمایه‌ گذاران می باشد.

سرمایه گذاری در بازار فولاد

پرسش ها زیاد است اگر بخواهید از جامعه فولادی کشور طوماری برای سئوالات خود پیرامون وضعیت بازار و صنعت تهیه کنید بلاشک این طومار با هزاران پرسش مواجه و طول طومار ممکن است به چندین صد متر هم برسد . دیگر الان به شرایطی رسیده ایم که کسی حتی یک ساعت آینده خود را نمی تواند پیش بینی کند نمی داند بخرد ؟ نمی داند بفروشد ؟ اصلا باید سیاست صبر و انتظار را پیشه کند ؟ تقریبا بخش قابل توجهی از بازار که تلاش می کردند با استدلال حرکت کنند دچار یک واماندگی در شناخت مسیر شده اند و فعلا تلاش می کنند همگام با جریان شنا کنند اما این روش حتما در شش ماهه دوم و سال بعد که موعد پرداخت مالیات های دوره ای و سالانه است برایشان مشکل زا خواهد بود .

خب !! از مشکلات گفتیم و اگر باز هم بخواهیم بگوییم می توان تا صبح نوشت و گفت . پس چاره چیست؟ آیا فقط باید بیان مسئله کرد و راهکار نداد … ما می گوییم که قطعا این مشکلات با همت عالی و استفاده بهینه از نیروهای جوان جامعه و خبرگان حل شدنی است . البته بخشی از آن مرتبط با سیاست های کلی نظام است که دست ما نیست و برای گذر از تحریم ها حتما کارشناسان و مشاوران خبره طرح هایی خواهند داشت اما آن بخشی که بازار می تواند کمک کند چیست ؟

راهکارهای پیشنهادی :

الف – اول به این تفکر برسیم و اعتقاد پیدا کنیم که همه ما سوار یک کشتی هستیم و سوراخ شدن کشتی یعنی غرق شدن همه ما … فرقی نمی کند تولید کننده باشیم، توزیع کننده یا مصرف کننده . این شعار نیست ، به این فکر کنید … اگر روزی زیر دستان و بقول مارکسیست ها فرودستان جامعه به دلیل ضیق معاش وارد کوی و برزن ها شوند و امنیت را از من و شما سلب کنند آن موقع شما حاضر خواهید بود حتی بخشی از مال تان را بدهید تا سلامت بمانید . پس به این موضوع فکر کنید یعنی اعتقاد به این که باید در جهت بهبود شرایط حرکت کنم آن هم نه به انتظار بالادست بنشینم بلکه به سهم خود آستینم را بالا بزنم.

ب – فروش های بی فاکتوری را فعلا حذف کنیم ، فروش بی فاکتوری یعنی استقبال از بی نظمی و گرانی. فروش بی فاکتور یعنی مشخص نبودن خرید و فروش ، فروش بی فاکتوری یعنی خروج از اعتدال و انصاف و اخلاق ( البته برخی تلاش می کنند که در این فروش ها رعایت اعتدال را داشته باشند که مد نظرم در این بخش نیستند)

ج – گفتیم فروش فاکتوری ، اما گاها دیده شده که در فروش فاکتوری ما یک نرخ ثابت در فاکتور داریم و یک نرخ شناور که البته این فعالیت در حوزه مواد اولیه بیشتر به چشم می خورد.

د – اگر دارای سامانه اعلام نرخ هستیم . تلاش کنیم به هیجانات دامن نزنیم مدیریت این کار و اینکه چگونه به آن بپردازید با خودتان

ه – مطالبه گری را افزایش بدهید . شدت بدهید ، چگونه ؟ اگر عضو صنف هستید از مدیرانش بخواهید اگر عضو انجمن هستید مطالبه کنید و … با این کار دو اقدام صورت می گیرد اول مدیران مجبور می شوند تحرک بیشتری داشته باشند و در این تحرک بیشتر نقاط قوت و ضعف شان هویدا می شود دوم اینکه این امر یعنی اعتراض به شرایط از طریق قانونی ، که البته هیچ صدمه ای هم برای شما به همراه نخواهد داشت.

و – نقد شوندگی فوری فولاد پایین است. کارشناسان خبره بازار اذعان می کنند که اگر بیشتر از موجودی خود کالا را انباشته اید تا از سود آن بهره برده و در ضمن ارزش پول و سرمایه خود را حفظ کنید. مسیری اشتباه است چون در شرایط احتیاج ممکن است در یک رقابت ناعادلانه ، سرمایه را از دست داده و دچار خسران شوید . قطعا ورود به بازار سکه و ارز نیز به دلیل آنکه به جامعه آسیب می رسد ، مناسب نیست … پس چکار کنیم ؟ وارد کارهای تولیدی و خدماتی شوید حتی اگر شده یک سوله بزنید و 4 نفر خیاطی کنند یا حتی اگر خیار و گوجه بکارید نفع عمومی اش بیشتر از ورود به بازارهای ارز ، خودرو ، سکه و نظایر آن است. ببینید سرمایه تان چگونه می تواند به آینده فرزند همسایه تان کمک کند نه فرزند خودتان …. این خیلی مهم است . این در راستای همان بند اول راهکار نیز هست

ز – برخی از تولید کنندگان به جهت افزایش سود خود وارد برخی حوزه ها شده اند مثلا سهام یک شرکت حمل و نقل را خریده اند و نظایر آن … در صورتی که بازار سرمایه قبلا در آن منطقه واحدهایی با نیت فعال شدن و پویا شدن واحد شما ، مشاغلی را به عنوان پایین دست ایجاد کرده اند بهتر است برای کمک به همنوع ، در فعالیت های تقریبا انحصاری خودمان کمی تعدیل کرده و آنان را نیز وارد عرصه فعالیت کنیم در این شرایط به نظرم این کار اخلاقی است و از شما به یادگار خواهد ماند . رعایت اعتدال و انصاف و اخلاق هیچگاه گم شدنی نیست.

شاید راهکارهای دیگری هم شما ، مخاطب این نوشتار مد نظر داشته باشید که چاره ساز باشد اما این را می خواستم عرض کنم که افزایش ریسک بازار که با صعود بیشتر نرخ ها در جریان است قطعا همه را متضرر می کند پس قبل از هر راهکاری اول اعتقاد پیدا کنیم که باید به هم کمک کنیم این مهمترین اصل است

فعال بازار سرمایه کیست؟

بازار سرمایه ایران پس از ماه‌ها درجا زدن شاهد تقاضاهای مطلوب و مناسبی از سوی سرمایه گذاران است. با پشت سر گذاشتن انتخابات ریاست جمهوری، افزایش نرخ محصولات شرکت‌ها و همچنین موضوع برجام شاهد آن هستیم که تمایل به سهامداری نیز در بین سرمایه گذاران افزایش پیدا کرده است.

حال می‌خواهیم بدانیم که چرا بعضی از گروه‌ها( مانند گروه خودرو) نقش پر رنگ‌تری را در تحولات بازار سرمایه ایفا می‌کنند؟و اصلا فعالان بازار سرمایه که عرضه و تقاضا را رقم می‌زنند شامل چه کسانی هستند؟

حقیقی یا حقوقی؟

جناب آقای قاسم عاشوری کارشناس پاداش سرمایه در این خصوص بیان داشت:

فعالان ومعامله گران در بازار سرمایه شامل دو گروه حقیقی و حقوقی هستند که به طور معمول از استراتژی‌های معاملاتی مختلفی پیروی می‌کنند.

تفاوت این دو گروه در این است که حقیقی‌ها با توجه به شرایط و جو کلی بازار و بدون توجه به صورت‌های مالی و متغیرهای بنیادی وارد معاملات می‌شوند و سرمایه‌گذاری می‌کنند.

اما حقوقی‌ها معاملات خود را بر اساس تحلیل شرایط اقتصادی و چشم‌انداز آتی اقتصاد و شرکت‌ها و همچنین با بررسی صورت‌های مالی و ارزش گذاری آن‌ها انجام می‌دهند.

لذا این گروه در صورتی که سهم زیر ارزش ( under_value ) باشد اقدام به خرید می‌کنند و زمانی که سهم بالای ارزش ( over_value ) باشد اقدام به فروش سهم خواهند کرد.

ارزش ذاتی نمادها موضوعی مهم

او بیان داشت: به طور مثال با توجه به اینکه اکثریت بازیگران و معامله گران سهام گروه‌های خودرویی حقیقی‌ها هستند، نمادهای این صنعت نوسان قیمت زیادی را پوشش می‌دهند و هنگامی که شرایط و فضای بازار مثبت و رو به رشد باشد، حقیقی‌ها اقبال بیشتری در این گروه از خود نشان می‌دهند.

متاسفانه اشخاص حقیقی به ارزش ذاتی نمادها اهمیت چندانی نمی‌دهند و به آن توجهی ندارند. اکثر آن‌ها بر اساس اطلاعاتی معامله می‌کنند که در برخی مواقع حتی مبنی بر واقعیت نیست.

سیگنال مثبت

عاشوری ادامه داد: در شرایط فعلی با توجه به مذاکرات هسته‌ای در وین و پیشرفت در این مذاکرات و همچنین احتمال رفع تحریم در صنعت خودرو از یک سو و اظهار نظر مسولان کشور اعم از دولت، مجلس و قوه‌ی قضاییه مبنی بر ایجاد و گسترش فساد در راستای اجرای قیمت گذاری دستوری و تلاش برای پذیرش خودرو در بورس کالا و همچنین آزاد سازی قیمت‌ها از سوی دیگر، سیگنال‌های مثبتی به فعالان بازار سرمایه مخابره شده است.

بنابراین حقیقی‌ها و سفته بازان با توجه به شرایط و فضای مثبت بازار، آن هم پس از ریزش‌های سنگینی که در 9 الی 10 ما گذشته شاهد بودیم و شرایط قیمتی مناسب سهام گروه خودرویی، در این صنعت وارد شدند و در گروه فعال گردیدند.

با توجه به عوامل گفته شده، روند قیمتی سهام دراین گروه به دلیل وجود تقاضای خوب و قابل توجه مثبت گشته است.

وی در پایان افزود: این در حالی است که در بازار سرمایه گروه‌هایی هستند که از نظر بنیادی در سوداوری و شرایط مناسب و خوبی قرار دارند اما تمایل به آن‌ها مانند صنعت خودرو نیست.

اکثریت معامله گران فعال در بازار سرمایه، حقوقی‌ها و تحلیل گران بنیادی هستند و این در حالی است که کاهش قیمت‌ها با توجه به حمایت حقوقی‌ها کمتر بوده است.

وضعیت بازار سرمایه عجیب و غریب نیست/ بورس با فاصله نسبت به بازارهای موازی حرکت می‌کند/ حقیقی‌ها به بازار برمی‌گردند

رییس سازمان بورس اظهار داشت: در گذشته هم روند این گونه بوده که همواره بازار سرمایه با یک وقفه و فاصله‌ای نسبت به سایر بازارها حرکت می‌کند اما مهم روند بلندمدت بازار است و بازار سرمایه راه خود را می‌رود بنابراین معتقدم شرایط بازار سرمایه طبیعی است و شرایط عجیب و غریبی ندارد.

به گزارش خبرنگار اقتصادی ایلنا، بازار سرمایه اولین روز کاری را در هفته گذشته با ریزش ۴ هزار واحدی و با شاخص یک میلیون و ۴٩٨ هزار و ۵٠٩ واحد شروع کرد و آخرین روز کاری خود را با شاخص یک میلیون و ۴٩٠ واحدی به پایان برد. مدتی است که شاخص در محدوده ١.۴ میلیون تا ١.۶ میلیون واحدی در حال چرخش و درجا زدن است.

همین شرایط باعث ورود معاون اول رییس جمهوری شد و در هفته گذشته وزیر اقتصاد در این باره گفت: این شرایط بازار سرمایه به چند بخش مربوط می‌شود و تنها متوجه وزارت اقتصاد و سازمان بورس نیست. وزارت صنعت و وزارت نفت هم از دیگر ابعاد موضوع هستند.

گفته می‌شود تصمیمات جزیره‌ای وزارت نفت و وزارت صمت برای صنایع مربوط باعث درجا زدن بازار سرمایه شده در حالی که بازارهای موازی در حال رشد و صعود هستند.

«مجید عشقی» رییس سازمان بورس در گفت و گو با خبرنگار اقتصادی ایلنا درباره اثرگذاری عملکرد و تصمیمات سایر وزارت خانه ها بر روی بازار سرمایه اظهار داشت: با توجه به راه‌اندازی و برقراری میز صنعت در سازمان بورس، برای وضعیت صنایع پیگیری ‌های لازم را انجام داده‌ایم و این پیگیری‌ها ادامه دارد.

وی ادامه داد: یکی از عوامل موثر بر شرایط بازار سرمایه همین موضوع وضعیت صنایع پالایش، پتروشیمی و فلزی است که یکسری از تصمیمات که در سایر وزارتخانه‌ها گرفته می‌شود بر وضعیت بازار سرمایه اثر می‌گذارد.

رییس سازمان بورس تاکید کرد: مکاتباتی با این وزارتخانه‌ها داشتیم و دستورات معاون اول رییس جمهوری را هم در حال پیگیری هستیم. واقعیت این است که چالش‌‌هایی برای صنایع مختلف ایجاد شده که در حال حل و فصل آنها هستیم که به طور قطع به نفع بازار سرمایه خواهد شد.

عشقی همچنین درباره رکود بازار سرمایه در حالی که بازارهای موازی سقف خود را پس گرفته‌اند و نقدینگی به سمت این بازارها سوق پیدا کرده، گفت: در گذشته هم روند این گونه بوده که همواره بازار سرمایه با یک وقفه و فاصله‌ای نسبت به سایر بازارها حرکت می‌کنند اما مهم روند بلندمدت بازار است و بازار سرمایه راه خود را می‌رود بنابراین معتقدم شرایط بازار سرمایه طبیعی است و شرایط عجیب و غریبی ندارد.

وی درباره خروج سنگین نقدینگی متعلق به حقیقی ‌ها از بازار سرمایه اظهار داشت: مشخص است که حقیقی‌ها چه رفتاری دارند و شاهد حرکت حقیقی‌ها به سمت صندوق‌های درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی است و این اقدام، رفتار هوشمندانه حقیقی‌هاست اما با یک لگ زمانی به بازار برمی‌گردند.

وی با تایید خروج نقدینگی حقیقی‌ها از بازار سرمایه ادامه داد: خروج نقدینگی‌های حقیقی رخ داده اما حقیقی‌ها همواره همین رفتار را از خود نشان می‌دهند. در دوره‌های گذشته شاهد رکود ۴ ساله بورس هم بودیم که در این بازه زمانی شاهد خروج نقدینگی بودیم اما با مشخص شدن آیتم‌هایی در بازار، حقیقی‌ها دوباره به بازار برمی‌گردند.

چگونه در بازارسرمایه سرمایه گذاری کنیم؟

دوره آموزشی «درسگفتار: چگونه در بازارسرمایه سرمایه گذاری کنیم؟» توسط مرکز نوآوری و توسعه فناوری پژوهشگاه علوم انسانی و مطالعات فرهنگی در تاریخ 13 تیر ماه 1400 بصورت مجازی برگزار می‌شود.

سرمایه گذاری و چگونگی سرمایه گذاری در بازار سرمایه ایران یکی از مسائل روز اقتصادی جامعه است. از آنجا که سرمایه‌گذاری در بازار مذکور در میان عموم مردم فراگیر شده است، بنابرین ضرورت آموزش و یادگیری از سوی فعالین این بازار بیش از پیش به چشم می آید.

با توجه به این موضوع که بازار مذکور یکی از شریان های حیاتی اقتصادهای بزرگ دنیا است و نقش و جایگاه آن در اقتصاد ایران نیز هم از سوی بنگاه های اقتصادی و خانوارها و هم از سوی دولت هرروز پیش تر از پیش پررنگترس می شود. بنابرین تببین آن در دوره های آموزشی به صورت کاربردی و آکادمیک ضرروری است.

سرفصل‌ها و محتوای دوره آموزشی:

جایگاه بازار سرمایه در اقتصاد

معرفی ساختار بازار سرمایه (سازمان بورس اوراق بهادار، شرکت بورس، . )

معرفی نهادهای مالی (کارگزاری ، سرمایه گذاری، تامین سرمایه. )

معرفی ابزارهای بازار سرمایه (کلیت اوراق های مبتنی بر بدهی و همچنین سهام)

مروری بر سایت های نهادهای مالی مختلف با رویکرد عملی برای بکارگیری اطلاعات در سرمایه گذاری

چگونه در بازار سرمایه، سرمایه گذاری کنیم؟

مراحل و چگونگی ورود به بازار سرمایه برای اشخاص حقیقی وحقوقی

چگونه در بازار سرمایه غیرمستقیم فعالیت کنیم؟

مقایسه سرمایه گذاری در بازار پول با بازار سرمایه(بررسی مزایا و معایب نسبت به یکدیگر)

ثبت نام و ورود در نهادهای مالی مختلف

استراتژی های سرمایه گذاری

معرفی صنایع فعال دربازار سرمایه

آموزش مفهوم ریسک و بازده

باتوجه به میزان ریسک پذیری در کدام بخش بازار سرمایه ؛ سرمایه گذاری کنیم؟

تمرین چینش سبد سرمایه گذاری در بازار سرمایه

با هدف افزایش دانش نظری:

بازار سرمایه و کارکردهای آن در اقتصاد چیست؟

چگونگی سرمایه گذاری در بازار سرمایه؟

آشنایی با ابزارها و نهادهای بازار سرمایه

و ارتقای مهارت عملی:

چگونه با سرمایه های خرد در بورس مدیریت دارایی انجام دهیم ؟

روش های سرمایه گذاری با توجه به میزان ریسک‌پذیری

شرکت در این دوره برای چه کسانی مفید است؟

• دانشجویانی که به دلیلی اشتغال به تحصیل امکان حضور در محل کار را به صورت تمام وقت ندارند.
• بازنشستگان وافرادی که به دنبال شغل و درآمد دوم می باشند.
• زنان خانه داری که می خواهند در درآمدزایی و چرخه درآمدی خانواده نقش موثرتری ایفا کنند.
• مدیران و کارشناسانی که با توجه به تحولات اقتصاد کشور و پررنگ تر شدن نقش بازار سرمایه در اقتصاد نیاز به افزایش دانش در این حیطه برای ارتقاء در محیط های سازمانی را دارند.
• صاحبان کسب و کار بویژه پیمانکارانی که برای تسویه پروژه های دولتی باید به بازار سرمایه رجوع کنند.
• خانوارهایی که برای پس انداز توام با حفظ ارزش پول نیازمند تبدیل نقدینگی خود به ارزنده ترین دارایی ها هستند.
• فعالین اقتصادی که نیازمند افزایش آگاهی به صورت علمی در بازار سرمایه می باشند.

و شرکت در این دوره برای تمامی متخصصان و علاقمندان علوم انسانی مفید است.

مدت زمان دوره : 9 ساعت ( 3 جلسه 3 ساعته ) 3 روز

زمان برگزاری: روزهای دوشنبه، ساعت16 تا 19 تاریخ شروع: 13 تیر ماه 1400

با ارائه گواهینامه معتبر و مورد تأیید وزارت علوم، تحقیقات و فناوری دارای ارزش علمی و اداری و قابل ترجمه

در صورت نیاز به شماره 09036200266 پیام بدهید

تهران- بزرگراه کردستان- نبش خیابان دکتر صادق آئینه وند (64 غربی)

مدیریت ترویج دستاوردهای پژوهش های علوم انسانی

روش های ثبت نام

۱	هزینه ثبت نام	۳٬۶۰۰٬۰۰۰ ریال
۲	اعضای هیات علمی حوزه و دانشگاه، همکاران پژوهشگاه،طلاب و دانشجویان	۲٬۷۰۰٬۰۰۰ ریال
۳	ثبت نام کنندگان گروهی (حداقل ۵ نفر)	۲٬۷۰۰٬۰۰۰ ریال

تاریخ : از ۱۳ تیر ۱۴۰۱ تا ۲۷ تیر ۱۴۰۱

تاریخ ثبت نام : از ۰۳ فروردین ۱۴۰۱ ساعت ۱۰:۴۶ تا ۱۲ تیر ۱۴۰۱ ساعت ۱۰:۴۶

11 دلیل برای سرمایه گذاری در بازار سرمایه و بورس

بی شک یکی از انتخاب‌های مهم هر سرمایه گذار، انتخاب بازار مناسب برای سرمایه گذاری است. این بازار با توجه به ریسک پذیری فرد، میزان سرمایه و دانش و مهارت فرد، متفاوت است. در میان بازارهای موازی موجود، یکی از انتخاب‌های جذاب برای سرمایه گذاری، بورس است. ورود به بازار طلا و ارز با توجه به ماهیت پر ریسک و مبهم آن و نوسانات بالا، برای همه افراد جذابیت ندارد. بازار مسکن نیز به ‌واسطه مشکلات نقد شوندگی و دیر بازده بودن، در گزینه های اول سرمایه گذاری قرار نمی‌گیرد. در مطلب پیش رو، قصد داریم به مزایای سرمایه گذاری در بازار سرمایه و بورس بپردازیم.

در کنار بازار پول، بازار سرمایه از جایگاه و اهمیت فوق العاده ای برخوردار است. بازار سرمایه که براساس ویژگی آن، مختص منابع بلند مدت است، امکان مبادله منابع را میان دارندگان مازاد منابع با متقاضیان کسری منابع فراهم می‌آورد.

از آنجا که رشد و توسعه اقتصادی نیازمند ایجاد سرمایه ‌گذاری‌های کلان است و این سرمایه‌ گذاری‌ها هیچ گاه نمی‌توانند براساس بازار منابع کوتاه مدت (بازار پول) تامین مالی شوند، ایجاد یک بازار سرمایه قوی و کارآمد زیرساخت اساسی تامین مالی بلند مدت طرح‌های اساسی هر کشور را تشکیل می‌دهد.

بازار سرمایه مکانیزمی را فراهم می‌آورد تا براساس آن امکان تجهیز پس‌انداز‌های اندک به سرمایه‌ گذاری‌های کلان اقتصادی فراهم شود که این اقدام براساس تخصیص بهینه منابع امکان‌پذیر می‌شود.

در بازار سرمایه، تخصیص زمانی بهینه است که بیشترین حجم منابع متوجه سودآور ترین فعالیت‌ها شده و در نتیجه بهترین و توجیه‌پذیرترین فعالیت‌های اقتصادی با امکان بیش‌ترین حجم مالی روبه‌رو خواهند شد. در ایران رکن اصلی بازار سرمایه، بورس اوراق بهادار بوده که نقش محوری بازار سرمایه را برعهده دارد.

رونق بازار بورس هم برای سهام‌داران و هم برای شرکت‌های سرمایه پذیر منفعت دارد.

منفعت شرکت‌های سرمایه پذیر از رونق بورس و بازار سرمایه:

سهولت در تامین مالی از طریق انتشار سهام و سایر اوراق بهادار، افزایش اعتبار داخلی و خارجی و تامین مالی با به وثیقه گذاردن سهام شرکت در بازارهای مالی داخلی و خارجی، تعیین ارزش بازار براساس قانون عرضه و تقاضا تا زمانی که نام شرکت در تابلوی بورس درج است، سهولت در تغییر ترکیب سهامداری و انتقال مالکیت، ایجاد دیدگاهی مطلوب در سرمایه گذاران با کاهش ریسک واحد اقتصادی و امکان تامین مالی با هزینه کمتر، برخورداری از مزایای خاص و اعتباری بانک‌ها و انتشار اوراق مشارکت بدون اخذ مجوز از بانک مرکزی و فقط با مجوز سازمان بورس اوراق بهادار ، برخورداری از معافیت‌های مالیاتی، تبیین چشم انداز فعالیت شرکت در آینده و ارزیابی عملکرد شرکت و ارتقای سطح اعتماد عمومی و استفاده از مشارکت عمومی در توسعه شرکت است.

اما چرا باید بورس را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید؟

منفعت سرمایه گذاری در بازار سرمایه و بورس:

کسب سود

مهم‌ترین هدف افراد از ورود به بازار بورس کسب سود است. سود موردنظر از دو محل می‌تواند حاصل شود. هرگاه سهمی با افزایش قیمت همراه شود، سهام‌داران از محل اختلاف قیمت خرید و قیمت جدید سود کسب می‌کنند. نوع دیگری از سود، سود نقدی است که در صورت نگهداری سهم تا برگزاری مجمع سالانه به سهام‌داران تعلق می‌گیرد. مجموع این دو بازده، بازده کل سهم را تشکیل می‌دهد. از آنجایی که بازار سهام توام با ریسک است و نمی‌توان تغییرات قیمت را به صورت دقیق پیش بینی کرد، میزان بازده موردنظر به طور دقیق، قابل محاسبه نیست. از آنجایی که بازار بورس پتانسیل بسیاری برای کسب سود دارد و برای بسیاری از افراد جذاب است.

حمایت و شفافیت قانونی

کلیه فعالیت سهام‌داران و تغییرات ایجاد شده در بازار بورس، زیر نظر سازمان بورس انجام می‌شود. معاملات غیرقانونی و خارج از چارچوب سازمان، انجام نمی‌شود. بورس بازاری قانونی است؛ بنابراین کلیه افرادی که در بورس سرمایه گذاری می‌کنند، از حمایت قانونی برخوردار هستند که یکی از مزایای سرمایه‌گذاری در بورس به حساب می‌آید.

حفظ سرمایه در مقابل تورم

با رشد نرخ تورم، پول کشور در معرض کاهش ارزش قرار می‌گیرد. اگر افراد نقدینگی خود را در بازار مناسب سرمایه گذاری کنند می‌توانند این کاهش ارزش را پوشش دهند. بازار سرمایه‌ این هدف را می‌تواند به خوبی محقق کند. با سرمایه گذاری در بازار بورس، ارزش دارایی فرد در مقابل تورم حفظ می‌شود. زیرا با گذر زمان، دارایی‌های شرکت نیز مشمول تورم شده و ارزش آن افزوده می‌شود؛ در نتیجه ارزش سهام شرکت بازار سرمایه افزایش می‌یابد.

سهولت نقد شوندگی

یکی از مهم‌ترین مزایای بورس نسبت به بازارهای موازی، سهولت نقدشوندگی است. اگر شما سرمایه‌ای داشته باشید و آن را وارد بازار مسکن کنید یا کسب‌ و کاری راه بیاندازید، مدتی طول می‌کشد تا بتوانید سرمایه اولیه خود را بدست آورید و نقد کنید؛ اما در بازار سرمایه به ‌راحتی می‌توانید سهام خود را بفروشید و پول خود را به حساب بازگردانید. زمان لازم برای برگشت پول به حساب بانکی شما، حداکثر دو روز کاری است. محدودیت‌هایی که ممکن است در فروش سهام وجود داشته باشد، توقف یا تعلیق نماد است. به ‌جز این موارد شما قادرید در کوتاه‌ترین زمان ممکن سهام خود را نقد کنید.

عدم وجود محدودیت برای میزان سرمایه گذاری

برای ورود به بازار سهام نیاز به سرمایه بالا نیست. شما با حداقل سرمایه 500 هزار تومان می‌توانید معاملات خود را آغاز کنید. بنابراین شما می‌توانید، سرمایه گذاری در بورس را با مبالغ کم آغاز کنید. این در حالی است که شما برای شروع یک کسب ‌و کار، غالباً نیاز به سرمایه، ابزار یا وسایل کار دارید. یا برای ورود به بازارهای دیگر، مبالغ بالاتری را باید مدنظر داشته باشید.

مشارکت در اداره شرکت

اگر بخواهید شرکت تأسیس کنید و صاحب آن باشید و از مزایای آن بهره ببرید، قطعاً لازم است امور اداری و قانونی زیادی را پشت سر بگذارید. مضافاً بر اینکه سرمایه کافی برای تشکیل شرکت لازم دارید. بورس سهام‌داری و مالکیت شرکت را از طریق خرید سهام، امکان‌پذیر کرده است. سهام‌داران به نسبت سهام خود، مالک شرکت محسوب می‌شوند؛ بنابراین می‌توانند به همان اندازه، در تصمیم گیری درخصوص نحوه اداره شرکت، انتخاب مدیران و… مشارکت نمایند. هرچه شما سهم بیشتری در شرکت داشته باشید، حق رأی و تصمیم گیری شما بیشتر است. به مرور زمان و افزایش سهم خود در شرکت، می‌توانید خود را به کرسی‌های مدیریتی شرکت نزدیک کنید. یک شخص عادی با سرمایه محدود نمی‌تواند شرکت بزرگ تأسیس کند؛ ولی می‌تواند با خرید سهام یک شرکت بزرگ در تصمیم گیری و سودآوری آن شرکت سهیم شود.

بهره‌گیری از معافیت مالیاتی

مالیات جز معیارهایی است که در صورت‌های مالی اهمیت ویژه‌ای دارد. نقش این عامل در هزینه‌های شرکت و تأثیر بر کاهش سود، بر کسی پوشیده نیست. خوشبختانه قانون معافیت مالیاتی، شرکت‌ها را جهت الحاق به بازار بورس تشویق می‌کند. به عبارت دیگر، سود حاصل از مزایای سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار در بسیاری از کشورها از مالیات معاف و یا مشمول تخفیف مالیاتی است؛ همچنین شرکت‌های پذیرفته شده در بورس نیز از مزایای معافیت درصد مالیاتی استفاده می‌نمایند.

تنوع بازه زمانی سرمایه گذاری

بورس به لحاظ بازه زمانی سرمایه گذاری متنوع است و یکی از مزایای سرمایه گذاری در بورس این است که هر سرمایه گذار با هر دید زمانی می‌تواند به آن ورود کند. عده‌ای به قصد سرمایه گذاری کوتاه مدت و کسب سودهای دوره‌ای وارد بازار می‌شوند. آن‌ها می‌توانند با خرید سهام‌های مدنظر خود که در بازه‌ی زمانی کوتاه مورد توجه هستند، به کسب درآمد بپردازند.

سهام‌داران میان مدتی وقت و مهارت بیشتری برای انتخاب سهام خود بکار می‌گیرند و با نگهداری سهم در بازه‌ی زمانی حداقل ۶ ماهه می‌توانند کسب سود کنند. درنهایت عده‌ای قصد دارند پول خود را برای مدت طولانی در بورس، سرمایه گذاری کنند. افق بلند مدت و صبوری این سهام‌داران، می‌تواند بازده مطلوبی برای آنان رقم بزند

سهولت سرمایه گذاری

راه‌های مختلفی جهت معامله در بورس وجود دارد. معاملات حضوری، معاملات تلفنی، سپردن سرمایه به مدیران پورتفوی ، و معاملات اینترنتی توسط شخص سرمایه گذار ازجمله راه‌هایی است که شما می‌توانید در بازار بورس حضور داشته باشید. شما با مراجعه به کارگزاری‌های بورس و انجام مراحل لازم که وقت چندانی نمی‌گیرد، کد بورسی دریافت کنید و به راحتی وارد این بازار شوید. ساده‌ترین راه برای سرمایه گذاری، استفاده از سامانه‌های معاملاتی به صورت اینترنتی است. این بازار نیاز به سرمایه سنگین یا فرآیند پیچیده‌ای برای ورود نیست و با فراگیری مهارت لازم می‌توان در این بازار موفق شد و به سرمایه گذاری سودآور دست یافت.

جذب سرمایه‌ها در صنایع کارآمد

صاحبان سرمایه حداکثر تلاش خود را می‌کنند که سرمایه‌های خود را به سوی شرکت‌هایی هدایت کنند که کارایی بهتری دارند و فعالیت آن‌ها در رابطه با صنایع شکوفاتر و سودآورتر باشد. همین امر باعث پیشرفت شرکت‌هایی می‌شود که فعالیت مناسب‌تر و مدیریت بهتری دارند و عاملی برای تشویق شرکت‌ها می‌گردد تا برای جذب بیشتر سرمایه‌ها بهتر عمل کنند. بازار بورس این امکان را فراهم می‌آورد، سرمایه‌ها به سمت صنایع موردنظر هدایت شوند. هرچه ارزش گذاری شرکت‌ها دقیق‌تر و افراد موجود در بازار حرفه‌ای‌تر باشند، امکان هدایت سرمایه‌ها به سمت صنایع هدف و افزایش توسعه بیشتر است.

کشف صحیح قیمت

از آنجایی که بازار بورس شباهت زیادی به بازار رقابت کامل دارد، قیمت سهام با توجه به عرضه و تقاضای آن در بازار شکل می‌گیرد. حضور تعداد زیاد خریداران و فروشندگان به شکل گیری این بازار کمک می‌کند. کشف قیمت در این حالت با تصمیم نه یک شخص و به صورت دستوری بلکه توسط خریداران و فروشندگان تعیین می‌گردد.