بازار مالی طلا یا صندوق طلا چیست؟

حداقل ۷۰% ارزش کل صندوق در سکه طلا (گواهی سکه طلا همان سکه طلایی است که در بورس قابل معامله است)

طلا نخرید ؛ اما به خرید صندوق طلا فکر کنید / بازدهی های اعجاب انگیزی در این ابزارهای مالی رقم خورده.

جایی دیدم که نوشته بودند « هیچ بهانه ای برای پس انداز نکردن ندارید» بله درست است تا جایی که می شود باید برای آینده و به قول گفتنی روز مبادا پس انداز کرد. اما، این شعار در جایی و یا کشوری مصداق دارد که شاهد تورم ٢٠٠درصدی نباشیم و بهای اجناس و کالاها لحظه به لحظه و ساعت به ساعت تغییر نکنند. پس راه چاره چیست؟ آیا سرمایه گذاری در این شرایط ، پاسخ گوی نیاز آینده خواهد بود؟ اساسا درچه حوزه ای سرمایه گذاری کنیم که بازده بیشتری نصیبمان شود؟ برخی پیشنهاد می دهند که سکه و طلا بهتر است ، برخی هم دلار خریده اند، خرید سهام اوراق بهادار هم یک گزینه مناسب شناخته شده است. حال سوال اینجاست، اگر سکه و طلا را در خانه نگه داری کنیم ریسک آتش سوزی ، سرقت و حوادث غیر مترقبه را نیز باید هر لحظه متحمل شویم. از سویی دلار کالای مصرفی است و به نظر منطقی نیست که این کالای مصرفی که جمع آوری آن موجب احتکار و رشد تورم می شود ، نگه داری کنیم. در این بین بازار سرمایه و بورس و خرید واحدهای صندوق های سرمایه گذاری می تواند گزینه مناسبی برای حفظ سرمایه و حتی رشد آن شود.

بورس24 - سحر خوشحال

جایی دیدم که نوشته بودند « هیچ بهانه ای برای پس انداز نکردن ندارید» بله درست است تا جایی که می شود باید برای آینده و به قول گفتنی روز مبادا پس انداز کرد. اما، این شعار در جایی و یا کشوری مصداق دارد که شاهد تورم 200درصدی نباشیم و بهای اجناس و کالاها لحظه به لحظه و ساعت به ساعت تغییر نکنند. پس راه چاره چیست؟ آیا سرمایه گذاری در این شرایط ، پاسخ گوی نیاز آینده خواهد بود؟ اساسا درچه حوزه ای سرمایه گذاری کنیم که بازده بیشتری نصیبمان شود؟ برخی پیشنهاد می دهند که سکه و طلا بهتر است ، برخی هم دلار خریده اند، خرید سهام اوراق بهادار هم یک گزینه مناسب شناخته شده است.

حال سوال اینجاست، اگر سکه و طلا را در خانه نگه داری کنیم ریسک آتش سوزی ، سرقت و حوادث غیر مترقبه را نیز باید هر لحظه متحمل شویم. از سویی دلار کالای مصرفی است و به نظر منطقی نیست که این کالای مصرفی که جمع آوری آن موجب احتکار و رشد تورم می شود ، نگه داری کنیم. در این بین بازار سرمایه و بورس و خرید واحدهای صندوق های سرمایه گذاری می تواند گزینه مناسبی برای حفظ سرمایه و حتی رشد آن شود.

صندوق پشتوانه طلای لوتوس از نوع صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس کالا و اولین صندوق کالایی بازار سرمایه کشور است که موضوع فعالیت آن سرمایه گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر گواهی سکه طلا ، اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا، اوراق بهادار با درآمد ثابت، سپرده و گواهی سپرده بانکی است.در شرایط کنونی نوسانات نرخ ارز ، دلار و سهام ، این صندوق با رعایت اصول قانونی سرمایه ها را حفظ کرده و حتی چند برابر کرده است.حسن کاظم‌زاده معاون سرمایه‌گذاری‌های جایگزین تامین سرمایه لوتوس پارسیان و مدیریت صندوق پشتوانه طلای لوتوس در گفت و گو با خبرنگار بورس24 در خصوص نحوه سرمایه گذاری در این صندوق توضیحاتی را داده است.

این صندوق از چه تاریخی آغاز به فعالیت کرده است و تاکنون چه میزان بازدهی داشته. ؟

صندوق سرمایه گذاری پشتوانه طلای لوتوس در تاریخ 20 تا 25 خرداد سال 96 اقدام پذیره نویسی نموده و از تاریخ 8 مرداد سال 96 معاملات ثانویه واحدهای آن در بورس کالا آغاز شد و بیش از یکسال از فعالیت آن می گذرد. بازده آن از زمان پذیره نویسی تا 10 مرداد 97 بیش از 207 درصد بوده و در مقاطعی از معاملات به بیش از 230 درصد نیز رسیده است.

چند صندوق طلا تاکنون تاسیس شده و فعالیت می کند؟

علاوه بر صندوق سرمایه گذاری پشتوانه طلای لوتوس ، پس از آن 3 صندوق با موضوع فعالیت در طلا نیز تاسیس شده اند.

بازدهی این صندوق ها چگونه است و چگونه کسب درآمد می کنند؟(به طور مشخص اوراق سکه، طلا، سهام ، خود طلا و . )؟

بازده این صندوق ناشی از تغییر ارزش دارایی های سرمایه گذاری شده توسط آن ایجاد می شود. در واقع صندوق در اوراق مبتنی بر فلز طلا (در حال حاضر سکه) سرمایه گذاری می نماید و با افزایش قیمت آن ها بازده کسب می نماید. در حال حاضر این صندوق در اوراق گواهی سپرده سکه، قراردادهای آتی و اختیار سرمایه گذاری می نماید. با توجه به شرایط حاکم بر معاملات آتی سکه ، در حال حاضر بیش از 90 درصد سرمایه صندوق اختصاص به سکه دارد و در مواقعی به 99 درصد نیز می رسد.

با توجه به این که نگهداری طلا ریسک بالایی دارد مزیت این صندوق ها نسبت به طلای فیزیکی برای خانوار ها چیست؟

با توجه به این که خریداری طلا و به سکه به صورت فیزیکی ریسک هایی از قبیل احتمال سرقت، تقلب و عوامل دیگر را داراست و جهت پوشش این هزینه نیاز به هزینه وجود دارد سرمایه گذاران می توانند با سرمایه گذاری در صندوق طلا این ریسک ها را پوشش دهند. علاوه بر این در زمان فروش طلا و سکه فیزیکی همیشه هزینه معاملات بیش از 1 درصد و در مواقعی تا 2 درصد بر سرمایه گذاران تحمیل می شود. وجود بازارگردان برای صندوق نیز مزیتی خوبی است که خرید و و فروش واحدها را با فاصله قیمتی حداکثر 0.1 درصدی میسر می سازد.

آیا این صندوق ها به شکل ETFهستند؟ میزان هر یونیت چقدر است ؟ یعنی هر شخص با چه میزان پول می تواند وارد شود؟

در واقع این صندوق ها از نوع صندوق های قابل معامله کالایی هستند.

وجه تضمین این صندوق ها چیست و آیا اساسا بازار گردان دارند؟

این صندوق ها بازارگردان دارند که در واقع ضامن نقدشوندگی آن ها هستند.

ریسک های این صندوق های چیست؟

ریسک این صندوق ها در واقع ریسک های تاثیر گذار بر ارزش دارایی های سرمایه گذاری ها است. در واقع این صندوق ها ریسک نوسان قیمت دارایی ها را دارد و به غیر از این ریسک چندانی ندارد. به طور کلی صندوق نقش save heaven را دارد.

آیا ماهانه سود این صندوق ها قابل دریافت است؟

صندوق تقسیم سود ماهانه یا غیره ندارد و سود سرمایه گذار ناشی از خرید و فروش واحدها و تغییر ارزش آن ها ایجاد می شود. (مشابه سکه)

آیا شده در ماه سرمایه گذار به ازای یونیت خریداری کرده متحمل زیان هم بشود؟

با توجه به نوسان قیمت سکه و نوسان قیمت هر واحد امکان ضرر برای سرمایه گذاران نیز وجود دارد. از آغاز فعالیت تا بدین تاریخ این شرایط برای اکثر سرمایه گذاران به وجود نیامده است.

پس این صندوق ها ضرر هم دارند؟

بله امکان ضرر هم هست. مانند سکه.

پس نقش صندوق چیست؟

صندوق بخشی از کاهش قیمت سکه را می تواند پوشش دهد. مثلا ما توانستیم در ریزش های قیمت سکه بخشی از کاهش قیمت را پوشش دهیم از طریق قراردادهای اتی اما اگر قیمت سکه به شدت پایین بیاید و مثلا 10 درصد افت کند امکان پوشش همه 10 درصد خیلی سخت است.

در این مدت چون سکه رشد داشته به نوعی صندوق هم موفق بوده،اگر بانک مرکزی قانونی وضع کند و جلوی رشد قیمت سکه گرفته شود و یا با افت همراه شود، نحوه پوشش ریسک چگونه است آیا با سهام یا چیزی می توان جبران کرد؟

بازده سکه خوب بوده ولی صندوق هم بازده خوبی کسب کرده است. برخی مواقع بیشتر از سکه ، به هر حال این صندوق وظیفه اش سرمایه گذاری در سکه هست. ولی در حدود همان عمل خواهد کرد.این صندوق اصلی ترین ویژگی اش بازارگردانی خیلی موفق اش بوده است.

سوال بعد این است که آیا صندوق خود سکه را نگهداری می کند یا بیشتر قرار داد آتی؟

با توجه به امیدنامه بایستی بیش از 70 درصد گواهی سکه و حداکثر 20 درصد قرارداد آتی باشد.

مابقی چطور؟

بخشی هم می تواند نقد در اختیار داشته باشد.

نقد یعنی بانک؟

بخش نقد می تواند سپرده یا اوراق بدهی مانند اوراق صکوک باشد. یعنی لازم نیست حتما در بانک نگهداری شود.

به طور کلی پیشنهاد این صندوق ها در دنیا هم وجود داشته. ؟

این صندوق ها از اوایل دهه 2000 میلادی در دنیا راه اندازی شده اند و مشهورترین آن ها صندوق اسپایدر می باشد.

چرا این صندوق نسبت به سایر صندوق ها بازدهی بیشتری دارد؟

به دلیل مدیریت موثر در پیگیری بازده سکه ، صندوق طلای لوتوس بازدهی بیشتری دارد.

صندوق طلا چیست؟ آموزش خرید طلا از بورس

برای بسیاری از افراد، بورس فقط به خرید‌وفروش سهام خلاصه می‌شود. درحالی‌که بورس به غیر از سهام گزینه‌هایی مثل صندوق‌های درآمد ثابت، اوراق خزانه اسلامی و صندوق طلا را نیز ارائه می‌دهد. یعنی شما می‌توانید در بورس یک پرتفوی متنوع با دارایی‌های متفاوت بسازید.

در این مقاله سعی می‌کنیم به زبان ساده صندوق طلا را توضیح دهیم و بگوییم چطور می‌توانید از بورس طلا بخرید.

پس‌انداز به رنگ طلا

از کودکی می‌دانیم که همواره باید بخشی از درآمد خود را پس‌انداز کنیم. بارها شنیده‌ایم که شکست‌خورده‌ها اول خرج می‌کنند و باقی‌مانده را پس‌انداز، اما افراد موفق اول پس‌انداز دارند و از باقی‌مانده خرج می‌کنند.

اما این توصیه یک ایراد اساسی دارد. فرض کنید می‌خواهید برای یک گوشی 7 میلیون تومانی، ماهانه 700 هزار تومان پس‌انداز کنید. بعد از 10 ماه پول خرید گوشی را دارید، اما گوشی مورد نظر شما حالا 15 میلیون تومان قیمت دارد. یک سال دیگر پس‌انداز می‌کنید و 15 میلیون جمع می‌شود. حالا همان گوشی (که متعلق به دو سال پیش است) 25 میلیون تومان فروخته می‌شود.

مشکل کجا است؟ مشکل اینجا است که پول قادر نیست ارزش را ذخیره کند و رفته‌رفته ارزشش کاهش پیدا می‌کند. حتی قدرت خرید دلار هم به‌مرور افت می‌کند. طی سی‌ساله گذشته قدرت خرید هر دلار نصف شده است. یعنی سی‌سال پیش با 100 دلار می‌توانستید دوبرابر امروز خرید کنید.

افت ارزش ریال با سرعت بیشتری رخ می‌دهد و بجای سی‌سال ممکن است طی یک تا پنج سال نیمی‌ از ارزش دارایی ریالی شما از دست برود.

چیزی که می‌تواند ارزش را در خود ذخیره کند، طلا است. پس اگر می‌خواهید برای بلندمدت پس‌انداز کنید، طلا بهترین انتخاب است.

چرا طلا؟

مهم است که کالایی که ذخیره می‌کنیم خراب نشود. گندم، موز و چوب با گذشت زمان کیفیت خود را از دست می‌دهند.

مهم است که کالای مورد نظر جای کمی بگیرد. فولاد ضد زنگ هم ارزشش ثابت می‌ماند، اما انبار کردن این حجم فولاد کار آسانی نیست.

صندوق طلا چیست؟ | طلا خیلی کم‌تر از اسکناس 100 دلاری جا اشغال می‌کند.

مهم است که ارزش دارایی ما افت نکند. ماشینی که در پارکینگ می‌گذاریم، حتی اگر راه نرود، سال به سال قدیمی می‌شود. مثلا فرض کنید مدل الف و ب هم‌قیمت هستند. الف صفر را انبار می‌کنید. 5 سال بعد با فروش ماشین الف، نمی‌توانید یک ب صفر بخرید. اما اگر طلا انبار کرده بودید، حالا توان خرید ب صفر را داشتید. کامپیوتر، گوشی و دیگر کالاهای بادوام شاید به‌مرور گران شوند، اما ارزششان کم می‌شود. توجه کنید که قیمت و ارزش یکی نیستند.

نظرشخصی در مورد طلا

از نظر من طلا «سرمایه‌گذاری» نیست. چون اگر بجای خرید خانه نوساز 60 متری طلا بخرید، ده‌ها سال بعد با طلای خود می‌توانید خانه‌ای نوساز و 60 متری بخرید.

دقت کنید که اگر خانه را بخرید، ده‌سال بعد نمی‌توانید با فروش آن یک خانه نوساز مشابه بخرید. خانه ارزش را ذخیره نمی‌کند. این وظیفه بر عهده طلا است.

وقتی پول خرید ماشین الف را طلا بخرید، بعدها می‌توانید شبیه همان ماشین را بخرید، نه ماشینی گران‌تر را.

قیمت طلا هرقدر که بالا برود، باز هم یک گرم طلای شما یک گرم می‌ماند و هرگز نمی‌توانید با سود حاصل از این سرمایه‌گذاری طلای خود را دوبرابر کنید. اما مثلا با سود حاصل از یک زمین زراعی می‌شود زمین‌های بیشتری خرید. البته اگر زراعت و اقتصاد کشاورزی را به‌درستی بلد باشید.

یعنی توقع نداشته باشید که صندوق طلا یا سکه یا طلای آب شده شما را ثروتمند کند، اما برای ذخیره ارزش (مثلا سود سیو شده از سهام) می‌توانید روی طلا حساب ویژه باز کنید.

صندوق طلا چیست؟

در بورس نوعی صندوق وجود دارد که به آن‌ها ETF یا صندوق قابل معامله در بورس می‌گویند. نوع دیگر صندوق، صندوق صدور ابطالی است که از شرکت سرمایه‌گذاری درخواست می‌کنید برایتان واحد صادر کند.

صندوق ETF درست مثل یک سهم، از پنل آنلاین قابل خرید و فروش است و قیمت آن با عرضه و تقاضا مشخص می‌شود.

این صندوق‌ها بر اساس جنس دارایی تقسیم‌بندی می‌شوند. صندوق‌های طلا صندوق‌هایی هستند که بیشتر پرتفوی آن‌ها به اوراق سپرده سکه طلا اختصاص پیدا کرده است. این سکه‌ها نزد انبارهای استاندارد بورس کالا نگه‌داری می‌شوند. بخش کمی از صندوق نیز ممکن است به سهام یا اوراق با درآمد ثابت یا وجوه نقدی اختصاص پیدا کند.

این صندوق‌ها (معمولا) مدیریت فعال دارند، یعنی مدیر صندوق ممکن است بسته به شرایط وزن سکه در پرتفوی را کم یا زیاد کند.

صندوق طلا چیست؟ | بعد از هزاران سال طلا همچنان فاسد نمی‌شود.

نماد های صندوق‌ طلا

در زمان نگارش این مقاله چهار صندوق مبتنی بر گواهی سکه در بورس فعالیت دارند.

• صندوق پشتوانه سکه طلای زرافشان امید ایرانیان با نماد «زر»
• صندوق صندوق پشتوانه طلاي لوتوس با نماد «طلا»
• صندوق در اوراق بهادار مبتنی بر سکه طلای کیان با نماد «گوهر»
• صندوق صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر سکه طلای مفید با نماد «عیار»

ممکن است در آینده این فهرست بلندتر شود. این فهرست در سایت فیپ‌ایران قابل مشاهده است.

ساعت معاملاتی صندوق‌ طلا

از ساعت 12:30 تا 15:30 دقیقه این صندوق‌ها قابل معامله هستند.

مهم است که کارگزاری شما استیشن کالایی داشته باشد تا بتوانید این صندوق‌ها را خرید و فروش کنید.

دامنه بازار مالی طلا یا صندوق طلا چیست؟ نوسان صندوق‌های طلا

پیش‌تر این صندوق‌ها بدون دامنه نوسان بودند. اما براساس قانون جدید قیمت این صندوق‌ها می‌تواند در بازه 10± تغییر کند.

کارمزد معاملات صندوق طلا

حتما می‌دانید که خرید طلا شامل کارمزد و مالیات می‌شود. خوبی صندوق طلا این است که معافیت مالیاتی دارد و کارمزد خرید و فروش آن واقعا ناچیز است. ناچیز، بازار مالی طلا یا صندوق طلا چیست؟ یعنی تنها 0.23 درصد (بیست و سه صدم درصد، کم‌تر از یک درصد)

عملکرد صندوق طلا

وقتی بازار خوب باشد، بیشتر سهم‌ها مثبت می‌خورند و در یک بازار بد، سهم‌های خوب هم قربانی می‌شوند. کاش سهمی وجود داشت که مستقل از بازار عمل می‌کرد. یعنی مثبت و منفی بودنش ارتباط زیادی به کلیت بازار نداشت. به کمک چنین نمادی می‌شد ریسک سیستماتیک بازار را کنترل کرد.

خبر خوب! چنین چیزی وجود دارد! صندوق‌ طلا دقیقا همان چیزی است که برای پوشش ریسک به دنبال آن هستیم.

بتای صندوق نشان می‌دهد که یک صندوق چقدر تابع بازار است. اگر بتا صفر باشد، یعنی صندوق به شاخص کل ربطی ندارد. بتای یک یعنی کاملا تابع بازار است. بتای منفی یک یعنی عکس شاخص رفتار می‌کند. بتای بالای یک هم اثر شاخص را تقویت می‌کند. بتای صندوق‌های طلا چقدر است؟

• بتای زر= 0.06
• بتای طلا= 0.04
• بتای گوهر= 0.07
• بتای عیار= 0.07

همان‌طور که می‌بینید هر چهار صندوق بتایی نزدیک به صفر دارند و می‌شود گفت که ارتباطی بین رفتار آن‌ها و رفتار کلی بازار وجود ندارد.

سوددهی صندوق‌ طلا

باور ما این است که سود طلا هرگز به پای سود بورس نمی‌رسد. اما می‌تواند تورم را پوشش دهد.

صندوق‌های طلا، بهترین ابزار گرفتن بازدهی از طلا

"دارایی دوران بحران"، این نامی است که به "طلا" می‌دهند. طلا را می‌توان محبوب‌ترین و رایج‌ترین نوع سرمایه‌گذاری در کشور دانست. در سال‌های اخیر به واسطه گرفتار شدن اقتصاد کشور در سیاهچاله‌ای از تورم، سرمایه‌گذاری در طلا بیش از گذشته مورد توجه و اهمیت قرار گرفته است.در واقع طلا را باید دارایی دانست که توسط سیاهچاله تورم، بلیعده نمی‌شود!

ریسک بسیار اندک و ماهیت سنگرگونه‌ای که این فلز در برابر تورم دارد، این دارایی را به خصوص در زمان تنش‌های اقتصادی و اجتماعی به گزینه اول سرمایه‌گذاری و ابزاری برای حفظ قدرت خرید تبدیل کرده است.

از شروع سال ۱۴۰۱ با کمرنگ شدن امیدها برای احیای برجام، بار دیگر تقاضا برای دلار و به واسطه آن تمایل برای خرید طلا نیز افزایش یافته است. به طوریکه قیمت سکه امامی از ۱۲ میلیون و ۳۷۰ هزار تومان در شروع سال به عدد ۱۶ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان در خرداد ماه نیز رسید که این افزایش قیمت رشد بیش از ۳۰ درصدی سکه را در کمتر از سه ماه نشان می‌دهد.

از طرفی اخیرا با توجه به محدودیت‌هایی که برای خرید دلار وجود دارد هجوم تقاضا به سمت بازاری چون طلا صورت گرفته است تا جایی که این مساله ایجاد حباب قابل تجهی را در قیمت سکه در بر داشته است. در بازارهای موازی مثل سهام نیز اوضاع چندان مطلوب به نظر نمی‌رسد و فاصله دلار نیمایی با دلار آزاد و حتی با دلار قابل محاسبه از نرخ سکه، باعث رکود در بازار سهام شد و همین موضوع نیز التهابات بازار سکه را افزایش داد.

اقدامات کنترلی قیمت طلا

در طول سال‌های اخیر شاهد آن بوده‌ایم که هر بار کشور با التهابات اقتصادی و افزایش قیمت دلار و طلا مواجه شده، مقامات متولی وارد عمل شده و محدودیت‌هایی را در این بازار اعمال می‌کنند. این محدودیت‌ها از بازارهای آزاد و فیزیکی گرفته تا بازارهایی با قابلیت ‌کنترل بیشتر مثل بورس کالا و بازار آتی سکه اعمال شده است. از دستگیری سلطان طلا گرفته تا دامنه نوسان نامتقارن یا محدودیت خرید حجمی که همه را باید جزو اقدامات کنترلی دولت در بازاری چون طلا دانست. افزایش قیمت طلا در روزهای اخیر باعث شده است که مجددا معاملات طلا با محدودیت‌های جدی مواجه شود هر چند نمی‌توان حباب قابل توجهی که در روزهای اخیر به جان سکه طلا افتاده است را کتمان کرد.

ممنوعیت جدید در بازار گواهی سپرده سکه

در جدیدترین اقدام کنترلی صبح روز یک شنبه ۲۹ خرداد ۱۴۰۱، اعمال محدودیت در حداکثر مقدار ثبت سفارش خرید اعلام شد. طبق این اطلاعیه از روز یکشنبه ۲۹/۰۳/۱۴۰۱ تا اطلاع ثانوی حداکثر مقدار ثبت سفارش خرید در هر سفارش ارسالی برای هر کد معاملاتی (به استثنای بازار گردان ) در نمادهای معاملاتی گواهی سپرده کالایی سکه طلا به میزان ۱۰۰۰ گواهی سپرده کالایی (معادل ۱۰ قطعه سکه طلا) مجاز نخواهد بود.

در سال ۹۶ بانک مرکزی با پیش‌فروش بیش از ۷میلیون سکه برای مقاطع مختلف، بازار طلا را تحت تاثیر شدیدی قرار داد. این مساله باعث ایجاد التهابات تکان‌دهنده‌ای در بازار سکه و خالی شدن ذخایر بانک مرکزی از سکه طلا شد. پس از این اتفاق در اواسط سال ۹۷ و درست یک سال پس از پیش‌فروش میلیونی سکه، بازار آتی سکه در بورس کالا نیز به بهانه خط دادن به بازار فیزیکی و التهابات بازار نقدی بسته شد. سیکل محدودیت‌ها به همین جا ختم نشد و در سال ۹۹ به محض افزایش قیمت طلا، معاملات گواهی سکه برای چند روزی ممنوع اعلام شد و درست چند ماه بعد پس از ایجاد التهاب شدیدتر در بازار طلا، دامنه نوسان این معاملات از مثبت و منفی ۵ درصد به مثبت و منفی یک درصد کاهش یافت.

آیا قیمت طلا افزایش خواهد یافت؟

مساله‌ای که به نظر می‌رسد در حال حاضر ذهن عموم مردم را درگیر خود کرده این است که با در نظر داشتن تمامی شرایطی ذکر شده آیا همچنان قیمت طلا افزایش خواهد یافت؟ این موضوع را باید تحت تاثیر دو عامل قیمت جهانی طلا و نرخ ارز در کشور بررسی کرد. در حال حاضر انس طلا در محدوده ۱۸۴۰ دلار معامله می‌شود که نسبت به سقف قیمتی خود در یک سال اخیر افت ۱۰ درصدی را تجربه کرده ولی عامل دوم یعنی نرخ دلار در ایران باعث شده تا اثر افت قیمت انس طلای جهانی نه تنها خنثی شود بلکه ما شاهد رشد سکه نیز باشیم.

کدام نوع طلا برای خرید بهتر است؟

در حال حاضر امکان سرمایه‌گذاری در طلا به روش‌های مختلفی وجود دارد. از خرید طلای آب شده، زیور آلات، سکه امامی و سایر قطعات سکه گرفته تا سرمایه‌گذاری در ابزارهای نوینی مثل گواهی سپرده کالایی سکه یا گواهی سپرده شمش طلا و صندوق‌های بازار مالی طلا یا صندوق طلا چیست؟ طلا.در میان این ابزارها هر کدام مزایای خود را دارند اما با توجه به رشد قیمت‌ها، بالا رفتن ریسک سرقت و همچنین دشواری‌های خرید و فروش؛ ابزارهای نوین مثل صندوق‌های طلا می‌توانند گزینه جذاب‌تری برای سرمایه‌گذاری محسوب شوند.

صندوق‌های طلا راهکار گرفتن بازدهی طلا

در شرایطی که تقریبا تمامی بازارهای طلا با مشکلات و محدودیت‌های مختلف مواجه‌اند تنها بازار موجود برای سرمایه گذاری در طلا که در حال حاضر مشمول محدودیت نشده و سرمایه‌گذاری در آن آسان است، صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا محسوب می‌شود. صندوق‌های طلا تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار مدیریت می‌شوند. این صندوق‌ها می‌توانند بازدهی متناسب و حتی در شرایطی فراتر از بازدهی سکه در بازار آزاد را در پی داشته باشند و از طرفی مزایایی نظیر امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ جزیی، نقدشوندگی بالا و نداشتن ریسک سرقت را هم با خود به همراه دارند.

پربازده‌ترین صندوق‌ طلا کدام است؟

رایج‌ترین صندوق کالایی در کشور ما، صندوق‌های مبتنی بر اوراق گواهی سپرده سکه طلا هستند. در حال حاضر و با توجه به شرایط حاکم بر بازارهایی نظیر طلا، دلار و سکه باید گفت این صندوق‌ها را می‌توان نزدیک‌ترین ابزار به طلا برای بهره‌مندی از بازدهی چشمگیر این بازار در روزهای اخیر قلمداد کرد.در حالی که بازار معاملات فردایی و گواهی سپرده سکه با محدودیت مواجه‌اند، صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا تنها ابزار معتبر برای استفاده از بازدهی این بازار محبوب به حساب می‌آید اما سوالی که مطرح می‌شود این است که کدام صندوق عملکرد بهتری در مقایسه با سایرین داشته است.

در بررسی عمکلرد صندوق‌های مبتنی بر طلا در بازده‌های زمانی یک هفته، یک ماهه و سه ماهه، صندوق کهربا در هر سه تایم فریم پربازده‌ترین صندوق مبتنی بر طلا بوده است. صندوق طلا کهربا از گروه مالی کاریزما با ثبت بازدهی ۳۲.۳۳ درصدی در بازه زمانی ۹۰ روزه رتبه اول را به خود اختصاص داده و پس از آن به ترتیب صندوق طلای مثقال آگاه، صندوق عیار مفید و صندوق طلای لوتوس به ترتیب سه صندوق بعدی با بیشترین بازدهی در یک و سه ماه اخیر محسوب می‌شوند.

چگونه در بورس طلا بخریم

آموزش ویدیویی آشنایی با صندوق های طلا محور

طلا را به عنوان یک کالای سرمایه‌ گذاری و پس انداز می‌ شناسیم. یعنی طلا می‌ خریم تا هم ارزش پولمان حفظ شود و هم اگر روزی نیاز به پول نقد داشتیم بفروشیم. همه این خرید و فروش ‌ها را هم با طلای فیزیکی انجام داده ‌ایم، چرا که احتمالا عده کمی صندوق سرمایه گذاری طلا را می ‌شناسند. طلاهای زیادی پای خرید خانه، ماشین، لوازم منزل، روز مبادا و … فروخته شده است. گذشته از طلای زینتی، برخی پول نقدشان را صرف خرید سکه می ‌کنند تا هزینه اجرت ساخت ندهند و سرمایه‌ گذاری مقرون به صرفه ‌تری داشته باشند. طلا هم هیچ وقت دست رد به سینه هیچ سرمایه ‌گذاری نزده و تا به امروز افت چشم گیری نداشته، در عوض گاهی چنان سود داشته که حسرتی شده روی دل بسیاری از مردم که پول نقد خوابیده توی بانک داشته ‌اند. همین ویژگی طلا، باعث شده صندوق ‌های سرمایه ‌گذاری طلا به وجود بیایند و در بازار سرمایه ‌گذاری فعالیت کنند.

صندوق ‌های طلا ابزار نسبتا جدیدی هستند که این امکان را به سرمایه ‌گذار می ‌دهد بدون خرید فیزیکی سکه در این فلز گران بها سرمایه ‌گذاری کند. ضمن اینکه با توجه به ذات صندوق‌ های سرمایه ‌گذاری مشترک، این سرمایه ‌گذاری به‌صورت غیرمستقیم و از طریق یک سبدگردان حرفه ‌ای انجام می‌ شود تا حتی‌ المقدور از نوسانات ناگهانی سرمایه‌ گذاری در امان باشد.

صندوق طلا

صندوق ‌های سرمایه‌گذاری طلا (Gold Funds)، یکی از انواع صندوق سرمایه ‌گذاری مشترک و قابل معامله (ETF) در بورس کالا هستند. این صندوق ‌ها سرمایه مشتریان خود را به جای خرید سهام، روی وجه نقد و اوراق مبتنی بر سکه طلا سرمایه‌ گذاری می‌ کنند. صندوق‌ های طلا حداقل ۷۰ درصد از دارایی خود را در خرید سکه طلا سرمایه‌ گذاری می ‌کنند و مابقی را در اوراق با درآمد ثابت. به این صورت که مدیر صندوق، سکه‌ های مورد نیاز را از بازار یا بانک کارگشایی می ‌خرد و در یک بانک عامل سپرده‌ گذاری می ‌کند. از آنجایی که درصد عمده سرمایه‌ گذاری این صندوق ‌ها روی گواهی ‌های سکه طلاست و قیمت گذاری طلا به دو پارامتر نرخ دلار و قیمت اونس جهانی وابسته است، می ‌توان گفت سرمایه ‌گذاری در این صندوق ‌ها، یک سرمایه‌ گذاری غیرمستقیم روی نرخ ارز و طلای جهانی است. پس سود صندوق ‌های طلا به همین دو عامل بستگی دارد.

یکی از انواع صندوق سرمایه گذاری در بورس، صندوق پشتوانه‌ی طلای لوتوس با نماد “طلا” است که یک صندوق قابل معامله در بورس می باشد. بدین معنی که یک فرد حقیقی که دارای کد بورسی است، می‌تواند به‌صورت آنلاین مانند سایر سهام، به خریدوفروش اوراق صندوق طلا بپردازد. صندوق سرمایه‌گذاری پشتوانه طلای لوتوس در تاریخ ۲۰ تا ۲۵ خرداد سال ۹۶ اقدام به پذیره‌نویسی نموده و از تاریخ ۸ مرداد سال ۹۶ معاملات ثانویه واحدهای آن در بورس کالا آغاز شد.

نحوه سرمایه گذاری و بازدهی صندوق طلا

بازدهی تمام صندوق‌های پذیرفته‌شده در بورس ناشی از تغییر ارزش دارایی‌های سرمایه‌گذاری شده

توسط آن‌ها ایجاد می‌شود که به آن ارزش ابطال یا NAV ابطال نیز گفته می‌شود.

برای صندوق پشتوانه‌ی طلا، ارزش صندوق وابسته به قیمت طلا می‌باشد.

در مورد صندوق با درآمد ثابت، این عدد همواره صعودی است. درواقع صندوق در اوراق مبتنی بر فلز طلا (در حال حاضر سکه)

سرمایه‌گذاری می‌نماید و با افزایش قیمت آن‌ها بازده کسب می‌نماید. در حال حاضر این صندوق در اوراق گواهی سپرده سکه، قراردادهای آتی و اختیار سرمایه‌گذاری می‌نماید. در حال حاضر بیش از ۹۰ درصد سرمایه صندوق اختصاص به سکه دارد و در مواقعی به ۹۹ درصد نیز می‌رسد. بخش باقی‌مانده معمولاً در بازار آتی سکه توسط متخصصان سرمایه‌گذاری می‌شود و تلاش می‌شود که در دوران ریزشی شدن بازار طلا بخشی از ضرر سرمایه‌گذاران پوشش داده شود. نحوه سرمایه گذاری در صندوق طلا همانند فرایند سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری دیگر است.

مزیت خرید صندوق طلا به‌جای خود طلای فیزیکی

با توجه به اینکه خریداری طلا و سکه به‌صورت فیزیکی ریسک‌هایی از قبیل احتمال سرقت،

تقلب و عوامل دیگر را دارا است و جهت پوشش این هزینه نیاز به هزینه وجود دارد

سرمایه‌گذاران می‌توانند با سرمایه‌گذاری در صندوق طلا این ریسک‌ها را پوشش دهند.

علاوه بر این در زمان فروش طلا و سکه فیزیکی همیشه هزینه معاملات بیش از ۱ درصد

و در مواقعی تا ۲ درصد بر سرمایه‌گذاران تحمیل می‌شود.

درصورتی‌که کارمزد خریدوفروش این اوراق با کارمزد بسیار کم (۰٫۱۵ %) امکان‌پذیر است.

حتی با چند هزار تومان هم بازار مالی طلا یا صندوق طلا چیست؟ می ‌شود وارد این بازار شد، در حالی که برای خرید یک سکه طلا،

باید میلیون ‌ها تومان هزینه کرد. ذکر این نکته نیز حائز اهمیت است، به این دلیل

که واحد های صندوق سرمایه گذاری طلا در بورس کالا مبادله می‌ شوند قانونی

در بازار بورس وجود دارد که براساس آن حداقل میزان سرمایه گذاری ۵۰۰ هزار تومان است.

با استفاده از صندوق سرمایه گذاری طلا شما بصورت غیرمستقیم طلا می ‌خرید

و در واقع سرمایه خود برای خرید طلا را به دست افراد حرفه ‌ای می‌ سپارید.

شما با این‌کار علاوه بر اینکه مشکلات خرید طلا بصورت فیزیکی را ندارید ریسک سرمایه گذاری

خود را تا حد زیادی کاهش می ‌دهید. با این کار شما سرمایه خود را به دست افراد حرفه ‌ای سپرد ه‌اید

که امکان دارد در زمان رونق بازار تا ۱۰۰ درصد سرمایه را در بازار طلا و در صورت رکود ۷۰ درصد از سرمایه

را در بازار طلا و مابقی را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه ‌گذاری کنند و با این‌ کار ریسک

ناشی از نوسانات قیمتی طلا را تا حد زیادی کاهش می‌دهند.

نقد شوندگی صندوق طلا

برخلاف سکه‌ی طلای فیزیکی، صندوق‌های مختلف پذیرفته‌شده در بورس، ممکن است که نقد شوندگی

ضعیف‌تری داشته باشند که در هنگام فروش، صاحبان خود را به دردسر می‌اندازند.

به همین دلیل هنگام خرید یک صندوق، باید به تضمین بازار گردانی آن صندوق توجه ویژه داشته باشید.

در مورد صندوق طلای لوتوس وجود بازار گردان باعث افزایش نقدینگی می‌شود

و خریدوفروش واحدها را بافاصله قیمتی حداکثر ۰٫۱ درصدی میسر می‌سازد.

سایر صندوق های سرمایه گذاری طلا

سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر طلا عبارت‌اند از: گوهر، عیار و زر هستند.

در اوراق بورس بهادار ایران، تاکنون ۴ صندوق مبتنی بر طلا تأسیس‌شده که آخرین آن‌ها صندوق عیار بود

که توسط کارگزاری مفید عرضه شد. در مورد صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا توسط سازمان بورس، مقرراتی وضع‌شده:

حداقل ۷۰% ارزش کل صندوق در سکه طلا (گواهی سکه طلا همان سکه طلایی است که در بورس قابل معامله است)

حداکثر ۲۰% ارزش کل صندوق در اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا (منظور قراردادهای خرید یا فروش در آتی سکه هست)

ریسک های صندوق های طلا چیست؟

ریسک صندوق‌های طلا بیشتر مربوط به ریسک‌هایی می‌شود که قیمت طلا را تهدید می‌کند.

در مرحله‌ی دوم ریسک مربوط به نقد شوندگی است. اما برخلاف بسیاری از مردم ریسک

کلاه‌برداری و تقلبی بودن در مورد این صندوق‌ها وجود ندارد زیرا ضامن آن‌ها بانکی مرکزی است.

معایب صندوق سرمایه گذاری طلا در کنار مزایای فروان آن چیست؟

همانطور که می دانید سرمایه گذاری کردن یک کار پر خطر بوده و افرادی که علاقه به ریسک پذیری دارند را می طلبد. اما هستند مواردی که می توان به عنوان یک سرمایه گذاری کم ریسک دانست و اقدام به سرمایه گذاری بر روی آنها نمود. طلا را هم می توان به عنوان یک سرمایه گذاری کم ریسک دانست چرا که در هر شرایطی که در اتفاقات جهان قرار گرفته ایم متوجه شده ایم که قیمت طلا انقدر که باید قیمتش افت پیدا نکرده بلکه بیشتر از حد تصورمان بالا نیز رفته است. اما خوب نگه داری طلا در منزل کار کاملٱ اشتباهی است. چرا که ممکن است دزدیده شود یا اینگه گم گردد.

به همین علت اگر مایل هستید اقدام به سرمایه گذاری بر روی طلا نمایید پیشنهاد ما به شما خرید در صندوق سرمایه گذاری طلا است. اگر در این رابطه به اندازه کافی چیزی نمی دانید ما در این مطلب بر این آمده ایم تا مزایا و معایب صندوق سرمایه گذاری طلا را بازگو نماییم.

پس بهتر است در این مطلب با ما در میهن پرداخت همراه باشبد تا بتوانید تصمیم درست را بگیرید.

مزایا و معایب بازار مالی طلا یا صندوق طلا چیست؟ صندوق سرمایه گذاری طلا

برای اینکه بتوانید راحت‌تر با این صندوق آشنا شوید ابتدا به مزایای آن خواهیم پرداخت و خواهیم دید چه سودی می تواند برای سرمایه گذار داشته باشد.

همانطور که در بالا گفتیم داشتن صندوق سرمایه گذاری طلا باعث می شود تا ریسک کمتری متوجه سرمایه دار گردد. همچنین مشکلات خرید طلا نیز کاهش پیدا می کند.

مزایای صندوق سرمایه گذاری طلا

از مزایای دیگر این صندوق می توان به این موارد اشاره نمود:

۱_ این صندوق کارمزد کمتری نسبت به معاملات فیزیکی دریافت می کند. کارمزدی حدود ۰.۱۵ درصد.

۲_ دیگر مشکل نگهداری و حمل طلا و سکه وجود نداشته و با خیال آسوده می توان هر زمان اقدام به فروش یا افزایش واحد طلا در صندوق نمایید.

۳_ به عنوان یک نقد شوندگی عالی به حساب می آید.

۴_ می توان با هر سرمایه ایی چه زیاد و چه کم اقدام به سرمایه گذاری در این صندوق نمود.

اما چون واحدهای صندوق در بازار بورس کالا مبادله می شود بایستی حداقل هر سرمایه داری ۵۰ واحد یعنی ۱۰۰ هزار تومان در صندوق داشته باشد. ( هر واحد حدود ۲ هزار تومان ارزش دارد).

۵_ به راحتی می توان اقدام به فروش سهم خود نمود.

۶_ در بورس قابل معامله می باشد و می توان بدون حضور و به صورت آنلاین اقدام به خرید و فروش نمود.

۷_ شما با انتخاب این صندوق سرمایه خود را دست افراد حرفه ایی و مدبر خواهید گذاشت. با اینکار لازم نیست شما مشکلات خرید طلا را داشته باشید و همچنین ریسک سرمایه گذاری خود را نیز به حداقل می رسانید.

حال که از مزایای این صندوق بیشتر آشنا شدیم بهتر است به معایب صندوق سرمایه گذاری طلا نیز بپردازیم و ببینیم چه معایبی را می تواند داشته باشد.

معایب صندوق طلا

می توان گفت که هیچ سرمایه ایی بدون مشکل و عیب نیست و این قاعده در صندوق سرمایه گذاری طلا هم صدق می کند.

_ امکان خطر پذیر شدن بخشی از بازار

_ امکان وجود عملکرد نادرست در صندوق

_ موازنه با نرخ بهره

_ وجود اشکلات معملاتی که ممکن است گاهی توسط مدیریت صورت پذیرد.

اما مزایایی که این صندوق دارد به معایب آن می چربد و می توان این ریسک را قبول نمود و اقدام به سرمایه گذاری در این صندوق نمود.