بازار نقدی (spot market)

بازار ارز رمزنگاری به سقوط بازار سنتی واکنش نشان داد.

راز ثروت

بازارهای مالی یکی از شاخص های اقتصادی مهم در جامعه می باشند که از آن به عنوان دماسنج اقتصاد یاد می شود.
بازارهای مالی بازارهایی هستند که در ان افراد حقیقی و حقوقی می توانند به معامله سهام، اوراق قرضه، کالا و مشتقات مالی بپردازند. و قیمت کالا وسهام در این بازارها تابع عرضه و تقاضا می باشد. از دیگر ویژگی های این بازارها این است که هزینه معامله در بازارهای مالی به مراتب پایین تر از بازارهای فیزیکی می باشد.

📌 مزایای بازارهای مالی

۱. افزایش سرمایه در بازارهای مالی با استفاده از اهرم های مالی.
۲. کاهش ریسک سرمایه گذاری در صورت استفاده از ابزارهای مشتقه مانند اختیار معامله.
۳. هزینه اندک معاملات در بازارهای مالی نسبت به بازارهای فیزیکی.
۴. کشف قیمت کالا و سهام.
۵. شفافیت و کارامدی اقتصاد کشور.
۶. تامین مالی شرکت هایی که نیازمند سرمایه می باشند به شیوه ای قاعده مند و با سرعت بیشتر.
۷. افزایش سرعت حرکت نقدینگی یا گردش پول.

چگونگی حرکت سرمایه در بازارهای مالی

📌 انواع بازارهای مالی از لحاظ دارایی

۱. بازارهای سرمایه(Capital markets)

در بازار سرمایه اوراق بهادار با سررسید بیشتر از یک سال به فروش می رسد. با در نظر گرفتن این واقعیت که پس‌انداز و سرمایه‌گذاری برای رشد اقتصاد حیاتی هستند، بازار سرمایه پلی است که پس‌انداز واحدهای اقتصادی دارای مازاد را به واحدهای سرمایه‌گذاری که بدان نیازمندند انتقال می‌دهد.

بنابراین بازار سرمایه، واحدهای پس‌اندازی و سرمایه‌گذاران را با یکدیگر ارتباط می‌دهد. از طرف دیگر سازوکارهای تعبیه شده در این بازار از طریق رشد حجم پس‌انداز و سرمایه‌گذاری، بازار نقدی (spot market) رشد اقتصادی را تسریع می‌کنند. استفاده از بازار سرمایه برای تأمین مالی مخارج دولت نیز از جمله قدیمی‌ترین و متداولترین شکل مبادلات مالی است.

اتکای دولت‌ها به بازار سرمایه در اغلب اقتصادهای مدرن نه تنها از این جهت مهم است که دولت‌ها غالباً اوراق بدهی منتشر می‌کنند تا بخش عمده هزینه‌های خود را تأمین مالی نمایند، بلکه استقراض دولت غالباً حجم عظیمی از کل وجوه عرضه شده در بازار توسط وام‌دهندگان را جذب می‌کند.

۲. بازار پول(Money market)

بازار پول بازاری است برای داد و ستد پول و دیگر داراییهای مالی جانشین نزدیک پول (که سررسید کمتر از یکسال دارند) است. به بیان دیگر بازار پول، بازار ابزارهای بازار نقدی (spot market) مالی کوتاه‌مدت با سه ویژگی نقدشوندگی بالا، کم بودن ریسک عدم پرداخت، ارزش اسمی زیاد هستند. ابزارهای بازار پول شامل اوراق قرضه دولتی (اوراق بهادار کوتاه مدت با سه ماه، شش ماه یا یکسال)، پذیرش بانکی (دستور پرداخت مبلغی معین در تاریخی مشخص)، گواهی سپرده و اوراق تجاری (نوعی اوراق قرضه کوتاه مدت با سررسید ۲۷۰ روز یا کمتر) است. از مهمترین نهادهای این بازار می‌توان به بانک مرکزی، واسطه‌های مالی، شرکت‌های تجاری، دولت و مؤسسات دولتی، صندوق‌های سرمایه گذاری، کارگزاری‌ها و معامله‌گران اشاره نمود.

۳. بازار کالا(Commodity market)

یک بازار سازمان یافته است، که کالاهای مختلف مانند گندم، ذرت، شکر، قهوه، غلات و همچنین فلزات با ارزش در آن معامله می‌شوند. قسمت عمده معاملات در این بورس به منظور خرید، فروش و تحویل در آینده صورت می‌گیرد. از جمله این بازارها می‌توان به بازار تجارتی شیکاگو و بورس فلزات لندن اشاره نمود.

۴. بازار معاملات آتی(Futures market)

بازار آینده یا معاملات آتی، یک مرکز مالی برای انجام قراردادهای بازار نقدی (spot market) آتی استاندارد می‌باشد، که توافق نامه‌ای است قانونی، دارای حد و مرز معین، برای خرید یا فروش یک کالای اقتصادی یا ابزار مالی، برای زمانی در آینده، با قیمتی توافق شده، هنگام انجام معاملات.

۵. بازار مشتقات(Derivatives market)

برای مقابله با ریسک در بازارهای سرمایه، ابزار مشتقه از اواخر دهه هشتاد میلادی به وجود امده اند. و اطلاق مشتق به این ابزارها به ان دلیل است که ارزش این اوراق بر اساس ارزش اوراق و دارایی دیگر تعیین می گردد. و معامله گران بر آنند که با پذیرش هزینه اندک، از ریسک نوسان زیاد قیمت اجتناب کرده و آن را به سایر سرمایه گذاران منتقل نمایند. در بازار بازار نقدی (spot market) مالی دنیا بیشتر سرمایه گذاران خرد از ابزارهای مشتقه مرتبط با سهام یا شاخص استفاده می نمایند تا بتوانند بازده معقولی کسب نمایند در حالی که صندوق های سرمایه گذاری از ابزار مشتقه جهت مدیریت ریسک دارایی های خود استفاده وسیعتری دارند. که سواپ ها، قراردادهای آتی، اختیار معامله (Options) و پیمان آتی از ابزارهای بازار مشتقات هستند.

۶. بازار تبادل ارزی یا فارکس(Foreign exchange market)

در این پست مطالب مربوط به فارکس را توضیح داده ام.

۷. بازار نقدی(Spot market)

بازاری که در آن تحویل کالا و پول فوری باشد. بازار نقدی در برابر بازار سلف ، که در آن معاملات براساس تحویل کالا در آینده انجام می‌گیرد ، قرار دارد. قیمت کالا در بازار نقدی «قیمت نقدی» نام دارد.

۸. بازار بین‌الملی اینتربانک (Interbanks market)

بازار بین بانکی در سیستم جهانی می باشد که در آن، بانک و موسسات مالی معاملات ارزی را با یکدیگر انجام می دهند.

📌 انواع بازارهای مالی به لحاظ خدمات‌دهی

۱. بازار پول(Money market)

بازاری است برای داد و ستد پول و دیگر دارایی های مالی جانشین نزدیک پول که سررسید کمتر از یکسال دارند.

۲. بازارهای سرمایه(Capital markets)

بازاری است که سهام و اوراق قرضه یا بدهی در آن معامله می گردد.

۳. بازار مشتقات(Derivatives market)

بازاری است که سواپ ها، قراردادهای آتی، اختیار معامله (Options) و پیمان آتی در آن معامله می شوند.

4. بازار خدمات مالی(Financial service market)

بازار است که خدمات آن توسط بانک های تجاری ارائه می‌گردد و این خدمات شامل برداشت پول از ATM، کارت اعتباری، رتبه اعتباری، خدمات کارگزاری و سایر خدمات مالی می باشد.

5. بازارهای سپرده گذاری(Depository markets)

معمولا در این بازار فقط بانک‌ها حضور دارند که سپرده‌های افراد و شرکت دریافت کرده و به متقاضیان وام یا اعتبار پرداخت می نمایند.

6. بازارهای غیر سپرده گذاری(Non-depository market)

بازاری است که در آن واسطه های مالی حضور دارند که صندوق های مشترک سرمایه‌گذاری، شرکت‌های بیمه، صندوق‌های بازنشستگی، شرکت‌های کارگزاری در این بازارها فعالیت می کنند.

شما می توانید مطالب بیشتری را در کانال تلگرامی من ملاحظه فرمایید.

————————————————————--
*یکی از آموزش های اولیه در کشورهای توسعه یافته، آموزش مفاهیم اقتصادی می باشد.
اگر احساس می کنید این آگاهی برای دیگران نیز لازم است، لطفاً آن را در اختیار آنها قرار دهید.

سلام به شما دوست عزیز. من امیرحسین روستا هستم و خوشحال میشم که مطالبی رو در این وبلاگ قرار بدم که قابل استفاده برای شما باشه. از اهرم ها و ابزارهایی که ثروتمندان برای رسیدن به ثروت استفاده کرده اند و هنوز استفاده می کنند خواهم گفت. و خواهش می کنم که با پیشنهاد های سازنده بر من منت بگذارید و اگر حس می کنید مطالب این بلاگ برانون مقیده اون رو به دوستانتون معرفی کنید. سپاسگزارم

بازار مبادلات ارزهای خارجی (فارکس) چیست؟

بازار فارکس (Forex – FX) بازاری است که در آن یک ارز به‌ازای ارز دیگر مورد مبادله قرار می‌گیرد. برای مثال، شما می‌توانید دلار آمریکا را به یورو تبدیل کنید. مبادلات بازار مبادله ارز خارجی در بازاری با همین نام، که همچنین بازار فارکس نیز شناخته می‌شود انجام می‌گیرد.

بازار فارکس بزرگ‌ترین و نقدینه‌ترین بازار در سراسر جهان می‌باشد که روزانه معاملاتی برابر با هزاران میلیارد دلار دارد. این بازار هیچ‌گونه مرکزی ندارد و بیش‌تر یک شبکه از بانک‌ها، کارگزاری‌ها، مؤسسات، و همچنین معامله‌گران منفرد (که بیشترشان از طریق کارگزاری‌ها و یا بانک‌ها معامله می‌کنند) می‌شود.

نکات کلیدی:

• بازار مبادلات ارز خارجی یا فارکس (Foreign Exchange – Forex) یک بازار بین‌المللی جهت تبدیل و مبادلهٔ ارزهای ملی کشورها به یکدیگر می‌باشند.
• بازار مبادلات ارز خارجی به‌عنوان بزرگ‌ترین بازار اوراق بهادار با توجه به ارزشش شناخته بازار نقدی (spot market) می‌شود، که روزانه بیش از هزاران میلیارد دلار در آن مبادله می‌گردد.
• بازار مبادلات ارز خارجی این ارزها را به‌صورت جفت ارز معامله می‌کند و قیمت آن‌ها در برابر یکدیگر می‌سنجد.
• بازارهای آتی و سلف، راه دیگری برای مشارکت در بازار مبادلات ارز خارجی می‌باشند.

بازار مبادلات ارز خارجی چگونه کار می‌کند؟

بازار فارکس، ارزش جفت‌ارزها را با نرخی تحت عنوان نرخ مبادله‌ای تعیین می‌کند، و این کار را برای بیش‌تر ارزها انجام می‌دهد. بازار مبادلات ارز خارجی می‌تواند به سادگیِ تبدیل کردن یک ارز به ارزی دیگر در یک بانک محلی عمل کند. این بازار می‌تواند همچنین شامل معامله‌گری ارزهای کشورها با یکدیگر در بازار مبادلات ارز خارجی باشد. برای مثال، یک معامله‌گر پیش‌بینی می‌کند که یک بانک مرکزی سیاست‌های پولی را آسان‌تر یا سخت‌تر خواهد نمود و در ‌نتیجه ‌این ارز در برابر ارزی دیگر قدرتمندتر یا ضعیف‌تر خواهد شد.

در حین مبادله کردن ارزها، می‌بینید که آن‌ها به‌صورت جفت‌ارز لیست ‌شده‌اند. مانند دلار آمریکا به دلار کانادا (USD/CAD)، یورو به دلار آمریکا (EUR/USD)، و یا دلار آمریکا به ین ژاپن (USD/JPY). این علامت‌گذاری‌ها برای مثال، نشان می‌دهند که دلار آمریکا (USD) در برابر دلار کانادا (CAD) ارزشیابی می‌شود، و یا یورو (EUR) در برابر دلار آمریکا (USD) و همچنین دلار آمریکا (USD) در برابر ین ژاپن (JPY) قرار می‌گیرد.

همچنین در کنار این جفت ارزها می‌توانیم نسبت قیمت آن‌ها را مشاهده کنیم، برای مثال 1.2569 را در نظر داشته باشید. اگر این قیمت در کنار نام جفت ارز دلار آمریکا به دلار کانادا قرار گرفته باشد بدین معنی است که به‌ازای هر یک دلار آمریکا نیازمند پرداخت 1.2569 دلار کانادایی می‌باشیم. اگر قیمت‌ها تا 1.3336 افزایش یابند، حال باید به‌ازای هر یک دلار آمریکا، 1.3336 دلار کانادا بپردازیم. زیرا در این حین، ارزش دلار آمریکا افزایش یافته و همچنین دلار کانادا افت ارزش داشته است و می‌توانیم این را از افزایش مقدار دلار کانادایی مورد نیاز برای خرید یک دلار آمریکا دریابیم.

در بازار فارکس ارزها به‌صورت لات (Lot) مبادله می‌شوند، که این لات‌ها شامل درجات مختلفی مانند میکرو لات (Micro Lot) برابر 1000 واحد ارز می‌باشد، مینی لات (Mini Lot) برابر 10,000 واحد ارز می‌باشد و لات استاندارد (Standard Lot) برابر 100,000 واحد ارز می‌باشد. (توضیح: یک لات استاندارد متشکل از 100,000 واحد از ارز می‌باشد. اگر در حال معامله با دلار آمریکا باشید، یک لات استاندارد برابر با 100,000 دلار می‌شود.) زمانی که در بازار فارکس مبادله می‌کنید، می‌توانید مبادلات‌تان را به‌صورت بلوک‌هایی از ارز انجام دهید و شما می‌توانید به هر تعدادی از این بلوک‌ها که می‌خواهید مبادله را انجام دهید. برای مثال، شما می‌توانید 7 میکرو لات (7,000) و یا 3 مینی لات (30,000) و یا 75 لات استاندارد (7,500,000) را معامله نمایید.

اندازهٔ بازار فارکس (foreign exchange size of market)

«بازار فارکس» به چند دلیل «بی‌همتا» می‌باشد، که دلیل اصلی آن نیز اندازهٔ بزرگ این بازار می‌باشد. حجم معاملات (Trading Volume) در بازار فارکس بسیار زیاد می‌باشد. برای مثال، براساس گزارشات BIS (بانک تبادلات بین‌المللی)، در ماه آوریل سال 2019، معامله در بازارهای فارکس به‌صورت روزانه حجمی ‌حدود 6.6 هزار میلیارد دلار داشته است.

بزرگ‌ترین مراکز معاملاتی در جهان شامل بازارهای لندن، نیویورک، سنگاپور و بازار توکیو می‌باشد.

معامله‌گری در بازار فارکس

این بازارها به‌صورت 24 ساعته، و به مدت 5 روز در هفته در تمامی ‌مراکز مالی مهم در سراسر دنیا فعال می‌باشند. این بدان معنی است که شما می‌توانید در هر زمانی از روز به خرید و فروش ارزها بپردازید.

بازار فارکس دقیقاً یک فروشگاه چندمنظوره (one – stop shop) نمی‌باشد. مکان‌های متفاوت و متنوعی وجود دارد که یک سرمایه‌گذار می‌تواند دستور معاملاتی‌اش را از طریق آن‌ها در بازارهای فارکس به اجرا بگذارد. شما می‌توانید از دلال‌ها و یا مراکز مالی مختلفی که خودشان از این شبکهٔ الکترونیکی میزبانی می‌کنند، استفاده کنید.

از دیدگاه تاریخی، بازارهای فارکس زمانی یک ایده برای دولت‌ها، شرکت‌های بزرگ و همچنین صندوق‌های سرمایه‌گذاری پوشش ریسک بوده است. اما در دنیای امروزی، معامله کردن ارزها به‌سادگیِ یک کلید ماوس، انجام می‌شود. بدین ترتیب، مشکل دسترسی از بین رفته است و بنابراین همهٔ افراد می‌توانند این کار را انجام دهند. در واقع، بسیاری از مؤسسات و شرکت‌های سرمایه‌گذاری به شما این امکان را می‌دهند تا حسابی در آنجا باز کنید و به معاملهٔ ارزهایتان به هر شکلی که می‌خواهید و در هر زمانی بپردازید.

زمانی که شما به معامله در بازار فارکس می‌پردازید، شما در واقع در حال خرید و یا فروش ارزهای یک کشور می‌باشید. اما در واقع هیچ تبادل فیزیکی پولی از شخصی به شخص دیگر وجود ندارد. این برخلاف چیزی است که در یک صرافی واقعی اتفاق می‌افتد. در نظر بگیرید که یک توریست در حال بازدید از میدان تایمز در شهر نیویورک می‌باشد. او از ژاپن آمده است و می‌خواهد ین خود را (که پولی فیزیکی می‌باشد) به دلار واقعی تبدیل کند. و او احتمالاً به‌خاطر این تبدیل مبلغی را به‌عنوان کمیسیون باید پرداخت کند و پس از آن، او می‌تواند این دلارها را در ادامه سفرش خرج کند.

اما در دنیای بازارهای الکترونیکی، معامله‌گران معمولاً وارد یک معامله در یک ارز خاص می‌شوند، به این امید که شاهد یک روند صعودی و قدرتمند در ارز باشند (و یا شاهد روند نزولی اگر که وارد معاملاتی فروش ‌شده‌اند) تا بتوانند به سودی دست یابند.

تفاوت‌ها در بازارهای فارکس

تفاوت‌های بنیادی بین بازار مبادلات ارز خارجی و دیگر بازارها وجود دارد. اول از همه، باید در نظر داشته باشیم که این بازارها قوانین کمتری نسبت به دیگر بازارها دارند، که این به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا در قید و بند قوانین نظارتی اعمال شده در بازارهای سهام، معاملات آتی و همچنین بازارهای قراردادهای اختیار معامله نباشند. این بدین معنی است که هیچ شرکت تهاتری (Clearinghouse) و هیچ نهادی قابلیت نظارت بر بازار فارکس را ندارد.

دوم، از آنجایی که معامله‌گران دیگر در یک بورس سنتی معامله نمی‌کنند، شما کمیسیون‌هایی مشابه با بازارهای دیگر را در اینجا مشاهده نخواهید کرد. همچنین، هیچ‌گونه قطع جریانی بین زمانی که شما می‌توانید و زمانی که امکان معامله کردن را ندارید وجود ندارد. زیرا که بازار به صورت 24 ساعته در شبانه روز باز می‌باشد و شما می‌توانید در هر زمانی از روز معامله‌تان را انجام دهید. در نهایت، به دلیل نقدینه بودن بالای این بازار، شما می‌توانید در هر زمانی که می‌خواهید وارد یک معامله شوید و یا از آن‌ها خارج شوید.

بازار معاملات نقدی (the spot market)

نقد شدن بیش‌تر ارزها به مدت 2 روز تجاری زمان می‌برد و تنها مورد مستثنی، جفت‌ارز دلار آمریکا در برابر دلار کانادا می‌باشد (USD/CAD)، که تنها در یک روز معاملاتی نقد می‌شود. بقیه جفت‌ارزها در 2 روز معاملاتی نقد می‌شوند. همچنین در زمان‌هایی که چند تعطیلی پشت سر هم قرار دارند، مانند روز ایستر (Easter) و یا کریسمس، مبادلات نقدی می‌تواند تا 6 روز به‌طور بیانجامد. قیمت براساس تاریخ مبادله تعیین می‌شود، اما مقدار پولی که پرداخت می‌شود براساس ارزش روز خواهد بود.

دلار آمریکا فعال‌ترین ارز مبادله شده در این بازار می‌باشد. معمول‌ترین جفت ارزها نیز دلار آمریکا در برابر یوروی اتحادیه اروپا (EUR)، دلار آمریکا در برابر ین ژاپن (USD/JPY)، دلار آمریکا در برابر پوند بریتانیا (USD/GBP) و دلار آمریکا در برابر فرانک سوئیس (USD/CHF) می‌باشد. مبادلهٔ جفت‌ارزهایی که دلار آمریکا یک طرفشان قرار ندارد، به‌عنوان Crosses شناخته می‌شود. دو مورد از مشهورترین انواع این مبادلات، یورو در برابر پوند بریتانیا (EUR/GBP) و یورو در برابر ین ژاپن (EUR/JPY) می‌باشند.

بازارهای معاملات نقدی می‌توانند بسیار نوسانی باشند. حرکت قیمت‌ها در کوتاه‌مدت توسط معامله‌گری تکنیکال تعیین می‌شود، که بر روی جهت حرکت و سرعت حرکت روند قیمتی توجه دارد. بیش‌تر معامله‌گرانی که بر روی جنبهٔ تکنیکال توجه می‌کنند به‌عنوان چارتیست (Chartist) نیز شناخته می‌شوند. حرکات بلندمدت ارزها توسط عوامل بنیادی (فاندامنتالی) مانند تغییرات نرخ بهره و یا رشد اقتصادی انجام می‌گردد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال می‌توانید از مطلب آموزشی «تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال چیست؟» دیدن نمایید.

بازار معاملات سلفی (The Forward Market)

یک معاملهٔ سلفی (forward trade) به هرگونه معامله‌ای گفته می‌شود که در هر ‌لحظه‌ای جلوتر از حال قرار می‌گیرد. قیمت سلفی (forward Price) نیز ‌ترکیبی از قیمت حال حاضر (spot rate) به‌علاوه و یا منهای عددی می‌باشد که نشان‌دهندهٔ تغییرات در نرخ بهره بین دو ارز می‌باشد. بیش‌تر این مبادلات تاریخ انقضای کمتر از یک سال دارند و بیش‌تر از آن نیز ممکن نمی‌باشد. مانند معاملات نقدی، قیمت براساس تاریخ مبادله تعیین می‌شود، اما مبلغ پول در تاریخ انقضا معامله خواهد شد.

یک قرارداد سلفی (forward contract) نوعی از قرارداد به‌شمار می‌آید که در این قراردادها، نیازمند طرفین مقابل می‌باشیم. این قراردادها می‌توانند به هر میزانی و در هر تاریخی (به غیر از تعطیلات و یا روزهای آخر هفته در هر یک از این کشورها) بسته شوند.

بازار معاملات آتی (The Futures Market)

معاملات آتی شبیه به معاملات سلفی می‌باشند که در آن‌ها، تسویه در زمانی پس از انجام معاملهٔ کنونی انجام خواهد گرفت. اما این قراردادها با توجه به اندازهٔ استاندارد و همچنین تاریخ‌های تعیین‌شده در بازارهای مبادلات کالا انجام می‌شوند. در اینجا بازار مبادلاتی (بورس مربوطه) به‌عنوان طرف معامله، عمل می‌کند.

مثال‌هایی از بازار فارکس

یک معامله‌گر بر این باور است که بانک مرکزی اروپایی (European Central Bank – CB) در پی آسان‌تر کردن سیاست‌های پولیش در طی ماه‌های آینده به دلیل افت رشد اقتصادی در محدودهٔ یورو می‌باشد. در نتیجه، این معامله‌گر پیش‌بینی می‌کند که ارزش یورو در برابر دلار آمریکا افت خواهد کرد و وارد معاملهٔ فروش 100,000 یورویی (برابر 1 لات استاندارد) با نرخ تبدیل 1.15 می‌شود. در طی هفته‌های بعدی بانک مرکزی اتحادیهٔ اروپا سیگنال‌هایی مبنی بر اعمال سهولت بیش‌تر در سیاست‌های پولیش را نشان می‌دهد. این خود باعث می‌شود که نرخ تبدیل برای یورو در برابر دلار به عدد 1.10 افت کند. که این خود موجب سود 5,000 دلاری برای معامله‌گر خواهد شد.

با ورود به موقعیت معاملاتی فروش 100,000 یورویی، این معامله‌گر توانست با یک فروش کوتاه‌مدت، 115,000 دلار کسب کند. زمانی که یورو سقوط کند، و معامله‌گر معاملهٔ فروشش را پوشش دهد، خرید دوبارهٔ این ارز برای معامله‌گر تنها 110,000 دلار هزینه دربر خواهد داشت. تفاوت بین پول دریافت‌شده در یک فروش کوتاه‌مدت و پول پرداخت شده به منظور خرید سود را می‌سازند. اما اگر یورو در برابر دلار آمریکا قدرت می‌گرفت، معاملهٔ ذکر شده ‌نتیجه‌ای جز ضرر نداشت.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.

گردآورنده اخبار

گردآورنده اخبار بلاک‌چیر به شما این امکان را می‌دهد که تمامی اخبار مربوط به رمزارزها را یکجا ببینید.

گردآورنده اخبار، خبرهای مربوطه را در 11 زبان مختلف از بیش از 100 رسانه بزرگ خبری نمایش می‌دهد. مشترک کانال تلگرام ما شوید تا به آخرین اطلاعات رمزارزها و بلاک‌چین دسترسی پیدا کنید.

یکی از اولین مجموعه‌های NFT، کریپتوپانکز، در سال ۲۰۱۷ با ۱۰۰۰۰ عکس پروفایل هنری پیکسلی (PFP) با ویژگی‌های منحصر به . . .

با نزدیک‌تر شدن به تاریخ نهایی کردن قرارداد خرید توییتر توسط ایلان ماسک، هش ریت شبکه دوج کوین (DOGE) به . . .

در رتبه‌بندی جدید شرکت امنیتی سرتیک (CertiK)، شیبا اینو (SHIB) جایگاه دوم را در لیست امن‌ترین پروژه‌های رمزارزی به خود . . .

پروجکت گلکسی (Project Galaxy)، بزرگترین شبکه داده اعتبار وب ۳ در جهان است. این شبکه با استفاده از داده‌های اعتبارسنجی . . .

در ۲۴ ساعت گذشته، نهنگ‌های ناشناس نزدیک به یک میلیارد دلار بیت کوین (BTC) را جابه‌جا کردند. به گزارش پلتفرم . . .

درک تفاوت APY و APR در رمزارزها اهمیت بسیاری برای سرمایه‌گذاران، وام‌گیرندگان و معامله‌گران کریپتوکارنسی دارد. هر دو میزان سود . . .

محبوبیت بیبی دوج کوین (BabyDoge) به شدت افزایش یافته و پلتفرم‌های معاملاتی برتر دیگر نمی‌توانند این میم کوین را نادیده . . .

همانطور که از توییت‌های تعداد زیادی از معامله‌گران بازار توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) مشخص است، بسیاری از آنها عجله دارند . . .

کاربران ریپل در آینده قادر خواهند بود با برنامه‌های غیرمتمرکز (DApps) سازگار با اتریوم تعامل داشته باشند. شرکت توسعه بلاکچین . . .

بیانیه جمعی از روزنامه‌نگاران و اهالی رسانه‌ حوزه علم و فناوری در خصوص محدودسازی فضای مجازی و بازداشت فعالان اینترنت

روزنامه‌نگاران و فعالان رسانه حوزه علم و فناوری با انتشار بیانیه‌ای خواستار آزادی بازداشت‌شدگان و فراهم شدن دسترسی آزاد مردم . . .

مانترا (Mantra) یک اکوسیستم بلاک‌چین یکپارچه است که در سال ۲۰۲۰ معرفی شد. مانترا قبلاً با نام مانترا دائو شناخته . . .

قیمت شیبا اینو (SHIB) در تلاش است تا از یک الگوی صعودی خارج شود. در حالی که هنوز هیچ نشانه . . .

حضور دو کوان (Do Kwon)، بنیانگذار اکوسیستم ترا (Terra) در یک برنامه محبوب مرتبط با ارزهای دیجیتال، می‌تواند باعث ایجاد . . .

نسخه اثبات کار شبکه اتریوم (EthereumPoW) از زمان راه‌اندازی خود پس از به‌روزرسانی ادغام (Merge) در حدود یک ماه پیش، . . .

بیش از یک دهه از ظهور بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال گذشته است؛ تقریبا همه یک بار اسم این . . .

هویت غیرمتمرکز در بلاکچین یک مفهوم جدید و البته بسیار جذاب و کاربردی است. سیستم‌های فعلی احراز هویت یا ذخیره . . .

دوج کوین (DOGE)، اولین و بزرگترین ارز دیجیتال مبتنی بر میم با تم سگ، در ماه دسامبر ۹ سالگی خود . . .

به دنبال فروش گسترده در بازار ارزهای دیجیتال در روز شنبه، قیمت رمزارز ریپل (XRP) نیز با افت مواجه شد. . . .

روز شنبه، با ورود مجدد خرس‌ها، احساسات نزولی بار دیگر به بازار ارزهای دیجیتال بازگشت و وضعیت بیشتر رمزارزها به . . .

موفقیت در بازار‌های مالی شانسی نیست؛ بلکه با افزایش سطح اطلاعات خود باعث پیشرفت در این حوزه خواهید شد. یکی . . .

باشگاه فوتبال لیورپول (Liverpool)، پرافتخارترین باشگاه تاریخ فوتبال انگلستان، روز جمعه اعلام کرد که با همکاری غول فناوری متا (فیس‌بوک . . .

داده‌های جدید منتشرشده نشان می‌دهند که ارتش شیبا اینو (SHIB) به سرعت در حال گسترش است. به گزارش پلتفرم CryptEye، . . .

فیلیپ سوئیفت (Philip Swift)، تحلیلگر بازار و بنیانگذار پلتفرم LookIntoBitcoin، می‌گوید داده‌های درون زنجیره‌ای نشان می‌دهند که زمان زیادی تا . . .

امروزه بسیاری از کاربران از تجربه پرداخت آنلاین بدون مشکل، لذت می‌برند. با این حال، هنوز برخی از برند‌های قدیمی . . .

هفته‌ی گذشته اتحادیه اروپا در اعمال تحریم جدیدی بعد از به رسمیت شناختن برخی از مناطق تحت اشغال روسیه در . . .

کی یانگ جو، مدیرعامل شرکت تحلیلی CryptoQuant، می‌گوید که ارزش بازار بیت کوین به‌زودی می‌تواند با ارزش بازار بانک‌های امانی . . .

برد گارلینگهاوس، مدیرعامل شرکت بلاکچینی ریپل، در کنفرانس هفته فین‌تک دی سی به حضار گفت که پرونده کمیسیون بورس و . . .

وضعیت اقتصاد کلان در سال جاری، شرایط سختی را برای دارایی‌های ریسک‌پذیر رقم زده است. مجموعه‌ای از عوامل مختلف از . . .

ریچارد براون:« بیت کوین اولین نمونه انواع ارزهای دیجیتال است و من باور دارم که این‌ها جهان را تغییر خواهند . . .

سایت Dune Analytics یکی از بهترین منابع اطلاعاتی برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بازار ارزهای دیجیتال است. این وب‌سایت اطلاعات دقیق . . .

بنابر داده‌های منتشر شده از سایت کوین مارکت کپ، ارز دیجیتال هوبی توکن (Huobi Token) در 24 ساعت اخیر 8.30% . . .

شرکت متا همکاری خود را با غول فناوری مایکروسافت آغاز کرد. این همکاری به‌منظور معرفی طیف وسیعی از محصولات مایکروسافت . . .

ایلان ماسک، بنیان‌گذار شرکت‌های تسلا و اسپیس ایکس و میلیاردر معروف آمریکایی، در روزهای اخیر از عطر جدید خود به . . .

کاردانو پس از فعالیت‌های نزولی در بازار در چند روز گذشته به پایین‌ترین سطح قیمتی خود در 21 ماه گذشته . . .

جمعی از کارشناسان و مدیران فناوری اطلاعات کشور، خواستار آزادی فعالان بازداشت‌شده حوزه فناوری و رفع محدودیت اینترنت شدند. به . . .

به گزارش پورتال تحلیلی دنیای رمزارزها، CryptEye، یک سرمایه‌گذار بزرگ ناشناس در ۲۴ ساعت گذشته ۷۳۰ هزار دلار شیبا اینو . . .

آخرین ویژگی رمزارزی گوگل، برخی از آدرس‌های کیف پول اتریوم را قادر می‌سازد که موجودی‌های اتر را مستقیما از این . . .

در این هفته اگر بخواهید با معامله‌گران ارزهای دیجیتال همسو شوید، سه عبارت را به طور مکرر خواهید شنید: “نوسان”، . . .

استراتژی معاملاتی همان طراحی قوانینی است که به کسب‌ درآمد بیشتر یک معامله‌گر کمک می‌کند. طراحی که طبق آن یک . . .

سایت چین لیست پلتفرمی برای اضافه کردن خودکار شبکه‌ها به کیف پول‌های رمزارزی است. اگر تا به امروز تجربه اضافه . . .

بازار نقدی (spot market)

اسپات تریدینگ به خرید و فروش مستقیم ابزار‌ها یا دارایی‌های مالی مانند ارزهای دیجیتال، فارکس، سهام یا اوراق قرضه گفته می‌شود. در اسپات تریدینگ تبادل و تحویل دارایی‌ها به طور فوری انجام می‌گیرد. معاملات اسپات در بازار اسپات یا همان اسپات مارکت انجام می‌شود. این معاملات یا از طریق صرافی‌ها (Exchange) و یا به صورت مستقیم (Over-the-counter) بین خریداران و فروشندگان بازار نقدی (spot market) صورت می‌گیرد. معامله‌گران در هنگام انجام معاملات اسپات، فقط می‌توانند از دارایی‌هایی که در حال حاضر در اختیار دارند استفاده کنند و مانند معاملات فیوچرز هیچ‌گونه اهرم یا مارجین در این معاملات وجود ندارد.

در اسپات تریدینگ صرافی‌های متمرکز رعایت مقررات، امنیت، نگهداری از دارایی‌ها و غیره را مدیریت می‌کنند و در مقابل در صورت انجام تراکنش‌ها کارمز دریافت می‌کنند. صرافی‌های غیرمتمرکز هم خدمات مشابهی را ارائه می‌دهند؛ با این تفاوت که ارائه این خدمات از طریق بلاک چین و قراردادهای هوشمند انجام می‌گیرد. معاملات اسپات راهی ساده برای سرمایه گذاری و تجارت را برای معامله‌گران فراهم می‌کنند. معمولا اولین تجربه شما به عنوان یک معامله‌گر ارز دیجیتال، انجام یک معامله اسپات در اسپات مارکت خواهد بود. به عنوان مثال خرید بیت کوین در بازار و سرمایه گذاری بر روی آن از طریق هولدینگ.

بیشتر بخوانید : ربات‌های معامله‌گر ارز دیجیتال و معاملات فیوچرز، مارجین تریدینگ و معاملات اهرم دار

اسپات مارکت (Spot Market) چیست؟

اسپات مارکت یک بازار مالی است که برای عموم افراد در دسترس است و دارایی‌ها بلافاصله در آن معامله می‌شوند. خریداران یک دارایی را با ارز فیات یا وسیله مبادله دیگری از فروشنده خریداری می‌کند و معمولا بلافاصله آن را دریافت می‌کند. اسپات مارکت‌ها با عنوان بازارهای نقدی یا Cash Market نیز شناخته می‌شوند. این بازارها به فرم‌های متفاوتی وجود دارند. واسطه معاملات اسپات معمولا صرافی‌ها هستند که انجام معاملات را آسان‎تر می‌کنند. علاوه بر این معامله‌گران می‌توانند به صورت مستقیم و بدون واسطه نیز معاملات خود را انجام دهند که در ادامه به توضیح هر کدام از این روش‌ها خواهیم پرداخت.

اسپات مارکت و معاملات اسپات

اسپات تریدینگ (Spot Trading) چیست؟

معامله‌گران اسپات با خرید دارایی‌ها و به امید افزایش ارزش آن‌ها در بازار سود کسب می‌کنند. آن‌ها می‌توانند دارایی‌ را که خریداری کرده‌اند، در آینده با افزایش قیمت آن دارایی در اسپات مارکت بفروشند و از این راه سود کسب کنند.

قیمت فعلی یک دارایی در بازار به عنوان قیمت اسپات شناخته می‌شود. با استفاده از دفتر سفارشات (Order Book) موجود در صرافی‌ها می‌توانید دارایی‌های خود بازار نقدی (spot market) را فوراً با بهترین قیمت موجود خریداری یا به فروش برسانید. با این حال، هیچ تضمینی وجود ندارد که قیمت بازار در حین انجام سفارش شما تغییر پیدا نکند.

نمونه ای از یک دفتر سفارش (order book) در یک صرافی ارز دیجیتال

علاوه بر این ممکن است مقدار کافی از دارایی که شما با قیمت دلخواه در سفارش خود ثبت کرده اید، موجود نباشد. به عنوان مثال اگر در سفارش شما ۱۰ ETH با ارزش قیمت لحظه‌ای بازار ثبت شده است، اما فقط ۳ ETH با این قیمت موجود باشد، شما مجبور خواهید شد بقیه سفارش خود را با همان ETH اما با قیمتی متفاوت پر کنید.

قیمت‌ها در بازار اسپات به صورت لحظه‌ای به‌روزرسانی می‌شوند و با تغییر قیمت سفارش‌های ثبت شده توسط خریداران و فروشندگان انجام می‌شوند. اما معاملات نوع OTC یا Over-the-counter با معاملاتی که در صرافی‌ها انجام می‌گیرد متفاوت هستند. در این نوع معاملات، خرید و فروش‌ها به طور مستقیم و بدون حضور و نظارت واسطه‌ها بین دو شخص یا سازمان انجام می‌گیرد.

تفاوت نحوه کار صرافی‌ها و معاملات OTC در اسپات تریدینگ

همانطور که اشاره شد معامله گران برای انجام معاملات خود هم می‌توانند از صرافی‌ها استفاده کنند و هم می‌توانند بدون حضور واسطه و به صورت مستقیم به معامله بپردازند. استفاده از هر کدام از این روش‌ها ویژگی‌های مخصوص به خود را دارد که در ادامه درباره هر یک از آن ها توضیح خواهیم داد.

صرافی‌های متمرکز ارز دیجیتال در اسپات تریدینگ

صرافی‌های ارز دیجیتال به طور کلی به دو دسته متمرکز و غیرمتمرکز تقسیم می‌شوند. یک صرافی متمرکز از دارایی‌هایی مانند ارزهای دیجیتال، سهام و کالاهای با ارزش نگهداری و آن ها را مدیریت می‌کند. این صرافی به عنوان واسطه بین معامله گران بازار و به عنوان حافظ دارایی‌های معامله شده عمل می‌کند. برای استفاده از یک صرافی متمرکز، باید حساب خود را با ارز فیات و یا ارز دیجیتالی که می‌خواهید معاملات خود را با آن انجام دهید، شارژ کنید.

یک صرافی متمرکز وظیفه دارد که بر انجام درست معاملات نظارت کند. علاوه بر این باید قوانین مربوط به امنیت و حفاظت از دارایی مشتریان را رعایت کند. در مقابل، صرافی کارمزدی را در ازای انجام تراکنش‌ها دریافت می‌کند.

صرافی‌های غیرمتمرکز ارز دیجیتال در اسپات تریدینگ

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) نوع دیگری از صرافی‌ها است که بیشتر برای مبادله ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کنند. یک صرافی غیرمتمرکز بسیاری از خدمات اولیه و مشابه با یک صرافی متمرکز را ارائه می‌دهد. با این حال، صرافی‌های غیرمتمرکز با استفاده از فناوری بلاک چین سفارش‌های خرید و فروش را مطابقت می‌دهند. در بیشتر موارد، کاربران DEX نیازی به ایجاد حساب ندارند و می‌توانند بدون نیاز به انتقال دارایی‌ها به صرافی مستقیماً با یکدیگر تجارت کنند. در این نوع صرافی‌ها معاملات مستقیماً از طریق کیف پول معامله‌گران و با کمک قراردادهای هوشمند انجام می‌شود.

معاملات OTC

همانطور که اشاره شد در معاملات OTC یا Over-The-Counter، دارایی‌ها بدون واسطه و به صورت مستقیم بین طرفین معامله انجام می‌گیرد. عموماً این بازار مناسب سرمایه‌داران بزرگ یا به اصطلاح، مناسب نهنگ‌های بازار بوده که قصد دارند مقدار بسیار زیادی از یک ارز دیجیتال را در یک قیمت مشخص به فروش برسانند.

مزایا و معایب اسپات تریدینگ

هر نوع استراتژی که معامله گران با آن سرو کار داشته باشند، مزایا و معایب خود را دارد و درک آن‌ها کمک می‌کند تا ریسک‌ها و خطرات را کاهش داده و با اطمینان بیشتری به معامله بپردازند. اسپات تریدینگ یکی از ساده‌ترین نوع معاملات است، اما با این وجود نقاط قوت و ضعفی هم دارد.

مزایای اسپات تریدینگ

۱) در این نوع معاملات قیمت‌ها شفاف بوده و فقط به عرضه و تقاضای بازار بستگی دارد.

۲) شرکت در معاملات اسپات به دلیل وجود قوانین ساده، مشخص بودن پاداش‌ها و خطرات احتمالی، بسیار آسان است. زمانی که شما ۵۰۰ دلار در اسپات مارکت بر روی بیت کوین سرمایه گذاری می‌کنید، می‌توانید ریسک خود را بر اساس میزان سرمایه ورودی و قیمت فعلی به راحتی محاسبه کنید.

۳) شما می‌توانید به راحتی سفارش خودتان را در صرافی ثبت و به کار‌های دیگر خود بپردازید. بر خلاف معاملات حاشیه‌ای یا مارجین تریدینگ، در معاملات اسپات نیازی به نگرانی در مورد لیکوئید شدن و از دست رفتن سرمایه خود نخواهید داشت. در معاملات اسپات می‌توانید هر زمان که بخواهید وارد یک معامله شوید یا از آن خارج شوید.

بیشتر بخوانید : لیکوئید شدن یا لیکوئیدیشن (Liquidation) در معاملات ارز دیجیتال به چه معناست؟

معایب اسپات تریدینگ

سود بالقوه در معاملات اسپات بسیار کمتر از معاملات فیوچرز یا معاملات حاشیه‌ای است. در معاملات فیوچرز می‌توانید از همان میزان سرمایه برای شرکت در معاملات با سود بسیار بیشتر استفاده کنید.

سخن پایانی

انجام معاملات اسپات در بازار‌های مالی به خصوص بازار ارز دیجیتال یکی از رایج‌ترین روش‌های معامله، به ویژه برای مبتدیان است. اگرچه کلیت اسپات تریدینگ ساده است اما معامله‌گران باید همیشه از مزایا، معایب و استراتژی‌های بالقوه آن آگاهی داشته باشند تا بتوانند بیشترین سود ممکن را از بازار به دست بیاورند.

بازار مشتقات، دلیل اصلی کاهش قیمت در بازار ارزهای رمزنگاری

فروش یکجا و ارزان اخیر در بازارهای سنتی باعث کاهش قیمت ارزهای رمزنگاری شده، اما شیوه انجام این کار پیچیده تر از آن بود که حتی بسیاری از معامله گران باتجربه بازار ارز رمزنگاری قادر به درک آن نبودند. در واقع بازار مشتقات دلیل اصلی سقوط بازار ارز بود.

بازار مشتقات نوعی بازار برای مبادلات ابزارهای مشتقه، نظیر قراردادهای آتی و گزینه ها است که ارزش آن از ارزش دارایی اصلی (در این مورد ارز رمزنگاری) مشتق می شود. مشتقات به همراه فروش یکجا و ارزان در بازارهای ارز رمزنگاری، در کاهش قیمت های اخیر نقش داشته اند.

تنها در 48 ساعت (از 7 تا 9 مارس)، قیمت بیت کوین با 17 درصد کاهش از سطح 9215 دلار به 7628 دلار، پایین ترین نرخ در دو ماه گذشته، سقوط کرد. با این که در روز دوشنبه شاخصS&P 500، هفت درصد سقوط کرد، معامله گران اقدام به خرید نکردند ولی برای جبران کمبودهای نقدی خود به فروش در بازار روی آوردند. مصطفی الماشیتا، از اعضای Secure Digital Markets، یک شرکت کارگزاری ارز رمزنگاری در کانادا، گفت:

بازار ارز رمزنگاری به سقوط بازار سنتی واکنش نشان داد.

تاثیر سقوط بازارهای سنتی بر بازار ارز رمزنگاری بسیاری از سرمایه گذاران این حوزه را مات و مبهوت کرد. به نظر می رسد که برایان آرمسترانگ، مدیر عامل صرافی کوین بیس، از وارونه شدن بازار ارز رمزنگاری غافلگیر شده است.

وی در توییتی گفت:

در حالی که همه انتظار داشتند قیمت بیت کوین افزایش یابد، با کمال تعجب شاهد کاهش قیمت بیت کوین در این شرایط هستیم.

آنچه که آرمسترانگ و سایر دارندگان بلند مدت ارز رمزنگاری نمی توانند درک کنند، تاثیر معاملات مشتقات بر بازارهای کم پشتوانه یا کم نقدینگی، مانند بازار ارزهای رمزنگاری است. فشار برای فروش در بازار ارز رمزپایه می تواند تاثیر آبشاری داشته باشد که جبران آن خیلی دشوار است. معامله گران در صرافی های مشتقات، نظیر بیت مکس و دربیت، باید با فسخ خودکار مقابله کنند.

چنین مارجین کالی زمانی اتفاق می افتد که صرافی هایی مانند کوین بیس به دلیل نیاز بیشتر به دلار آمریکا اقدام به فروش زیاد ارزهای رمزپایه در بازار نقدی (spot market) می کنند.

نکته: spot market یا cash market, (بازار نقدی) یک بازار مالی عمومی است که در آن ابزارهای مالی یا کالاها برای تحویل فوری به فروش می رسند.

کوین ژو، مدیر عامل شرکت معاملات الگوریتمی Galois Capital، گفت:

همانطور که افراد درآمد تصرف پذیر خود را از دست می دهند و ملزم به تسویه بدهی های خود در مورد مقرر هستند، کلیه دارایی های پرخطر هم با رکود نزولی کوتاه مدت مواجه می شوند و بازارهای سنتی و ارز رمزنگاری نیز از این قاعده مستثنی نیستند.

نکته: درآمد قابل تصرف، درآمدی است، که فرد می‌تواند به مصرف و پس‌انداز تخصیص دهد و مقدار آن از طریق کسر نمودن درآمد شخصی از مالیات بر درآمد، بدست می‌آید.