مزایای سرمایه گذاری در صندوق ها

صندوق قابل معامله در بورس یا etf چیست – بررسی مزایا و معایب

صندوق قابل معامله در بورس یا etf نوعی صندوق سرمایه گذاری با دارایی‌های متنوع است. مدل این صندوق به صورتی است که در ساعات باز بودن بازار می‌توان یک یا چند واحد از آن را خرید و فروش کرد.

در این مقاله توضیح دادیم که صندوق etf چیست و چه انواعی دارد. همچنین به مزایا و معایب صندوق‌های قابل معامله پرداخته شده است. بررسی ویژگی‌های صندوق‌های etf، معرفی بهترین صندوق‌های قابل معامله و جزئیات این صندوق‌ها را می‌توانید در ادامه این مقاله بخوانید.

فهرست موضوعات مقاله

صندوق‌ etf چیست؟

صندوق قابل معامله در بورس یا etf از دارایی‌های متفاوت مثل سهام، انواع اوراق بهادار، اوراق درآمد ثابت و… تشکیل می‌شود. تنوع دارایی‌ها در etf به سرمایه گذاران کمک می‌کند تا در چندین دارایی مثل مجموعه‌ای از سهام، اوراق مشارکت و… سرمایه گذاری کنند. این موضوع باعث می‌شود تا ریسک سرمایه گذاری کاهش پیدا کند.

اگر بخواهیم تخصصی تر صندوق etf را تعریف کنیم باید بگوییم که این صندوق‌ها از نظر نحوه خرید و فروش در برابر صندوق مبتنی بر صدور و ابطال قرار می‌گیرند. این صندوق‌ها به راحتی همانند سهام قابل خرید و فروش‌اند و با یک جستجوی ساده نماد صندوق در سامانه کارگزاری می‌توانید در لحظه آن‌ها را معامله کنید.

ETF مخفف چه کلمه انگلیسی است؟

عبارت اختصاری ETF مخفف کلمه انگلیسی Exchange Traded Fund است، که به صورت دقیقا به فارسی صندوق قابل معامله یا قابل خرید و فروش می‌شود. در ادامه با مقایسه این نوع از صندوق‌ها با صندوق‌های مشترک معنا و عملکرد این شیوه سرمایه گذاری بورسی را بهتر درک خواهید کرد.

تفاوت صندوق های ETF با صندوق های سرمایه‌گذاری مشترک در چیست؟

در ابتدای مقاله گفتیم که صندوق های ETF از نظر شکل ساختاری شباهت بسیاری با صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک (mutual fund) دارند. تنها تفاوت آنها در شیوه معامله است. صندوق‌های مشترک فقط در پایان روز و پس از محاسبه NAV قابل خرید و فروش‌اند؛ در صورتی که etf مثل سهام هر موقع از روز معامله می‌شود.

قابل معامله بودن در طول روز باعث شده تا صندوق قابل معامله، نقد شوندگی سریع‌تری داشته باشد و با توجه به بهره‌مندی از مزیت معافیت مالیاتی کم هزینه‌تر هم باشند. صندوق‌های قابل معامله انواع مختلفی هم دارند که در ادامه به معرفی و بررسی هر کدام از آن‌ها خواهیم پرداخت.

انواع صندوق‌های قابل معامله (etf) در بورس

انواع ETFها خیلی گسترده است. چون یک صندوق قابل معامله می‌تواند از انواع مختلف سرمایه مثل سپرده بانکی، سهام، پول نقد، سکه و طلا، ارز، شمش، اوراق درآمد ثابت یا ترکیبی از این موارد ایجاد شده باشد. با این توضیح می‌توانید لیست صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس را در ادامه بخوانید.

صندوق با درآمد ثابت

در این نوع صندوق میزان و مقدار رشد مشخص می‌شود. یعنی اگر یک واحد از آن را بخرید، به مقدار مشخصی درآمد کسب می‌کنید. شما می‌توانید در هر بازه زمانی در این صندوق‌ها سرمایه گذاری داشته باشید. ترکیب دارایی صندوق درآمد ثابت etf معمولا حداقل 70 درصد اوراق مشارکت بانکی و سپرده بانکی یا سایر مزایای سرمایه گذاری در صندوق ها اوراق با درآمد ثابت است؛ یک ترکیب کاملا کم ریسک و بدون ضرر برای تازه واردها.

صندوق سهام ای تی اف

شکل این صندوق‌ها کاملا از اسمشان پیداست. صندوق سهام ای تی اف معمولا از تعدادی سهام تشکیل شده و طبق توافق انجام شده با کارگزاری در سود و زیان این صندوق‌ها شریک خواهید بود. البته صندوق می‌تواند اصل پول شما را تضمین کند و در این صورت ضامن زیان صندوق خواهد بود و نه ضامن سود آن.

صندوق مختلط

از ترکیب دو حالت قبلی، صندوق مختلط ایجاد می‌شود. در این حالت 40 درصد دارایی از سهام، 40 درصد اوراق درآمد ثابت و 20 درصد نهایی هم از بین سهام یا اوراق انتخاب می‌شود.

صندوق بازار خارجی

در کنار صندوق‌های etf داخلی می‌‎توان به صندوق‌های خارجی هم اشاره کرد. در این حالت می‌توانید حتی با اطلاعات کم از بازارهای خارجی، وارد سرمایه گذاری در این حوزه شده و سود کنید.

صندوق ارزی

دارایی‌های این صندوق‌ها عمدتا از نوع ارز هستند و بازار این صندوق هم فارکس است.

صندوق صنعتی

در این نوع از صندوق‌ها همه دارایی‌ها معمولا از یک صنعت خاص انتخاب می‌شود. برای مثال ممکن است صندوق etf از نوع صندوق پتروشیمی باشد.

صندوق کالایی

در این نوع از صندوق‌ها دارایی‌ها به جای آنکه از نوع سهام و اوراق باشند، به شکل کالایی هستند. صندوق‌های طلا یا سایر فلزات از همین نوع صندوق‌هاست.

صندوق های etf طلا

همانطور که گفته شد، این نوع از صندوق‌ها از نوع کالایی هستند و بیشتر دارایی‌های آن از نوع طلا و سکه است.

در ادامه با بررسی مزایای سرمایه گذاری در صندوق‌های قابل معامله با کارکرد بیشتر این صندوق‌ها آشنا خواهید شد.

مزیت‌های سرمایه گذاری در صندوق‌های قابل معامله

صندوق‌های قابل معامله نوعی سرمایه گذاری کم ریسک هستند که نظر بسیاری از افراد را به خود جلب می‌کنند. از این منظر این صندوق‌ها مزایای بسیاری هم دارند که در ادامه به بررسی مزایای استفاده از صندوق‌های ETF خواهیم پرداخت.

نداشتن صف خرید و فروش

برای خرید و فروش این صندوق‌ها صف ایجاد نمی‌شود و در طول روز قابل معامله‌اند؛ یعنی مثل صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال در پایان روز قیمت گذاری نمی‌شوند.

کم هزینه بودن

هزینه این صندوق‌ها خیلی کم است و دلیل آن هم معافیت مالیاتی آن‌هاست. با توجه به اصل 44 قانون اساسی صندوق‌های ای تی اف معاف از مالیاتند. هزینه این صندوق‌ها تنها شامل هزینه عملیاتی و مدیریت صندوق می‌شود.

نقد شوندگی بهتر و خرید و فروش آسان تر

نقد شوندگی این صندوق‌های خیلی مطلوب است؛ یعنی شما به راحتی می‌توانید آن‌ها را خرید و فروش کنید. مبلغ هم نهایتا ظرف 3 روز به حساب شما واریز می‌شود و کارکردی شبیه خرید و فروش سهام دارد.

شفافیت بالا

ارزش صندوق etf براساس nav یا ارزش خالص دارایی محاسبه می‌شود و این موضوع باعث شده تا شفافیت این صندوق‌ها بسیار بالا باشد. ارزش دارایی این صندوق‌ها هر 15 ثانیه یا نهایتا چند ساعت یکبار منتشر می‌شود و در نهایت هر چه اختلاف قیمت بین nav و ای تی اف پایین تر باشد، یعنی شفافیت صندوق و ارزش دارایی‌های آن پایین‌تر است. این صندوق‌ها هر روز باید گزارش‌های منظمی از ریز معاملات خود بدهند.

فرصتی عالی برای ساختن یک پورتفوی کم خطر

طیف دارایی‌ها در این صندوق‌ها خیلی گسترده و متنوع است و این یعنی اینکه دارایی شما در خطر نیست. حتی می‌توان تضمین داد که اگر سرمایه گذاری شما زیر نظر متخصصان حرفه‌ای بازار باشد، مطمئن باشید در این صندوق‌ها هیچ وقت متضرر نخواهید شد.

بهره مندی از معافیت مالیاتی

به این موضوع هم چندبار اشاره کردیم که این مدل از سرمایه گذاری یعنی بهره مند شدن از معافیت مالیاتی. به همین دلیل نیازی نیست که هزینه گزافی برای قرار دادن سرمایه خود در این صندوق‌ها بدهید.

معایب صندوقetf

صندوق‌های قابل معامله در بورس با اینکه خیلی پر طرفدارند و سرمایه گذاری در آن‌ها ریسک بسیار کمی دارد، اما دارای معایبی هم هستند. برخی از ضعف‌های صندوق‌های etf را در ادامه بررسی کردیم.

پایین بودن بازده سود

به خصوص در صندوق‌های سهامی و در وضعیت منفی بازار ممکن است بازده سود صندوق etf پایین باشد. البته اگر کارشناسان خبره وضعیت صندوق را بررسی کنند، این موضوع کمتر پیش می‌آید.

برخوردار نبودن از سود سایر سهام

در برخی موارد، سرمایه گذار باید بلند مدت فکر کند و به دنبال سود 10 تا 15 سال آینده صندوق باشد. در این صورت نمی‌توان از تغییرات قیمت روز سهام بهره مند شد و نسبت به خرید و فروش سهام به صورت مستقیم سود کمتری به دست می‌آید.

نقد شوندگی کمتر

چون ترکیب صندوق‌های etf زیاد است، در برخی از این صندوق‌ها می‌توان مشاهده کرد که نقد شوندگی پایین است.

تنوع نداشتن

برخی از صندوق‌های etf مثل صندوق کالا یا صندوق‌های یک صنعت معمولا محدود به یک حوزه سرمایه گذاری‌اند و به همین دلیل تنوع بالایی ندارند. ممکن است این موضوع باعث بشود تا درصد ریسک صندوق بالا برود.

نداشتن حق حضور در مجامع

با سرمایه گذاری در صندوق امکان شرکت در مجامع سهام آن صندوق وجود ندارد. همین موضوع باعث می‌شود که نتوانید به صورت مستقیم فعالیت کنید. البته اگر حرفه‌ای نیستید، این موضوع یک حسن می‌تواند باشد.

دسترسی نداشتن به مدیریت سبد سهام

با سرمایه گذاری در صندوق‌های ای تی اف امکان مدیریت مستقیم روی سرمایه گذاری وجود ندارد. در این حالت شما در واقع سبدی را خریده‌اید که تحت مدیریت افراد دیگری است. این موضوع شاید در ظاهر عیب بزرگی باشد، اما اگر دارایی شما تحت مدیریت افراد حرفه‌ای قرار بگیرد چی؟ جالب است بدانید که مهمترین ویژگی صندوق‌های etf همین است و در ادامه به طور کامل آن را توضیح دادیم.

ویژگی کلیدی صندوق قابل معامله در بورس چیست؟

مهترین ویژگی صندوق قابل معامله در بورس فرصتی است که نصیب افراد تازه وارد در حوزه سرمایه گذاری می‌شود. افراد تازه وارد می‌توانند با سرمایه گذاری در صندوق‌های قابل معامله به راحتی و با کمترین هزینه سرمایه خود را در اختیار کارشناسان خبره بازارهای مالی قرار بدهند.

حتما پیشنهاد می‌کنیم که اگر اطلاعات کمی در خصوص بازارهای سرمایه گذاری دارید، از این فرصت خوب استفاده کنید و با سرمایه گذاری در صندوق‌های بورسی و به خصوص صندوق‌های etf سرمایه خود را تحت نظر افراد خبره چند برابر کنید.

پیشنهاد می‌کنیم با ثبت نام در داراتو سرمایه خود را به دست افراد خبره در حوزه‌های مالی بپردازید و با خیال راحت و صرف وقت کم سرمایه گذاری خود را شروع کنید.

بهترین صندوق قابل معامله در بورس برای سرمایه گذاری کدام است؟

برای انتخاب بهترین صندوق قابل معامله در بورس باید به چند معیار زیر توجه کرد:

• میزان ریسک پذیری سرمایه گذار
• بررسی میزان تحمل سهام دار از نظر زمانی
• میزان مبلغ قرار داده شده
• سابقه صندوق
• عملکرد مدیران صندوق
• وضعیت اقتصادی و بازار

به طور کلی می‌توان گفت که بهترین صندوق‌های etf باید زیر نظر کارگزاری قابل اعتماد و با سابقه باشند. در داراتو هم به این موضوع کاملا توجه شده است و به همین دلیل تمام فعالیت‌های سرمایه گذاری زیر نظر کارگزاری آگاه انجام می‌شود. پیشنهاد می‌کنیم فرصت سرمایه گذاری در داراتو را از دست ندهید.

میزان سود دهی صندوق etf چقدر است؟

میزان سوددهی صندوق‌های قابل معامله در بورس با توجه به نوع صندوق انتخابی متفاوت است. اما به طور کلی می‌توان گفت که سود etf در برخی از صندوق‌ها تضمین شده است.

شما می‌توانید این سود را به صورت نقدی و ثابت دوره‌ای یا به صورت سود حاصل از اختلاف قیمت خرید و فروش واحدهای صندوق دریافت کنید.

صندوق‌های قابل معامله متناسب با سطح ریسک چه افرادی هستند؟

توضیحاتی که در این مقاله ارائه کردیم، کاملا نشان می‌دهد که ETF برای چه افرادی مناسب است. به طور کلی می‌توان گفت که افراد با سطح ریسک متوسط می‌توانند در هر یک از صندوق‌های etf سرمایه گذاری کنند.

پیشنهاد می‌کنیم برای شناخت سطح ریسک خود وارد صفحه آزمون ریسک سنجی داراتو شوید و ببینید که کدام صندوق برای شروع سرمایه گذاری شما مناسب است.

نحوه شروع سرمایه گذاری در صندوق قابل معامله

کافی است که در گام اول کد بورسی خود را از سامانه سجام گرفته، سپس در یک کارگزاری معتبر ثبت نام کنید. پس از آن از طریق پنل معاملاتی کارگزاری مورد نظر صندوق etf مناسب خود را خرید و فروش کنید.

حداقل سرمایه برای خرید صندوق قابل معامله در بورس

شما برای سرمایه گذاری در etf خیلی قرار نیست با مبلغ بسیار بالایی وارد شوید. با یک هزینه خیلی پایین مثلا 500 هزار تومان هم می‌توانید سرمایه گذاری خود را شروع کنید.

صندوق های قابل معامله در بورس ( etf ) شامل چقدر کارمزد می شوند؟

براساس نوع صندوق قابل معامله کارمزد هم تفاوت پیدا می‌کند. در ادامه کارمزد سه نوع صندوق را شرح دادیم.

صندوق سهامی: کارمزد خرید: ۰.۴۶۴ درصد / کارمزد فروش: ۰.۴۷۵ درصد

صندوق مختلط: کارمزد خرید: ۰.۲۴۳۶ درصد / کارمزد فروش: ۰.۲۶۴۵ درصد

صندوق درآمد ثابت: کارمزد خرید: ۰.۷۲۵ درصد / کارمزد فروش: ۰.۷۲۵ درصد

ساعت معاملات صندوق etf

ساعت معاملات صندوق‌های etf با ساعت معاملات شرکت‌های بورس کمی متفاوت است. آنطور که سازمان بورس اعلام کرده زمان معاملات صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس از 9 صبح تا ساعت 15 است.

در پایان شما می‌توانید سؤالات و نظرات خود را در قسمت دیدگاه‌ها وارد کنید. کارشناسان ما در سریع‌ترین زمان ممکن پاسخگوی شما خواهند بود. همچنین با تماس با پشتیبانی می‌توانید با کارشناسان ما به صورت تلفنی صحبت کنید.

تحریریه داراتو

ما در تیم تحریریه داراتو امیدواریم با مطالب آموزشی بتوانیم سطح دانش مالی شما را ارتقا بدهیم تا در آینده سرمایه گذاری را به شکل بهتری تجربه کنید. در این راه حمایت‌های شما با نظرات و پیشنهادات بیشترین کمک را به ما خواهد کرد. پس منتظر شنیدن نظرات شما در بخش ارسال دیدگاه‌ها هستیم. همیشه در سود باشید.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری چه معایبی دارند؟

سلب مسئولیت: شبکه اطلاع رسانی طلا، سکه و ارز TGJU صرفا نمایش‌دهنده این متن تبلیغاتی است و تحریریه مسئولیتی درباره محتوای آن ندارد.

در یک نگاه به بورس متوجه می‌شویم که با وجود نوسانات در چند ساله اخیر از جمله بازارهایی بوده که تعداد بسیاری را به خود جذب کرده است. شاید دلیل این موضوع سودآوری این بازار باشد، شاید سیاست‌های دولت یا شاید ترس مردم از آینده‌ای که تورم در آن بیداد خواهد کرد.

به هر حال هر دلیلی که داشته باشد مطمئنا راه حلی نیز دارد. اگر دلیل شما ترس از دست رفتن سرمایه است این مقاله را مطالعه کنید زیرا در آن راه حلی به نام صندوق‌های سرمایه‌گذاری را به شما معرفی خواهیم کرد که با آن ریسک سرمایه‌گذاری کمتر خواهد شد. علاوه بر معرفی این روش، معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری را نیز از ما خواهید شنید.

صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟

صندوق سرمایه‌گذاری از روش‌های غیر مستقیم سرمایه‌گذاری در بورس است که میزان ریسک آن بنا به دلایلی کمتر از سرمایه‌گذاری غیر مستقیم است. چه دلایلی؟ سوال خوبی است. اداره صندوق‌های سرمایه‌گذاری به دست یک تیم حرفه‌ای، زبده و متخصص است. افرادی که سال‌ها به قول معروف خاک این بازار را خورده‌اند و سرد و گرم آن را چشیده‌اند. تجربه کرده‌اند و بر اساس تجربه و دانش عمل می‌کنند.

حال فردی را در نظر بگیرید که به علت علاقه به سرمایه‌گذاری در بورس، تازه وارد بازار شده است اما دانش و تخصص کافی ندارد یا فرصت معامله ندارد یا . . به نظر شما راهکار برای این که او هم به علاقه خود برسد و هم سود کند چیست؟ سازمان برای این افراد دو راهکار معرفی کرده است که یکی از آۀن‌ها صندوق‌های سرمایه‌گذاری است و راهکار دوم سبدگردانی اختصاصی.

پیش از پاسخ به سوال معایب صندوق های سرمایه گذاری چیست؟ تعریفی از این صندوق‌ها ارائه می‌دهیم و انواع آن را خواهیم شمرد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری واسطی بین بازار بورس و سرمایه‌گذار هستند البته همان‌طور که گفتیم واسطه‌ای متخصص و با تجربه که با استفاده از نیروهای حرفه‌ای به سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی می‌پردازند

گفتنی است که در سال‌های نه چندان زیادی که از عمر صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ایران می‌گذرد تعداد بسیاری صندوق تاسیس شده است و انواع مختلفی دارند که سه مدل درآمد ثابت، سهامی و مختلط بیشترین کاربرد را دارند و بازده خوبی را ارائه داده‌اند. مثلا میزان بازده صندوق‌های سهامی و مختلط در 6 سال گذشته و پیش از رکود، 900 درصد بود در حالی که بازده شاخص کل بورس حدود 700 درصد را نشان می‌داد.

این یعنی عملکرد این صندوق‌ها عالی و موفقیت‌آمیز بوده است. افزایش 20 درصدی افرادی که از سال 93 تا 1400 از این صندوق‌ها استفاده ‌کردند نیز شاهد مثال این موضوع هستند..

انواع صندوق‌های‌ سرمایه‌گذاری

گفتیم که صندوق‌های سرمایه‌گذاری یکی از روش‌های غیرمستقیم ورود به بازار بورس هستند. آن‌ها انواع مختلفی دارند که مهمترین‌شان را در زیر شرح داده‌ایم. پس از این به معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری اشاره خواهیم کرد.

صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت: در این نوع از صندوق‌ها بیشترین درصد دارایی‌ها در اوراق مشارکت، سپرده‌های بانکی و اوراق درآمد ثابت اختصاص سرمایه‌گذاری می‌شود تا از این طریق، ریسک حضور در بازار سرمایه تا حد زیادی پایین آورده شود. برای مثال صندوقی چون صندوق یاقوت آگاه، از نوع درآمد ثابت و ETF است یا صندوق همای آگاه از نوع صندوق‌های درآمد ثابت با پرداخت سود نقدی دوره‌ای است.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی: این صندوق‌ها ریسک بالاتری دارند زیرا اکثر دارایی آن‌ها در سهام بورس سرمایه‌گذاری می‌شود. البته نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم ریسک پایین‌تری دارند. از جمله معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی این است که سود تضمین‌شده‌ای در این صندوق‌ها وجود ندارد اما مزیت‌هایی چون سودآوری بیشتر باعث می‌شود که افراد تمایل بسیاری به سرمایه‌گذاری در آن داشته باشند.

اگر بخواهیم مثال بزنیم باز هم صندوق دیگری از آگاه را معرفی خواهیم کرد که توانسته رکوردار بین صندوق‌های سهامی باشد. صندوق مشترک آگاه صندوقی سهامی است که توانسته در طول 13 سال فعالیت بازده چهل هزار درصدی به مشتریان خود ارائه کند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط: ترکیب دو نوع صندوق قبل، صندوق مختلط است که از مقداری سهام و مقداری اوراق تشکیل شده است. در صندوق‌های مختلط حداکثر 60 درصد از دارایی‌ها در بازار سهام و حداقل 40 درصد در اوراق درآمد ثابتی چون اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری می‌شود. صندوق‌های مزایای سرمایه گذاری در صندوق ها مختلط سود تضمین شده‌ای به سرمایه‌گذاران خود پرداخت نمی‌کنند اما ریسک حضور در آن‌ها از صندوق‌های سهامی کمتر است.

معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری

صندوق های سرمایه گذاری مزایای بسیاری دارند. مانند قابلیت نقدشوندگی، مدیریت حرفه‌ای، تنوع بخشی، شفافیت اطلاعاتی و نظارت، صرفه‌جویی در هزینه، صرفه‌جویی در زمان، قابلیت مقایسه و انتخاب، سرمایه‌گذاری آسان و. اما همان‌طور که می‌دانیم هر بازار مالی در کنار مزایای خود دارای معایبی نیز هست. در این مقاله خواهیم گفت که معایب صندوق‌های سرمایه‌گذری چیست؟ البته در رابطه با صندوق‌های سرمایه‌گذاری استفاده از کلمه محدودیت بسیار مناسب‌تر از کلمه عیب است. این محدودیت‌ها بیشتر از سمت سازمان بورس و اوراق بهادار به صندوق‌ها اعمال ‌شده است در ادامه برخی از این محجدودیت‌ها را بررسی می‌کنیم.

１- محدودیت در تعداد کل واحدهای قابل صدور صندوق

یکی از معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری که گاهی مشکلی در راه سرمایه‌گذار است این است که گاهی فرد قصد خرید واحدی از یک صندوق پرتقاضا را دارد اما تعداد واحدهای صادر شده آن صندوق به سقف خود رسیده است و سرمایه‌گذار باید منتظر بماند تا تعدادی از واحدهای صندوق ابطال شوند تا برای او واحد سرمایه‌گذاری صادر شود یا صندوق تعداد کل واحدهای قابل صدور خود را افزایش دهد.

２- موازنه با نرخ بهره

این حالت زمانی پیش می‌آید که نرخ بهره افزایش پیدا کند. افزایش نرخ بهره، کاهشی در امر بازدهی صندوق‌ها ایجاد می‌کند.

３- امکان عدم تطابق با شاخص

در انتخاب صندوق به عملکرد صندوق دقت کنید. چرا که عملکرد صندوق باید مطابق با عملکرد شاخص هدف باشد. در غیر این صورت امکان ایجاد خطای پیروی از شاخص به وجود می‌آید.

４- سود تضمین شده

یکی دیگر از معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری سود تضمین شده آن است. اگر تضمین حداقل سود برای صندوق وجود نداشته باشد در شرایطی خاص که بازدهی صندوق کاهش پیدا کند سود شما هم می‌تواند کم شود.

５- نداشتن حق رأی در مجامع شرکت‌ها

در روش مستقیم سرمایه‌گذاری شما به عنوان مالک بخشی از سهام شرکت مورد می‌توانید در مجامع آن شرکت کنید و به نسبت سهام خود حق تصمیم‌گیری دارید. اما هنگام خرید صندوق سرمایه‌گذاری، حق شرکت در مجامع شرکت‌هایی که در قالب صندوق آن‌ها را خریدید، ندارید و تنها در صورت داشتن واحد سرمایه‌گذاری ممتاز قادر به شرکت در مجمع صندوق سرمایه‌گذاری هستید.

６- هزینه های اداره صندوق

مورد دیگر از معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری، هزینه‌هایی است که برای اداره صندوق پرداخت می‌شوند که به صورت کارمزد دریافت می‌شود و در معامله غیر مستقیم شما از پرداخت این هزینه معاف هستید.

جمع‌بندی

در هر مسیری که می‌خواهیم به پیش برویم بهتر است یک چراغ داشته باشیم تا فراز نشیب راه را ببینیم. دانستن معایب و مزایای مسیر سرمایه‌گذاری نیز بع تعبیری چراغ راه سرمایه‌گذاری است. به همین منظور در این مقاله معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری را برای آشنایی بیشتر شما شمردیم. اما لازم است که در آخر این نکته را یادآور شویم که صندوق‌های سرمایه‌‌گذاری یکی از مطمئن‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه‌ هستند.

چرا بورس؟ 7 مزیت سرمایه گذاری در بورس

یکی از امتیازات بازار بورس اوراق بهادار نسبت به سایر بازار ها در این است که دارای تنوع بالایی است به شکلی که حدود چهل صنعت در قالب بیش از پانصد شرکت در آن حضور دارند. این تنوع باعث شده است که همواره گزینه های مختلفی برای کسب سود وجود داشته باشد. در حالی که در بازار های دیگر ممکن است به خاطر نبود چنین تنوعی رکوردهای چند ساله را هم ببینیم. در این مقاله به‌صورت تخصصی به ویژگی‌های سرمایه گذاری در بورس بپردازیم. شاید به جرات بتوان گفت تمام ویژگی‌های مثبت سایر سرمایه‌گذاری‌ها را به‌طور یکجا می‌توان سرمایه گذاری در بورس یافت.

در ادامه ۷ دلیل برای سرمایه گذاری در بورس را خدمت شما عزیزان توضیح میدهیم:

۱- جذابیت سرمایه گذاری در بازار بورس

مهم‌ترین عاملی که یک سرمایه گذاری را جذاب می‌کند کسب سود بالاست. بازار بورس در مقابل دیگر بازارهای سرمایه گذاری موازی از جذابیت بیشتری برخوردار است.

بر اساس آمار بین سال‌های ۷۹ تا ۹۳ میانگین بازدهی بازار مسکن حدود ۲۲درصد بوده است. این میزان برای سپرده‌گذاری‌های بانکی به‌طور متوسط حدود ۱۸ درصد و برای بازار سکه طلا میانگین ۲۵ درصد است. میانگین بازدهی برای سرمایه گذاری مزایای سرمایه گذاری در صندوق ها در بورس (طی همین بازه زمانی) بیش از ۴۰ درصد بوده است.

۲- سرمایه گذاری با مبالغ کم

سرمایه گذاری در مسکن یا خودرو و یا سرمایه گذاری در کسب‌وکار، به نظر شما می‌شود با 500 هزار تومان شروع کرد!؟

یکی از مهم‌ترین و کلیدی‌ترین مزایای سرمایه گذاری در بورس این است که می‌توانید حتی با مبلغ پانصد هزار تومان سرمایه گذاری را شروع کنید. با خرید یک برگه سهم از یک شرکت بورسی به همان میزان در سود یا ضرر شرکت سهیم شوید.

۳- قابلیت نقد شوندگی بالا

در بورس شما می توانید در لحظه می‌توانید سهام خود را نقد کنید. در همان روز می‌توانید سهمی که قبلاً خریده‌اید را به‌شرط مجار بودن نماد معاملاتی ، نقد کنید. دو روز کاری بعد به حساب شما واریز خواهد شد. تقریبا در هیچ بازاری نمیتوانید سرمایه خود را به پول نقد تبدیل کنید.

۴- خرید و فروش اینترنتی و آسان

هم‌اکنون تقریباً کلیه خریدوفروش‌ها به‌صورت آنلاین و اینترنتی صورت می‌گیرد. مهم نیست کجای ایران باشید فقط به اینترنت دسترسی داشته باشید همین! سرمایه گذاری در بورس از هر نقطه‌ای تنها با دسترسی به اینترنت امکان‌پذیر است. بنابراین با خیالی آسوده به مسافرت بروید و بر معاملات سهام خود نظارت داشته باشید!

۵- تنوع ریسک در اختیار خودتان

این شما هستید که مشخص می‌کنید سرمایه خود را بر روی چه سهمی سرمایه گذاری کنید. یکی از جذابیت‌های سرمایه گذاری در بورس برخورداری از تنوع‌پذیری و تشکیل سبد سهام است. با این کار می‌توان ریسک سرمایه گذاری را بشدت کاهش داد. حتی با افت شدید قیمت یک سهم هم اگر، سرمایه خودمان رابین چند سهم متنوع کنیم، ریسک سرمایه گذاری بشدت کاهش پیدا می‌کند. ضرب‌المثلی که دراین‌باره بکار میرود: تخم‌مرغ‌های خود را درون یک سبد نگذارید!

۶- قانونمند بودن سرمایه گذاری

قانونی بودن و کمک به رشد و پویایی اقتصاد از دیگر مزایای سرمایه گذاری در بورس است. هر گونه تخطی از قوانین بازار سرمایه توسط هر یک از نهاد ها و افراد قابلیت پیگرد قضایی را دارد. با سرمایه گذاری در بورس، سهامدار و شرکت و کل اقتصاد باهم سود می‌برند.

۷- سرمایه گذاری در بورس به دلیل شفافیت اطلاعات

تمامی شرکت‌های بورسی موظف به ارائه گزارشات دوره ای و گزارش عملکرد معاملات فصلی به سازمان بورس هستند. ارائه این گزارشات را میتوانید در سایت codal.ir مشاهده و بررسی کنید. کوچک‌ترین تأخیر در ارائه اطلاعات و یا ابهام در صورت‌های مالی به توقف نماد معاملاتی منجر خواهد شد. سایت مدیریت فناوری بورس تهران لحظه‌به‌لحظه گزارشی دقیق و ثانیه‌ای از تمامی اتفاقات بازار سرمایه ارائه می‌دهد. حجم خرید، حجم فروش، ارزش معاملات و صدها پارامتر لحظه‌ای که حاصل معاملات سهامداران بورس است را میتوانید در سایت tsetmc مشاهده کنید.

مزایای سرمایه گذاری در بورس شامل مزایای دیگری همچون مدیر خود بودن، اعمال حق رأی و مدیریت در شرکت‌ها، مشارکت در تولید ملی و ده‌ها ویژگی دیگر برای سرمایه گذاری در بورس است.

صندوق سرمایه گذاری مختلط چیست + آموزش سرمایه گذاری گام به گام

آیا می دانید صندوق سرمایه گذاری مختلط چیست و چطور می توان برای سرمایه گذاری در آن اقدام کرد؟ صندوق سرمایه گذاری مختلط در واقع یکی از انواع صندوق های سرمایه گذاری است که فعالیت عمده آن در بازار بورس است و مقادیر اندکی هم در بانک و اوراق مشارکت و سپرده های بانکی فعالیت می کند. این که صندوق سرمایه گذاری مختلط چیست و چطور یک شخص می تواند برای سرمایه گذاری در این صندوق ها اقدام کند را قصد داریم در این مطلب آموزشی به زبان ساده مورد بررسی قرار دهیم و همچنین عنوان کنیم که مزایا و معایب سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری مختلط چیست و آیا برای ما با توجه به میزان ریسک پذیری و سودی که از سرمایه گذاری انتظار داریم، مناسب است یا بهتر است در صندوق های دیگر و یا حتی بازارهای مالی دیگر فعالیت داشته باشیم، پس اگر شما هم دوست دارید بدانید صندوق سرمایه گذاری مختلط چیست و چطور کار می کند، این مطلب به شما کمک شایانی خواهد کرد.

صندوق سرمایه گذاری مختلط چیست ؟

صندوق‌‌ های مختلط، نوعی صندوق سرمایه‌ گذاری مشترک به حساب می آیند که نسبت تقریبا مساوی از دارایی را در سهام و اوراق با درآمد ثابت سرمایه گذاری می ‌کنند. ریسک این صندوق‌ ها نیز نسبت به صندوق ‌های سهامی کم تر می باشد و در عین حال معمولا بازده بالاتری از سپرده‌ های بانکی و صندوق ‌های با درآمد ثابت برای سرمایه گذاران خود به ارمغان می آورند. در حقیقت می ‌توان صندوق‌ های مختلط را حد میانی صندوق ‌های سهامی و صندوق ‌های با درآمد ثابت به ‌لحاظ ریسک و بازده احتمالی مورد انتظار به حساب آورد.

درصورتی که تمایل دارید تا از خدمات ۲۵ درصد تخفیف کارمزد در بورس، سرمایه گذاری بر روی حق تقدم و یا فروش آن و … بهره مند شوید میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید.

جالب است بدانید که صندوق های مختلط معمولا بین حداقل ۴۰ و حداکثر ۶۰ درصد منابع خود را اوراق با درآمد ثابت و سپرده های بانکی نگه داری می ‌کنند و اجازه دارند الباقی وجوه را تا سقف ۶۰ درصد در ترکیبی از سهام و حق تقدم سهام سرمایه گذاری کنند. به صورت کلی می توان گفت که سرمایه ‌گذاری در صندوق‌ های مختلط برای افرادی که به دنبال کسب بازدهی بالاتر از سود بانکی و البته حصول اطمینان نسبی از عدم زیان در سرمایه گذاری خود هستند، بهترین گزینه ممکن به حساب می آید. این صندوق‌ ها برای سرمایه ‌گذاران حقیقی و حقوقی مناسب ‌تر است که می خواهند حداقل ۱ سال در بازار سرمایه سرمایه‌ گذاری نمایند.

یکی از حائز اهمیت ترین امکانات صندوق سرمایه گذاری مختلط این است که دو اصل خوب و مفید از صندوق های سهامی و درآمد ثابت را در بر دارد و مناسب افرادی که سود معقول و ریسک کم میخواهند است. این را نیز باید در نظر داشت که در زمان رکود اقتصادی، سرمایه ‌گذاران در این صندوق ‌ها به علت ترکیب همزمان اوراق درآمد ثابت و سهامی، زیان کمتری نسبت به صندوق ‌های سهامی و در صورت رونق اقتصادی و رشد بازار بورس، سود بالاتری نسبت به صندوق های با درآمد ثابت را برای سرمایه گذاران خود به همراه خواهند داشت.

نحوه سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری مختلط

به منظور سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری مختلط هر فرد بالای ۱۸ سال قادر است اقدامات لازم را انجام دهد و برای این کار تنها کافی است که به سایت های معتبر صندوق ‌های سرمایه ‌گذاری و یا با مراجعه حضوری به دفاتر صندوق ‌های سرمایه‌ گذاری مختلط ، برای خرید یا همان صدور واحد های سرمایه ‌گذاری اقدام نمایید.

لازم به ذکر است که منظور از واحد یا یونیت های سرمایه گذاری کوچک ترین جزء صندوق های سرمایه گذاری می باشد که در این قسمت سرمایه گذاران به دو دسته عادی و ممتاز تقسیم بندی می شوند و میزان سود دهی و یا ضرر باهم برابر است و تنها تفاوت سرمایه ‌گذاران عادی و ممتاز در این است با سرمایه‌ گذاری به میزان مشخصی در واحدهای ممتاز امکان حق رای برای سرمایه ‌گذار ایجاد می ‌شود و این در حالی است که سرمایه‌ گذاران عادی تنها امکان فروش یا همان ابطال واحد سرمایه‌ گذاری خود را خواهند داشت. به جهت ورود به بازار سرمایه‌ گذاری در صندوق ‌های مختلط، کافی است یک واحد سرمایه ‌گذاری خریداری کنیم که با توجه به شرایط بازار می ‌تواند با دامنه کوچکی نوسان داشته باشد.

چنانچه قصد سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری مختلط را دارید، بهتر است که در بازه زمانی بلندمدت کارنامه این صندوق ها را مورد بررسی قرار دهید تا به صورت قطعی روند و بازدهی آن ها را در گذشته بررسی کنید. این را هم در ذهن داشته باشید که دامنه نوسان صندوق سرمایه گذاری مختلط ۱۰ درصد است و این بدین معنی می باشد که هر واحد از صندوق های سرمایه گذاری مختلط در طول روز می تواند به میزان ۱۰ درصد افزایش و یا ۱۰ درصد کاهش را تجربه نماید.

شما عزیزان برای مشاهده لیست صندوق های سرمایه گذاری مختلط می توانید به سایت tsetmc.com مراجعه نمایید و در بخش صندوق ها لیست صندوق های سرمایه گذاری مختلط را مشاهده کنید و با توجه به میزان بازدهی که این صندوق ها داشته اند، بهترین و پربازده ترین صندوق سرمایه گذاری مختلط برای سرمایه گذاری را انتخاب نمایید.

مزایای صندوق ‌های سرمایه ‌گذاری مختلط چیست ؟

1. مدیریت تخصصی : این صندوق ‌ها از طرف یک تیم بسیار حرفه ‌ای و تخصصی مدیریت می ‌شود و همین موضوع به کاهش ریسک سرمایه ‌گذران خواهد انجامید.
2. سوددهی بیشتر در دوران رونق : چنانچه اقتصاد کشور در دوره رونق باشد، بازدهی و سود صندوق ‌های سرمایه‌ گذاری مختلط می ‌توانند به مدد رونق بازار سهام، افزایش بسیار خوبی را تجربه کند.
3. امکان کسب بازدهی بیشتر و ریسک کمتر : به این دلیل که قسمت قابل توجهی از دارایی صندوق ‌های سرمایه‌ گذاری مختلط به سهام شرکت‌ های بورسی تعلق دارد، این ظرفیت برای آن ها وجود دارد که بازدهی مناسبی را از بورس کسب نمایند. از طرفی بخشی از سرمایه این صندوق‌ ها به سرمایه ‌گذاری در سپرده بانکی و سایر اوراق با درآمد ثابت تخصیص پیدا می کند که می ‌تواند ریسک این صندوق ‌ها را تعدیل نماید.
4. زیان کمتر در دوران رکورد : چنانچه اقتصاد کشور وارد دوره رکود شود، بازدهی و سود صندوق ‌های سرمایه‌گذاری مختلط به نسبت صندوق ‌های سهامی کم تر در معرض خطر قرار خواهد گرفت، به صورتی که در این حالت نیز باز هم بازدهی بیشتری از صندوق ‌های درآمد ثابت دارند. در دوره رکود؛ بازار سهام نیز با افت شاخص همراه می ‌شود و صندوق‌ های مختلط نیز از این نظر متحمل زیان می ‌شوند، از همین روی بخشی از سرمایه ‌گذاری صندوق ‌ها که در اوراق با درآمد ثابت سرمایه ‌گذاری می‌ شود دچار زیان نخواهد شد.
5. نقدشوندگی بالا : شاید مهم ترین مزیت این باشد که صندوق های سرمایه ‌گذاری مختلط از قدرت نقدشوندگی بالایی برخوردار می باشند. از آنجایی که بسیاری از صندوق ‌های سرمایه‌ گذاری ضامن نقدشوندگی دارند، شما می ‌توانید هر زمان که نیاز بود اقدام به فروش و نقد کردن سرمایه خود کنید. همچنین در نظر داشته باشید که سایت فناوری مدیریت بورس تهران امکان مقایسه صندوق ‌های سرمایه ‌گذاری مختلط را برای شما فراهم کرده است. برای شناسایی صندوق سرمایه‌ گذاری مختلط مناسب نیاز به بررسی کارنامه این صندوق‌ ها در بازه زمانی بلند مدت است. بررسی کوتاه مدت کارنامه صندوق ‌ها با توجه به نوسان بازار نمی ‌تواند دید دقیقی از وضعیت آن صندوق در اختیار ما قرار دهد.

ریسک صندوق سرمایه گذاری مختلط

ریسک این صندوق‌ ها نیز به نسبت صندوق ‌های سهامی کم تر است. همچنین این مزایای سرمایه گذاری در صندوق ها صندوق ‌ها مزایای اوراق سهام و درآمد ثابت را در عین حال دارا می باشند و این بدین معنی است که پتانسیل کسب بازده بالاتر به ‌وسیله سهام و نوسانات قیمتی کمتر توسط اوراق با درآمد ثابت را فراهم می آورند.

این را هم باید در نظر داشت که در صورت افت بازار، سرمایه ‌گذاران در صندوق ‌های مذکور به علت ترکیب اوراق با درآمد ثابت و سهام، زیان احتمالی کم تری از صندوق‌ های سهامی متحمل خواهند شد و در صورت رشد بازار سهام، بازده احتمالی بالاتر از صندوق های درآمد ثابت برای سرمایه گذاران را به دست می آورند.

صندوق سرمایه گذاری مختلط برای چه افرادی مناسب است؟

صندوق سرمایه گذاری مختلط برای کسانی که از لحاظ مالی و سرمایه گذاری میانه رو هستند و به دنبال سود خوب ولی ریسک پایین هستند، بهترین گزینه ممکن به حساب می آید. از آنجایی که این صندوق سرمایه گذاری حد میانی بین ریسک و بازدهی دارد، بنابراین بیشتر برای افرادی مناسب است که میانه رو محسوب می شوند. افرادی که نه به دنبال کسب سود بالا در کوتاه مدت هستند و نه افرادی که ترجیح ترجیح می دهند مراقب اصل سرمایه خود باشند و ریسکی را متحمل سرمایه خود نکنند.

باید این طور بیان کرد که افراد میانه رو که در صندوق سرمایه گذاری مختلط سرمایه گذاری می نمایند، به صورت همزمان هم از امکانات و مزایای صندوق با درآمد ثابت بهره مند می شوند و هم از ویزگی ها و مزایای صندوق سهامی. برای این که بتوانید یک صندوق مختلط مناسب رو شناسایی و انتخاب نمایید، لازم است که کارنامه دوره این صندوق ها را در یک بازه زمانی بلند مدت مورد ارزیابی قرار دهید.

حتما در نظر داشته باشید که چنانچه کارنامه صندوق سرمایه گذاری مختلط را در یک دوره زمانی کوتاه بررسی کنید، قادر نخواهید بود یه نتیجه مناسب دست یابید، به خاطر این که نوسان بازار امکان دارد موجب شود تا شما به درستی نتوانید تصمیم گیری نمایید. در این راستا تنها کافی است به سراغ گزارش های تحلیلی مزایای سرمایه گذاری در صندوق ها مناسب ترین صندوق های سرمایه گذاری مختلط بروید و بعد از انجام بررسی های لازم، صندوق مورد نظر خود رو انتخاب و شروع به سرمایه گذاری نمایید.

کدام صندوق سرمایه گذاری مختلط مناسب تر است؟

مطابق با آخرین آمار تا به امروز بیش از ۲۵ صندوق سرمایه گذاری مختلط فعال در ایران وجود دارد و ارزش خالص دارایی ‌های آن ‌ها ۱۲۰۱ میلیارد تومان است که به صورت میانگین بازدهی سالانه حدود ۶۸ درصدی داشته اند. همچنین حدود ۱۲ هزار و ۹۱۴ نفر از افراد حقیقی و حقوقی در این صندوق ‌ها سرمایه‌ گذاری کرده‌ اند.

به منظور شناسایی صندوق سرمایه ‌گذاری مختلط مناسب به بررسی کارنامه این صندوق ‌ها در بازه زمانی بلند مدت نیاز خواهد بود. همان طور که پیش تر هم بیان کردیم، بررسی کوتاه مدت کارنامه صندوق‌ ها با توجه به نوسان بازار نمی ‌تواند دید دقیقی از وضعیت آن صندوق به ما ارائه بدهد. به عنوان مثال در یک ماه وضعیت شاخص بورس ریزشی بوده است و امکان دارد صندوقی در آن ماه بازده کمی داشته باشد و این در حالی است که بازده سالیانه آن مثبت بوده است و یا بالعکس.

بنابراین برای بررسی صندوق ‌های سرمایه‌گذاری به توجه پیشینه فعالیت صندوق مورد نظر احتیاج خواهد بود. این صندوق ‌ها با دید میان‌ مدت معمولا بازده بالاتری از سپرده‌ های بانکی و صندوق ‌های با درآمد ثابت به دست خواهند آورد، ولی به صورت کلی رویکرد محافظه‌ کارانه خود را حفظ می کنند و حدود نیمی از دارایی را در اوراق با ریسک پایین و اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌ گذاری می ‌نمایند. در حقیقت می ‌توان صندوق ‌های مختلط را حد میانی صندوق‌ های سهامی و صندوق ‌های با درآمد ثابت از نظر ریسک و بازده احتمالی مورد انتظار دانست.

نتیجه گیری و کلام آخر

یکی از بهترین گزینه ها برای سرمایه گذارانی که دانش مالی کافی برای سرمایه گذاری در بازار مالی را ندارند انتخاب صندوق های سرمایه گذاری است. این صندوق ها انواع مختلفی دارند که طبق شاخص های مختلف گروه بندی می شوند، گزینه مناسب برای افراد با ریسک پذیری متوسط صندوق سرمایه گذاری مختلط هستند، به خاطر این که این صندوق سرمایه گذاری ترکیبی از صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت و صندوق سرمایه گذاری در سهام است و ۶۰ درصد از سرمایه صندوق برای خرید سهام و ۴۰ درصد از سرمایه و دارایی صندوق مختلط صرف خرید اوراق بهادار می شود.

همچنین این صندوق ‌ها پتانسیل بازدهی بیشتری نسبت به صندوق ‌های درآمد ثابت خواهند داشت، ولی سود تضمین ‌شده در این صندوق وجود ندارد و این در حالی است که احتمال سوددهی بیشتر نسبت به صندوق درآمد ثابت وجود خواهد داشت. هر چقدر مقدار سرمایه ‌گذاری در بازار سهام بیشتر باشد، انتظار سودآوری افزایش خواهد یافت و به دلیل طبیعت نوسانی بازار سهام میزان ریسک‌ افزایش پیدا می کند.

صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری مختلط به نسبت سایر صندوق های سرمایه ‌گذاری ترکیب دارایی بهینه ‌تری دارد. این صندوق ‌ها به علت سرمایه گذاری قسمتی از سرمایه در بازار سهام پتانسیل کسب بازده بالا و بدلیل سرمایه گذاری در اوراق با درآمد ثابت نوسانات قیمتی کمی دارند. در حقیقت دو مزیت کلیدی صندوق با درآمد ثابت و سهامی را با هم ایجاد می ‌نمایند.

در انتهای مقاله امیدوارم متوجه شده باشید که صندوق سرمایه گذاری مختلط چیست و چطور فعالیت می کند.

هر گونه سوال یا ابهامی در خصوص صندوق های سرمایه گذاری داشتید حتما از ما بپرسید؟ (حتما تجربیاتتون رو بنویسید تا دیگران هم استفاده کنند)

مزایای سرمایه گذاری در صندوق ها

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / انواع روش های سرمایه گذاری در بورس بصورت مستقیم و غیر مستقیم

انواع روش های سرمایه گذاری در بورس بصورت مستقیم و غیر مستقیم

هدف از انتشار این مطلب بررسی انواع روش های سرمایه گذاری در بورس در بازار بورس می باشد. روش های مختلف سرمایه گذاری در بورس به ۲ روش مستقیم و غیر مستقیم انجام می شود. در ادامه بر شرح کامل این روش ها و همچنین مزایا و معایب آن می پردازیم.

معرفی انواع روش های سرمایه گذاری در بورس

اگر شما اطلاعات و وقت کافی و تجربه کافی در این زمینه دارید می توانید از روش مستقیم و اگر اطلاعات و زمان کافی در این باره ندارید باید از روش غیر مستقیم استفاده کنید.

در روش غیر مستقیم ، فرد سرمایه گذار مدیریت سرمایه خود را به دست افراد حرفه ای با مهارت و دانش مالی بالا برای تحلیل گزینه های مختلف سرمایه گذاری می سپارد، که آرامش اطمینان بیشتری نسبت به روش مستقیم دارد.

سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس

منظور از روش مستقیم این است که سرمایه گذار با افتتاح حساب نزد کارگزاری ها به صورت مستقیم اقدام به خرید و فروش سهم کند. در سرمایه‌گذاری مستقیم شما با مراجعه به صورت تلفنی و یا از طریق اینترنت می‌توانید ضمن رصد بازار اقدام به خرید و فروش سهام شرکت‌های حاضر در بورس کنید.

برای این روش حرفه‌ای بودن در بازار سرمایه و شناخت کافی از سازوکار بورس و ابزارهای معامله‌گری ضروری و تسلط بر تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی ضروری است. افراد غیرحرفه‌ای نباید در به روش مستقیم، سرمایه گذاری کنند چون ، ریسک و چالش‌های حضور در بورس را افزایش می‌دهد.

در ابتدا پس از کسب اطلاعات لازم و مهم در ارتباط با نحوه خرید و فروش سهام برای سرمایه گذاری در بورس اولین قدم دریافت کد معاملاتی از کارگزاری هاست. نمی توان بدون مراجعه به کارگزاری رسمی و دریافت کد معاملاتی در بورس، خرید و فروش سهام انجام دهد.

کارگزاری: در ابتدا باید بدانید کارگزاران اشخاصی حقیقی یا حقوقی هستند که نقش واسطه بین خریدار و فروشنده را در بازار بورس دارند و نقش آنها وظیفه یافتن خریدار برای فروشنده و فروشنده برای خریدار را برعهده دارند.

خرید و فروش سهام شرکت های بورسی در بازار، فقط توسط کارگزاران رسمی سازمان بورس اوراق بهادار امکان پذیر است. اما وظایف کارگزار چیست؟

وظایف کارگزار

1. انجام معاملات
2. اداره حساب سرمایه گذاری اشخاص
3. مشاوره و راهنمایی و معرفی شرکت برای پذیرش در بورس و…

در روش سرمایه گذاری مستقیم در بورس ، خرید و فروش سهم به سه روش حضوری، اینترنتی و آنلاین امکان پذیر است که در ادامه به شرح آنها می پردازیم.

سرمایه گذاری در بورس حضوری

خرید سهام بصورت حضوری

یکی از راه های سرمایه گذاری مستقیم خرید و فروش سهام بصورت حضوری می باشد که در قسمت خرید شخص سرمایه گذار برای خرید سهام با ارائه مدرک شناسایی شامل اصل کارت ملی و شناسنامه و فیش وجه واریزی به حساب کارگزاری به تکمیل فرم دستور خرید اقدام می کند.

در صورتی که کارگزار بتواند سفارش خرید را انجام دهد، بعد از انجام معامله، برگه سپرده سهام صادر می شود و سرمایه گذار می تواند با مراجعه به کارگزاری و ارائه رسید خرید، برگه سپرده را دریافت کند.

فروش سهام بصورت حضوری

برای سرمایه گذاری به روش مستقیم در قسمت فروش سهام سرمایه گذار با ارائه مدارک شناسایی، برگه سپرده سهم و تکمیل فرم درخواست فروش، می تواند برای فروش سهام خود اقدام کند. اما اگر شخصی بخواهد سهام خود را از طریق کارگزاری دیگری به غیر از کارگزاری خریدار به فروش برساند، باید فرم کارگزار ناظر را نیز تکمیل کند.

سرمایه گذاری در بورس اینترنتی

یکی دیگر از روش های سرمایه گذاری در بورس که بصورت مستقیم انجام می شود خرید و فروش سهام بصورت اینترنتی می باشد که در این روش سرمایه گذار با ارائه مدارک هویتی، انعقاد قرارداد و دریافت نام کاربری و کلمه عبور، امکان دسترسی به ارسال سفارش اینترنتی را خواهدداشت.

شخص سرمایه گذار با دسترسی اینترنتی، قادر است فرم های در خواست خرید و فروش را به صورت اینترنتی تکمیل و برای کارگزاری ارسال کند. واریز وجه به حساب کارگزاری قبل از ارسال سفارش خرید و ارائه برگه سپرده سهام قبل از ارسال سفارش فروش الزامی است.

کارگزار پس از دریافت سفارش، صحت آن را بررسی و در صورت تایید، سفارش را جهت اجرا به سیستم معاملات ارسال می کند. سرمایه گذار در هر ساعت از شبانه روز می تواند دستور مزایای سرمایه گذاری در صندوق ها مزایای سرمایه گذاری در صندوق ها خرید و فروش اینترنتی خود را ارسال کند تا از طریق کارگزاری در ساعات معاملات اجرا شود.

سرمایه گذاری در بورس آنلاین

یکی دیگر از روش های سرمایه گذاری در بورس خرید و فروش آنلاین می باشد. با گسترش فناوری اطلاعات امروزه سرمایه گذاران بدون مراجعه به کارگزاری قادر به خرید و فروش سهام می باشند.

جذابیت این روش به حدی می باشد که بعد از چند سال از راه اندازی این سامانه در بورس ایران، در حال حاضر تعداد زیادی از سهامداران از مزایای سرمایه گذاری در صندوق ها این روش برای خرید و فروش سهام استفاده می‌کنند که این جذابیت می تونه در سرعت عمل در خرید و فروش، حذف محدودیت های زمانی و مکانی سرمایه گذاران، کاهش اختلافات احتمالی بین مشتری و کارگزار و نقل و انتقال وجوه لازم به صورت الکترونیک باشد.

مشتری پس از دریافت رمز عبور از شرکت کارگزار، به سایت اینترنتی کارگزار مربوطه مراجعه کرده و با تکمیل درخواست خرید و یا فروش به صورت اینترنتی سفارش خود را وارد سامانه میکند.

این روش برای کسانی مفید می باشد که به هر دلیلی در ساعت معاملات قادر به ارسال سفارش در سیستم نیستند و با استفاده روش اینترنتی می تواند سفارش خود را از قبل وارد سامانه کنند.

در این روش، سرمایه گذار جهت ارسال سفارش مستقیما به هسته معاملات متصل می شود. به منظور افتتاح حساب معاملات آنلاین، متقاضی آموزش های لازم را دریافت می کند و پس از اینکه صلاحیت ایشان توسط کارگزاری از طریق اخذ آزمون تایید شد، سرمایه گذرا با انعقاد قرارداد و دریافت نام کاربری و رمز عبور به سیستم معاملات آنلاین دسترسی می یابد. ارسال سفارش توسط سامانه معاملات آنلاین از ساعت ۸:۳۰ الی ۱۲:۳۰ امکان پذیر است.

سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس

همانطور که تا این بخش از مقاله بارها به آن اشاره شده یکی از روش های سرمایه گذاری در بورس روش غیر مستقیم می باشد که این نوع از سرمایه گذاری مناسب اشخاصی است که به دلایلی فرصت، اطلاعات و یا مهارت کافی را برای بررسی و تحلیل و خرید و فروش سهام مزایای سرمایه گذاری در صندوق ها ندارند.

به این دسته از افراد توصیه می شود که به صورت غیرمستقیم در بورس سرمایه گذاری نمایند که در این روش، فرد سرمایه گذار مدیریت سرمایه خود را به دست افرادی حرفه ای می سپارد که هم مهارت و دانش مالی بالایی دارند و هم بیشتر وقتشان را مستقیما صرف بررسی تحلیل گزینه های مختلف سرمایه گذاری می کنند. در نتیجه سرمایه شما توسط یک تیم حرفه ای مدیریت می شود.

انواع سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس

در حال حاضر دو روش برای سرمایه گذاری به صورت غیر مستقیم در بورس وجود دارد که شامل

1. سرمایه گذاری از طریق صندوق های سرمایه گذاری
2. سرمایه گذاری با استفاده از شرکت های سبدگردان

هرکدام از این روش ها مزایا و معایب خودشان را دارند. در ادامه درباره این روش ها بیشتر توضیح خواهیم داد.

سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری

صندوق های سرمایه گذاری که اغلب توسط کارگزاران رسمی بورس تاسیس می شود، تحت نظارت سازمان بورس و با مدیریت افراد متخصص، فعالیت کرده و وجوهی را که سرمایه گذاران در اختیار آن ها قرار می دهند، در سبد متنوعی از سهام و سایر اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند.

بنابراین، بازده مناسب تری را نصیب سرمایه گذاران می کند و ریسک سرمایه گذاری در بورس را برای غیرحرفه ای ها، کاهش می دهند.

هنگامی که شما در یک صندوق سرمایه گذاری مشترک ،سرمایه گذاری می کنید، سرمایه شما بخشی از کل سرمایه صندوق خواهد شد در نتیجه هر چقدر صندوق سود یا زیان بدست آورد، شما نیز به نسبت سرمایه خود از کل سرمایه صندوق،در این سود یا زیان سهیم هستید.

این صندوق ها انواع مختلفی دارند که هرکدام از آنها ویژگی های مخصوص به خود را دارند. برای آشنایی بیشتر با صندوق های سرمایه گذاری کلیک کنید.

مزایای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری

افتتاح یک صندوق سرمایه گذاری چه مزایا و معایبی دارد؟ به طور خلاصه می توان مزایای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری صبای هدف را بصورت زیر بیان کرد:

نخستین مزیت صندوق سرمایه گذاری این است که سرمایه شما توسط یک تیم حرفه ای و مجرب و آشنا به مسائل مالی و سرمایه گذاری مدیریت خواهد شد.

روش متنوع سازی باعث کاهش ریسک سرمایه گذاری می شود و صندوق سرمایه گذاری نیز با متنوع سازی سرمایه گذاری های خود ریسک سرمایه گذاری شما را به مقدار قابل توجهی کاهش می دهد.

صندوق های سرمایه گذاری در دوره های مشخصی توسط سازمان بورس و اوراق بهادار، متولی و حسابرس مورد بازرسی قرار می گیرند و تمامی فعالیت های آنان به صورت شفاف اطلاع رسانی می شوند.

شما برای فروش واحدهای سرمایه گذاری خود با هیچ مشکلی مواجه نمی شوید. این کار توسط ضامن نقد شوندگی صندوق انجام می شود و شما هرزمان که تصمیم به نقد کردن دارایی خود بگیرید ضامن نقد شوندگی صندوق وظیفه فروش واحدهای سرمایه گذاری و تبدیل به نقد کردن آنها را به عهده می گیرد.

معایب صندوق های سرمایه گذاری

سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مزایای زیادی دارد اما در کنار همه این مزیت ها معایبی هم دارد که به ریسک در این روش می توان اشاره کرد.

صندوق ها همیشه درصدی از سرمایه خود را به اوراق بهادار با درامد ثابت اختصاص می دهند نخستین ریسک این است که سود اوراق با درآمد ثابت تغییر کند. این درصد با توجه به نوع و ماهیت صندوق های مختلف،متفاوت است.

پس اگر سود این اوراق تغییر کند می تواند برروی سود و بازده صندوق های سرمایه گذاری نیز تاثیر داشته باشد. ریسک دیگر یک صندوق سرمایه گذاری کاهش ارزش سهام های موجود در پورتفوی صندوق است. البته باز هم میزان سهام هر صندوق بسته به نوع و ماهیت آن صندوق متفاوت است.

همچنین در صندوق سرمایه گذاری برخلاف سبدگردان سهام به نام خود شما خرید و فروش نمی شود بلکه شما فقط مالک واحدهای صندوق هستید و کل سرمایه صندوق توسط مدیر صندوق مدیریت می شود و هر فرد با توجه به میزان سرمایه ای که نسبت به کل سرمایه صندوق دارد، از منافع آن بهره مند می شود.

سرمایه گذاری با استفاده از شرکت های مزایای سرمایه گذاری در صندوق ها سبدگردان

یکی دیگر از روش های سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس، سرمایه گذاری با استفاده از شرکت های سبدگردان می باشد. سبدگردانی فرایندی است که طی آن فرد مجرب و خبره در امر سرمایه گذاری براساس خصوصیات، سطح ریسک پذیری و سرمایه هر سرمایه گذار، سبدی مناسب برای او تشکیل داده و به صورت مستمر بر آن نظارت و اعمال مدیریت می کند.

همچنین، با توجه به تغییر عوامل اثرگذار بر محیط سرمایه گذاری، تصمیمات لازم در جهت رسیدن به اهداف سبد و افزایش ارزش آن از طرف مدیر اتخاذ می شود.

به عبارت دیگر سبدگردانی، چیدمان درست داراییها در قالب یک سبد مشخص است که میزان هـر یـک از دارایی هـا و زمـان خرید و فروش آن ها به دقت تعیین و مشخص میشود

مزایای استفاده از سبدگردانی

مزیت عمده سبدگردانی در استفاده از توان حرفه‌ای مدیر سبد و مشاوره‌ های تیم مدیران سرمایه‌گذاری شرکت سبدگردانی است. این مساله باعث می‌گردد که تمام تصمیمات برای سبد هر شخص، با توجه به ویژگی های شخصیتی سرمایه گذار از نظر ریسک پذیری انجام پذیرد.

در سبدگردانی مالکیت شما به شکل مستقیم است، یعنی سهام و سایر دارایی ها به نام خود شما خریداری می گردد ولی توسط سبدگردان مدیریت می شود. این باعث می شود که مدیریت سرمایه شما اختصاصی تر شود.

پس، سبدگردانی ساختاری منسجم تر، دقیق تر و در عین حال منعطف تر و منصفانه تر با در نظر گرفتن خصوصیات فردی مشتری را نسبت به صندوق های سرمایه گذاری به وی پیشنهاد می دهد.

معایب استفاده از سبدگردانی

بزرگترین عیبی که سبدگردانی می تواند داشته باشد، این است که اگر شما سبدگردان مناسبی را انتخاب نکنید ممکن است ضرر و زیان سنگینی را متحمل شوید.

چرا که مستقیما سرمایه شما توسط سبدگردان مدیریت می شود و هر زیانی که حاصل شود مستقیما از سرمایه شما خواهد بود. یک سبدگردان غیرحرفه ای می تواند به راحتی سرمایه شما را به خطر بیاندازد.

تفاوت سرمایه گذاری در استفاده از صندوق سرمایه گذاری و استفاده از سبدگردانی

می توان گفت مهم ترین تفاوت بین سبدگردانی و سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری، در نوع مالکیت شماست.

شما در فرایند سبدگردانی مستقیما مالک دارایی های خود هستید و سهام و سایر دارایی های شما توسط سبدگردان و به نام خود شما خرید و فروش می گردد اما در صندوق سرمایه گذاری شما مالک واحدهای صندوق هستید.

یعنی کل سرمایه صندوق توسط مدیر صندوق مدیریت می شود و هر فرد با توجه به میزان سرمایه ای که نسبت به کل سرمایه صندوق دارد، از منافع آن بهره مند می شود.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.