عوامل موثر بر قیمت بیت کوین کدام هستند؟
عوامل موثر بر قیمت بیت کوین چه هستند؟ قیمت این ارز دیجیتال محبوب چگونه تعیین می‌شود؟ اگر قصد سرمایه‌گذاری در بازار جذاب ارزهای دیجیتال را دارید، احتمالاً این سؤال‌ها در ذهن‌تان ایجاد شده است.
شناخت عواملی که بر قیمت بیت کوین تأثیر دارند، برای همه معامله‌گرها و سرمایه‌گذارها اهمیت فراوانی دارد. قیمت ارز دیجیتال بیت کوین بنا به‌دلایل مختلفی همواره در حال تغییر است؛ بنابراین آگاهی از این عوامل، امکان پیش‌بینی قیمت این رمز ارز در آینده و تصمیم‌گیری‌های آتی را برای تردیرها فراهم می‌کند. اگر تمایل دارید با مهمترین عوامل موثر در فاندامنتال ارزها عوامل تأثیرگذار بر قیمت بیت کوین آشنا شوید، تا انتهای این مقاله همراه‌مان باشید.
مقدار عرضه و تقاضا؛ مهمترین عامل موثر بر قیمت بیت کوین
عوامل موثر بر قیمت رمز ارزها بسیار گسترده‌اند. از میان همه این عوامل، میزان عرضه و تقاضا بیشترین تأثیر را بر قیمت بیت کوین در بازار دارد. حال سؤال اینجاست که تأثیر این عامل بر قیمت یک رمز ارز چگونه است؟ به‌طور‌کلی، افزایش تقاضا برای بیت کوین باعث افزایش قیمت آن شده و افزایش عرضه این رمز ارز نیز باعث پایین آمدن قیمت آن خواهد شد.
هنگامی که نهاد، سازمان یا یک کارگزاری خاص، در کوتاه‌مدت تقاضایی با حجم بسیار بالا برای بیت کوین ایجاد کند، قیمت این ارز دیجیتال بیشتر می‌شود. بررسی عرضه و تقاضای ارزهای دیجیتال، به یادگیری روش‌های تحلیل بازار و سرمایه‌گذاری نیاز دارد. برای اینکه بتوانید از این عامل بسیار مهم در تصمیم‌گیری‌های خود استفاده کنید، پیشنهاد ما شرکت در دوره بهترین آموزش ارز دیجیتال است.
شبکه‌های اجتماعی، رسانه‌ها و اخبار از عوامل موثر بر قیمت بیت کوین هستند
تعجب نکنید! رسانه‌ها و اخبار نیز می‌توانند علت افزایش قیمت ارزهای دیجیتال مختلف مانند بیت کوین باشند. خبرهایی که در رسانه‌های مختلف بین‌المللی و شبکه‌های اجتماعی مانند توییتر پخش می‌شوند، عوامل موثر در فاندامنتال ارزها مستقیماً بر بازارهای مالی تأثیرگذار هستند. حتی ممکن است یک خبر خاص، روند قیمت بیت کوین را به‌طور کامل تغییر دهد.
نکته مهم این است که معمولاً اخبار و رسانه‌ها تأثیر فراوانی بر نحوه خرید و فروش افراد تازه‌کار می‌گذارند. پیشنهاد ما این است که هیچ‌وقت تحت تأثیر اخبار گوناگون، معامله‌ای انجام ندهید. با شرکت در دوره آموزش مقدماتی ارز دیجیتال ، می‌توانید انواع روش‌های بررسی اخبار و تحلیل فاندامنتال بازار را به‌خوبی یاد بگیرید.
محدودیت‌ها، قوانین و مقررات؛ از عوامل موثر بر قیمت رمز ارزها
ارزهای دیجیتالی مانند بیت کوین متعلق به هیچ دولت، نهاد یا سازمانی نیستند و قوانین مشخصی در دنیا برای آنها وضع نشده است. با توجه به اینکه در سال‌های اخیر میزان خرید‌و‌فروش و استخراج بیت کوین مقدار فراوانی افزایش یافته است، دولت‌ها قوانینی را برای جلوگیری از سوء استفاده‌های احتمالی از این رمز ارز ایجاد کرده‌اند.
این مقررات یکی از عوامل موثر بر قیمت بیت کوین هستند و می‌توانند ارزش این ارز دیجیتال را در طول زمان تغییر دهند. برای آگاهی از محدودیت‌ها و قوانینی که بر قیمت ارزهای دیجیتال تأثیر دارند و همچنین شناخت روش‌های تحلیل آنها، می‌توانید در دوره‌های متنوعی مانند تدریس خصوصی ارز دیجیتال شرکت کنید.
تعداد ارزهای دیجیتال رقیب بر قیمت بیت کوین تأثیرگذار هستند
حتی افرادی که در بازار درآمدزای ارزهای دیجیتال فعالیتی نمی‌کنند هم می‌دانند که بیت کوین یکی از محبوب‌ترین رمز ارزهای دنیاست. با این حال، بیت کوین هم رقبای بسیار قدرتمندی دارد. وجود ارزهای رقیب قوی و همچنین احتمال اینکه یک رمز ارز جدید در بیت کوین ایجاد شود، بر قیمت این ارز دیجیتال تأثیر منفی خواهد داشت.
برای اینکه از میان این همه رقیب، بهترین ارز دیجیتال را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنید، ابتدا باید ارزش کلی بازار هر کوین (Market Cap) را بررسی کنید. برای آشنایی با این معیار مهم و کاربردی و استفاده از آن می‌توانید مقاله جامع مارکت کپ چیست را مطالعه کرده و دانش خود را در این زمینه بالا ببرید.
سودمندی و اعتبار بیت کوین
یکی از مهمترین عوامل موثر بر قیمت بیت کوین سودمندی و میزان اعتبار آن در طول زمان است. از بیت کوین در معامله‌های کوچک و بزرگ فراوانی در سطح جهان استفاده می‌شود. همین امر نشان‌دهنده سودمندی و اعتبار این ارز دیجیتال در جهان است و می‌تواند قیمت آن را افزایش دهد. همچنین، اگر به هر دلیلی از اعتبار بیت کوین کاسته شود، قیمت آن نیز در طول زمان کاهش خواهد یافت.
این مسئله فقط مربوط به بیت کوین نیست؛ همه ارزهای دیجیتال دیگر مانند اتریوم که در شبکه هوشمند بایننس نیز پشتیبانی می‌شود، همین ویژگی را دارند. اگر در رابطه با این بلاکچین هوشمند سؤالی در ذهن‌تان ایجاد شده، پیشنهاد ما این است که مقاله bsc چیست را مطالعه کنید.
قیمت بیت کوین چگونه تعیین می‌شود؟
به‌طور‌کلی، پیش‌بینی قیمت بیت کوین در آینده کار بسیار پیچیده و دشواری است. در نهایت همین عوامل موثر بر قیمت بیت کوین هستند که قیمت این ارز دیجیتال محبوب و سود‌ده را در طول زمان مشخص می‌کنند. از میان همه عوامل تأثیرگذار بر قیمت ارزهای دیجیتال، میزان عرضه و تقاضا مهمترین عامل است. حتی اگر تغییرات قیمت بیت کوین در اثر این عوامل بسیار اندک هم باشند، به‌راحتی می‌توان از طریق استراتژی اسکالپینگ در ارز دیجیتال کسب درآمد و سود پایدار کرد.
برای آشنایی با نحوه بررسی روند قیمت ارزهای دیجیتال مختلف، پیشنهاد ما شرکت در یکی از دوره‌های معتبر آموزش رمز ارز است. در قسمت بعدی، جامع‌ترین دوره یادگیری خرید و فروش ارز دیجیتال برای شما عزیزان معرفی شده است.
آموزش جامع خرید‌و‌فروش بیت کوین با داجکس
در این مقاله با مهمترین عوامل موثر بر قیمت بیت کوین آشنا شدیم. برای اینکه مانند یک تریدر حرفه‌ای بیت کوین معامله کنید، باید با انواع روش‌های تحلیل فاندامنتال و تکنیکال رمز ارزها آشنا شوید. در دوره آموزش ارز دیجیتال داجکس، نحوه خرید و فروش بیت کوین و سایر ارزهای مجازی به بهترین شکل ممکن تدریس می‌شوند.
دوره‌های آموزشی داجکس برای همه افراد با هر سطح سواد و امکانات مناسب‌اند. شما عزیزان می‌توانید برای یادگیری کامل معامله در بازار رمز ارز، در یکی از دوره‌های مقدماتی، پیشرفته یا حتی خصوصی این مجموعه ثبت نام کنید.
عوامل موثر در فاندامنتال ارزها
هر گاه مردم درباره عوامل بنیادی یا فاندامنتال صحبت می‌کنند، در واقع در مورد عوامل بنیادی ارز کشور میزبان و یا اقتصاد آن سخن می گویند. تحلیل فاندامنتال، علم و کاربرد این عوامل برای پیش بینی حرکات قیمت آینده ارزهاست که به بررسی اقتصادی و مالی اتفاقات جهان و اطراف ما می پردازد.
معامله گران میان مدت و برخی از معامله گران بلند مدت دوست دارند تا بر آنالیز بنیادی نیز تمرکز کنند؛ زیرا در ارزیابی طولانی مدت‌تر ارز به آن ها کمک خواهد کرد.
هنگام وقوع یک رویداد بنیادی مهم، استراتژی های آنالیز فنی کاملا بی فایده است. به همین صورت، معامله‌گرانی که صرفا از تحلیل فاندامنتال استفاده می‌کنند نیز فرصت های کوتاه مدت حاصل از شکل گیری سطوح فنی را از دست می دهند. ترکیب تحلیل فاندامنتال و فنی همه این زوایا را پوشش می دهد.
در مبحث فاندامنتال یا بنیادی می توان سه عامل را به عنوان عوامل تاثیرگذار در این حوزه مورد بررسی قرار داد. اخبار سیاسی_جغرافیایی، اخبار سیاسی_اقتصادی و شاخص های اقتصادی را باید در آنالیز فاندامنتال در نظر گرفت.
اخبار جغرافیایی_سیاسی در تحلیل فاندامنتال
جغرافیای سیاسی به مطالعه ادعاها و منازعات انسانی دربارهٔ استفاده، شراکت، مالکیت زمین و منابع آن می‌پردازد. این علم در قالب یک مفهوم ترکیبی تبیین پذیر است که در آن سه عنصر اصلی یعنی جغرافیا، قدرت و سیاست خصلت ذاتی دارند. ترکیب این سه عنصر، رفتار ارزها را نسبت به یکدیگر تعیین می‌کنند که آن را در کنش‌های رفتاری مختلف مانند نوسان قدرت، رقابت، نفوذ، بحران، سلطه، زیر سلطه، ائتلاف، صلح، همکاری، جنگ، امنیت، آرامش و ثبات، بازرگانی و داد و ستد و غیر آن می توان پی گرفت.
جغرافیای انتخابات نیز به عنوان زیر مجموعه دانش جغرافیای سیاسی کندوکاو گسترده‌ای در قلمرو مفاهیم دموکراسی، مشارکت، خاستگاه آرا، نقش مکان‌ها و غیره داشته‌است. همچنین عوامل و بلایای طبیعی می‌تواند در حوزه جغرافیای کشورها قرار گیرد. این عوامل می تواند ارز یک کشور را متزلزل کرده و امنیت اقتصادی را کاهش دهد.
بنابراین در تحلیل فاندامنتال باید به اخبار جغرافیایی-سیاسی مانند جنگ، بلایای طبیعی، ناآرامی های سیاسی و انتخابات توجه داشت؛ زیرا می‌تواند بر قیمت ارز کشور تاثیرگذار باشد.
اخبار سیاسی-اقتصادی در تحلیل فاندامنتال
اقتصاد سیاسی یک روش مطالعه علمی دربارهٔ پدیده‌های اجتماعی است. این مقوله بر وجود ارتباط میان مؤلفه‌های سیاسی و اقتصادی در شکل‌دادن به پدیده‌های اجتماعی مبتنی است. به همین دلیل اگرچه اغلب زیرمجموعه علم اقتصاد دانسته می‌شود، باید آن را چیزی فراتر از علم اقتصاد محض دانست.
واقعیت این است که اخبار، نحوه عوامل موثر در فاندامنتال ارزها تفکر و عملتان را در مواجهه با تصمیم گیری معاملاتی شما تحت تاثیر قرار می دهد. وقتی اخبار منتشر می شود، خصوصا اخبار مهم، می توان انتظار داشت حرکت مهمی در بازار صورت بگیرد.
در تحلیل یا آنالیز فاندامنتال، از تحریم ها می توان به عنوان اخبار سیاسی نام برد که می تواند بر قیمت ارز یک کشور تاثیرگذار باشد. وجود تحریم در یک کشور می تواند باعث ایجاد تورم نا معقول شده و ارزش آن کشور را کاهشت ارزش مواجه کند.
اخبار اقتصادی که ممکن است ناگهانی منتشر شود یا در خبری خارج از مبحث شاخص های اقتصادی باشد نیز عامل موثر دیگر در زمینه فاندامنتال است. از نمونه ای در این اخبار، می توان به فروش نفت کانادا به امریکا اشاره کرد که این خبر تاثیر مثبتی در ارز کانادا دارد.
دلار کانادا یک ارز کالا محور است، به این معنی که واکنش فعالانه‌ای نسبت به قیمت کالاها به ویژه نفت و طلا نشان می‌دهد. بدلیل همبستگی دلار کانادا با قیمت نفت و تا زمانی که اقتصاد کانادا به تولید و فروش نفت وابسته باشد، این ارتباط نیز وجود خواهد داشت.
اقتصاد در تحلیل فاندامنتال
عموما شاخص های اقتصادی بخش عمده داده های مورد استفاده در تحلیل بنیادی یا فاندامنتال را تشکیل می دهند. همانند سیستم اعلام حریق که هنگام شناسایی دود یا حرارت به صدا در می آید، شاخص های اقتصادی نیز امکانی برای سنجش سلامت اقتصادی یک کشور را فراهم می کنند.
شاخص های اقتصادی از طریق محاسبات و بررسی های دقیق شکل می گیرد که اندازه گیری آنها برای عموم امکان پذیر نبوده و در هر کشور متولی خاصی این کار را انجام می دهد. شاخص‌های متعددی برای بیان وضعیت اقتصاد کلان کشورها معرفی شده‌اند که از معروف‌ترین آنها می‌توان از تولید ناخالص داخلی، نرخ تورم، نرخ بیکاری، رشد نقدینگی، نرخ سود بانکی و تراز تجاری و شاخص محیط کسب و کار نام برد.
افزایش یا کاهش شاخص های اقتصادی و بررسی آن نسبت به آنچه مورد انتظار بوده، می‌تواند در تحلیل فاندامنتال کمک کند. این تغییرات بر قیمت ارز کشور تاثیر می‌گذارد و باید در معاملات به آمار منتشره توجه داشت.
در بحث اقتصاد، بانک های مرکزی نیز می‌توانند بنگاه های مهمی محسوب شوند. بانک مرکزی، نهادی است که مسئولیت کنترل سیستم پولی کشور را بر عهده دارد. این نهاد با استفاده از شاخص هایی مانند نرخ تورم، نرخ بهره و نرخ بیکاری می‌تواند وضعیت اقتصادی را بهبود بخشد.
بانک های مرکزی همانند معامله‌گران بازار ارز به جمع آوری و بررسی داده ها می پردازند اما آن ها باید در تصمیم گیری های خود، کل اقتصاد را مد نظر قرار دهند. این بانک ها در تلاشند که تورم را در سطحی مقبول حفظ کنند و برای عوامل موثر در فاندامنتال ارزها این کار از نرخ بهره به عنوان ابزار استفاده می کنند. این اتفاق می تواند در منظر تحلیل فاندامنتال بر نرخ ارز تاثیرگذار باشد.(برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد نرخ بهره، می‌توانید به مقاله “ نرخ بهره چیست؟ ” مراجعه کنید)
نتیجه
هرگاه مصرف‌کنندگان اقتصاد قدرتمند را تشخیص دهند، احساس امنیت کرده و پول خرج می کنند. در این شرایط شرکت هایی که پول دارند نیز وارد عمل می‌شوند و در نتیجه دولت‌ها نیز درآمد مالیاتی خوبی خوهند داشت. این چشم انداز اقتصادی مثبت، تاثیری مستقیم بر بازارهای ارز دارد.
جریان های سرمایه و تقاضا برای ارز یک کشور، بر ارزش پول آن کشور می‌افزاید. عوامل تاثیرگذار در تحلیل فاندامنتال، می تواند به ما کمک کند تا رشد اقتصادی کشورها را مورد ارزیابی قرار دهیم.
جنگ، عوامل طبیعی و ناهنجاری ها در تحلیل فاندامنتال می تواند هشداری در جهت ارز کشور مورد نظر باشد. اخبار های سیاسی-اقتصادی نیز عامل دیگری جهت آنالیز بنیادی است که در رشد یا ریزش قیمت ارز تاثیرگذار خواهد بود و از نظر بنیادی باید در نظر گرفته شود.
تغییرات در شاخص های اقتصادی و عملکرد و تصمیمات بانک های مرکزی سهم بسزایی در بررسی اقتصاد یک کشور داشته و مواردی مهم در تحلیل فاندامنتال محسوب می شوند.
همان طور که پیشتر بیان شد، تحلیل فاندامنتال و فنی باید در کنار هم قرار گیرند تا نتیجه ی مطلوب حاصل شود. شما از اخبار و رویدادهای اقتصادی باخبر خواهید شد و در عین حال می‌توانید ابزار فنی متعددی که بازیگران بازار بر آن تمرکز دارند را شناسایی و از آن ها استفاده کنید.
تحلیل فاندامنتال چیست؟
تحلیل بنیادی یا فاندامنتال به بررسی دقیق و اطلاعات موجود در خصوص یک دارایی مالی گفته می‌شود. از جمله مواردی که در تحلیل فاندامنتال ارز های دیجیتال اهمیت بسیاری دارد می‌توان به برنامه های یک پروژه، تعداد افرادی که از آن ها استفاده می‌کنند، یا حامیان یک تیم پشتیبانی پروژه اشاره کرد. هدف نهایی شما از تحلیل فاندامنتال این است که متوجه شوید. آیا دارایی موردنظر بیش از حد ارزش گذاری شده است و یا ارزش آن بیش از قیمت فعلی است. پس از آن، می‌توانید نتیجه‌‌ای عوامل موثر در فاندامنتال ارزها را که به دست آورده‌اید در معاملات خود به کار بگیرید. بسیاری از معامله گران ارز های دیجیتال از همان اندیکاتور های تکنیکالی استفاده می‌کنند که در بازار معاملات فارکس و ارز دیجیتال ، سهام و کالاها دیده می‌شوند.
فاندامنتال ارز دیجیتال چیست؟
شما اگر قصد اینو دارید که بر روی یک رمز ارز جدید در بازار مالی سرمایه گذاری کنید. برای این دارایی ارزشی در نظر گرفته شده است و طبیعتاً شما نمیتوانید بدون هیچ بررسی آن را خریداری کنید. برای داشتن دیدی بهتر باید ارزش واقعی آن دارایی را پیدا کنید. اما چطور؟ شما باید تک به تک عواملی را که روی ارزش گذاری آن دارایی موثر است، بررسی کنید.
این بررسی ها به چه صورت انجام می‌شود؟
تحلیل فاندامنتال یا بنیادی به دو صورت بالا به پایین یا پایین به بالا انجام می‌شود. برای مثال شما می‌خواهید در یک شرکت تولیدکننده ماشین لباسشویی یا شرکت اپل سهام خریداری کنید. در قدم اول باید درآمد، میزان سود و زیان، صورت های مالی و گردش پول این شرکت را بررسی کنید. بعد از تایید این موارد باید قدم دوم را بردارید؛ حالا زمان آن رسیده است که به سراغ شرکت‌های رقیب بروید و جایگاه این شرکت‌ها را در کنار هم بسنجید. در این مرحله ممکن است ترجیح بدهید در شرکت دیگری که اوضاع اقتصادی بهتری دارد بروید و سرمایه گذاری کنید. در مرحله‌ی بعد هم شما باید به بررسی شرکت در سطح بین المللی بپردازید.
طبق این تعریف شما از پایین یعنی از یک محصول شروع کرده و به بررسی شرکت‌ها در سطح بین المللی رسیدید. همین مراحل را اگر برعکس عمل کنید می‌شود تحلیل از بالا به پایین که نتیجه‌‌ی آن می‌شود انتخاب یک شرکت برای سرمایه گذاری. به تمامی این اقدامات که جهت بررسی و ارزش گذاری واقعی برای یک سهام یا رمز ارز قبل از سرمایه گذاری انجام می‌شود، تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی می‌گویند که یک روند زمانبر و تخصصی است. اگر قصد دارید یک سرمایه گذاری بلند مدت و مطمئن داشته باشید، تحلیل فاندامنتال می‌تواند به شما کمک کند تا بهتر به نتیجه برسید. مانند هر سرمایه گذاری دیگری، مهم است که با دقت قدم بردارید و استراتژی ترید داشته باشید. سرمایه گذارانی که تحقیقات و تحلیل‌های بنیادی دقیق انجام می‌دهند و استراتژی مناسب دارند، می‌توانند سود زیادی در بازارهای ارز های دیجیتال داشته باشند.
پس ما در حوزه ارز های دیجیتال، با دارایی هایی سروکار داریم که محصولی را ارائه می‌دهند. باید این محصول، بازار هدف آن، نیاز جامعه بشری به آن و بسیاری عوامل دیگر را مورد بررسی قرار دهیم. اگر یک پروژه، ایده بسیار عالی و جذابی را ارائه دهد اما در زمان فعلی، جهان به آن نیازی نداشته باشد، احتمال موفقیت آن بسیار کاهش خواهد یافت. برای تحلیل فاندامنتال ارز های دیجیتال و پروژه های حاضر در این حوزه باید اطلاعات و دیتا مورد نیاز برای ارزیابی بنیادی آن را بدست آورید.
مفهوم روش تحلیلی به این معنا است که شما ابتدا باید کلیت بازار سرمایه مورد نظر خود را مورد آنالیز قرار داده و سپس در صورت مساعد بودن شرایط به سرمایه گذاری در رمز ارز مورد نظر خود برسید. در این روش تحلیلی تمام جوانب در نظر گرفته می شود تا هیچ گونه اشتباهی در انتخاب رمز ارزها برای تحلیلگر رخ ندهد.
تحلیل فاندامنتال کار بسیار سختی نیست اما نیازمند گردآوری اطلاعات صحیح و تحلیل است. اگر به دنبال پیدا کردن بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری هستید، تحلیل فاندامنتال یک روش بسیار مطمئن برای بررسی وضعیت بازار است. با توجه به این که در حال حاضر بیش از20 هزار ارز دیجیتال در جهان وجود دارد، قطعاً تحلیل فاندامنتال می تواند برای انتخاب مناسب ارز دیجیتال جهت سرمایه گذاری، بسیار موثر باشد.
مزایای تحلیل فاندامنتال
1- در فهم و درک کلی بازار ارز دیجیتال به ویژه تخمین قیمت بیت کوین بسیار موثر است.
2- تحلیل فاندامنتال یکی از روش های محبوب تحلیل برای سرمایه گذاری بلند مدت در حوزه ارزهای دیجیتال است.
3- عوامل موثر برای پیش بینی قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال در تحلیل فاندامنتال در نظر گرفته می شود.
معایب تحلیل فاندامنتال
1- سرمایه گذار برای درک درست از وضعیت بازار باید از تمام فاکتورهای تاثیرگذار بر قیمت بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال با خبر باشد. این امر، مستلزم تحقیق و مطالعه زیاد است.
2- امکان برداشت اشتباه از برخی عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال وجود دارد.
3- تحلیل فاندامنتال زمان بر است. با توجه به اینکه این تحلیل به بررسی همه جانبه عوامل مختلف نیاز دارد، مستلزم صبر و حوصله بسیار است.
در هر سرمایه‌گذاری اولین نکته‌ای که لازم است در نظر بگیریم، هدف از سرمایه‌گذاری ست که می‌تواند به سه دسته بلند‌مدت، میان‌مدت و کوتاه‌مدت تقسیم‌بندی شود.
تجربه سرمایه‌گذاری در زمینه های مختلف نشان می‌دهد که شاید بتوان در سرمایه‌گذاری های کوتاه مدت بدون در نظر گرفتن تحلیل فاندامنتال پروژه و فقط با تکیه بر تحلیل تکنیکال، سود خوبی بدست آورد و موفق بود، اما اگر هدف از سرمایه گذاری میان مدت و به ویژه بلند مدت باشد، علاوه بر تحلیل تکنیکال، حتما لازم است پروژه را از نظر فاندامنتال نیز مورد بررسی قرار داد. تحلیل احساسات، نیز می‌تواند به عنوان یک ابزار مفید در هر نوع سرمایه‌گذاری مورد استفاده قرار گیرد.
عوامل تأثیرگذار در تحلیل فاندامنتال رمزارزها
تحلیل فاندامنتال یا بنیادین به شکلی از تحلیل گفته می شود که خریدار با در نظر گرفتن رویدادها و بدون توجه به شاخص قیمتی، آینده یک ارز یا سهام را پیش بینی می کند. در این مقاله به بررسی مهم ترین نکاتی که در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال مدنظر قرار می گیرد می پردازیم.
تحلیل فاندامنتال چیست؟
قبل از هر چیز بهتر است کمی بیشتر با تحلیل فاندامنتال آشنا شویم. در این تحلیل اساس کار بر این باور است که تمام تغییرات قیمت علل اقتصادی و بنیادی دارد. در مجموع این نوع تحلیل نسبت به تحلیل تکنیکال زمان بیشتری می برد زیرا باید از منابع مختلفی اطلاعات را جمع آوری کرد. اما مسلماً در سرمایه گذاری های بلند مدت بدون استفاده از این نوع تحلیل، نمی توان موفقیت چشمگیری را انتظار داشت.
بنیانگذار تحلیل عوامل موثر در فاندامنتال ارزها فاندامنتال «بنجامین گراهام» است. او یکی از اقتصاددانان برجسته زمان خود به شمار می رفت و در بازار بورس آمریکا فعالیت قابل توجهی داشت. وی درباره این نوع تحلیل اینگونه اظهار داشت: در تحلیل فاندامنتال و بدست آوردن ارزش ذاتی اوراق بهادار عوامل زیادی مانند ضرایب قیمت ها، درآمد و پرداختی شرکت ها، همچنین حوادث و اتفاقات اجتماعی و اقتصادی مورد بررسی قرار می گیرند.
با تحلیل فاندامنتال، تحلیلگر به بررسی این متغیرها پرداخته و اثرات آن را در آینده قیمت یک سهام یا اوراق بهادار بررسی می کند. بنجامین گراهام با بیان این نکات اصول اولیه این تحلیل را را بنا نهاد و نام خود را به عنوان پدر تحلیل فاندامنتال ثبت نمود.
تحلیل فاندامنتال برای اوراق بهادار به شکلی است؟
حال برای درک بهتر مفهموم نکات ذکر شده توسط بنجامین گراهام، به مثال زیر توجه کنید:
فرض کنید شما یک معامله گر سهام بوده و یک شرکت نوپای آلمانی که حوزه فعالیت آن، خودروهای هوشمند و تمام برقی می باشد را بررسی می نمایید. یکی از عواملی که شما در این تحلیل معیار قرار می دهید، کشوری است که این شرکت در آن ثبت شده است.
بیشتر یخوانید: تاریخچه تحلیل تکنیکال
برای این کار باید اقتصاد آلمان و سیستم مدیریتی این کشور را بررسی نموده و تخمین بزنید که با توجه به شرایط فعلی و سیاست های حاکم در این کشور آینده اقتصادی آن به چه شکلی خواهد بود.
از آنجایی که آلمان فعالیت بسیار وسیعی در صنعت خودرو سازی داشته و بسیاری از برندهای شماره یک این بازار مانند Mercedes Benz ،BMW و Audi در این کشور متولد شده اند، می توان ثبت این شرکت در آلمان را یک امتیاز مثبت در تحلیل فاندامنتال در نظر گرفت.
عامل حایز اهمیت دیگر، شرکای تجاری آن شرکت هستند. برای مثال این شرکت با کمپانی های قدرتمندی مانند گوگل یا نیسان طرف قرارداد است. از آنجا که کمپانی های نامبرده، تاکنون فعالیت‌های گسترده و قدرتمندی در حوزه خودروهای هوشمند داشته اند، این نیز، به عنوان یک امتیاز مثبت در نظر گرفته می شود.
از عوامل پر اهمیت دیگر می توان به میزان سرمایه این شرکت، ارزش اوراق بهادار آن و مقدار سهامی که عرضه اولیه شده، اشاره کرد. همچنین واکنش مردم و روانشناسی بازار نیز باید زیر نظر گرفته شود. بر فرض پس از بررسی متوجه می شوید که اغلب مردم اروپا از کمپانی های خودروسازی مدرن مانند تسلا موتورز بیشتر استقبال کرده اند.
با در نظرگرفتن تمام این عوامل و همچنین این موضوع که آینده خودروسازی در جهان به سمت خودروهای هوشمند و تمام برقی خواهد رفت، می توانید پیش بینی کنید که این سهام تا چه میزان می تواند در آینده رشد کند.
تحلیل فاندامنتال در ارزهای دیجیتال
تا اینجا با پایه های تحلیل عوامل موثر در فاندامنتال ارزها فاندامنتال آشنا شدیم. اما سهام و اوراق بهادار با ارزهای دیجیتال تفاوت زیادی دارند. چراکه معیارهای معمول که برای سهام در نظر گرفته می شوند، در مورد ارزهای دیجیتال صدق نکرده و در نتیجه تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال بسی دشوارتر خواهد شد.
چراکه تحلیلگر فاندامنتال ارزهای دیجیتال، علاوه بر موارد یاد شده در مثال فوق باید از دانش فنی خوبی بهره برده و توانایی مطالعه و درک مسیر فنی یک پروژه در حوزه بلاکچین را نیز داشته باشد.
۱- میزان عرضه و تقاضا
یک عامل مهم که اختصاصاً در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال اهمیت بسیاری دارد، بررسی موجودی آن رمزارز است. همانطور که می دانید مقدار حداکثر بیت کوین در شبکه بیش از ۲۱ میلیون نخواهد بود که در واقع نوعی کنترل عرضه است. از آنجا که عرضه و تقاضا نقش مهمی در قیمت هر چیزی دارد، موجودی توکن های هر پروژه یکی از عوامل تاثیر گذار در تحلیل فاندامنتال آن پروژه در نظر گرفته می شود.
۲- میزان حجم معاملات
عامل اختصاصی دیگر، حجم معاملات است که نه تنها در تحلیل فانندامنتال تاثیر بسزایی دارد، بلکه برای سنجش میزان محبوبیت هر ارز دیجیتال هم از این مهم استفاده می شود. برای این که بتوانیم اطلاعات دقیق به دست آوریم و تحلیلی بی نقصی ارایه دهیم، بهتر است حجم معاملات یک‌ماهه بازار آن ارز را مورد بررسی قرار دهیم. یکی از مناسب ترین منابع موجود برای بررسی این فاکتور، وبسایت coinmarketcap.com است.
۳- میزان بهره وری ماینینگ یا استیکینگ
همچنین نرخ بازگشت سرمایه یا سودآوری را باید یکی دیگر از نکاتی که تحلیل فاندامنتال به آن می پردازد، برشمرد. باتوجه به مقدار هزینه ای که برای استخراج ارز مصرف می شود، می توان قیمت آن را در آینده محاسبه کرد. یعنی اگر برای ماینر هزینه استخراج بالا باشد او دیگر تمایل به ادامه فعالیتش نداشته و در نتیجه قیمت ارز تغییر می کند.
۴- مطالعه وایت پیپر
مطالعه وایت پیپر عامل مهم دیگریست که تحلیلگر فاندامنتال به بررسی آن می پردازد. قبل از اینکه برای خرید و فروش ارزی اقدام کنید، باید اطلاعات کافی درباره برنامه های پروژه به دست آورده و تمامی جوانب فنی آن را بسنجید.عوامل موثر در فاندامنتال ارزها
۵- اخبار ، وقایع و رویدادها
مانند دیگر بازارهای مالی وقایع و اخبار هم در بازار ارزهای دیجیتال نقش مهمی ایفا می کنند. مثلاً یکی از مهم ترین رویداد های فاندامنتالی در ارزهای دیجیتال، هاوینگ بیت کوین می باشد. همچنین رویدادها و اخبار خارج از این بازار مثل انتخابات آمریکا می توانند روی آینده یک ارز تأثیر گذارند.
جمع بندی
تحلیل فاندامنتال مانند سایر روش ها، دارای معایب و محاسنی است. از مزایای آن می توان گفت در فهم و درک بازار و تعیین نوسانات قیمت روش بسیار موثری بوده و عوامل تاثیر گذار برای پیش بینی قیمت یک دارایی را هر نظر مورد بررسی قرار می دهد.
و اما از معایب این نوع تحلیل می توان به مطالعه و تحقیق بسیار زیاد، همچنین امکان برداشت اشتباه از این عوامل اشاره نمود. ضمناً برای گرفتن نتیجه بهتر، زمان زیادی را باید صرف این تحلیل کرد و به صبر بیشتری نیاز است که خود به سختی این روش تحلیلی می افزاید.
تحلیل فاندامنتال و عوامل مؤثر بر آن
در تحلیل بنیادی یا فاندامنتال تأثیر اخبار اقتصادی دنیا و دیگر اخبار ( تغییر سیاست‌ها، درآمدها، نرخ بهره و …) بر روی بازارهای مالی مورد بررسی قرار می‌گیرد. از دیدگاه تحلیل‌گرهای بنیادی اگر وضعیت اقتصادی کشوری در حال حاضر و در آینده قوی و مستحکم باشد، باید انتظار داشت که ارز آن کشور ارزشمندتر شود. اقتصاد قدرتمند توانایی جذب سرمایه را دارد و برای سرمایه‌گذاری در آن کشور باید ارز آن را خریداری کرد. پس همه چیز به عرضه و تقاضا مرتبط است. اقتصاد قوی تقاضای ارز بیشتری دارد و زمانی که تقاضا بالا می‌رود، عرضه کم شده و در نتیجه ارزش آن ارز بیشتر می‌شود.
حالا که با اساس تحلیل فاندامنتال و عوامل مؤثر بر آن آشنا شدیم، با هم ببینیم که چه رویدادهای اقتصادی مهمی می‌تواند بر بازار فارکس و تحلیل فاندامنتال آن اثر بگذارد.
کدام عوامل اقتصادی می‌تواند بر بازار فارکس تأثیر بگذارد؟
برای اینکه بتوانید با استفاده از تحلیل بنیادی در بازار فارکس فعالیتی داشته باشید، باید توانایی بررسی اقتصاد جهان را با در نظر گرفتن عواملی مثل تولید ناخالص، اشتغال، تورم و … داشته باشید. در ادامه به بررسی این موارد می‌پردازیم:
تولید ناخالص داخلی
بزرگترین معیار کل وضعیت اقتصادی گزارش تولید ناخالص است. این شاخص مهم هر سه ماه یک بار در ساعت 8:30 صبح در آخرین روز منتشر می‌شود و نشان دهنده‌ی فعالیت‌های اقتصادی سه ماه اخیر است. به عبارتی تولید ناخالص داخلی یا GDP برابر است با ارزش پولی همه‌ی کالاها در طی سه ماه که البته فعالیت‌های بین‌المللی شامل آن نمی‌شود. میزان افزایش این معیار بسیار مهم است و باید به آن توجه کرد.
تراز تجاری
تراز تجاری (Trade balance) یا صادرات خالص که گاهی با نماد NX مشخص می‌شود، بیانگر تفاوت بین ارزش پولی واردات و صادرات کالاها و خدمات در یک دوره‌ی مشخص در اقتصاد است. زمانی که صادرات از واردات بیشتر است، مقدار مثبتی خواهیم داشت که به آن مازاد تجاری می‌گویند و اگر واردات بیشتر از صادرات باشد، مقدار منفی به نام کسر تجاری یا شکاف تجاری داریم. مازاد تجاری منجر به رشد اقتصادی کشور می‌شود.
شاخص قیمت مصرف کننده
این شاخص از مهمترین معیارهای تعیین کننده میزان تورم در تحلیل فاندامنتال است. گزارش شاخص قیمت مصرف کننده در ساعت 8:30 صبح پانزدهم هر ماه (به صورت ماهانه) منتشر می‌شود. این شاخص که به اختصار به آن CPI می‌گویند، منعکس کننده‌ی داده‌های یک ماه گذشته است و تغییرات قیمت کالاها و خدمات را در هر ماه بررسی کرده و اندازه می‌گیرد.
شاخص قیمت تولید کننده
این شاخص هم همچون شاخص قبلی در تعیین معیار تورم کاربرد دارد و در ساعت 8:30 صبح و هفته‌ی دوم هر ماه منتشر می‌شود. این شاخص قیمت کالاها و خدمات را در سطح فروش عمده اندازه گرفته و به اختصار با PPI نشان داده می‌شود. در واقع PPI به اندازه‌گیری هزینه‌ی دریافتی تولیدکننده‌ها می‌پردازد و CPI به مبلغ پرداختی مصرف کننده‌ها.
شاخص اشتغال
شاخص اشتغال تعداد نیروی بیکار یا همان نرخ بیکاری، تعداد شغل‌های جدید، میانگین ساعات کاری و همینطور میانگین درآمد ساعتی را در بر می‌گیرد. میزان این شاخص تغییرات چشمگیری را در بازار ایجاد می‌کند و در ساعت 8:30 صبح و اولین جمعه‌ی هر ماه منتشر می‌شود.
سفارش کالاهای با دوام
کالاهای با دوام یعنی محصولاتی که انتظار می‌رود بیشتر از سه سال ماندگاری داشته باشند و سفارش کالاهای با دوام یعنی هزینه‌ای که مردم بابت خریدهای این کالاها می‌پردازند. گزارش کالاهای با دوام در ساعت 8:30 صبح و تقریباً در بیست و ششمین روز از هر ماه منتشر می‌شود. این شاخص دورنمایی از آینده‌ی صنعت تولید را عوامل موثر در فاندامنتال ارزها به ما نشان می‌دهد.
شاخص فروش جزئی
شاخص فروش جزئی یا خرده فروشی به معنی میزان خرید کالاها و خدمات نهایی توسط مصرف کننده‌ها و همینطور مشاغل است. در واقع زنجیره‌ی تأمین از تولید کننده شروع شده و به خرده فروش منتهی می‌شود. در بین این زنجیره فروش عمده داریم که کالاها را در میان خرده فروش‌ها توزیع می‌کنند. شاخص فروش جزئی از همه‌ی خرده فروش‌ها یک نمونه می‌گیرد و میزان فروش جزئی کالاها را اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص در ساعت 8:30 و دوازدهم هر ماه منتشر می‌شود.
شاخص مسکن
شاخص مسکن در بر گیرنده‌ی داده‌های مسکن است. این داده‌ها شامل تعداد خانه‌های جدید (که در آن ماه مراحل ساختشان شروع شده است) و میزان فروش خانه‌های موجود می‌شود. بازار مسکن و ساخت و ساز موجود در آن تأثیر زیادی در اقتصاد کشورها دارد و به همین علت مورد توجه سهامداران بازار فارکس است. اگر ساخت و ساز و عوامل موثر در فاندامنتال ارزها فروش مسکن پایین باشد یعنی اقتصاد آن کشور ضعیف بوده و در حال رکود است.
نرخ بهره
این نرخ یکی از نرخ‌های اثرگذار و اصلی در بازار فارکس است. همه‌ی شاخص‌هایی که معرفی شد توسط FOMC یا هیئت فدرال بازار آزاد بررسی شده تا اقتصاد کشور ارزیابی شود. FOMC می‌تواند نرخ بهره را با توجه به بررسی‌هایی که انجام می‌دهد، زیاد یا کم کند یا حتی بدون تغییر بگذارد.
با استفاده از شاخص‌هایی که به شما معرفی شد می‌توانید تحلیل فاندامنتال کاربردی داشته باشید و از طریق این تحلیل و بررسی به پیش‌بینی در مورد آینده و روند بازار بپردازید.
دیدگاه شما