آموزش مبانی بورس؛ مبانی روانشناسی بازار بورس
چرا گاهی بازارها با اخبار مثبت واکنش منفی نشان می‌دهند و با اخبار منفی واکنش مثبت؟ جواب این سؤال‌ها در روانشناسی بازار بورس و نحوه‌ی برخورد سرمایه‌گذاران با اخبار نهفته است.
یکی از راه‌های تحلیل بازارهای مالی، تحلیل روانشناسی بازار است. همانطورکه می‌دانید، ریشه و پایه‌ی تحلیل تکنیکال نیز به‌نوعی استفاده از روانشناسی بازار است. اینکه بدانیم عمده‌ی سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در هر لحظه چه نگرشی به بازار دارند، می‌تواند ما را در ایجاد استراتژی موفق در سرمایه‌گذاری یاری کند .
اگر در بازارهای مالی فعالیت کرده باشید، احتمالا با شرایطی مواجه شده‌اید که اخبار مثبتی منتشر می‌شود؛ اما بازار سهام سقوط می‌کند یا برعکس، اخبار منفی به‌گوش می‌رسد؛ ولی بازار صعود می‌کند. سؤال این است: چه چیزی باعث می‌شود بازار چنین واکنش‌هایی از خود نشان بدهد؟
مدت‌ها پیش، تصور می‌شد که قیمت سهام در هر لحظه نمایانگر ارزش واقعی سهم است؛ اما سال‌ها است که خط بطلانی روی این باور کشیده شده. یکی از دلایل مهم در رد این ادعا نوسان‌های شدید قیمتی در یک سال است. ارزش اکثر سهم‌ها در طول یک سال تغییر چندانی نمی‌کنند؛ چراکه اتفاق خاصی در آنها رخ نمی‌دهد؛ اما قیمت آنها در این زمان، نوسان‌های شدیدی به‌خود می‌بیند. دلیل این اتفاق چیست؟ درواقع، قیمت سهام نه برمبنای ارزش ذاتی و واقعی سهم، بلکه در اکثر مواقع براساس احساسی تعیین می‌شود که سرمایه‌گذاران به آن سهم دارند .
پیش‌تر، تصور می‌شد که می‌توان با تجزیه‌و‌تحلیل بنیادین سهام، به سودی بیشتر از میانگین بازار دست پیدا کرد. این ایده تا حدودی صحیح است و مثال بارز آن سرمایه‌گذار مطرحی به‌نام وارن بافِت است؛ اما اخیرا با بازشدن پای روانشناسی به بازارهای مالی، روشی جدید برای تجزیه‌و‌تحلیل سهام ایجاده شده است .
درواقع با افزایش کارایی بازارهای مالی و پیشرفت فناوری، کار برای افرادی مانند بافِت به‌شدت سخت شده است که سهام را تجزیه‌و‌تحلیل تکنیکال می‌کنند. ایده‌ی امثال بافت ایده‌ای قدیمی است که می‌گوید «پایین بخر، بالا بفروش»؛ اما امروزه کار به همین سادگی نیست و به‌لطف فناوری‌های پیشرفته و تحلیل‌های رایانه‌ای و توسعه‌ی هوش مصنوعی، کمتر می‌توان فرصتی مانند فرصت‌هایی یافت که بافِت در دهه‌های ۱۹۸۰ و ۱۹۹۰ پیدا می‌کرد. پس، عبارت قدیمی «پایین بخر، بالا بفروش» جای خود را به عبارت «بالا بخر، بالاتر بفروش» داده است .
درواقع، این ایده‌ی جدید چیزی به ما از ارزش سهام یا شرکت نمی‌گوید و قیمت سهام منعکس‌کننده‌ی ارزش واقعی آن نیست؛ بلکه قیمت تنها منعکس‌کننده‌ی این موضوع است که افراد دیگر حاضرند چقدر برای سهام هزینه کنند .
یکی از مثال‌های مهم برای اثبات ادعای روان‌شناسان بازار «بیت‌کوین» است. بیت‌کوین برخلاف کالاهایی مانند روغن یا مس یا گندم ارزش قابل‌استفاده‌ای ندارد و قیمتش برمبنای حجم مصرف آن تعیین نمی‌شود؛ اما چرا قیمت آن تا این حد نوسان دارد؟ افزایش قیمت این رمزارز فقط به‌دلیل اعتقاد سرمایه‌گذاران بود. آنها تصور می‌کردند قیمت بیت‌کوین فردا بیشتر از امروز خواهد بود؛ پس بیت‌کوین خریدند و درنهایت، وقتی سرمایه‌گذاران قانع شدند که قیمت نمی‌تواند از این بیشتر شود، قیمت بیت‌کوین شروع به ریزش کرد. در شکل زیر، مراحل مختلف روانشناسی بازار سرمایه را مشاهده می‌کنید .
چگونه می‌توان براساس روانشناسی بازار معامله کرد؟
معامله براساس مومنتوم قیمت
اگرچه این روش را نمی‌توان مبنای معامله قرار داد، آن را به‌عنوان تأیید جهت معامله می‌توان در نظر گرفت. به‌عنوان مثال، در روندی نزولی هرگاه کاهش حجم معاملات را شاهد بودیم، انتظار داریم به‌تدریج جهت بازار معکوس شود و صعود قیمت را ببینیم. همچنین در روند صعودی، اگر افزایش حجم معاملات را شاهد بودیم، به‌احتمال زیاد افزایش سرعت و قدرت روند را مشاهده خواهیم کرد.
معامله براساس عوامل تأثیرگذار خارجی
گاهی اوقات اخبار تأثیرگذاری منتشر می‌شوند که می‌توانند روی بازار تأثیر بسزایی بگذارند؛ اخباری مانند گران‌شدن چگونه می‌توان در بورس معامله کرد؟ مواداولیه، افزایش تعرفه‌ها، کاهش ارزش پول ملی، تحریم و. . بااین‌حال، تأثیر تمام آنها به یک میزان و در یک جهت نیست. حتی می‌توان گفت گاهی یک عامل در دو زمان مختلف، دو واکنش مختلف را در قیمت یک سهم ایجاد می‌کند؛ اما می‌توان با کمک روانشناسی احساسات سرمایه‌گذاران، جهت کلی بازار را تشخیص داد.
معامله براساس رفتار بازیگران حقوقی
بازیگران حقوقی یکی از ارکان مهم بازار سرمایه هستند. بسیاری از سهامداران خُرد جهت معامله خود را باتوجه‌به رفتار این بازیگران تعیین می‌کنند. می‌توان با کمک تحلیل روانشناسی و رفتارشناسی این بازیگران معاملات سودمندی ایجاد کرد. البته باید توجه کرد که این بازیگران نیز از رویکرد سهامداران خُرد از معامله‌هایشان مطلع هستند؛ پس، در استفاده از این روش باید بسیار مراقب باشید تا در دام بعضی بازیگران طماع نیفتاد. رفتار بازیگران حقوقی را تنها تأییدی بر جهت معامله خود بدانید.
به‌عنوان مثال، بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار فروش بازیگران حقوقی را سیگنال منفی و خرید آنها را سیگنال مثبت قلمداد می‌کنند؛ اما در اکثر مواقع این‌گونه نیست. بازیگران حقوقی در روند نزول پله‌ای خرید می‌کنند و تا زمانی‌که خریدشان کامل نشود، نمی‌توان به رشد سهم چگونه می‌توان در بورس معامله کرد؟ امید داشت. همچنین، در روند صعودی سهامشان را می‌فروشند و تا زمانی‌که فروششان تمام نشده، می‌توان به رشد سهم امیدوار بود. پس همانطورکه گفته شد، خرید‌و‌فروش حقوقی را کاملا تحلیل کنید و هرگز برمبنای آن خرید‌و‌فروش نکنید.
معامله براساس گزارش‌ها
هنگامی‌که گزارش‌ها سالانه و فصلی و ماهانه شرکت‌ها منتشر می‌شود، معمولا انتظار داریم که نوسان‌های قیمتی در سهم مشاهده کنیم؛ اما این نوسان‌ها به کدام سمت خواهد بود؟ برای دانستن این موضوع، باید به روانشناسی بازار مراجعه کنید. اینکه هر تغییر در گزارش‌ها چه معنایی برای سهامداران و معامله‌گران دارد؟ آیا این چگونه می‌توان در بورس معامله کرد؟ تغییر را مثبت یا منفی ارزیابی می‌کنند؟
معامله براساس نقدینگی هوشمند
معامله‌گران معمولا ورودوخروج پول هوشمند را به‌عنوان تأییدی مهم در جهت معامله در نظر می‌گیرند. در نظریه‌های پولی در بازار سرمایه، دو نوع پول وجود دارد: پول هوشمند و پول احمق. پول هوشمند عمدتا دراختیار معامله‌گران کلان، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و. و پول احمق یا گنگ پولی است که دراختیار معامله‌گران احساسی و خُرد قرار گرفته است.
- در مرحله‌ی اول که به آن «فاز خاموش» گفته می‌شود، بازیگران اصلی و صاحبان پول هوشمند با حجم‌های کم سهم می‌خرند تا صاحبان پول احمق متوجه این خرید‌ها نشوند.
- در مرحله‌ی دوم که به آن «فاز آگاهی» گفته می‌شود، پول هوشمند قصد دارد قیمت سهام را افزایش دهد؛ پس سیگنالی به بازار می‌دهد تا سایر خریداران خرید کنند و قیمت سهام را افزایش دهند.
- در مرحله‌ی سوم که چگونه می‌توان در بورس معامله کرد؟ به آن «فاز شیدایی» گفته می‌شود، تمام سرمایه‌گذاران متوجه صعود قیمت سهام شده‌اند؛ پس برای جانماندن از این سیر صعودی وارد می‌شوند. در این مرحله است که پول هوشمند به‌تدریج و با حجم کم در حال خروج از بازار است.
- در مرحله‌ی چهارم که به آن «فاز سقوط» می‌گویند، پول هوشمند برای کاهش قیمت سهام، سهم را به‌طور سنگین عرضه می‌کند؛ اگرچه حتی در این زمان نیز، بسیاری از دارندگان پول احمق سهام می‌خرند.
مجموعه‌مقاله‌های بیت‌کوین:
فیلترنویسی بهترین روش برای رصد بازار
در بازار سرمایه، بیش از ۶۰۰ نماد مختلف وجود دارد و این آمار همچنان در حال افزایش است. رصد تمام این نمادها کار بسیار وقت‌گیر و شاید ناممکنی است. باوجوداین، سازمان بورس و بعضی کارگزاری‌ها به شما این امکان را می‌دهند تا با فیتلرنویسی، سهم‌های مختلف را بررسی و دسته‌بندی کنید. به‌عنوان مثال، می‌توانید نمادهایی را دسته‌بندی کنید که در آنها بازیگران حقوقی بیشترین خرید یا بیشترین فروش را داشتند یا می‌توانید نمادهایی را مشخص کنید که مومنتوم قیمت در آنها در حال تغییر است. البته توجه کنید فیلترنویسی فقط برای معرفی نمادها کاربرد دارد و نمی‌توان براساس آن معامله کرد.
سخن پایانی
روانشناسی بازار یکی از روش‌های رو‌به‌رشد تجزیه‌و‌تحلیل بازار است. البته این روش در ابتدای مسیرش است و روش‌های مربوط به آن چندان توسعه نیافته است و از اطمینان نسبتا کمی برخوردار است؛ اما همچنان می‌توان برای تأیید روش معامله خود از آنها استفاده کرد. همچنین، احتمالا با پیشرفت علومی مانند اقتصاد رفتاری و رفتارشناسی قیمت و رفتارشناسی مالی، روش معامله‌گری براساس روانشناسی بازار نیز رشد خواهد کرد.
آغاز رسمی معاملات سهام عدالت در بورس/ اعلام شرایط معامله سهام عدالت در بورس
سازمان بورس طی اطلاعیه‌ای شرایط انجام معاملات سهام عدالت در بازار سهام از طریق کارگزاری‌ها را اعلام کرد.
به گزارش تجارت‌نیوز، بر اساس اطلاعیه سازمان بورس و بر اساس مصوبه هیات مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار از امروز تا چهارشنبه هفته آینده (۲۱ خرداد) شرایط امکان خرید سهام در شرکت‌های سرمایه‌پذیر سهام عدالت اعلام شد.
بر این اساس تنها کارگزارانی امکان خرید سهام عدالت را دارند که از سوی کمیته پایش ریسک بازار به عنوان کارگزاری «پرریسک» شناسایی نشده باشند. این کارگزاری‌های می‌توانند در جلسات معاملاتی روزانه به صورت عادی و بلوک در نماد مربوط، معاملات را در قیمت حداکثر یک درصد کمتر از قیمت پایانی معاملات خرد در پایان روز معاملاتی آن نماد و با هماهنگی ناظر بازار به فروش برسانند. همچنین زمان شروع معامله هر روز از ساعت ۱۲ و ۴۵ دقیقه تا ساعت ۱۴ و بدون مرحله پیشگشایش خواهد بود. همچنین امکان خرید برای کلیه سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی وجود دارد.
بر اساس اطلاعیه سازمان بورس نمادهای معاملاتی «فایرا، خودرو، وتجارت، وبصادر، وبملت، بسویچ، شبندر، شتران، شبریز، شپنا، وپست، کچاد، حپترو، خساپا، وتوصا، ورنا، ساراب، سدشت، فولاژ، فخوز، فولاد، حکشتی، کگل، اخابر، رمپنا، فملی، بنیرو، دانا، جم، فارس، بفجر» شرکت‌های سرمایه‌پذیری هستند که در پورتفوی سهام عدالت سهامداران وجود دارند.
نحوه ورود به بورس بین المللی+ [16 قدم از ثبت نام تا درآمد]
اگر سؤال چگونه وارد بازار بورس جهانی شویم در ذهن شما هم مطرح شده است باید بگوییم نحوه ثبت نام در بورس جهانی و ورود به بورس بین‌المللی، خواسته‌ای است که بیشتر افراد به دنبال آن هستند. ثبت‌نام بورس جهانی و سرمایه‌گذاری در این بازار می‌تواند بسیار جذاب و هیجان انگیز باشد و سود حاصل از سرمایه‌گذاری را برای اشخاص بیشتر کند. پس از آشنایی با بازار بورس جهانی لازم است افراد نحوه ورود به بازار بورس بین المللی و نحوه سرمایه‌گذاری در بورس جهانی را بدانند تا بتوانند ثبت نام بورس جهانی را انجام داده و ورود به بازار بورس جهانی را به دستی انجام داده و در نهایت سرمایه‌گذاری کنند.
بورس پیشینه‌ای بسیار طولانی دارد و به 400 سال پیش برمی‌گردد و در کشورهای مختلف دنیا افراد در این بازار فعال هستند اما بازار بورس بین المللی تشکیل شده از 60 بازار است که سرمایه‌گذاری در آن می‌تواند بسیار جالب باشد. لازم است افرادی که می‌خواهند وارد بازار بورس جهانی شوند از اطلاعات کافی برخوردار باشند تا با نحوه ورود به بورس بین‌المللی با مشکلی مواجه نشوند.
ویژگی‌‌های خاص بازار فارکس باعث شده تا سرمایه‌گذاران از سرمایه‌گذاری در بازار بورس، به بازار فارکس روی آورده و قصد ورود به بازار فارکس را داشته باشند تا به‌راحتی به معاملات ارزی خود بپردازند. ما در مقاله «بورس ارز فارکس چیست» تفاوت بازار بورس و فارکس و نحوه ورود به بازار فارکس و شرایط ورود به فارکس را نوشتیم که حتماً مطالعه کنید.
آشنایی با بازار بورس جهانی
اگر بخواهیم تعریف کلی از بازار بورس ارائه دهیم می‌توان گفت بازار بورس شامل مجموعه‌ای از مبادلات و بازارها است که خرید و فروش سهام در بورس جهانی و همچنین صدور سهام در آن انجام می‌گیرد. این بازار دارای قوانینی است و همه مبادلات در چهارچوبی رسمی چگونه می‌توان در بورس معامله کرد؟ انجام می‌شود.
در یک کشور معمولاً چند مکان برای معاملات سهام وجود دارد که افراد از طریق آن کارهای خود را انجام می‌دهند. بازار بورس جهانی در واقعی تعریفی کلی از بازار بورس را به ما می‌دهد. بازار بورس جهانی یکی از بزرگترین پدیده‌ها در دنیا است و هر سرمایه‌گذاری علاقه دارد روزی در آن فعالیت کند. خوشبختانه امروزه نحوه ورود به بازار بورس بین المللی و ارز جهانی با وجود تکنولوژی‌های پیشرفته کار بسیار آسانی است و برای انجام آن فقط کافی است به اینترنت وصل شوید و شروع به ثبت نام بورس جهانی و شرکت در بورس جهانی کنید.
انجام معاملات و نحوه محاسبه کارمزد در بورس به چه صورت می‌باشد؟
اولین قدم در انجام معاملات اوراق بهادار شامل سهام، اوراق تسهیلات مسکن، اوراق مشارکت و اوراق اجاره، مراجعه به کارگزاری برای ثبت نام و دریافت کد بورسی یا کد معاملاتی است.
کارگزاری واسطه‌ای است که زمینه‌های لازم جهت انجام معاملات را فراهم کرده و بازای این خدمت از شما کارمزد دریافت می‌کند.
کارمزد خرید و فروش سهام در بورس چگونه است ؟
کارمزد کارگزاری:
با توجه به اطلاعیه سازمان بورس و اوراق بهادار در تاریخ 1399/04/07 کارمزد معاملات از تاریخ 1399/05/01 مشمول تغییرات قرار گرفته‌اند :
1. سقف نرخ کارمزد خرید و فروش شرکت‌های بورس اوراق بهادار تهران، فرابورس ایران، مدیریت فناوری بورس تهران، سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه و شرکت‌های کارگزاری از معاملات « سهام » و « حق تقدم‌سهام » به میزان ۲۰% با رعایت حداکثر سقف ریالی مصوب در هر معامله ، کاهش پیدا کرد .
2. معادل ۳۰% از درآمد ناشی از کارمزد معاملات شرکت‌های بورس اوراق بهادار تهران، شرکت‌های فرابورس ایران، سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه و شرکت‌های کارگزاری از معاملات « سهام » و « حق تقدم سهام » به صورت روزانه توسط شرکت سپرده‌گذاری مرکزی کسر شده و به حساب صندوق سرمایه‌گذاری مشترک توسعه
بازارسرمایه واریز می‌گردد.
نکاتی مهم درباره کارمزد کارگذاری‌ها:
1. در معاملات بازار بورس مانند سایر معاملات، بحث مالیات مطرح می‌باشد. اما مهمترین و قابل ملاحظه‌ترین نکته آن است که مالیات فقط در زمان فروش اوراق از شما اخذ می‌گردد و در زمان خرید، مالیاتی از شما دریافت نخواهد شد .
۲ . کارمزد و مالیاتی که از سمت شما پرداخت می‌گردد، به‌طور مستقیم از حسابی که نزد کارگزاری دارید کسر می‌شود. پس نباید نگران این مسئله باشید که در پایان هر دوره باید مبلغی به حساب نهاد مربوطه واریز گردد. بهتر است بدانید که شرکت‌ها باید بابت عملکرد سالیانه خود اظهارنامه عملکرد را آماده و سپس به سازمان مالیاتی ارسال کنند. یا شما اگر ملکی را اجاره دهید باید بابت درآمد اجاره خود به صورت دوره‌ای اظهارنامه مالیاتی را تکمیل کنید. اما در معاملات بورس نیاز به این‌گونه فعالیت‌ها نمی‌باشد .
۳ . مالیات پرداختی شما بابت فروش سهام، درصدی معادل ۰ . ۵ درصد یا ۰ . ۰۰۵ مبلغ فروش سهام می‌باشد، بی‌تاثیر از آنکه شما در آن معامله‌ای که انجام داده‌اید، سود یا زیان به دست آورید. در سال ۱۳۹۷ برای ایجاد جذابیت هرچه بیشتر معاملات بورسی، مالیات فروش سهام از ۰ . ۵ درصد به ۰ . ۱ درصد کاهش پیدا کرد.
۴. همچنین می‌توانید از طریق حساب کاربری خود نزد کارگزار بورس؛ سهام درج شده در بازار بورس، فرابورس، اوراق تسهیلات مسکن، اوراق مشارکت و اوراق اجاره را مورد معامله قرار بدهید. کارمزد و مالیات تمام این اوراق یکسان نیست و هر ورقه بهادار نرخ خاص خود را دارا می‌باشد.
کارمزد معاملات سهام پذیرفته شده در بورس چقدر است؟
درواقع بابت خرید و فروش سهام مبالغی به عنوان کارمزد معاملاتی و مالیات کسر می‌شود؛ که از آنها با عنوان کسورات یاد برده می‌شود. ما در قالب مثالی شیوه دقیق محاسبات مربوط به کسورات در خرید و فروش سهام بورسی را برایتان تشریح میکنیم.
همان‌طور که می‌بینید؛ جمع کارمزد معاملات به ازای خرید سهام معادل ۰ . ۴۶۴ درصد قیمت خرید بوده. درحالی‌که بابت فروش سهام مبلغی معادل ۰ . ۵۷۵ درصد قیمت فروش کسر می‌شود؛ که البته ۰ . ۱ درصد کسورات مربوط به مالیات می‌باشد و برطبق فرم بالا درصد مالیات در سال‌های آینده به سطح طبیعی خود یعنی همان ۰ . ۵ درصد مبلغ فروش بازمی‌گردد. لذا از سال 97 در محاسبات خود از‌همان ۰ . ۱ درصد به عنوان نرخ مالیات مبنای محاسباتی استفاده میکنیم .
حالا فرض میکنیم که می‌خواهیم تعداد ۱۰ هزار سهم شرکت (مبین وان کیش) با نماد « اوان» را در قیمت ۱۰۰۰ ریال خریداری کنیم؛ و پس از چهار ماه در قیمت ۱۲۵۰ ریال به ازای هر سهم به فروش برسانیم. حالا در محاسبات زیر خواهیم دید که به چه میزان سرمایه‌ای جهت خرید آن تعداد از سهام نیاز خواهیم داشت. برای درک بهتر این گزارش به محاسبات زیر دقت نمائید :
در حالت عادی و در شرایطی که کسوراتی وجود نداشته باشد بابت خرید ۱۰ هزار سهم اوان در قیمت ۱۰۰۰ ریال به مبلغ ۱۰ میلیون ریال نیاز داریم. اما چون کسورات خرید سهام بورسی معادل ۰ . ۴۶۴ درصد می‌باشد بنابراین ارزش ریالی مورد نیاز ما بابت خرید تعداد ۱۰ هزار سهم اوان مبلغی معادل ۱۰۰۴۶۴۰۰ ریال می‌باشد. زیرا ارزش ریالی خرید یک سهم اوان با درنظرگرفتن کارمزد به شرح زیر می‌باشد :
۱۰۰۰ * ۱ ٫ ۰۰۴۶۴ = ۱۰۰۴ ٫ ۶۴
ارزش ریالی خرید ۱۰ هزار سهم اوان :
۱۰۰۰ * ۱۰۰۰۰ * ۱ ٫ ۰۰۴۶۴ = ۱۰۰۴۶۴۰۰
درنتیجه، اگر در حساب بانکی خودمان تنها مبلغ ده میلیون ریال موجودی داشته باشیم نمی‌توانیم تعداد ۱۰ هزار سهم اوان را در قیمت ۱۰۰۰ ریال درخواست کنیم. برای اینکه بتوانیم سفارش خرید خود را ثبت کنیم احتمالا مجبور به کاهش قیمت خرید خواهیم شد که معمولا کار غیرمرسومی است ( مگر آنکه سطور عرضه و تقاضا ارقام پایین‌تری را نمایش دهد ) یا اینکه تعداد سهام مدنظر خودمان را کاهش داده و مثلا تعداد ۹۹۶۰ سهم اوان را در این قیمت درخواست کنیم .
اما برای فروش تعداد ۱۰ هزار سهم اوان در قیمت ۱۲۵۰ ریال موجودی ریالی که به حسابمان منظور خواهد شد به این شیوه محاسبه می‌شود :
درصد کسورات فروش سهام: ۰ . ۵۷۵ ٪ یا ۰ . ۰۰۵۷۵
ارزش ریالی فروش ۱۰ هزار سهم اوان در قیمت ۱۲۵۰ ریال
۱۰۰۰۰ * ۱۲۵۰ = ۱۲۵۰۰۰۰۰
مبلغی که پس از اعمال کسورات به حسابمان واریز خواهد شد مبلغ محاسبه شده زیر است:
۱۲۵۰۰۰۰۰ * (۱ – ۰ . ۰۰۵۷۵) = ۱۲۵۰۰۰۰۰ * ۰ . ۹۹۴۲۵ = ۱۲۴۲۸۱۲۵
اگر کسوراتی وجود نداشت ۱۲۵۰۰۰۰۰ ریال به حسابمان واریز می‌شد و ارزش فروش ضریب یک می‌گرفت. اما در زمان حال ۰ . ۰۰۵۷۵ به عنوان ضریب کاهنده تاثیرگذار است. در واقع ۰ . ۹۹۴۲۵ به عنوان ضریب مورد تایید جهت محاسبه ارزش ریالی متعلق به شما انتخاب می‌شود.
این موضوع مهم و قابل تاکید است که در محاسبات انجام شده ما میزان مالیات معادل ۰ . ۱ درصد ارزش ریالی فروش تاثیر گذاشته است. در سال‌های گذشته یا حالت عادی، مالیات فروش سهام معادل ۰ . ۵ درصد ارزش فروش می‌باشد. همچنین مالیات از ارزش فروش سهام اخذ شده و در معاملات سهام، کاری به سود یا زیان ما نخواهد داشت .
کارمزد معاملات سهام پذیرفته شده در فرابورس:
کارمزد معاملات در بازار فرابورس تفاوت قابل توجهی با بازار بورس ندارد و تنها تفاوت کارمزد معاملات خرید سهام به جای ۰ . ۴۶۴ درصد رقم ۰ . ۴۵۴ درصد است و کارمزد فروش نیز مشابه بازار بورس می‌باشد .
کارمزد معاملات اوراق مشارکت و اوراق اجاره چگونه محاسبه می‌شود؟
اوراق مشارکت، اوراق اجاره، اسناد خزانه و … جزو ابزارهای بازار بدهی می‌باشند. زیرا این اوراق ها جزو بدهی‌های شرکت منتشر کننده به حساب می‌آید. نرخ کارمزد اوراق بدهی هم در خرید و هم در فروش معادل ۰ . ۰۷۲۵ درصد می‌باشد .
بعنوان مثال تصورکنید که شما به دنبال خرید ۱۰۰ ورقه اوراق مشارکت یک میلیون ریالی هستید و پس از چندماه این اوراق را در قیمت ۱۰۲۰۰۰۰ ریال به فروش می‌رسانید. حالا کارمزد خرید و فروش را با هم محاسبه میکنیم :
ارزش خرید هر ورقه مشارکت بدون کارمزدآن: ۱۰۰۰۰۰۰ ریال است.
کارمزد خرید اوراق : ۰ . ۰۷۲۵ یا ۰ . ۰۰۰۷۲۵
ارزش خرید هر ورقه مشارکت با لحاظ کارمزد :
۱۰۰۰۰۰۰ * (۱ + ۰ . ۰۰۰۷۲۵) = ۱۰۰۰۷۲۵
ارزش ریالی موردنیاز بابت خرید ۱۰۰ ورقه مشارکت :
۱۰۰۰۷۲۵ * ۱۰۰ = ۱۰۰۰۷۲۵۰۰
این در حالی است که اگر کارمزدی وجود نداشته باشد؛ ارزش پرداختی بابت ۱۰۰ ورقه مشارکت فقط معادل ۱۰۰ میلیون ریال می‌شود. حالا تصور میکنیم که این ورقه بهادار به ۱۰۲۰۰۰۰ ریال برسد. از آنجایی که کارمزد فروش نیز ۰ . ۰۷۲۵ درصد است، ارزش ریالی موجود در حساب پس از کسر کارمزد به این صورت حواهد بود:
ارزش فروش یک ورقه مشارکت بدون لحاظ کارمزد : ۱۰۲۰۰۰۰ ریال است.
کارمزد فروش اوراق : ۰ . ۰۷۲۵ درصد یا ۰ . ۰۰۰۷۲۵
ارزش فروش هر ورقه مشارکت با لحاظ کارمزد :
۱۰۲۰۰۰۰ * (۱ – ۰ . ۰۰۰۷۲۵) = ۱۰۲۰۰۰۰ * ۰ ٫ ۹۹۹۲۷۵ = ۱۰۱۹۲۶۰
در نتیجه ارزش ریالی ناشی از فروش ۱۰۰ عدد ورقه مشارکت برابر خواهد بود با:
۱۰۱۹۲۶۰ * ۱۰۰ = ۱۰۱۹۲۶۰۰۰
در حالی که اگر کارمزدی در میان نباشد ارزش ریالی فروش این اوراق حدودا معادل ۱۰۲۰۰۰۰۰۰ ریال می‌شد .
چطور در بورس سکه خرید و فروش کنیم؟
خزانه سکه هر بانک در ازای دریافت سکه‌های تمام بهار طرح جدید، برایتان ۱۰ برگه گواهی سکه صادر می‌کند که این گواهی‌ها در بورس کالا قابل معامله است. اگر این گواهی‌ها را از بورس بخرید، می‌توانید با مراجعه به خزانه بانک‌های ملت، رفاه، سامان و صادرات، اصل سکه‌ها را تحویل بگیرید
فرارو- سرمایه‌گذاری روی سکه راه‌های امن‌تری نسبت به اعتماد کردن به دلال‌ها دارد. در بورس هم می‌توانید سکه خرید و فروش کنید. هر موقع که خواستید می‌توانید به بانک بروید و سکه‌هایی را که از بورس خرید کرده‌اید تحویل بگیرید. حتی می‌توانید برای فروش سکه آنها را به بانک سپرده و گواهی آن را در بورس بفروشید. در حال حاضر چهار بانک رفاه، ملت، صادرات و سامان در ازای دریافت سکه طلا برایتان گواهی سکه صادر می‌کنند که هر موقع خواستید می‌توانید آنها را در بورس کالا بفروشید.
کدام نمادهای بورسی مربوط به سکه طلا هستند؟
به گزارش فرارو، اگر در سایت مدیریت فناوری بورس به نشانی tsetmc.com عبارت سکه را جستجو کنید، با پنج نماد سکه تمام بهار روبرو می‌شوید که یکی از آنها متوقف شده است. هر کدام از چهار نماد دیگر مربوط به بانک‌های ملت، سامان، رفاه و صادرات هستند. مثلا نماد سکه ۰۰۱۱ پ. ۰۲ مربوط به سکه‌هایی است که در خزانه بانک ملت قرار دارند. توجه داشته باشید که هر سهم در این نمادها نماینده یک دهم سکه تمام بهار است. به عبارتی برای اینکه بتوانید از خزانه بانک‌ها سکه تحویل بگیرید، باید ۱۰ سهم به ازای هر سکه داشته باشید. این یعنی قیمت هر سکه، ۱۰ برابر سهمی است که خرید و فروش می‌شود. هر کدام از این نمادها معاملات خاص خودشان را دارند و نمی‌توان سکه‌های بانک ملت را به بانک چگونه می‌توان در بورس معامله کرد؟ سامان تبدیل کنید. طبعیتا این معاملات نسبت به یکدیگر متفاوتند. برای انتخاب یکی از این چهار نماد بهتر است در وهله اول به حجم معاملات هر کدام آنها دقت کنید.
این مورد نشان می‌دهد گواهی سکه‌هایتان تا چه اندازه قابلیت نقد شوندگی دارند. مثلا در یک ماه گذشته به طور میانگین روزانه ۲۴۵ سکه بانک ملت در بورس معامله شده است. این رقم برای سکه‌های بانک رفاه هزار و ۹۹۸، بانک سامان ۱۹۷ و بانک صادرات هزار و ۸۹ سکه است و نشان می‌دهد نقدشوندگی گواهی سکه بانک رفاه خیلی بیشتر از دیگر بانک‌ها است. این نمادها هر کدام قیمت خاص خودشان را دارند که تفاوتشان چشمگیر است.
این قیمت‌ها نه به صورت دستوری که صرفا بر اساس عرضه و تقاضا در بورس تعیین شده‌اند. دامنه نوسان این قیمت‌ها روزانه ۱۰ درصد است و این یعنی هر روز امکان رشد ۱۰ درصدی و ضرر ۱۰ درصدی قیمت این سکه‌ها وجود دارد. سکه بانک ملت در آخرین روز معاملات بورس کالا یعنی دوشنبه ۱۱ فروردین، با قیمت شش میلیون و ۹۸۷ هزار تومان خرید و فروش شده است.
قیمت پایانی سکه‌های بانک رفاه شش میلیون و ۹۵۴ هزار تومان، بانک سامان شش میلیون و ۹۴۸ هزار تومان و بانک صادرات شش میلیون و ۹۴۵ هزار تومان بوده است. باید توجه داشته باشید که در این روز قیمت سکه تمام بهار در بازار آزاد حدود شش میلیون و ۶۰۰ هزار تومان بود و این یعنی اگر در این روز از بازار سکه می‌خریدید و بعد از سپردن آنها به خزانه بانک، گواهی‌اش را در بورس می‌فروختید، به ازای هر سکه حدود ۳۵۰ هزار تومان سود می‌کردید.
آیا خرید و فروش سکه در بورس کارمزد و مالیات دارد؟
خرید و فروش سهام در بورس هم کارمزد دارد، هم مالیات، اما برای خرید و فروش گواهی‌های سکه نیازی به پرداخت مالیات نیست. بلکه صرفا کارمزدی معادل ۰.۱۲۵ درصد پرداخت خواهید کرد. یعنی اگر یک سکه شش میلیونی در بورس بخرید یا بفروشید، در حد هفت هزار و ۵۰۰ تومان کارمزد از حساب شما کم خواهد شد. چنین کارمزدی در برابر اختلاف قیمت خرید و فروش در بازار بسیار ناچیز است. برای مثال اگر بخواهید در یک روز سکه را در بازار بخرید و بفروشید، حدود ۲۰۰ هزار تومان به خاطر اختلاف قیمت خرید و فروش از دست خواهید داد. با توجه به اینکه قیمت خرید و فروش در بورس یکسان است، صرفا کارمزد ناچیز هفت یا هشت هزار تومانی پرداخت خواهید کرد.
خرید و فروش سکه در بورس چه مزایایی دارد؟
قیمت بالاتر سکه در بورس کالا، جذابیت این بازار را برای فروش سکه دوچندان کرده است. خیلی‌ها سکه‌ها را از بازار می‌خرند و بعد از تبدیل آنها به گواهی سکه، می‌توانند با قیمت بالاتری آنها را در بورس بفروشند. این اختلاف قیمت بین بازار آزاد و بورس کالا بیشتر به خاطر کمتر بودن عرضه نسبت به تقاضا در بورس است. چراکه صندوق‌های سرمایه‌گذارزی به خصوص صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا، باید بخشی از دارایی‌شان را در سکه سرمایه‌گذاری کنند. آنها چاره‌ای ندارند جز اینکه سکه‌ها را از بورس کالا بخرند. اگر ترکیب سهامداران هر کدام از چهار نماد سکه را بررسی کنید، خواهید دید اغلب سهامداران عمده صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند. با وجود تقاضا از طرف آنها، در صورتی که عرضه به اندازه کافی نباشد، قیمت بالا می‌رود.
اگر گواهی سکه داشته باشید، بدون مراجعه حضوری به بازار و چک و چانه زدن با دلال‌ها می‌توانید سکه‌هایتان را بفروشید. معاملات سکه در بورس کالا همه روزه از ساعت یک تا سه و نیم بعد از ظهر انجام می‌شود.
به گزارش فرارو، سکه‌هایی که از بورس کالا بخرید، جای امنی هستند و در چنین حالتی نگران نگهداری از آنها نخواهید بود و امکان ندارد دست کسی به آنها برسد. همچنین با خرید سکه از بازار همیشه باید مواظب باشید سکه‌ای که می‌خرید تقلبی نباشد. درحالی که همه سکه‌های مورد معامله در بورس کالا کارشناسی شده‌اند و هر موقع خواستید می‌توانید با مراجعه به خزانه و ارائه مدارکتان، سکه‌ها را بدون کارمزد و مالیات، تحویل بگیرید.
یکی دیگر از مزایای خرید و فروش سکه در بورس کالا، قیمت شفاف آن است. در بازار سکه قیمت خرید و فروش اختلاف بسیار بالایی دارد و بعضا این اختلاف به بیش از ۲۰۰ هزار تومان می‌رسد. در حالی که قیمت خرید و فروش سکه در بورس کالا صرفا تابع عرضه و تقاضا است و می‌تواند یکسان باشد.
مراحل تبدیل سکه طلا به گواهی قابل معامله در بورس
اگر کد بورسی داشته باشید، یک قدم جلوتر هستید. در غیر این صورت باید با مراجعه به یکی از کارگزاری‌ها حساب باز کرده و کد بورسی مخصوص خودتان را دریافت کنید. در چنین حالتی می‌توانید برای خرید و فروش سکه در بورس دست به کار شوید. هر کدام از چهار بانک ملت، رفاه، صادرات و سامان خزانه سکه مخصوص خودشان چگونه می‌توان در بورس معامله کرد؟ را دارند. شما با مراجعه به این خزانه و ارائه مدارکتان می‌توانید در ازای پرداخت هر سکه، ۱۰ برگه گواهی دریافت کنید. سکه‌هایتان ابتدا کارشناسی می‌شوند تا حتما عیارشان ۹۰۰ در هزار و وزنشان ۸.۱۳۳ باشد.
با این حساب سکه‌های غیربانکی یا سکه‌های طرح قدیم که تاریخ ضربشان قبل از سال ۸۶ است، پذیرفته نخواهند شد. هزینه کارشناسی سکه‌ها در خزانه بانک‌ها متفاوت است. یکی ممکن است برای کارشناسی سکه‌ها دو هزار تومان و یکی دیگر ممکن است پنج هزار تومان کارمزد بخواهد، اما نهایتا کارمزد کارشناسی سکه‌ها چندان رقم قابل توجهی نخواهد بود. بعد از تحویل سکه به خزانه بانک، شما گواهی کاغذی دریافت خواهید کرد که یک شماره سریال روی آن درج شده. بعد تماس با کارگزاری مورد نظرتان و اعلام شماره سریال گواهی‌ها، می‌توانید آنها را در سامانه معاملات آنلاین بفروشید. مدت زمان صدور گواهی قابل معامله در اغلب بانک‌ها یک روز است، اما ممکن است این مدت زمان بیشتر باشد. باید توجه داشته باشید که هر کدام این بانک‌ها صرفا یک شعبه به عنوان خزانه سکه در تهران دارند و نمی‌توان از دیگر شهر‌ها برای صدور گواهی سکه قابل معامله در بورس اقدام کرد.
به گزارش فرارو، خزانه پردیس بانک رفاه کارگران به نشانی ونک، خیابان ملاصدرا، خیابان شیراز شمالی، شماره ۱۸۶ فعال است. خزانه بانک سامان در خیابان ولیعصر، نرسیده به چهارراه پارکوی، نبش کوچه ترکش‌دوز، پلاک ۲ قرار دارد. خزانه زرین سپهر بانک صادرات ایران به نشانی خیابان سمیه، بین خیابان شهید مفتح و بهار، برج سپهر بانک صادرات فعالیت می‌کند و خزانه بانک ملت در خیابان دماوند، بعد از تقاطع آیت پلاک ۴۸۴ آماده دریافت سکه‌ها و صدور گواهی قابل معامله در بورس کالا است.
دیدگاه شما