انواع گپ قیمت در معامله‌گری سهام
خیلی از اوقات پیش می‌آید که در یک نمودار قیمتی می‌بینیم که قیمت سهم یکباره جهش یا کاهش‌های قیمتی شدیدی را به ما نمایش میدهد. به‌صورتی که قیمت آخرین معامله و اولین معامله در روز بعد از آن اختلاف زیادی باهم دارند. این فواصل به گپ (Gap) معروفند. در این مقاله می‌خواهیم راجع به گپ‌ها صحبت کنیم و انواع آن را بیشتر بشناسیم. هر نوع گپ قیمت یک مفهوم خاص را میتواند برای ما داشته باشد. ابتدا ما باید رفتار آنها را بهتر درک کنیم تا بتوانیم در معاملاتمان از آنها استفاده کنیم.
زمان و قیمت در گپ متوقف میشوند، درحالی که در دنیای واقعی هیچ‌چیز متوقف نشده است
گپ قیمت چیست؟
گپ قیمت معمولا به فاصله قیمتی گفته میشود که در آن محدوده هیچ معامله‌ای انجام نمی‌شود. گپ معمولا دو مولفه زمان و قیمت را در خود حمل می‌کند. به‌عبارت دیگر زمان و قیمت در گپ متوقف میشوند، درحالی که در دنیای واقعی هیچ‌چیز متوقف نشده است.
به‌عنوان مثال طلای جهانی در روزهای شنبه و یکشنبه تعطیل است. اما ارزش قیمت طلا در این روزهای تعطیل ممکن است که تغییرات زیادی داشته باشد زیرا همچنان دنیا درحال تغییر و تحول است. به این ترتیب ارزش طلا در روزهای تعطیل هم درحال جابه‌جایی است، اما به‌دلیل تعطیلی سهام وارد روند نزولی می شوند بازار هیچ معامله‌ای در آن صورت نمی‌گیرد. لذا طلا در اولین روز معاملاتی بعد از تعطیلات، با قیمت به‌روز رسانی شده باز خواهد شد.
انواع گپ قیمت
بهطور کلی گپ‌ها به دو دسته کلی تقسیم‌بندی میشوند. گپ مثبت و گپ منفی. وقتی نمودار قیمت، پس از بازگشایی مجدد با قیمتی بیشتر از قیمت پایانی قبل، بازگشایی شوند، گپ مثبت می‌گویند. در مقابل نیز اگر قیمت پس از بازگشایی کمتر از قیمت پایانی قبل باشد را گپ منفی می‌گویند.
اما هرکدام از این نوع گپ‌ها جدا از هر جهت قیمتی که دارند، به چهار دسته تقسیم میشوند.
- گپ عمومی (Common Gap)
- گپ فرار (Runaway Gap)
- گپ شکست (Breakaway Gap)
- گپ خستگی (Exhaustion Gap)
گپ عمومی (Common Gap)
این نوع گپ معمولا به دلایل طبیعی مثل تعطیلی بازار اتفاق می‌افتند. بهطور کلی هیچ رویداد مهمی در این نوع گپ‌ها رخ نداده است. خلا قیمتی ایجاد شده در گپ‌های عمومی به سرعت و نهایتا طی چند روز پُر میشوند. به این نوع گپ‌ها گپ‌های منطقه‌ای یا گپ‌های تریدینگ نیز می‌گویند.
گپ‌های عمومی معمولا در ناحیه‌های حمایتی و مقاومتی روزانه نمودار ایجاد میشوند و در همین بازه نیز حرکت میکنند. نمودار زیر مربوط به سهم شرکت PAYPAL است که گپ عمومی را در آن به وضوح مشاهده می‌کنید.
نوع دیگری ازگپ‌های عمومی وجود دارند که می‌توانند از کم یا زیاد بودن حجم معاملاتی در تایم‌های پایینتر از روزانه نیز بهوجود بیایند. به این ترتیب که وقتی حجم معاملات یک دارایی خیلی کم یا خیلی زیاد باشد، شکل کندل‌های نمودار آن نیز از حالت عادی خارج میشوند. معمولا در این نوع کندل‌ها آخرین قیمت یک کندل، با قیمت بازشدن کندل بعدی یکی نیست. همین عامل باعث ایجاد پرش قیمت در کندل‌ها میشود. نمونه‌ای از این نوع گپ‌های عمومی را می‌توانید در نمودار سهم شرکت LYFT مشاهده کنید.
گپ فرار (Runaway Gap)
این نوع گپ‌ها معمولا در میانه یک روند صعودی یا نزولی رخ می‌دهند.معمولا گپ قیمتی که دراین حالت در نمودار بهوجود می‌آید، باید بیشتر از 5% قیمت باشد. همچنین جهت گپ ایجاد شده نیز باید هم مسیر با روند اصلی قیمت باشد. به‌عبارت دیگر اگر روند قیمت نزولی است، گپ قیمتی هم باید کاهشی باشد یا اگر روند نمودار صعودی است، گپ قیمتی هم باید با افزایش قیمت همراه باشد.
این نوع گپ‌ها معمولا به‌صورت یک محدوده حمایتی یا مقاومتی (بستگی به جهت نمودار دارد) عمل میکنند و معمولا قیمت تا اتمام روند خود، دیگر به آن محدوده بازنخواهد گشت. نمودار زیر مربوط به سهم Snapchat است. همان‌طور که مشخص است، نمودار در یک روند صعودی قرار دارد. گپ ایجاد شده در جهت با روند اصلی نمودار و بیشتر از 5% است. هرچه گپ ایجاد شده بزرگتر باشد، نشانه قدرت حرکت بیشتر در همان جهت خواهد بود.
از دیگر نشانه‌های گپ فرار، افزایش شدید حجم معاملات پس از گپ است. اگر با دقت به نمودار فوق نگاه کنید، می‌بینید که حجم معاملات نسبت به قبل از باز شدن گپ، افزایش شدیدی داشته است.
نکته: اگر جهت باز شدن گپ در خلاف جهت حرکت روند نمودار (قبل از گپ) باشد، گپ فرار نیست.
علت بهوجود آمدن این گپ‌ها معمولا خبرها و اتفاقات مهم در سهم است. برای مثال در نمودار فوق، علت ایجاد گپ فرار، صورت‌های مالی مربوط به ماه سپتامبر (2020) و سودآوری بیش از انتظار قبلی شرکت بوده است.
روانشناسی گپ فرار در بازار به این شکل است که معامله‌گرانی که در حین حرکت اولیه (صعود یا نزول) وارد بازار نشده‌اند و به نوعی جا مانده‌اند، از انتظار برای برگشت خسته میشوند و برای هم جهت شدن با روند، دسته جمعی وارد معامله (خرید/فروش) میشوند. این حجم تقاضا در یک لحظه اتفاق میافتد و باعث ایجاد یک کاتالیزور برای قیمت خواهد شد. این درصورتی است که فروشنده به اندازه کافی در آن قیمت وجود ندارد. در نهایت اشتیاق معاملهگران در چنین حجم گسترده‌ای باعث جهش یا سقوط بیشتر قیمت میشود و یک گپ فرار را شکل می‌دهند.
گپ شکست (Breakaway Gap)
گپ شکست در ابتدای یک الگوی معاملاتی جدید اتفاق میافتد و برای ما نشانه شروع یک روند یا یک الگوی معاملاتی جدید است. به این ترتیب معمولا گپ شکست بعد از تثبیت قیمت در ریز/بالای یک مقاومت/حمایت رخ میدهد. به‌عنوان مثال زمانی که یک روند نزولی بلندمدت شکسته میشود، ممکن است گپ شکست اتفاق بیافتد یا بعد از گذر از یک محدوده حمایتی/مقاومتی قوی، ممکن است گپ شکست رخ دهد.
نمودار فوق مربوط به سهم NETFLIX در سال 2016 است. همان‌طور که مشاهده می‌کنید، گپ ایجاد شده در ابتدای یک روند جدید و بالای محدوده مقاومتی مهمی شکل گرفته است. بعد از تثبیت قیمت در بالای محدوده، قیمت سهم یک روند صعودی جدیدی را آغاز کرد. به‌عبارتی دیگر قیمت از محدوده رنج معاملاتی اخیر خود خارج شده و یک روند جدید را آغاز کرده است.
از نشانه‌های دیگر در گپ شکست، این است که حجم معاملات همانند گپ فرار بسیار بیشتر از حالت عادی میشود. اگر در قسمت پایینِ عکس قبل دقت کنید، افزایش حجم معاملات در لحظه بعد از ایجاد گپ شکست کاملا مشهود است.
این نکات را در هیچ آموزشی به شما نمی‌گویند:
در معامله با گپ شکست، هرچه شکست قیمت قوی‌تر باشد (حجم معاملات بیشتر باشد)، احتمال پر شدن کامل گپ نیز کمتر خواهد بود. توجه داشته باشید که این یک قانون نانوشته است. یعنی با حجم بیشتر و شکست و بزرگتر، احتمال دارد که گپ کاملا پر نشود.
گپ شکست میتواند توسط بازار قبول نشود؛ به این ترتیب به آن گپ رد شده (Breakaway Gap Failure) هم می‌گویند. در این حالت، گپ بهوجود آمده توسط بازار پذیرفته نمی‌شود و فروشندگان زیادی شروع به فروش دارایی‌های خود میکنند. این حالت ممکن است در مواقع اشاعه شایعه‌ها و تکذیب آنها از سوی شرکت یا مواردی مشابه صورت بگیرد. در نهایت Breakaway Gap Failure میتواند موجب ضررهای بزرگی برای سرمایهگذاران باشد.
گپ خستگی (Exhaustion Gap)
گپ خستگی یا (Exhaustion Gap) دقیقا برعکس گپ شکست، در انتهای مسیر یک روند رخ میدهد. به‌عبارت دیگر بعد از گپ خستگی مسیر روند در نمودار تغییر می‌کند. بعد از اینکه نمودار به همه اهداف خود رسید، در نزدیکی انتهای روند، یک گپ بهوجود می‌آید که بسیار شبیه به گپ فرار است. اما با هم تفاوت‌هایی نیز دارند. تفاوت‌های گپ خستگی و فرار را به شرح زیر می‌توانید تشخیص دهید:
- قیمت مدت‌ها است که در یک جهت حرکت کرده است و از کف/ سقف خود فاصله زیادی دارد.
- عوامل خستگی در جهت روند نمودار مشاهده میشود (مثل واگرایی و. ).
- حجم معاملات به اندازه گپ فرار زیاد نمی‌شود.
- گپ بهوجود آمده در محدوده معاملاتی شکل می‌گیرد و هیچ حمایت/مقاومتی شکسته نمی‌شود.
نمودار فوق مربوط به سهام شرکت NIKE در اواخر سال 2015 است. همان‌طور که مشخص است، قیمت بعد از یک روند صعودی وارد یک فاز رنج شده است. گپ ایجاد شده در محدوده معاملاتی قرار دارد و به‌عبارت دیگر بالاتر یا پایینتر از محدوده حمایت و مقاومتش نیست. حجم معاملاتی بعد از گپ نسبت به قبل و بعد از آن تغییر زیادی نداشته است. با چک کردن اندیکاتورهایی نظیر RSI و MACD نیز واگرایی در نمودار مشخص است. مجموعه عوامل فوق باعث میشود تا گپ خستگی ایجاد شود و بعد از آن، روند سهم از حالت صعودی به حالت نزولی تغییر جهت بدهد.
گپ‌های معاملاتی در بورس تهران
قبل از هر چیز باید بدانید که رفتار معاملاتی در معاملهگران دنیا مشابه هم هستند، زیرا عواطف سهام وارد روند نزولی می شوند و احساسات مردم یک شکل است. اما دلایلی نیز وجود دارند که باعث میشوند تا تاثیر رفتارهای مشابه در نمودارها به یک شکل دیده نشوند. تفاوت‌های قوانین سازمان بورس و اوراق بهادار در ایران با سایر کشورهای دیگر باعث تفاوت در عملکرد گپ‌ها میشود. به عنوان مثال میتوان به محدودیت نوسان 5% بورس تهران اشاره کرد.
همان‌طور که می‌دانید در بورس تهران، قیمت سهم بهطور روزانه میتواند در محدوده مثبت و منفی 5% نوسان کند. حال اگر این نوسان مثبت 5% به‌صورت گپ در نمودار نمایان شود، نباید آن را با گپ فرار اشتباه گرفت. زیرا این گپ به‌علت دیگری ایجاد شده و باید این نوع گپ‌ها را برای سهام وارد روند نزولی می شوند بورس تهران در دسته‌بندی گپ‌های عمومی به‌حساب بیاوریم. پس اینکه بیایم قوانین گپ‌های مطرح شده در مطلب فوق را برای بورس تهران استفاده کنیم، یک حرکت کاملا اشتباه است.
نتیجه‌گیری انواع گپ قیمت
در این مقاله با انواع گپ‌قیمت در سیستم‌های معاملاتی آشنا شدیم و هرکدام را با ذکر مثالی شرح دادیم. همچنین با علت بهوجود آمدن این گپ‌ها نیز آشنا شدیم و می‌دانیم که در کجای نمودار چه نوع گپی اتفاق میافتد. همچنین یاد گرفتیم که گپ‌ها حتما نباید کاملا پر شوند و چه عواملی در میزان پر شدن یا نشدن گپ اثرگذار هستند. توضیح دادیم که چگونه محدودیت بازارهای مختلف میتواند ماهیت شکل‌گیری گپ‌ها را تغییر دهد. پس نباید کورکورانه قوانین عمومی گپ‌ها را برای بازارهای مختلف به یک شکل ببینیم. زیرا این‌کار میتواند موجب زیان ما شود.
ما باید با درک صحیح مفهوم گپ و چرایی تشکیل آن، یک نسخه سازگار را برای بازاری که در آن فعال هستیم، پیدا کنیم. سپس با آن معامله کنیم. این درست‌ترین سیستم معاملاتی گپ در بازارهای مختلفی مثل بازار بورس آمریکا یا بورس ایران یا بازار ارزهای دیجیتال است.
می‌توانید ویدیوهای بیشتری از تالاربورس را در آپارات (شبکه اشتراک ویدیو) و همچنین کانال یوتیوب تالاربورس مشاهده کنید.
اگر مطلب انواع گپ قیمت در معامله‌گری سهام برایتان مفید بود، لطفا آن را با دوستانتان به اشتراک بگذارید.
روند نزولی بورس همچنان ادامه دارد
روند نزولی بورس در معاملات امروز نیز مشهود است و شاخص کل در دقایق اولیه معاملات با افت بیش از ۱۳ هزار واحدی به کانال یک میلیون و ۷۰۰ هزار واحد عقب نشینی کرد.
عقب نشینی به کانال یک میلیون و ۷۰۰ هزار
به گزارش نیک پرداخت بورس معاملات امروز را هم با سهام وارد روند نزولی می شوند روند نزولی آغاز کرد و شاخص کل در دقایق اولیه معاملات با افت بیش از ۱۳ هزار واحدی به کانال یک میلیون و ۷۰۰ هزار واحد عقب نشینی کرد. بنا بر گزارش خبرگزاری مهر، شاخص کل بورس در حال حاضر در رقم یک میلیون و ۷۹۸ هزار واحد قرار دارد و ۱۴ هزار و ۸۰۰ سهام وارد روند نزولی می شوند واحد نسبت به روز گذشته منفی شده است. بر اساس اعلام شرکت بورس تهران، معاملات بازار از امروز دوشنبه ۲۷ مرداد در دو نیمه ۸:۴۵ تا ۱۱:۴۵ و ۱۲:۱۵ تا ۱۵:۱۵ دقیقه انجام میشود؛ معاملات ۵۳ نماد پُرتقاضا از جمله شستا، فارس و فملی به نیمه دوم معاملات بازار منتقل شده است.
اطلاعیه تغییر موقت زمان بندی جلسات معاملاتی
نظر معاون سازمان بورس درباره علت روند نزولی شاخص
معاون نظارت بر بورس ها و ناشران سازمان بورس با رد شایعه عدم حمایت دولت و مجلس از بازار سرمایه گفت: روند نزولی شاخص بخشی از فرایند طبیعی بازار برای اصلاح قیمتها است و متغیر منفی خاصی در اقتصاد وجود ندارد. محمدحسن ابراهیمی سروعلیا در این باره گفت: اکنون متغیر منفی خاصی در اقتصاد وجود ندارد که بخواهد منجر به روند نزولی شدید شاخص شود و آنچه شاهد هستیم بخشی از فرایند طبیعی بازار برای اصلاح قیمتها است. بازار سرمایه متشکل از روندهای صعودی و نزولی است و این مساله بطور پیوسته اتفاق میافتد.
رفتار هیجانی برخی سهامداران تازه وارد
وی افزود: با این حال، برخی از سهامداران تازه وارد که در روزهای صعودی بازار به آن پیوسته‌اند، تجربه روندهای نزولی را نداشته و با مشاهده کاهش قیمت سهم اقدام به فروش میکنند که این شیوه هیجانی به نفع آنان نیست. بطور معمول در این شرایط برخی حرفه‌ای‌ها اقدام به خرید سهام هم میکنند. ابراهیمی سروعلیا به سهامدارانی که با ساز و کار بازار سرمایه آشنایی کامل ندارند توصیه کرد از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در بورس سرمایه‌گذاری کنند. شرکتهای مشاور سرمایه‌گذاری و سبدگردان که دارای مجوز از سازمان بورس هستند می‌توانند در سرمایه‌گذاری افراد ناآشنا با بازار سرمایه کمک زیادی کنند.
او افزود: از عموم سرمایهگذاران انتظار میرود تحت تاثیر گروه‌های مجازی غیرمجاز که گاهی اطلاعات غیرواقع در مورد سهام به مردم می‌دهند، قرار نگیرند و با آگاهی بطور مستقیم یا غیرمستقیم در بورس سرمایه‌گذاری کنند.
خوشحال می شویم نظرات شما را در بخش کامنت ها ببینیم.
هدی مدیر محتوای بلاگ نیک پرداخته و بیشتر از یه دهه‌س که می‌نویسه و از این علاقه هیچ‌وقت خسته نمیشه! هدی روزنامه نگار و مترجم، علاقه مند به ادبیات، موسیقی و هنره و همیشه به دنبال یادگیری بیشتره.
سهام وارد روند نزولی می شوند
شما از یک مرورگر منسوخ شده استفاده می کنید. لطفا مرورگر خود را ارتقا دهید تا کیفیت را تجربه کنید.
- مجموعه انیمیشن های اصول موفقیت از ری دالیو
- فیلم آموزشی مهندسی ذهن و روانشناسی معامله گری توسط سعید مرادیان
- دوره مربیگری پرایس اکشن به سبک ICT توسط مایکل هادلستون
- فیلم آموزشی تورم و معامله گری در فارکس توسط مهدی متین
- فیلم آموزشی اقتصاد کلان کاربردی در بازارهای جهانی با علی اسلامی
- فیلم آموزشی مفاهیم مدیریت سرمایه در بازارهای مالی با کمیل آزادیان
- فیلم آموزشی ارزهای دیجیتال و بلاکچین توسط نیکا پورمند
- کتاب صوتی ۴۵ سال در وال استریت با ترجمه همایون فرزانه
- فیلم آشنایی با مفاهیم بورس تهران توسط سعید نجفی
- فیلم آموزشی تحلیل تکنیکال مقدماتی توسط محمد رضوانی
اصطلاحات تحلیل تکنیکال
| واژه | لاتین | توضیحات |
| روند | Trend | روند زمانی تشکیل میشود که تغییرات نرخ به صورت مداوم در یک مسیر به وقوع می‌پیوندد. در صورتیکه آن مسیر صعودی باشد این روند را صعودی گویند. و درصورتی که آن مسیر نزولی باشد این روند را نزولی گویند. در روند صعودی دارای کفها و سقفهای بالاتر و در روند سهام وارد روند نزولی می شوند نزولی کفها و سقفهای پایین تر داریم. |
| خط روند | Trend line | خط روند از اتصال حداقل دو دره کف یا دو قله سقف به یکدیگر ساخته میشود. در روند صعودی از اتصال دره ها و در روند نزولی از اتصال قله ها. (هر چه تعداد نقاط اتصال بیشتر باشد خط روند معتبر تر است) |
| روند نزولی | Down trend | به روندی نزولی گفته میشود که در آن کف ها و سقف های پایین تر از قبل تشکیل میشود. |
| روند صعودی | Up trend | به روندی صعودی گفته میشود که در آن کف ها و سقف های بالاتر ساخته میشوند. |
| کانال | Channel | محصور کردن نوسان قیمت در یک چهارچوب و کانال |
| چارت | Chart | نموداری که در بازارهای مالی برای ثبت نوسان قیمت بکار می رود. که دارای دو بخش زمان و قیمت می باشد. |
| ضرر | Loss | |
| حد ضرر | Stop Loss | به میزان ضرری که شما برای یک معامله در نظر می گیرید. مثلا سهامی را خریده اید و برای خود مشخص می کنید که ضرر من در این خرید نهایت ده درصد خواهد بود یا مثلا ضرر من در این معامله فلان میزان خواهد بود و اجازه ضرر بیشتر نمی دهم و معامله را با ضرر می بندم. هدف از داشتم حد ضرر یا حد توقف زیان این است که از ضرر بیشتر جلوگیری کنید. |
| هدف | Target | به معنای هدف می باشد. مثلا شما سهامی را در قیمت 200 تومان میخرید و پیش بینی می کنید که به قیمت 300 تومان خواهد رسید. این 300 تومان می شود هدف قیمتی یا تارگت شما. |
| حد سود | Take Profit | به اختصار(سهام وارد روند نزولی می شوند TP=Take Profit) هم گفته می شود و به معنای این است هنگامی که وارد معامله ای می شویم و آن معامله در جهت دلخواه ما پیش میرود، باید قیمتی را برای خارج شدن از آن معامله با سود در نظر بگیریم که به این قیمت حد سود یا تیک پروفیت گفته می شود. |
| خرید | Long | به معنای ورود و بازکردن معامله خرید است (شخص در این معامله از افزایش قیمت ها نفع میبرد) |
| فروش | Short | به معنای ورود و بازکردن معامله فروش است (شخص در این معامله از کاهش قیمت ها نفع میبرد) |
| خرید | Buy | به معنای آفست شدن و تسویه حساب از معامله فروش قبلی است (یعنی شخصی از قبل پوزیشن short باز کرده و اکنون قصد بستن و کلوز این پوزیشن را دارد) |
| فروش | Sell | به معنای آفست شدن و تسویه حساب از معامله ی خرید قبلی است (یعنی شخصی از قبل پوزیشن Long باز کرده و اکنون قصد بستن و کلوز این پوزیشن را دارد) |
| اشباع خرید | Overbought | به بازاری اطلاق می شود که در آن سرعت افزایش بهای ارزیا سهام بیش از میزان معمول است وامکان تغییر حالت وجود دارد.(خریداران به نهایت قدرت رسیده اند) |
| اشباع فروش | Oversold | به بازاری اطلاق می شود که در آن کاهش بهای ارز یا سهام با سرعتی بیش از میزان معمول صورت گرفته وامکان تغییر حالت وجود دارد.(فروشندگان به نهایت قدرت رسیده اند) |
| ماشه (تریگر) | Trigger | به آرایشی از قیمت گفته میشود که شما بعد از رویت آن تصمیم می گیرد وارد معامله ی خرید یا فروش شوید. مثلا شکست خط روند، شکست یک محدوده مقاومتی یا حمایتی، فتح یا شکست قله یا دره قبلی و …. (تریگر به معنای خیلی ساده یعنی رویت شواهد و نشانه هایی برای ورود به یک معامله) |
| حمایت | Support | به محدوه ای از قیمت گفته می شود که به هر دلیلی مانع ریزش و ادامه سقوط قیمت می شود. در سطوح حمایت عرضه ها کاهش و تقاضا زیاد می شود |
| مقاومت | Resistance | به محدوه ای از قیمت گفته می شود که به هر دلیلی مانع افزایش و رشد قیمت می شود و سدی برای قیمت محسوب می شود. در سطوح مقاومت عرضه بر تقاضا پیشی می گیرد. |
| پیوت | Pivot | پیوت یکی از تعاریف کلیدی تحلیل تکنیکال می باشد و به معنای نقاط چرخش و تغییر در نمودار قیمتی است در اصل به نقاطی اطلاق می شود که نمودار دچار تغییر مسیر می شود (به بیان ساده تر نقاطی که قله ها و دره های قیمتی را میسازد). پیووت ها دو نوع هستند مینور و ماژور. در پیوت مینور تغییر اندک و در نوع ماژور تغییر زیاد است. |
| سووینگ | Swing | در لغت به معنای موج و چرخش می باشد و در اصطلاح بازارهای مالی یک واژه لاکچری هست مترادف با پیوت (high و low) |
| های و لو | Lowو High | به همان قله ها و دره های قیمتی گفته می شود که نمودار دچار چرخش و تغییر مسیر شده. این چرخش ها می تواند در مقیاس کوچک (کم اهمیت) یا در مقیاس بزرگ (پر اهمیت) باشد. |
| سوپلای و دیماند | Supply & Demand | سوپلای به معنی محل عرضه و دیماند در بازار به معنی محل تقاضا میباشد. |
| پیوت لاین | Pivot line | خطوطی هستند که بر اساس محاسبات و فرمول های خاصی روی چارت بصورت افقی رسم می شوند و می توان از آنها برای خطوط حمایت و مقاومت استفاده کرد. پیوت لاین ها بر اساس نوع فرمولی که ساخته می شوند انواع مختلفی دارند از جمله : پیوت استاندارد، پیوت فیبوناچی، پیوت دیمارک، پیوت وودی و کامریلا نکته: پیوت لاین با نقاط پیوت که به معنای قله و دره هست تفاوت دارد. |
| معامله | Trade | معامله کردن، تجارت کردن،دادوستد کردن یک محصول تجاری (کالا،سهام و ارز) |
| معامله گر | Trader | تریدر به شخصی گفته مشود که اقدام به خرید و فروش در بازارهای مالی می کند. |
| پولبک | Pullback | پولبک (در لغت یعنی برگشت به عقب) یا بوسه خداحافظی به برگشت قیمت به سطح مهم قبلی به منظور قدرت گرفتن برای ادامه حرکت گفته میشود (مثلا اگر خط روندی شکسته شود و قیمت بعد از کمی دور شدن از خط روند در حرکت اصلاحی خود به خط روندش سری بزند و برگردد به آن پولبک گفته میشود.) |
| بازار خرسی | Bear Market | اصطلاحا به بازاری گفته میشود که نزولی و کاهشی است (خرس نماد بازار نزولی است) |
| بیریش | Bearish | که از ریشه کلمه bear به معنی خرس است و یعنی بازار نزولی است |
| بازار گاوی | Bull Market | اصطلاحا به بازار صعودی گفته میشود (گاو نر نماد بازار صعودی است) |
| بولیش | Bullish | از ریشه کلمه bull به معنی گاو نر می‌آید و یعنی بازار صعودی است. |
| شکست به بیرون | Break Out | اصطلاح تحلیل فنی که برای توصیف تغییرات قیمت بکار میرود هنگامی که قیمت از حمایت یا مقاومتی فرار می کند. |
معامله گری و مدیریت سرمایه
معرفی ما
فراچارت یک پایگاه آموزشی و اطلاع رسانی رایگان در زمینه بازارهای مالی می باشد. ما سعی داریم با فراهم آوردن یک بستر حرفه ای، دریچه کوچکی باشیم برای کمک به معامله گران و کسانی که در بازاهای مالی فعالیت می کنند.
حق نشر
لطفا هنگام برداشت از مطالب، با ذکر منبع به رشد و شکوفایی ما کمک کنید. استفاده از حاصل زحمات دیگران بدون اجازه و بدون ذکر منبع نه تنها مورد رضایت نویسندگان فراچارت نیست بلکه در نهایت باعث ترویج بی اعتمادی و ایجاد محیط ناسالم برای رقابت خواهد شد. ( توضیحات بیشتر )
اشباع خرید و فروش در تحلیل تکنیکال
اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال نقش بسزایی دارند و با استفاده از اندیکاتورها میتوان سیگنال‌هایی مبنی بر خرید و فروش سهام یا دارایی مورد نظر دریافت کرد. در این مقاله قصد داریم به اشباع خرید و فروش در اندیکاتورها بپردازیم.
با آکادمی بورسی پشوتن همراه باشید.
در ساختار اندیکاتورها انواعی از آنها در محدوده مشخصی نوسان میکنند که وقتی قیمت بیش از حد رو به بالا و یا بیش از حد رو به پایین حرکت کند و در حالت خرید و فروش‌های هیجانی قرار بگیرد. اخطار‌هایی اعم از منطقه هشدار خرید یا فروش صادر میکنند. به این مناطق، مناطق اشباع نیز می‌گویند که وقتی قیمت به این نواحی می‌رسد پتانسیل برگشت قیمت زیاد می شود.
وضعیت اشباع خرید (Overbought) چیست؟
وقتی معاملهگران با قیمتی بالاتر از ارزش واقعی اوراق بهادار اقدام به مبادله آنها میکنند، در این صورت به عقیده تحلیل‌‌گران اشباع خرید صورت گرفته است. اشباع خرید دوره‌ای از بازار را نشان میدهد که قیمت بدون اصلاح نزولی به حرکات صعودی ادامه داده است. این حرکت صعودی یک‌سویه و افراطی بوده است و به همین دلیل هر لحظه احتمال بازگشت بازار وجود دارد و حاکی از آن است که بازار در آینده نزدیک قیمتها را تعدیل خواهد کرد.
اشباع خرید به معنای مبادله اوراق بهادار بیش از ارزش واقعی آنها است. بعضی از سرمایهگذاران برای تعیین اینکه در بازار سهام وضعیت اشباع خرید بهوجود آمده است یا خیر، از اصطلاح نسبت قیمت به درآمد P/E استفاده میکنند، درحالی که معاملهگران از شاخص‌‌های فنی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) استفاده میکنند.
اصطلاح مقابل اشباع خرید، اشباع فروش است. یعنی مبادله اوراق بهادار کمتر از ارزش واقعی آنها. اصطلاح اشباع خرید به اوراق بهاداری اطلاق میشود که تحت فشار مقاوم روبه بالا قرار دارد و طبق تجزیه تحلیل‌‌های فنی، زمان تغییر حالت و اصلاح آن رسیده است. این روند صعودی ممکن است به‌‌خاطر اخبار مثبت منتشر شده راجع به شرکت پایه، صنعت یا کلا راجع به بازار باشد. فشار خرید باعث تشدید این روند صعودی شده و منجر به صعود ادامه‌دار غیرمنطقی قیمتها از نظر معاملهگران میشود. هنگامی که چنین اتفاقی رخ میدهد، معاملهگران وضعیت بازار سهام را اشباع خرید دانسته و بسیاری از آنان به برگشت قیمتها امیدوار میشوند.
وضعیت اشباع فروش (Oversold) چیست؟
اشباع فروش اصطلاحی است که بهطور گسترده به اوراق بهاداری اطلاق میشود که به عقیده معاملهگران و تحلیل‌‌گران زیر قیمت واقعی آنها مبادله میشوند. این اصطلاح بهطور کلی نوسانات کوتاه مدت و نه بلند مدت، در ارزش سهام را نشان میدهد.
سهم‌‌هایی که در وضعیت اشباع فروش هستند، به عقیده تحلیل‌‌گران زیر قیمت واقعی آنها مبادله میشوند. این امر میتواند نتیجه اخبار ناخوشایند راجع به شرکت مورد نظر، صنعت آن، یا بهطور کلی مرتبط با بازار باشد. در هر صورت، سهام اشباع فروش قربانی واکنش بیش از حد میان سرمایهگذاران واقع شده و عرضه سهام در آن بیش از تقاضا است.
سرمایهگذاران معمولا به اشتباه تصور میکنند که این امر تنها در شرکتهای کوچک‌‌تر و کمتر شناخته شده اتفاق میافتد. طبق تحقیقات انجام شده، سهام شرکتهای بزرگ نیز در معرض فروش بیش از حد قرار دارند. اما سریع‌‌تر از همتایان کوچک‌‌تر خود بازیابی میشوند. در گذشته، شاخص استاندارد برای تعیین ارزش سهام نسبت قیمت به درآمد (P/E) بوده است. تحلیل‌‌گران و شرکت‌‌ها هم از نتایج کلی ثبت شده استفاده کرده‌‌اند و هم اینکه از برآورد سودهای به‌‌دست آمده برای تعیین قیمت مناسب یک سهام خاص بهره برده‌‌اند.
چنان‌‌چه نسبت P/E یک سهام بسیار پایینتر از نسبت بخش خود یا پایینتر از نسبت شاخص نسبی باشد، تحلیل‌‌گران آن را یک فرصت خرید هوشمندانه برای سرمایه‌گذاری طولانیمدت میدانند. استفاده از تجزیه تحلیل‌‌های فنی این امکان را برای معاملهگران فراهم آورده است تا بتوانند بر روی شاخص‌‌های انواعی از سهام که به نظر آنها کم ارزش‌‌گذاری شده‌‌اند در بازه‌‌ی زمانی کوتاهی تمرکز کنند. معاملهگران این نوع اوراق را اشباع فروش خطاب میکنند.
در تصویر زیر اشباع خرید وفروش در rsiرا مشاهده می‌کنید.
با کدام اندیکاتور ها میتوان اشباع های خرید و فروش را تشخیص داد:
اندیکاتور RSI
اندیکاتور RSI بیانگر قدرت روند میباشد و قدرت حرکت را با این اندیکاتور بررسی می‌کنیم. کندل صعودی و نزولی را میتوان از RSI دریافت کرد.
اندیکاتور RSI در میان دو سطح ٠ و ١٠٠ در نوسان میباشد و در بین این دو سطح، دو سطح کلیدی ٣٠ و ٧٠ را به ترتیب سطح اشباع فروش و سطح اشباع خرید میدانند.
یعنی زمانی که مقدار RSI از ٣٠ کمتر باشد شاهد فروش‌های افراطی در بازار خواهیم بود و امکان کاهش فشار فروش و صعود قیمت وجود خواهد داشت؛ اما زمانی که RSI از سطح ٧٠ بیشتر باشد یعنی زمان انجام خریدهای افراطی در بازار است که ممکن است در این محدوده خریدهای افراطی هر لحظه به پایان برسد و کاهش قیمت را شاهد باشیم.
اندیکاتور استوکاستیک
در این اندیکاتور دو سطح 20 و 80 وجود دارد که بترتیب منطقه اشباع فروش و اشباع خرید نامیده میشود. قیمت بعد از وارد شدن به این مناطق در ناحیه هشدار قرار می‌گیرد و پس از خارج شدن از آن سیگنال ورود یا خروج میدهد.
اندیکاتور CCI
این اندیکاتور قیمت فعلی را با یک قیمت متوسط در یک بازه زمانی مشخص مقایسه می‌کند. اندیکاتور CCI بالا و پایین صفر نوسان می‌نماید و وارد منطقه مثبت یا منفی میشود.
با وجود اینکه بیشتر مقادیر نشان‌داده شده توسط این اندیکاتور (حدودا 75 درصد مواقع) بین 100- و 100+ است. در 25 درصد از مقادیر نیز خارج از این رنج قرار می‌گیرد که نشان‌دهنده قدرت یا ضعف شدید در حرکت قیمت است.
نکات مهم در رابطه با سطوح اشباع خرید و فروش:
برخی از معاملهگران با رسیدن RSI به سطوح اشباع خرید یا فروش سریعاً وارد معامله میشوند و یا معامله قبلی خود را می‌بندند. بایستی توجه داشت که رفتار بازار در سطوح اشباع خرید/فروش بسته به روند بازار میتواند متفاوت باشد.
اشباع خرید RSI در روند صعودی:
شاید بسیاری از معاملهگران تازه‌کار از این پدیده تعجب کنند. بازار روند صعودی دارد و RSI وارد محدوده اشباع خرید شده است. اما هنوز RSI از محدوده اشباع خرید پایین نیامده و در حال ثبت اوج‌های جدید در محدوده اشباع خرید است.
چرا؟
علت اصلی این موضوع قدرت روند صعودی است که باعث میشود بازار وارد محدوده اشباع خرید شود و با اصلاح‌های جزئی دوباره به حرکات صعودی ادامه دهد.
اشباع فروش RSI در روند نزولی:
اگر RSI در روند نزولی وارد محدوده اشباع فروش شود، بسته به اینکه قدرت روند تا چه حد قوی است، RSI میتواند بارها وارد محدوده اشباع فروش شود و حتی کف‌های جدیدی در این محدوده ثبت کند. یعنی بازگشتی از محدوده اشباع فروش روی ندهد.
اشباع خرید و فروش RSI در روند خنثی:
بهترین زمان برای استفاده از سطوح اشباع خرید/ فروش RSI در روندهای خنثی است. روند خنثی نشانگر این موضوع است که قدرت خریداران و فروشندگان به یک اندازه است و معاملهگران هنوز تصمیم قطعی در رابطه با آینده بازار نگرفته‌اند. به همین دلیل بازار در دامنه محدودی نوسان می‌کند. در چنین شرایطی میتوان از RSI برای ورود به معاملات بازگشتی از سقف یا کف محدوده خنثی استفاده کرد.
سطوح اشباع خرید و فروش نشانگر این موضوع است که هر لحظه احتمال بازگشت نزولی یا صعودی بازار وجود دارد. یعنی بازار با ورود به محدوده اشباع خرید/فروش به‌زودی اصلاح خواهد کرد. اصلاح‌ها یا بازگشت‌های بازار در تضاد با روند بازار اتفاق می‌افتند. به همین دلیل شاید در بازار شاهد ورود RSI به محدوده اشباع خرید یا فروش باشید. اما در ادامه میزان اصلاح بازار محدود باشد. در چنین شرایطی سؤال اصلی که معامله‌گر باید از خود بپرسد این است که آیا قدرت روند به حدی ضعیف است که بتوان در خلاف آن وارد معامله شد؟ یا آیا بازار در وضعیتی قرار دارد که بتوان برای ورود به معامله بازگشتی ریسک کرد؟
توجه داشته باشید که همواره معامله در خلاف جهت روند بازار ریسک بیشتری دارد. تنها ورود اندیکاتور RSI به محدوده اشباع خرید یا فروش تضمین‌کننده بازگشت بازار نیست. معامله‌گر باید صبر کند تا RSI بعد از ورود به محدوده اشباع از آن خارج شود. عده‌ای از معاملهگران به اشتباه فکر میکنند که ورود RSI به محدوده اشباع فروش به معنی سیگنال خرید است.
برای اینکه سیگنال خرید در محدوده اشباع فروش صادر شود، ابتدا باید به الگوی‌های تکنیکالی توجه کرد و هم‌زمان RSI را هم ارزیابی کرد. باید RSI از محدوده اشباع فروش خارج شود تا سیگنال بازگشتی تائید شود.
روند بازار رمزارز از بازار سهام جدا میشود؟
به گزارش تجارت‌نیوز، بیت‌کوین امروز پس از یک عقب نشینی، حرکت تازه‌ای را آغاز کرد. در زمان نگارش این مقاله، بیت‌کوین به دنبال تثبیت در منطقه ۲۰۰۰۰ دلار قبل از شروع مرحله گام بعدی حرکت است.
بازار رمزارز در پی رکود بازار سهام
آمازون شاهد کاهش قابل توجه ۲۰ درصدی در معاملات پس از ساعت کاری بود. این امر باعث فروش گسترده در بازارها شد زیرا ترس از رکود دوباره در بین معاملهگران ظاهر شد. پس از بسته شدن بازار، بیش از ۲۳۰ میلیارد دلار از ارزش بازار آمازون کم شد که یکی از بزرگترین کاهش‌ها در طول تاریخ است.
اندی جاسی مدیر عامل، در انتشار درآمد سه ماهه سوم این شرکت گفت: بدیهی است که اتفاقات زیادی در فضای اقتصاد کلان رخ میدهد، و ما سرمایه‌گذاری‌های خود را به گونه‌ای متعادل می‌کنیم که بدون به خطر انداختن تعهدات استراتژیک بلندمدت خود، به سمت کارآمدتر شدن حرکت کنند.
سقوط آمازون در سال جاری نشان‌دهنده عدم اطمینانی است که غول‌های فناوری در سراسر جهان در آن قرار گرفته‌اند و این امر تأثیرات منفی بر بازارهای ارزهای دیجیتال دارد.
متا، یکی دیگر از شرکتهای بزرگ فناوری، در این هفته شاهد کاهش قیمت سهام خود به زیر ۱۰۰ دلار بود و آن را به سطح سال ۲۰۱۵ بازگردانده است.
روند قیمت بیت‌کوین، منبع: Tradingview
همبستگی بیت‌کوین و بازار سهام در حال کاهش است؟
قیمت بیت‌کوین (BTC) ارتباط نزدیکی با ارزش سهام، به ویژه سهام فناوری دارد. در چند روز گذشته، همبستگی بین بیت‌کوین و S&P 500 به ۰٫۷۳ افزایش یافته است.
پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین در حالی که این رمزارز برای افزایش ۳۰ درصدی آماده میشود. قیمت فعلی بیت‌کوین ۲۰۱۵۹ دلار با حجم معاملات ۲۴ ساعته ۴۷ میلیارد دلار است. بیت‌کوین در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۰٫۵ درصد افزایش یافته است.
به نظر می‌رسد روند صعودی بیت‌کوین در حال تضعیف است زیرا این رمزارز در روز گذشته نتوانست از سطح مقاومت اصلی ۲۱۰۰۰ دلار عبور کند. جای تعجب نیست که قدرت فروشندگان در حال افزایش است که باعث اصلاح نزولی قیمت میشود.
بیت‌کوین در ۲۱۰۰۰ دلار یک اصلاح فیبوناچی ۶۱٫۸% را تکمیل کرده است و بسته شدن کندل‌های زیر این سطح باعث اصلاح نزولی شدیدتر قیمت میشود. RSI و MACD وارد منطقه اشباع خرید شدند و به تشدید روند نزولی قیمت افزودند.
در مقابل، میانگین متحرک ۵۰ روزه خرید بالای ۱۹۶۰۰ دلار را پیشنهاد می‌کند. شکست بالای سطح ۶۱٫۸ درصد فیب پتانسیل افزایش روند خرید تا ۲۱۹۰۰ دلار را دارد. اگر روند صعودی فعلی ادامه یابد، بیت‌کوین میتواند طی چند روز آینده به ۲۲۵۰۰ دلار برسد.
از جنبه نزولی، سطح حمایت فوری بیت‌کوین هنوز نزدیک به ۱۹۹۰۰ دلار قرار دارد، جایی که خریداران می‌توانند از آن عقب نشینی کنند و قدرت را به دست خرس‌های بازار بسپارند.
افزایش نرخ کمتر از حد انتظار از سوی فدرال رزرو در هفته آینده ممکن است به افزایش ۳۰ درصدی بیت‌کوین و بازارهای آلت‌کوین کمک کند. تاریخ مهم بعدی که باید به آن توجه کرد۲ نوامبر است. زیرا تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره در این روز منتشر میشود.
روند قیمت اتریوم، منبع: Tradingview
دیدگاه شما