بازار خرس بازار نزولی معاملات

سرمایه‌گذاران اغلب سعی می‌کنند با خرید دارایی در کف و ذخیره‌سازی تا زمان پایان روند، از بازار صعودی کسب درآمد کنند.

بازار گاوی و خرسی در ارز دیجیتال چیست و نحوه تشخیص بازار گاوی و خرسی چگونه است؟

دو اصطلاح رایج و کاربردی که از وال استریت پدید آمده اند و تاثیر به سزایی در روند بازار های مالی نظیر بازار ارز دیجیتال دارند بازار گاوی و خرسی نامیده میشوند.

اگر وارد دنیای عجیب غریب ارزهای دیجیتال شده باشید قطعا با دو اصطلاح بازار گاوی و خرسی در ارز دیجیتال مواجه شده اید. اما مفهوم بازار گاوی و بازار خرسی چیست و چرا در بازار رمزارزها از این اصطلاحات استفاده می کنند. در این مطلب سعی کردیم شما را با این دو اصطلاح بازار گاوی و بازار خرسی آشنا کنیم.

بیشتر بخوانید: ارز دیجیتال چیست؟

بازار گاوی و بازار خرسی چیست؟

بازار گاوی و بازار خرسی دو اصطلاح کاربردی در بازارهای سرمایه گذاری هستند که از وال استریت پدید آمده اند و در روند بازار تاثیر به سزایی دارند. اگر بخواهیم ساده تر بیان کنیم هر زمان شاهد جریان رو به رشدی در بازار بودیم به آن بازار صعودی یا بازار گاوی (Bull Market) می گویند. بازار نزولی یا خرسی(Bear market) زمانی است که با کاهش قیمت ارزها مواجه می شویم.
بنابراین بازار خرسی زمانی رخ می دهد که در طی آن قیمت ارزها حدود 20 درصد و یا بیشتر کاهش پیدا کند.
اکنون می خواهیم بدانیم اصطلاح گاو و خرس چگونه وارد بازار سرمایه شده اند.
حرکت گاو هنگام حمله به صورت رو به بالاست و شاخ هایش را به سمت بالا می گیرد. این حرکت شبیه به جریان صعودی بازارهای مالی است.
اما حرکت خرس در هنگام مبارزه رو به پایین است و برای دفاع از خود سر و پنچه ها را پایین می آورد. این نشان دهنده نزولی بودن بازار است.
یکی از موارد مهم و قابل توجه این است که تنها در صورتی که بازار در یک بازه زمانی 4 ماهه شرایط ثابتی را تجربه کرده باشد می توانیم بازاری را گاوی یا خرسی بنامیم. برای مثال رمزارز اتریوم در 4 ماه گذشته روندی صعودی تجربه کرده است. با وجود اینکه در زمان های کوتاهی ریزش جزئی داشته ولی می توان گفت بازار اتریوم هم اکنون گاوی است.
تحلیل دقیق تر زمانی به دست می آید که بازه زمانی بیشتر باشد.

نکته مهم: کاهش قیمت ها در یک روز یا در یک هفته به مفهوم بازار خرسی نیست. آنچه نوع بازار را مشخص می کند جریان طوانی مدت آن است.

ویژگی های بازار خرسی و بازار گاوی

با توجه به اینکه در بازارهای گاوی میزان تقاضا زیاد است بسیاری از کاربران بازارهای مالی ترجیح می دهند جزو خریداران باشند و با خرید ارزها سرمایه گذاری کنند.
این موضوع در بازارهای خرسی کاملا برعکس است. یعنی تعداد خریداران به دلیل حجم درخواست فروش، کمتر می شود.
در برخی از بازارها تشخیص گاوی و خرسی بودن بازار کار سخت و پیچیده ای است. به عنوان مثال در بیت کوین میزان نوسانات بسیار زیاد است و تشخیص نوع بازار سخت است. گاها ممکن است میزان حجم خرید و فروش ارزها توسط سرمایه گذاران تازه کار دچار تغییراتی شود و این اتفاق ممکن است افراد را در تشخیص نوع بازار دچار اشتباه کند.
کشف ارزهایی با پتانسیل رشد بالا توسط تریدرها ممکن است منجر به خرسی شدن بیت کوین شود. از آنجا که در بازار خرسی جریان ریزیش قیمت یک ارز تاریخ دقیق و مشخصی ندارد احتمال از دست رفتن سرمایه بسیار زیاد است. شدت این مشکل در بازار ارزهای دیجیتال به اندازه ای است که بسیاری از سرمایه گذاران تازه کار را ناامید خواهد کرد.

عرضه و تقاضا

زمانی که بازار صعودی یا به اصطلاح گاوی است میزان تقاضا برای خرید یک ارز زیاد است و میزان عرضه آن در مقابل کمتر است. به بیانی دیگر اکثر سرمایه گذاران تمایل دارند یک ارز دیجیتال را خریداری کنند. اما تعداد محدودی از آنها تصمیم به فروش آن ارز را دارند. این موضوع باعث افزایش قیمت ارزهای دیجیتال می شود.
در بازارهای خرسی یا نزولی این موضوع برعکس است. تعداد زیادی از تریدرها و معامله گران تمایل به فروش رمزارز خود را دارند و میزان تقاضا برای خرید کمتر از عرضه آن است. این اتفاق منجر به کاهش قیمت یک کوین یا توکن می شود.

روانشناسی سرمایه گذاری

یکی از عوامل تاثیرگذار در تصمیم گیری درست برای خرید یا فروش یک رمزارز شناخت احساسات سرمایه گذاران است. البته در نظر داشته باشید عملکرد پروژه های سازنده رمزارزها نیز بسیار می تواند در این تصمیم گیری تعیین کننده باشد.
در بازار خرسی جو حاکم بر بازار منفی است و سرمایه گذاران تا وقتی از بازار سیگنال مثبت دریافت کنند پول خود را خارج می کنند. با خروج پول، رمزارز کاهش قیمت بیشتری خواهد داشت.

تغییر در فعالیت اقتصادی

بازار رمزارزها بخشی از یک اقتصاد بزرگ تر محسوب می شوند. بنابراین بازار آنها کاملا به همدیگر ارتباط دارد. با توجه به اینکه اکثر پروژه ها امکان ذخیره سودهای بزرگ را ندارند این اتفاق بازار آنها را ضعیف می کند.
در یک بازار صعودی یا گاوی مردم با خرج کردن میزان پول بیشتری در این پروژه ها منجر به قدرتمند شدن اقتصاد می شوند.

نحوه تشخیص بازار گاوی و خرسی

برای اینکه بتوانیم روند صعودی و یا نزولی بودن یک بازار را تشخیص بدهیم باید عملکرد آن را در دراز مدت در نظر بگیریم.
با این حال گاها ممکن است یک بازار برای مدت زمانی در وضعیت ثبات قرار گیرد و هیچ جهتی نداشته باشد. در این صورت به آن بازار بی جهت یا بی روند Range می گویند. در چنین مواقعی ممکن است تریدرها دچار اشتباه شوند. برای اینکه بتوانیم دقیق تر جهت یک بازار را تشخیص دهیم باید بازار آن را برای مدت طولانی مورد بررسی قرار دهیم. شناسایی و تشخیص اتمام روند صعودی و یا نزولی بازار کار بسیار دشواری است و فقط حدودی می توان محاسبه کرد.
اگر بتوانیم به کمک اندیکاتورهای تکنیکال جهت بازار را به درستی تشخیص دهیم می توانیم واکنش متناسب با آن را داشته باشیم. خطوط روند، مومنتوم، شکست قیمت یا بریک اوت (Breakout)، حجم بازار(Market cap)، میانگین متحرک(MA)، ابرهای ایچیموکو و. از برترین اندیکاتورهای تشخیص روند هستند. میزان سود و ضرر ما وابسته به روند بازار است.

پاسخ به سوالات مهم درباره بازار خرسی و گاوی

• عوامل موثر در ایجاد بازار خرسی کدامند؟
  اقتصاد ضعیف با سرعت رشد بسیار پایین به عنوان دلیل اصلی ایجاد بازار خرسی شناخته می شود. علاوه بر این دخالت دولت نیز گاها می تواند عاملی برای ایجاد بازار خرسی به شمار رود. کاهش اطمینان سرمایه گذار نیز از دیگر عوامل موثر در ایجاد بازار خرسی است که بر اساس آن ممکن است تصمیم به فروش سهام خود بگیرد.
• منظور از بازار خرسی در ارز دیجیتال چیست؟
  بازار خرسی در ارزهای دیجیتال، بازاری است که در آن ارزش بسیاری از رمزارزها نظیر بیت کوین حداقل 20 درصد کاهش پیدا کرده و همچنان در حال افت قیمت است.
• منظور از بازار گاوی در ارز دیجیتال چیست؟
  حرکت مثبت بازار به صورت صعودی و رو به رشد به گونه ای که قیمت یک رمزارز بیش از حدود 20 درصد افزایش پیدا کند.
• تغییر بازار از گاوی به خرسی چه زمانی اتفاق می افتد؟
  تاثیرات اجتماعی و سیاسی و رفتار سرمایه گذاران در بازار دو عامل بسیار مهم هستند که می توانند روند بازار را دچار تغییر کنند.
• چطور می توان بازار گاوی یا خرسی را پیش بینی کرد؟
  به کمک ابزارهای تحلیل تا حدی امکان پیش بینی روند بازار در بازه های زمانی کوتاه وجود دارد. به عنوان مثال می توان به کمک تحلیل تکنیکال و استفاده از اندیکاتورها روی نمودارهای قیمتی روند بازار را پیش بینی کرد.
• اصطلاح گاو ها و خرس ها در بازار ارز دیجیتال برای چه کسانی استفاده می شود؟
  گاوها نماد سرمایه گذاران موفق و ریسک پذیری هستند که اعتقاد دارند قیمت سهام خریداری شده آنها رشد خواهد کرد.
  خرس ها نماد سرمایه گذاران ناامید و شکست خورده هستند که معتقدند سهام آنها دچار افت قیمت خواهد شد.
• کدام بازار برای سرمایه گذاری خطرناک تر است؟
  بازار خرسی. زیرا در این بازار بسیاری از ارزها ارزش خود را از دست می دهند. اما بازار گاوی روندی رو به صعود دارد و ارزش سهام شرکت ها در این بازار افزایش می یابد. بنابراین شرایط سرمایه گذاری در آن مطلوب است.

دو اصطلاح بسیار کاربردی در بازار ارزهای دیجیتال بازار گاوی و بازار خرسی هستند. در نظر داشته باشید بازارهای خرسی و گاوی تاثیر بسیار زیادی روی سرمایه شما خواهند گذاشت. بنابراین به عنوان سرمایه گذار یا تریدر تشخیص روند بازار در تصمیم گیری درست و انجام معاملات سودآور بسیار حائز اهمیت است. بهترین کار برای تحلیل درست بازار این است که جریان بلند مدت را مورد بررسی قرار دهید.

منظور از اصطلاح گاوها(bullish ) و خرس ها(bearish) در ارز دیجیتال

در سال‌های دور که پوست حیوانات کالای مبادله‌ای ارزشمندی بود بعضی از بازرگانان پوست خرس را به قیمت روز به مشتریان پیش‌فروش می‌کردند و باور داشتند اگر آن را نگه دارند قیمت‌ها کاسته می‌شوند. این بازرگانان به قیمت کم پوست خرس را از شکارچیان می‌خریدند و با پیش‌بینی روند بازار به قیمت بالا به فروش می‌رساندند.

البته تفسیرهای متعددی در این مورد مطرح می‌شود مثل اینکه گاو نر هنگام جنگیدن با دشمنان شاخ‌های خود را به سمت بالا می‌برد و تداعی کننده وضعیت صعودی است و خرس هنگام نبرد پنجه‌های خود را رو به پایین می‌گیرد و وضعیت نزولی را نشان می‌دهند.

بعضی‌ها هم بر این باور هستند که شاید شیوه نبرد این دو حیوان با یکدیگر باعث شده که برای تشریح وضعیت بازار به سراغ این دو بروند.

به هر حال وقت آن رسیده که این اصطلاحات را بیشتر توضیح دهیم.

گاو نر (BULLISH)

Bullishا ز ریشه کلمه bull به معنی گاو نر می‌آید و بازار گاوی که ترجمه عبارت Bull Market است که با توجه به جهت شاخ های گاو به سمت بالا و روند صعودی بازار را نشان می دهد و نشان دهنده ی بازاری است که در آن اعتماد سرمایه گذاران افزایش می یابد و به امید افزایش قیمت در آینده (سود در سرمایه گذاری) به افزایش سرمایه گذاری می پردازند. این بازار عمدتا قدرت خریداران در کنترل بازار را نشان می دهد.
“گاوها” یا به عبارت بهتر گاوهای نر نماد سرمایه گذارانی هستند که معتقدند قیمت سهام با رشد مواجه خواهد شد. گاوها نماد سرمایه گذاران موفق و امیدوار است. در واقع این دسته از سرمایه گذاران ریسک پذیرتر هستند هرچند ممکن است که همیشه موفق عمل نکنند.

تصمیم درست در وضعیت بازار گاوی

وقتی قیمت‌ها به سرعت در حال افزایش هستند یک تصمیم درست و فروش در نقطه اوج می‌تواند سود سرشاری را به تریدر تقدیم کند؛ اما تشخیص نقطه اوج و زمان فروش یک تخصص است که تنها از تحلیل‌گران حرفه‌ای و تریدرها با تجربه برمی‌آید.

تشخیص بازار خرسی از بازار گاوی سخت‌تر است و شما با دیدن سیگنال‌های مثبت بازار و افزایش قیمت‌ها به سرعت متوجه شکل‌گیری بازار گاوی خواهید شد.

تشخیص نقطه خرید در بازار خرسی و زمان مناسب برای خرید هم بسیار مهم است و تصمیم اشتباه ممکن است شما را به سمت از دست دادن سرمایه بکشاند.

خرس ها (BEARISH)

Bearish که از ریشه کلمه bear به معنی خرس است و بازار خرسی که ترجمه عبارت Bear Market است که نشان از وضعیت ایستایی خرس به سمت پایین دارد و روند نزولی بازار را نشان می دهد و نشان دهنده ی ترس، بدبینی و بی اعتمادی سرمایه گذاران به روند کنونی بازار است (ضرر در سرمایه گذاری) در این نوع بازار فروشندگان، قدرت و کنترل بازار را در اختیار دارند.
“خرس ها” بر این نکته اعتقاد دارند که ممکن است قیمت سهام با افت مواجه شود. خرس نماد سرمایه گذاران شکست خورده و ناامید است.

تصمیم درست در بازار خرسی

قیمت‌ها در بازار خرسی تا جایی شکسته می‌شوند که قیمت به کف بازار برسد و بعد از آن قیمت‌ها روند افزایشی خواهند داشت.

تنها در آن صورت است که وضع بازار بهبود می‌یابد، تریدرهای حرفه‌ای بازار خرسی را زمان مناسبی برای خرید رمزارز می‌دانند.

بسیاری انتشار اخبار منفی درباره بازار را از عوامل اصلی شکل گیری بازار خرسی می‌دانند. فروشنده‌ها در این بازار زیاد می‌شوند و به نوبه خود راه را برای کاهش بیشتر قیمت‌ها باز می‌کنند.

تشخیص بازار خرسی از طریق نمودارها و تحلیل تکنیکال امکان پذیر است و به تحلیل‌گران و مبادله‌کننده‌های حرفه‌ای این فرصت را می‌دهد که وضعیت بازار را پیش‌بینی کنند و نسبت به طول مدت وضعیت خرسی تصمیم بگیرند.

چرا کسی باید در انتظار کاهش قیمت باشد؟!

اگر بخواهیم در مورد بازار رمز ارز صحبت کنیم با این سوال روبرو می شویم که چرا یک سرمایه گذار یا معامله گر حتی اگر رویکرد خرسی را برای این بازار در نظر گرفته باشد، باید در انتظار روند نزولی قیمت در بازار بیت کوین باشد؟ چرا باید از بازار رمز ارز خرسی استقبال کرد؟ در نگاه اول این کار منطقی به نظر نمی رسد.

اولین دلیل احتمالاً جایگاهی است که معامله گر یا سرمایه گذار در آن قرار دارد. به عنوان مثال اگر معامله گر با رویکرد خرسی در بازار بیت کوین حضور داشته باشد در انتظار کاهش قیمت هاست. در این حالت او برای فروش بیت کوین آماده می شود. معامله گر در این حالت به دنبال تثبیت سود در روند کاهشی قیمت هاست.

از سوی دیگر معامله گران می توانند در بازار خرس بازار نزولی معاملات بازه زمانی کوتاه مدت با رویکرد خرسی و در بازه زمانی بلندمدت با رویکرد گاوی و یا برعکس در بازار حضور داشته باشند. به عنوان مثال ممکن است معامله گر انتظار داشته باشد که بیت کوین در روزها و هفته های آینده با کاهش قیمت روبرو شود؛ اما رویکرد آنها برای ماه های آینده صعودی یا گاوی باشد.

از طرفی ممکن است معامله گران و سرمایه گذاران رویکرد خرسی کوتاه مدت و رویکرد گاوی بلندمدت را برای معاملات خود انتخاب کنند. به این ترتیب آنها انتظار دارند که قیمت در بازه زمانی کوتاه مدت کاهش پیدا کند. در این حالت آنها می توانند دارایی را به پایین ترین قیمت ممکن خریداری کنند. اما از سوی دیگر معامله گران یا سرمایه گذاران ممکن است رویکرد گاوی کوتاه مدت و خرسی بلندمدت را انتخاب کرده باشند. در این حالت آنها تصور می کنند که قیمت بر اثر تاثیر عوامل خارجی افزایش پیدا می کند؛ به همین دلیل برای خرید در بازه زمانی کوتاه مدت وارد عمل می شوند. اما آنها همواره در فکر فروش دارایی در بازه زمانی بلند مدت هستند. چرا که انتظار دارند قیمت کاهش پیدا کند. آنها در این حالت بازار را چیزی شبیه به یک حباب می بینند که در آستانه انفجار است.

بنابراین لازم است این نکته را در نظر داشته باشید که انتخاب رویکرد بلند مدت یا کوتاه مدت در بازار از فردی به فرد دیگر متفاوت است.

چگونه از بازار گاوی ارز دیجیتال کسب سود کنیم؟

سرمایه‌گذاران برای کسب بازده مناسب از بازارهای گاوی باید از پیش، سرمایه موردنظر را خریداری کرده باشند تا از افزایش قیمت برای کسب منافع مالی استفاده کنند. از طرفی این سرمایه‌گذاران باید اوج قیمت را پیش‌بینی کرده و وقتی قیمت وارد بازه اوج خود شد، از معامله خارج شوند. البته تعیین زمان و موقعیت نقطه اوج، کار دشواری است. در ادامه ما چند استراتژی معامله در بازارهای گاوی را مورد بررسی قرار می‌دهیم. با این حال چون تعیین وضعیت جاری بازار کار دشواری است، این روش‌ها همواره دارای درجه‌ای از ریسک هستند:

خریدن و نگه‌داشتن (buy and hold)

یکی از روش‌های معمول و ساده در بازارهای گاوی خرید سهام یا رمز ارزی است که احتمال افزایش قیمت دارد. این فرآیند تا زمانی به‌طول می‌انجامد که قیمت به حد موردنظر رسیده و در نهایت فروخته شود. اعتماد به سرمایه‌گذاران بزرگ که روند بازار را شکل می‌دهد بخش جدانشدنی این استراتژی است؛ چراکه نیروی محرک خریدن و منتظرماندن توسط همین گمان خوشبینانه تامین می‌شود.

خرید افزایشی و نگه‌داشتن (increased buy and hold)

خرید افزایشی و نگه‌داشتن یکی از انواع روش پیشین است که ریسک بیشتری به همراه دارد. ایده محوری این روش افزایش حجم سرمایه در خلال بازار خرس بازار نزولی معاملات بالارفتن قیمت است. سرمایه‌گذاران در این روش با بالارفتن قیمت، مقدار مشخصی به خرید خود اضافه می‌کنند و این استراتژی را تا زمانی که روند بازار صعودی است ادامه می‌دهند. اما شکست روند کلی و سقوط قیمت می‌تواند صدمات قابل توجهی به سرمایه آن‌ها وارد آورد.

افزایش کمکی (retracement addition)

همان‌طور که اشاره شد در یک بازار گاوی، همواره احتمال شکست روند به‌طور موقتی وجود دارد. در یک بازار صعودی طولانی‌مدت، افت‌های قیمتی رخ می‌دهد. در چنین شرایطی سرمایه‌گذاران با پیش‌بینی برگشت قیمت در دوره سقوط قیمت دوباره وارد معامله خرید می‌شوند و در عمل سرمایه خود را با قیمت کمتری افزایش می‌دهند. اگر پیش‌بینی سرمایه‌گذاران راجع به ادامه روند صعودی در طولانی‌مدت درست باشد، خرید در نقطه سقوط قیمت به این معناست که سرمایه خود را با درصدی تخفیف افزایش داده‌اند.

نوسان‌گیری (full swing trading)

شاید یکی از فعالانه‌ترین استراتژی‌ها در بازار گاوی نوسان‌گیری باشد. سرمایه‌گذاران در این روش سعی می‌کنند با ورود به معاملات کوتاه‌مدت، بازده سرمایه‌گذاری خود را به حدا‌کثر برسانند. چه بسا در یک بازار صعودی قیمت بارها دچار افت‌وخیز شود. این سرمایه‌گذاران سعی می‌کنند از تمام این نوسانات به بهترین نحو استفاده کرده و از یک تغییر قیمتی کوچک مقدار قابل توجهی سود کسب کنند.

هشدار ارزاخبار:

این مطالب و اطلاعات، توصیه نیست و شما همیشه باید قبل از هر اقدامی (به طور مثال، خرید،فروش، معامله، نقل و انتقال یا …)، تحقیقات خود را انجام دهید. معاملات ارزهای رمزنگاری شده یا ارزهای دیجیتال همواره همراه با ریسک بالا است. لطفا معاملات خود را با احتیاط انجام دهید. ارزاخبار هیچ مسئولیتی در قبال زیان معاملاتی شما نخواهد داشت.

تفاوت های ترید در بازار نزولی و بازار صعودی ارز دیجیتال

درک تفاوت های ترید در بازار نزولی و صعودی به ما کمک خواهد کرد که در هر شرایطی بتوانیم کسب درآمد کنیم. همه ترجیح می‌دهند ترید در بازار صعودی را تجربه کنند اما حرفه‌ای‌ها می‌توانند از ترید در بازار نزولی هم به سودآوری برسند. برای شناخت این بازارها و چگونگی معامله در شرایط مختلف با ما همراه باشید.

بازار صعودی چیست؟

بازار صعودی بازاری است که سرمایه‌گذار به راحتی به دارایی‌های موجود اعتماد می‌کند. ارزش دارایی‌ها در بازارهای مالی دائماً افزایش یا کاهش پیدا می‌کند. در دوره‌هایی که قیمت‌ها در یک بازه زمانی، پیوسته افزایش می‌یابند، بازار را می‌توان صعودی یا مثبت تعریف کرد.

اکثر مردم این وضعیت را با اصطلاح بازار گاوی معرفی می‌کنند. هنوز دلیل مشخص برای این نام‌گذاری پیدا نشده است اما به نظر می‌رسد مبنا بر اساس تشابه حرکت شاخ‌های گاو از پایین به بالا هنگام حمله به طعمه خود و حرکت رو به بالای نمودار هنگام روند صعودی است. این بازارها ممکن است برای ماه‌ها یا حتی سال‌ها ادامه داشته باشند. تاریخ دقیقی برای شروع و پایان بازار صعودی نمی‌توان مشخص کرد. در این بازارها همراه با افزایش قیمت‌ها، اعتماد سرمایه‌گذاران نیز افزایش خواهد یافت؛ زیرا سرمایه‌گذاران نسبت به رشد بیشتر قیمت‌ها و ثبت رکوردهای جدید خوش‌بین می‌شوند.

این اعتماد سرمایه‌گذاران برای همیشه دوام نخواهد آورد و پس از مدتی حرکت رو به پایین قیمت آغاز خواهد شد. این وضعیت را با اصطلاح بازار نزولی معرفی می‌کنند.

چگونگی ترید در بازار صعودی

سرمایه‌گذاران اغلب سعی می‌کنند با خرید دارایی در کف و ذخیره‌سازی تا زمان پایان روند، از بازار صعودی کسب درآمد کنند.

زمانی که بازار صعودی است، سرمایه‌گذاران تلاش می‌کنند با خرید سهام در اوایل چرخه صعودی و فروش آن در زمان اوج قیمت، سود قابل توجهی کسب کنند. هر ضرری که در طول یک بازار صعودی ایجاد شود، موقتی خواهد بود و به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که با اطمینان از بازدهی به راه خود ادامه دهند. ترید در بازار صعودی کار چندان سختی نیست اما هر لحظه ممکن است روزهای قرمز بازار فرا برسد.

استراتژی‌های رایج در بازار صعودی، سوار شدن بر روند یا موج است. در این حالت سرمایه‌گذاران رمزارزهایی را خریداری می‌کنند که یک روند صعودی قوی را آغاز کرده‌اند. هدف از این کار، کسب سود از ادامه روند صعودی و فروش در نقطه اوج یا کمی قبل از آن است.

یکی دیگر از استراتژی‌های شناخته‌شده برای ترید در بازار صعودی، خرید و ذخیره‌سازی است. به کمک این استراتژی، سرمایه‌گذار دارایی را برای مدت طولانی‌تری نگه می‌دارد و سپس در نقاط اوج با سود قابل‌توجه به فروش می‌رساند.

همیشه تعیین زمان شروع و پایان بازار صعودی غیرممکن است. در عوض، اصل میانگین‌گیری دارایی در بازه‌های زمانی مشخص می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا از اصلاحات و سقوط‌ها کسب سود کنند.

بازار نزولی چیست؟

بازارهای نزولی زمانی ایجاد می‌شوند که قیمت دارایی‌ها همزمان با اعتماد سرمایه‌گذار و سود کارگزارها کاهش می‌یابد.

مانند حمله یک خرس و کشیدن اجسام با ناخن به سمت پایین، در بازار نزولی نیز نمودار قیمت حرکتی رو به پایین خواهد داشت. بازار نزولی برعکس بازار گاوی عمل می‌کند و سبب کاهش قیمت‌ها می‌شود. اگر ارزش دارایی‌ها در یک بازه زمانی حدوداً ۲ ماهه بیش از ۲۰ درصد سقوط کند، می‌توان گفت وضعیت بازار نزولی است. بازار نزولی معمولاً پس از بازار صعودی رخ می‌دهد و گاهی تا چند سال به طول می‌انجامد. در طول این دوره، ترس، عدم اطمینان و شک، احساسات اصلی سرمایه‌گذاران را تشکیل می‌دهند. این شرایط را FUD می‌نامند. در این دوره سرمایه‌گذاران جدید نیز تمایلی به ورود به بازار نخواهند داشت.

چگونگی ترید در بازار نزولی

سرمایه‌گذاران اغلب بازارهای نزولی را به عنوان فرصتی برای خرید دارایی با قیمت پایین‌تر و کسب سود از رشدهای احتمالی در آینده می‌دانند. ترید در بازار نزولی گرچه سخت است اما ممکن است به سودهای شگفت‌انگیزی منجر شود.

معامله در بازارهای نزولی برای مبتدیان دشوار است؛ زیرا احتمال تحمل ضرر بیشتر از کسب سود خواهد بود. با این حال اگر این چرخه معکوس شود و قیمت دارایی‌ها افزایش یابد، خرید در بازار نزولی می‌تواند امری سودآور تلقی شود. تنها مسئله این است که هیچ کس قادر نیست تعیین کند چه مدت بازار بازار خرس بازار نزولی معاملات نزولی ادامه خواهد داشت و افت قیمت تا کجا پیش می‌رود.

در نتیجه سرمایه‌گذاران تمایل دارند که موقعیت‌های متنوعی را در طول زمان ایجاد کنند. کاربران می‌توانند با کاهش قیمت‌ها به جای انتظار کشیدن برای پایان بازار نزولی، سفارش‌های جدیدی برای خرید یا فروش ثبت کنند. به این ترتیب سرمایه‌گذاران می‌توانند با کاهش بیشتر قیمت‌ها از فرصت‌های بعدی نیز استفاده کنند.

برای سرمایه‌گذاران با‌تجربه‌ معاملات اهرمی یکی از استراتژی‌های محبوب در بازارهای نزولی است. معاملات شورت (Short) زمانی اتفاق می‌افتد که تریدر با پیش‌بینی ریزش بیشتر قیمت، به باز کردن پوزیشن شورت و کسب سود از ریزش قیمت اقدام می‌کند.

چرا توجه به نوع بازار مهم است؟

درک تفاوت های ترید در بازار نزولی و صعودی به ما کمک خواهد کرد تا همیشه برای کسب درآمد آماده باشیم. برای انجام معاملات موفق در بازارهای مختلف به استراتژی‌های متفاوتی نیاز داریم.

با بررسی بازه‌های زمانی بلندمدت به این نتیجه می‌رسیم که بازار ارز دیجیتال در طول زمان بازدهی مثبتی داشته است. بازارهای صعودی و نزولی هر دو تأثیر زیادی روی سبد سرمایه‌گذاری خواهند داشت. بنابراین، همه سرمایه‌گذاران باید با توجه به نوع بازار، توزیع دارایی را مدیریت می‌کنند تا بهترین استراتژی را برای کاهش ریسک در پرتفوی خود طراحی کنند.

سخن پایانی

شناخت تفاوت های ترید در بازار نزولی و صعودی به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند که همیشه راه‌هایی برای کسب سود پیدا کنند. معامله در روزهای سبز بازار کار سختی نیست. یک تریدر حرفه‌ای باید بتواند در هر شرایطی راهکاری برای درآمدزایی پیدا کند. استفاده از استراتژی‌های مختلف و شناخت شرایط بازار به معامله‌گران کمک می‌کند که تحلیل بهتری از بازارهای نزولی و صعودی داشته باشند و در مواقع لازم اقدام سریع و صحیحی از خود نشان دهند.

اصطلاح نهنگ و خرس در ارز دیجیتال به چه معناست؟

دنیای ارزهای دیجیتال روزبه‌روز در حال گسترده‌تر شدن است و اصطلاحات عجیب‌وغریبی به آن اضافه شده که دانستن آنها برای هر تریدری از نان شب هم واجب‌تر است. برای مثال، اصطلاحات نهنگ، خرس، گاو، دلفین، سگ، میگو و غیره از جمله حیواناتی هستند که هر کدامشان یک مفهوم خاصی در این بازار دارند. خوشبختانه برای یافتن معنی تمامی اصطلاحات حیوانی در دنیای کریپتو، به صفحه خوبی آمده‌اید. ما در این پست از وب‌سایت باریپتو قصد داریم شما را با اصطلاح نهنگ و خرس در ارز دیجیتال آشنا کنیم و برایتان از نقش سایر حیوانات در این دنیا بگوییم.

منظور از نهنگ ارز دیجیتال چیست؟

روی کاغذ، نهنگ در ارز دیجیتال اصطلاحی است که برای اشاره به افراد یا سازمان‌هایی استفاده می‌شود که مقادیر بسیار زیادی از ارزهای دیجیتال را در دست دارند. درست مانند نهنگ‌های واقعی (Whale) عظیم‌الجثه که سایر موجودات زنده دریایی از آنها می‌ترسند، در دنیای ارز دیجیتال، خریداران و فعالان خرد به‌شدت از نهنگ‌های کریپتو بیم دارند. نهنگ‌ها با داشتن درصد بالایی از یک یا چند نوع رمزارز می‌توانند تغییرات اساسی در قیمت ایجاد کنند و یک‌شبه ارزش ارزهای دیجیتال شما را نابود کنند.

علت انتخاب نهنگ برای نامیدن چنین افرادی این بود که هر بار نهنگ دهانش را باز می‌کند به‌راحتی می‌تواند میلیون‌ها ماهی ریز و کوچک را ببلعد. از طرفی هم با یک حرکت کوچک نهنگ، اقیانوس متلاطم می‌شود و به‌کلی اقیانوس (بازار) به هم می‌ریزد.

یکی از نهنگ‌های بزرگ بیت‌کوین که تنها با آدرس‌ عمومی قابل‌شناسایی است، ساتوشی ناکاموتو – خالق‌ (های) مرموز بیت‌کوین – است که تصور می‌شود بیش از یک میلیون بیت‌کوین در اختیار داشته باشد. به‌عبارت‌دیگر، یک فرد یا یک سازمان توانسته است نزدیک به یک بیستم بیت‌کوین‌های موجود را از آن خود کند. از طرفی، گمان زده می‌شود دوقلوهای قایق‌سوار آمریکایی به نام‌های تایلر و کامرون وینکلاوز نیز مالک یک درصد از کل بیت‌کوین‌های موجود هستند. در حال حاضر، از 21 میلیون بیت‌کوین قابل ماین، 19,091,975 بیت‌کوین استخراج شده‌اند.

آیا نهنگ‌ها برای دریای ارزهای دیجیتال مشکل‌ساز هستند؟

ازآنجایی‌که ارزهای دیجیتال بر پایه بلاکچین عمل می‌کنند و هیچ سازمان و ارگانی نمی‌تواند در قیمت آنها دخل و تصرف کند، زمانی که چندین نفر مقادیر زیادی کوین در اختیار داشته باشند، به‌راحتی می‌توانند برای بازار مشکل‌ساز شوند. نهنگ‌ها با ثروت غیرقابل‌رصد خود و این واقعیت که بازار ارزهای دیجیتال تا حد زیادی غیرقابل‌کنترل است، بانفوذ همه‌جانبه می‌توانند بازار را به جهت دلخواه خود حرکت دهند؛ بنابراین، جای تعجب ندارد زمانی که فعالان بزرگ بازار قصد انجام معاملات سنگین را دارند، نیم‌نگاهی هم به نهنگ‌ها داشته باشند.

اصطلاح خرس در بازار ارز دیجیتال به چه معناست؟

در ادامه مبحث اصطلاح نهنگ و خرس در ارز دیجیتال نوبت به معرفی اصطلاح بازار خرسی (Bear) می‌رسد. وقتی در مورد بازار نزولی یا خرسی ارزهای دیجیتال صحبت می‌کنیم، به وضعیتی از بازار اشاره داریم که بااحتیاط و بدبینی نسبت به آینده بازار توأمان است و معامله‌گران، بیشتر از اینکه به فکر خرید باشند، در حال فروش سهام خود هستند. در طول روندهای نزولی، می‌توان انتظار داشت که قیمت هر کوین اوج‌های پایین‌تری را به ثبت برساند؛ یکی از این نمونه‌های بازار خرسی در آغاز سال 2018 بود و در حال حاضر که قیمت بیت‌کوین بیشتر از 20 هزار دلار نیست هم شاهد یک بازار خرسی هستیم.

به بیان دقیق‌تر، یک بازار خرسی زمانی ایجاد می‌شود که قیمت سهام در یک دوره پایدار به میزان قابل‌توجهی کاهش یابد. این دوره‌ای است که در آن ارزش سهام به دلیل بدبینی گسترده و احساسات ضعیف بازار، 20% یا بیشتر از اوج‌های اخیر کاهش می‌یابد. ازآنجایی‌که بیت‌کوین و اتریوم رهبران فضای کریپتو هستند، باقی ارزها از روند صعودی یا نزولی این دو کوین برای تنظیم قیمت خود تبعیت می‌کنند.

جالب است بدانید اصطلاح نهنگ و خرس در ارز دیجیتال و سایر بازارهای مالی ریشه درگذشته دارند. برای مثال، اصطلاح بازار خرسی از تاجران پیش‌گام پوست خرس در کشور آمریکا سرچشمه می‌گیرد. تاجران پوست خرس، پوست‌هایی را که هنوز از شکارچیان تحویل نگرفته بودند یا پولی بابت آنها پرداخت نکرده بودند، به‌راحتی می‌فروختند. آنها امیدوار بودند که بتوانند به‌دور از چشم خریداران، پوست خرس را ارزان‌تر معامله کنند، ازاین‌رو خرس مترادف با بازار رو به کاهش شد.

یک بازار خرسی تا چه حد می‌تواند باقی بماند؟

بنا به اهمیت ماندگاری بازار خرسی در ارزهای دیجیتال، بسیاری از تحلیل‌گران به این موضوع اشاره کرده‌اند که هر بازار نزولی (خرسی) می‌تواند تا دو سال به درازا بکشد. روش‌های زیادی برای کسب سود در بازارهای خرسی و گاوی وجود دارند. کلید موفقیت شما، تطبیق دادن ابزارهای سرمایه‌گذاری با هر بازار است. در واقع، سرمایه‌گذاری در بازار نزولی می‌تواند برای بالابردن ارزش سرمایه‌تان مفید باشد. تنها باید اطمینان حاصل کنید که بازار از آن حد پایین‌تر نمی‌رود!

گاوها در بازار کریپتو چه نقشی ایفا می‌کنند؟

تا اینجا با اصطلاح نهنگ و خرس در ارز دیجیتال آشنا شدید، بد نیست با بازار گاوی که درست برعکس بازار نزولی است آشنا شوید. هرگاه روند بازار صعودی باشد، ما شاهد یک بازار گاوی (Bull) هستیم. از این نظر، بازارهای گاوی به‌طورکلی با خوش‌بینی و اعتماد سرمایه‌گذار از آینده بازار مشخص می‌شود. برای مثال، رسیدن قیمت بیت‌کوین به 20 هزار دلار در سال 2017 و همچنین رسیدن قیمت آن به 65 هزار دلار در سال 2020 دو نمونه از بازارهای صعودی یا گاوی است.

گاو در اصل به معنای خرید سفته‌بازانه با انتظار افزایش قیمت سهام است. این اصطلاح بعداً برای شخصی که چنین خریدهایی را انجام می‌داد اطلاق شد. به نظر می‌رسد این حیوان به‌عنوان یک آلتر ایگو مناسب برای خرس انتخاب شده است. یعنی یک گاو نر درحالی‌که شاخ‌هایش را به هوا پرتاب می‌کند، یک خرس نگاهش را پایین می‌اندازد. سپس، این اتفاقات در دنیای حیوانات به‌صورت استعاری به حرکت بازار مرتبط شد.

زمان ماندگاری یک بازار گاوی چقدر است؟

طبق آمار و ارقام، متوسط طول یک بازار گاوی کمتر از ده ماه است و میانگین سود برای بازار صعودی 112 درصد در نظر گرفته شده است. روند بازارهای گاوی در بازار سهام معمولاً از چند ماه تا چند سال طول می‌کشد. اما توجه داشته باشید که عمر بازارهای گاوی همیشه بیشتر از بازارهای خرسی است.

نقش سایر حیوانات در دنیای ارز دیجیتال!

به‌عنوان یک تریدر آینده‌دار، نباید تنها به یادگرفتن اصطلاح نهنگ و خرس در ارز دیجیتال یا هر بازار دیگری اکتفا کنید! نقش سایر حیوانات در دنیای ارزهای دیجیتال اگر از نهنگ، خرس، و گاو بیشتر نباشد کمتر نیست! در ادامه مبحث (اصطلاح نهنگ و خرس در ارز دیجیتال) با نقش سایر حیوانات آشنا می‌شوید.

نقش آبزیان در ارز دیجیتال

در کنار یادگرفتن معنی اصطلاح نهنگ و خرس در ارز دیجیتال، بد نیست با نقش انواع آبزیان در این دنیا آشنا شوید. به‌طورکلی 8 نوع آبزی وجود دارند که هر کدامشان نقش خاصی در کریپتو ایفا می‌کنند.

• میگوها در ارز دیجیتال: اگر از نزدیک یک میگو را ببینید، متوجه می‌شوید که قلب او در سرش قرار دارد! پس اگر بگوییم میگو با قلبش فکر می‌کند دور از باور نیست! در دنیای ارزهای دیجیتال به افرادی که نقش مهمی در معاملات ندارند و عمدتا تمامی کوین‌هایی که در طول زمان جمع کرده‌اند، به یک بیت‌کوین هم نمی‌رسد، میگو (Shrimp) گفته می‌شود. در واقع بیشتر کاربران، میگوهایی هستند که بیشتر از روی احساسات تصمیم‌گیری می‌کنند
• خرچنگ: به افرادی که بین یک تا 10 عدد بیت‌کوین در اختیار داشته باشند، خرچنگ (Crab) گفته می‌شود
• هشت‌پا: به افرادی که بین 10 تا 50 عدد بیت‌کوین در اختیار داشته باشند، هشت‌پا (Octopus) گفته می‌شود
• ماهی: به افرادی که بین 50 تا 100 عدد بیت‌کوین در اختیار داشته باشند، ماهی (Fish) گفته می‌شود
• دلفین: به افرادی که بین 100 تا 500 عدد بیت‌کوین در اختیار داشته باشند، دلفین (Dolphin) گفته می‌شود
• نهنگ: به افرادی که بیش از 1000 عدد بیت‌کوین در اختیار داشته باشند، نهنگ (Whale) گفته می‌شود
• نهنگ گوژپشت: به افرادی که بیش از 5000 عدد بیت‌کوین در اختیار داشته باشند، نهنگ گوژپشت (Humpback) گفته می‌شود. اما این اصطلاح کمتر (اگر نگوییم اصلا) به کار می‌رود

اسب تک‌شاخ را در کنار اصطلاح نهنگ و خرس در ارز دیجیتال بگذارید

یکی دیگر از حیوانات موجود در باغ‌وحش کریپتو، اسب تک‌شاخ است! اصطلاح یونیکورن (Unicorn) توسط آیلین لی – یکی از سرمایه‌گذاران معروف – ابداع شد و به کسب‌وکارهای نوپا مبتنی بر بلاکچین دلالت دارد که توانسته‌اند با نشان‌دادن قابلیت‌های خود به یکی از شرکت‌های سودآور تبدیل شوند. علت نام‌گذاری این شرکت‌ها به‌عنوان تک‌شاخ، نادر بودن آنها است. کسب‌وکارهای کوچکی که حالا اسم و رسمی در دنیای کریپتو دارند مانند TRON، Qtum و VeChain هم اکنون بیش از یک میلیارد دلار قیمت‌گذاری می‌شوند.

نژادهای مختلف سگ در دنیای کریپتو

کمتر کسی را می‌توان یافت که نام دوج‌کوین (Dogecoin) را نشنیده باشد و با لوگوی معروف آن آشنا نباشد! نه فقط دوج‌کوین که بسیاری از کوین‌ها وجود دارند که الهام گرفته شده از سگ‌ها هستند و تنها تفاوتشان در میزان سوددهی و ضرر است! در حال حاضر 9 کوین معروف در رمزارزها وجود دارند که اکثر آنها از دوج‌کوین الهام گرفته شده‌اند.

• دوج‌کوین: دوج‌کوین (Dogecoin) با سگی از نژاد شیبا اینو که از پهلو نگاه می‌کند، معروف‌ترین نژاد سگ در رمزارزها است که در سال 2013 معرفی شد. در حال حاضر بیش از 1400 فروشگاه آنلاین و آفلاین، دوج‌کوین را برای پرداخت قبول می‌کنند
• شیبا اینو: شیبا اینو با نام اختصاری شیب (SHIB) یکی دیگر از سگ‌های معروف در رمزارزها است در سال 2020 توسط یک ناشناسی به نام ریوشی ایجاد شد
• کورگی توکن: کورگی توکن (Corgi Token) یکی دیگر از کوین‌های میم الهام گرفته شده از سگ‌ها است و به‌جای نژاد اینو از نژاد محبوب سگ‌ها یعنی کورگی استفاده می‌کند. این توکن یک ارز دیجیتال غیرمتمرکز مبتنی بر سیستم بلاکچین اتریوم است که در سال 2018 راه‌اندازی شد

اصطلاحات بازار کریپتو را جدی بگیرید!

در نظر اول ممکن است یادگیری اصطلاح نهنگ و خرس در ارز دیجیتال یا حیوانات دیگر شوخی به نظر برسد. اما یادگیری اصطلاحات ریزودرشت بازار کریپتو می‌تواند در معاملات آتی شما سودمند باشد. هرچند کمتر کسی از اصطلاحاتی مثل میگو و دلفین استفاده می‌کند، اما اصطلاح بازارهای گاوی یا بازارهای خرسی از جمله پرکاربردترین واژه‌های دنیای کریپتو هستند.

سخن آخر:

اگر تازه این حوزه ارزهای دیجیتال شدید، احتمالا موقعیت‌های عالی ترید در بازار مواجه شدید. اما به دلیل اینکه سرمایه کافی را برای ترید در اختیار نداشتید و فقط شاهد از دست رفتن فرصت‌هایتان بوده‌اید. اما چه راهی برای این وجود دارد که نه ارزهای دیجیتال ارزشمندتان را از دست دهید و نه فرصت‌های طلایی بازار را؟!

دریافت وام ارز دیجیتال راه چاره شماست. برای دریافت این وام، ارزهای دیجیتال خود را وثیقه می‌گذارید و بدون این‌که آن‌ها را بفروشید، سرمایه کافی را برای ترید به دست می‌‌آورید.

باریپتو، پلتفرم ایرانی پرداخت وام ارز دیجیتال است که

• بدون نیاز به ضامن
• بدون کاغذبازی‌های اداری و
• در کمتر از 24 ساعت

وام ارز دیجیتال پرداخت می‌کند. به این ترتیب، هم ارزهایتان را حفظ می‌شود و هم افسوس تریدهای طلایی به دلتان نمی‌ماند! حالا که به خوبی ارز تزوس را شناختید، وقت را تلف نکنید و با دریافت وام از باریپتو موقعیت‌های طلایی خرید و فروش این ارز را از دست ندید!

Bear Market (بازار خرس) چیست؟

ازار خرس زمانی است که بازار با کاهش طولانی مدت قیمت روبرو می‌شود. این بطور معمول شرایطی را توصیف می‌کند که در آن بدلیل گسترش بدبینی و احساسات منفی سرمایه گذاران، قیمت اوراق بهادار ۲۰ درصد یا بیشتر سقوط می‌کند. بازارهای خرسی اغلب با افت در یک بازار یا شاخص کل مانند رمزارزها یا بورس همراه هستند. اما اگر اوراق بهادار یا کالاهای منفرد در یک دوره زمانی پایدار ۲۰٪ یا بیشتر کاهش بیشتر داشته باشند، می‌توان بازار را بطور معمول به مدت دو ماه یا بیشتر به عنوان بازار خرس ها در نظر گرفت. بازارهای خرس همچنین ممکن است با رکودهای اقتصادی عمومی مانند بحران ها همراه باشند.

بازارهای خرس ممکن است در تقابل با بازارهای گاو که روند صعودی دارند، باشد.

خلاصه

• بازارهای خرس زمانی اتفاق می‌افتند که قیمت ها در بازار بیش از ۲۰ درصد کاهش یابد و اغلب با احساسات منفی سرمایه گذار و کاهش پیش بینی اقتصادی همراه است.
• بازارهای خرس می‌توانند دوره ای یا بلند مدت باشند. اولی برای چند هفته یا چند ماه طول می‌کشد و دومی می‌تواند برای چندین سال یا حتی چند دهه ادامه یابد.
• فروش استقراضی، گزینه های خرید و ETF معکوس برخی از راه هایی است که سرمایه گذاران می‌توانند در طول بازار خرس با کاهش قیمت، از طریق آنها درآمد کسب کنند.

درک بازار خرسی

قیمت سهام بطور کلی انتظارات شرکت ها از روند نقدی و سود در آینده را نشان می‌دهد. با کمرنگ شدن پیش بینی رشد و کاهش انتظارات قیمت سهام می‌تواند کاهش یابد. رفتار گروه، ترس و عجله برای محافظت از ضررهای نزولی می‌تواند منجر به دوره های طولانی مدت افت قیمت دارایی شود.

یک تعریف از بازار خرس می‌گوید که بازارها زمانی بازار خرسی نامیده می‌شوند که سهام به طور متوسط حداقل ۲۰٪ از قیمت بالایی خود سقوط کند. اما ۲۰٪ یک عدد دلخواه است، همانطور که کاهش ۱۰٪ یک معیار برای اصلاح است. تعریف دیگر از بازار خرس زمانی است که سرمایه گذاران بیشتر ریسک پذیر باشند. این نوع بازار خرس می‌تواند ماه ها یا سالها دوام داشته باشد زیرا سرمایه گذاران از گمانه زنی به نفع شرط بندی مطمئن پرهیز می‌کنند.

بازارهای خرس اغلب به دلایل مختلفی اتفاق می‌افتند، اما به طور کلی، یک اقتصاد ضعیف یا کند می‌تواند بازار خرس را به همراه داشته باشد. نشانه های ضعف یا کندی اقتصاد به طور معمول اشتغال کم، درآمد دسترسی کم، بهره وری ضعیف و افت سود تجارت است. بعلاوه، هرگونه مداخله دولت در اقتصاد نیز می‌تواند بازار خرس را تحریک کند.

به عنوان مثال، تغییر در نرخ مالیات یا نرخ وجوه فدرال می‌تواند منجر به بازار خرس شود. به همین ترتیب، کاهش اعتماد سرمایه گذار نیز ممکن است نشانه آغاز یک بازار خرس باشد. وقتی سرمایه گذار اعتقاد دارد که اتفاقی در شرف وقوع است اقدام به فروش سهام برای جلوگیری از ضرر و زیان خواهند کرد.

بازارهای خرس می‌توانند چندین سال یا فقط چند هفته دوام داشته باشند. یک بازار خرس وابسته می‌تواند از ۱۰ تا ۲۰ سال دوام داشته باشد و با بازدهی کمتر از متوسط به طور پایدار مشخص می‌شود. ممکن است در بازارهای خرس وابسته تجمعاتی برگزار شود که سهام یا شاخص ها برای یک دوره افزایش یابند، اما سودها پایدار نیستند و قیمت ها به سطوح پایین تر باز می‌گردند. از طرف دیگر، یک بازار خرس چرخشی می‌تواند از چند هفته تا چند ماه ادامه داشته باشد.

شاخص های اصلی بازار ایالات متحده در تاریخ ۲۴ دسامبر ۲۰۱۸ نزدیک به سطح بازار قرار داشتند و فقط از افت ۲۰ درصدی ناراحت بودند. اخیراً، شاخص های عمده شامل۵۰۰ S&P و Dow Jones Industrial Average بین ۱۱ تا ۱۲ مارس ۲۰۲۰ به شدت در قلمرو بازار خرس سقوط کردند. قبل از آن، آخرین بازار خرس طولانی مدت در ایالات متحده بین ۲۰۰۷ و ۲۰۰۹ در بحران مالی رخ داده است و تقریباً ۱۷ ماه دوام آورد. ۵۰۰ S&P در آن مدت ۵۰٪ ارزش خود را از دست داد.

در مارس ۲۰۲۰، سهام جهانی در پی شیوع کرونا ویروس جهانی وارد یک بازار خرس ناگهانی شد و داو جونز را در طی چند هفته از بالاترین رقم نزدیک به ۳۰،۰۰۰ به زیر ۱۹،۰۰۰ رساند.

مراحل یک بازار خرس

1. مرحله اول با قیمت های بالا و تمایلات بالای سرمایه گذار مشخص می‌شود. در پایان این مرحله، سرمایه گذار شروع به ترک بازارها و سود خود می‌کند.
2. در مرحله دوم، قیمت سهام به شدت شروع به کاهش می‌کند، فعالیت های تجاری و سود شرکت ها شروع به کاهش می‌کند و شاخص های اقتصادی که ممکن است یک بار مثبت بوده باشند، ارزششان از متوسط هم کمتر می‌شود. برخی از سرمایه گذاران با شروع تمایلات کمی احساس خطر می‌کنند که از این به عنوان کاپیتولاسیون یاد می‌شود.
3. مرحله سوم نشان می دهد دلالان کم کم وارد بازار می‌شوند و در نتیجه برخی از قیمت ها و حجم معاملات را افزایش می‌دهند.
4. در مرحله چهارم و آخرین مرحله، قیمت سهام همچنان به ارامی روند نزولی دارد. همانطور که قیمت های پایین و خبرهای خوب دوباره باعث جذب سرمایه گذاران می‌شود، بازارهای خرس منجر به بازارهای گاو می‌شود.

خرس و گاو

تصور می‌شود که اصطلاح بازار خرس نام خود را از روشی گرفته است که در آن خرس به طعمه خود حمله می‌کند یعنی پنجه های خود را به سمت پایین می‌کشد. به همین دلیل به بازارهایی با افت قیمت سهام بازار خرس گفته می‌شود. درست مثل بازار خرس، ممکن است بازار گاو نیز با توجه به روشی که گاو با بالا بردن شاخ هایش حمله می‌کند، نامگذاری شده باشد.

مقایسه بازارهای خرسی و اصلاحات

بازار خرس نباید با اصلاحات، که یک روند کوتاه مدت است و طول آن کمتر از دو ماه است اشتباه گرفته شود. در حالی که اصلاحات فرصت مناسبی را برای سرمایه گذاران برای یافتن یک نقطه ورود به بازارهای سهام فراهم می‌کند. بازارهای خرس بندرت نقاط ورود مناسبی را ارائه می‌دهند. این مانع به این دلیل است که تعیین انتهای بازار خرس تقریباً غیرممکن است. تلاش برای جبران ضرر و زیان می‌تواند سخت باشد، مگر اینکه سرمایه گذاران، از فروش استقراضی یا از استراتژی های دیگر برای کسب سود در بازارهای در حال سقوط استفاده کنند.

بین سالهای ۱۹۰۰ و ۲۰۱۸ ، ۳۳ بازار خرس وجود داشت که میانگین آنها هر ۳٫۵ سال یکبار است. یکی از جدیدترین بازارهای خرس مصادف با بحران مالی جهانی است که بین اکتبر ۲۰۰۷ و مارس ۲۰۰۹ اتفاق افتاده است. در آن زمان میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) 54٪ کاهش یافت.

فروش استقراضی (Short Selling) در بازارهای خرس

سرمایه گذاران می‌توانند در بازار خرس با فروش استقراضی سود کسب کنند. این روش شامل فروش سهام قرض شده و خرید مجدد آنها با قیمت پایین است. این یک تجارت فوق العاده پرخطر است و در صورت عدم موفقیت می‌تواند خسارات سنگینی به بار آورد. قبل از ثبت سفارش فروش استقراضی، یک فروشنده استقراضی باید سهام خود را از کارگزار قرض بگیرد. مبلغ سود و زیان فروشنده استقراضی تفاوت بین قیمت فروش سهام و قیمت خرید مجدد آنها است که به عنوان “تحت پوشش” شناخته می‌شود.

به عنوان مثال، یک سرمایه گذار ۱۰۰ سهم از سهام خود را با قیمت ۹۴ دلار قرض می‌کند. قیمت سقوط می‌کند و سهام ۸۴ دلار پوشش داده می‌شود. سرمایه گذار سود ۱۰ دلار*۱۰۰=۱٫۰۰۰دلار به جیب می‎زند. اگر سهام بطور غیرمنتظره معاملات بالاتری داشته باشد، سرمایه گذار مجبور می‌شود سهام را با پرداخت حق بیمه بازخرید کند و خسارات سنگینی به بار آورد.

گزینه ها و معکوس کردن ETF ها در بازارهای خرسی

یک گزینه خرید به مالک این آزادی را می‌دهد که مسئولیت فروش سهام با قیمت مشخص را در یک تاریخ خاص یا قبل از آن نداشته باشد. از گزینه های Put می‌توان برای حدس در مورد افت قیمت سهام استفاده کرد و از اوراق بهادار برای مدت طولانی و همچنین از سقوط قیمت ها محافظت می‌کند. سرمایه گذاران برای انجام چنین معاملاتی باید امتیازات گزینه در حساب های خود داشته باشند. در خارج از بازار خرس، خرید اجناس به طور کلی ایمن تر از فروش استقراضی است.

ETF معکوس برای تغییر مقادیر در جهت مخالف شاخصی که دنبال می‌کنند، طراحی شده است. به عنوان مثال، اگر شاخص ۵۰۰ S&P یک درصد کاهش یابد، ETF معکوس برای ۵۰۰ S&P یک درصد افزایش می‌یابد. ETF های معکوس زیادی وجود دارد که بازده شاخصی را که کنترل می‌کنند دو و سه برابر بزرگ می کند. مانند گزینه ها، می‌توان از ETF معکوس برای حدس یا محافظت از اوراق بهادار استفاده کرد.

نمونه های واقعی از بازارهای خرس

بحران پیش فرض وام مسکن با بالون در اکتبر ۲۰۰۷ با بازار بورس برخورد کرد. در آن زمان، ۵۰۰ S&P به بالاترین سطح یعنی ۱۵۶۵٫۱۵ در ۹ اکتبر رسید. تا ۵ مارس ۲۰۰۹، به دلیل میزان و وام های مسکن، به ۶۸۲٫۵۵ سقوط کرد. پیش فرض های اقتصاد کل مشخص شد. شاخص های اصلی بازار ایالات متحده در ۲۴ دسامبر ۲۰۱۸ مجدداً نزدیک به قلمرو بازار خرس بودند و فقط از افت ۲۰ درصدی ناراحت بودند.

اخیراً، Dow Jones Industrial Average در ۱۱ مارس ۲۰۲۰ وارد بازار خرس شد و پس از آن در ۱۲ مارس ۲۰۲۰، ۵۰۰ S&P وارد بازار خرس شد. این دنباله دارترین بازار گاو ثبت شده برای شاخص بود که از مارس ۲۰۰۹ آغاز شد سهام توسط اثرات ویروس کرونا ویروس COVID-19 و کاهش قیمت نفت به دلیل تقسیم بین عربستان سعودی و روسیه کاهش یافت. در این دوره، داو جونز طی چند هفته به شدت از بالاترین سطح تاریخی نزدیک به ۳۰،۰۰۰ به زیر ۱۹،۰۰۰ سقوط کرد.

نمونه های دیگر شامل رکود بزرگ ۱۹۲۹ است. پیامد ترکیدن حباب دات کام در مارس ۲۰۰۰، که تقریباً ۴۹٪ ارزش ۵۰۰ S&Pرا از بین برد و تا اکتبر ۲۰۰۲ ادامه داشت.

با ۱۰۰٫۰۰۰ دلار پول نقد مجازی بدون خطر رقابت کنید مهارت های معاملاتی خود را با شبیه ساز سهام رایگان آزمایش کنید. با هزاران تاجر رقابت کنید. قبل از شروع به خطر انداختن پول خود، در یک محیط مجازی معاملات را ارسال کنید. استراتژی های معاملاتی را تمرین کنید تا هنگامی که آماده ورود به بازار واقعی هستید. همین امروز شبیه ساز سهام را امتحان کنید.