مثال‌های واقعی از بازارهای خرسی

دریافت ۳۰,۰۰۰ شیبا رایگان

تفاوت اصلاح بازار و بازار خرسی چیست؟

زمانی که قیمت‌ها روندی نزولی در پیش می‌گیرند حرف و حدیث‌ها در مورد آینده بازار افزایش پیدا می‌کند. برخی‌ حرف از اصلاح قیمت می‌زنند و برخی دیگر معتقدند دوران بازار خرسی شروع شده است. درک تفاوت اصلاح بازار و بازار خرسی به ما کمک خواهد کرد تا تصمیمات بهتری در زمان کاهش قیمت‌ها بگیریم. در این مقاله به بررسی این دو مفهوم خواهیم پرداخت و بهترین راهکارها برای کسب سود در روزهای قرمز بازار را مرور خواهیم کرد.

دریافت ۳۰,۰۰۰ شیبا رایگان

اصلاح بازار چیست؟

به عقب‌نشینی کوتاه‌مدت قیمت پس از مثال‌های واقعی از بازارهای خرسی افزایش سریع قیمت، اصلاح بازار (market correction) می‌گویند. معمولاً این حالت در پاسخ به قیمت‌های بالا به وجود می‌آید. عقب‌نشینی قیمت از نقاط اوج به معامله‌گران اجازه می‌دهد که سودهای قبلی را ذخیره کنند و دوباره برای یک مرحله بالاتر آماده شوند.

زمانی که بازار پس از رسیدن به یک اوج قیمت حدود ۱۰ درصد یا بیشتر افت کند، اصلاح بازار رخ داده است. البته کاهش ۱۰ درصدی یک قانون ثابت نیست و گاهی ممکن است افت ۳ یا حتی ۲۰ درصدی باعث Market Correction شود. با این حال اصلاح بازار ۵ تا ۱۰ درصدی رایج‌تر است.

اصلاح بازار در اکثر اوقات، زمانی رخ می‌دهد که محبوبیت دارایی‌ها در حال افزایش است و سرمایه‌گذاران بیش از حد به بازار اعتماد دارند. در چنین حالتی خریداران تصور می‌کنند قیمت به روند صعودی خود ادامه خواهد داد. نتیجه این کار فراهم شدن زمینه برای رویداد «بازگشت به میانگین» و نزدیک شدن نمودارها به قیمت‌های واقعی است.

هر چند وقت یکبار اصلاح بازار اتفاق می‌افتد؟

اصلاح بازار معمولاً هر دو سال یک بار اتفاق می‌افتد. البته بازار ارزهای دیجیتال بی‌ثبات است و به همین دلیل در دوره تناوب‌های کوتاه‌تری شاهد Market Correction هستیم. به طور کلی هیچ جدول زمانی مشخصی برای اصلاح بازار وجود ندارد. ممکن است این اتفاق در عرض چند روز، چند هفته یا حتی چند ماه رخ دهد. در مواردی شاهد اصلاح بازار در عرض چند ساعت هم بوده‌ایم. فراموش نکنیم که قیمت رمزارزها تابعی از عوامل مختلفی است. در نتیجه نمی‌توان هیچ چارچوبی برای تعیین زمان این رویداد تعیین کرد.

چه چیزی باعث اصلاح بازار در کریپتو می‌شود؟

دلایل متعددی ممکن است باعث اصلاح بازار در کریپتوکارنسی شود. هجوم سرمایه‌گذاران و تشکیل ناگهانی صف‌های فروش، عمده‌ترین دلایل این اتفاق است. به جز موارد ذکرشده می‌توان از هیجان‌ها و شایعات غیرواقعی به عنوان دلایل اصلاح بازار نام برد. یک موج هیجانی می‌تواند قیمت را به شدت افزایش دهد. پس از فروکش کردن هیجان‌ها معمولاً شاهد Market Correction هستیم.

ترس از دست دادن (FOMO)، دیگر دلیل رایج برای اصلاح بازار است. افراد بسیاری با دیدن افزایش قیمت‌ها سریعاً وارد بازار می‌شوند و همین موضوع باعث رشد بیش از حد و غیرواقعی ارزش دارایی خواهد شد. هک شدن صرافی یا مثال‌های واقعی از بازارهای خرسی به سرقت رفتن دارایی کاربران و انتشار خبرهای نگران‌کننده در مورد کریپتو از دیگر دلایل اصلاح بازار محسوب می‌شود.

عقب‌نشینی در کریپتو چیست؟

منظور از پولبک (pullback) توقف موقت یا تغییر جهت نمودار قیمت یک دارایی است. در بازار ارزهای دیجیتال، پولبک یک رویداد نسبتاً رایج است. در طول هر روند نزولی مثال‌های واقعی از بازارهای خرسی یا صعودی، چندین بار شاهد پولبک هستیم. به طور کلی پول‌بک یکی از اتفاقات رایج و مفید بازار است؛ زیرا به سرمایه‌گذاران فرصت ذخیره سود و آماده شدن برای کسب درآمد در نواحی بالاتر را می‌دهد.

عقب‌نشینی یا پول‌بک رمزارزها به این معنی است که قیمت فقط برای کوتاه‌مدت افزایش یا کاهش می‌یابد یا متوقف می‌شود و پس از مدتی نمودار مسیر اصلی خود را از سر خواهد گرفت.

بازار خرسی در کریپتو چیست؟

بازار نزولی یا خرسی (bear market) یک دوره طولانی کاهش قیمت است که معمولاً با بدبینی گسترده سرمایه‌گذاران همراه می‌شود. به عبارت دیگر بازار نزولی شباهت زیادی به اصلاح بازار دارد اما برای مدت طولانی ادامه خواهد داشت. تفاوت اصلاح بازار و بازار خرسی در میزان افت قیمت‌ها است. در بازار خرسی قیمت‌ها بیش از ۲۰ درصد افت می‌کنند. همانند مبحث اصلاح بازار، میزان افت قیمت در بازار نزولی نیز همیشه ثابت نیست اما باید مقدار قابل‌توجهی باشد.

یکی دیگر از موارد تفاوت اصلاح بازار با بازار نزولی، زمان افت قیمت‌ها است. اصلاح بازار در زمان رشد اقتصادی صورت می‌پذیرد اما بازار نزولی همزمان با رکود اقتصادی اتفاق می‌افتد. آشفتگی‌های سیاسی، بلایای طبیعی، اصلاحات متوالی و … از جمله دلایل ایجاد Bear Market است.

بازار نزولی چقدر می‌تواند دوام بیاورد؟

یکی از موضوعات مهم در تفاوت اصلاح بازار و بازار خرسی مسئله زمان است. بازار نزولی چند ماه و گاهی چند سال ادامه پیدا می‌کند. برای مثال از سال ۱۹۴۷ تا سال جاری، ۱۴ بازار نزولی در ایالات متحده آمریکا وجود داشته است. به طور میانگین طول هر بازار نزولی ۱.۷ سال خواهد بود. زمستان کریپتو نیز بین سال‌های ۲۰۱۳ تا ۲۰۱۵ اتفاق افتاد و ۴۱۵ روز به طول انجامید.

چگونه در بازار نزولی کریپتو سود کسب کنیم؟

در بازار نزولی هم می‌توان کسب سود کرد. برخی از مهم‌ترین استراتژی‌های بازارهای خرسی عبارتند از:

• معاملات کوتاه‌مدت (Short-selling): به فروش دارایی برای بازخرید در قیمت پایین‌تر معامله کوتاه‌مدت گفته می‌شود. این معاملات ریسک بالایی دارند.
• قرارداد اختیار فروش (Buying put options): سرمایه‌گذاران دارایی را با قیمتی مشخص در بازه زمانی از پیش تعیین شده می‌فروشند. اگر قیمت دارایی کمتر از قیمت پیش‌بینی‌شده باشد، سرمایه‌گذار از تفاوت قیمت‌ها کسب سود خواهد کرد.
• خرید در قیمت‌های پایین: سرمایه‌گذاری یک فرآیند طولانی‌مدت است و افراد زیادی از بازارهای خرسی برای خرید و ذخیره بیشتر دارایی استفاده می‌کنند.
• تنوع بخشیدن به پرتفوی: برای مقابله با بازار نزولی می‌توان سرمایه را به دارایی‌های مختلفی تبدیل کرد. هر چه سبد سرمایه‌گذاری تنوع بیشتری داشته باشد، میانگین خسارت کمتر خواهد شد.

درک تفاوت اصلاح بازار و بازار خرسی چه کمکی به ما می‌کند؟

اگر تفاوت اصلاح بازار و بازار نزولی را درک کنید، ترسی از معامله در روزهای قرمز نخواهید داشت. بهترین راه برای حرکت در بازار نزولی داشتن چشم‌انداز بلندمدت و پایبند بودن به نظم و استراتژی معاملاتی است.

در زمان تحول‌های اقتصادی یا توسعه ساختارهای مالی، احتمال کاهش قیمت‌ها، ایجاد پول‌بک و اصلاح موقتی بسیار بیشتر است. معمولاً در چنین مقاطعی سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال نتیجه خوبی خواهد داشت. غالباً پس از شروع تحولات اقتصادی شاهد افزایش قیمت رمزارزها هستیم. در چنین شرایطی احتمال ثبت رکوردهای جدید توسط رمزارزها وجود دارد.

از بین بازار خرسی و اصلاح بازار، حالت اول خطرناک‌تر است. بنابراین هر معامله‌گر و سرمایه‌گذاری باید بداند در این مقاطع چگونه معامله و از ایجاد خسارت‌های سنگین جلوگیری کند. همیشه اولین قدم تعیین وضعیت اقتصاد جهانی و تشخیص شرایط بازار است.

اگر مطمئن نیستید که در بازار نزولی هستید یا دوران اصلاح بازار را پشت سر می‌گذارید، بهترین راه‌حل برای جلوگیری از زیان‌های مالی، تنوع بخشیدن به سبد سرمایه خواهد بود. همیشه به استراتژی سرمایه‌گذاری خود پایبند بمانید و به دنبال راهکاری برای کسب درآمد از شرایط مختلف باشید.

اصلاح بازار	بازار خرسی
میزان افت	حداقل ۱۰ درصد	حداقل ۲۰ درصد
شرایط بازار	توسعه اقتصادی	بحران اقتصادی
دوره تناوب	یک ساعت تا چند ماه	۳ تا ۴ سال
مدت دوره	شاید یک ساعت، شاید چند ماه	۱۰ تا ۱۲ ماه

اصلاح بازار و تثبیت بازار نزولی دلهره‌آور است اما باید بدانیم که هر دو اتفاق جزو رویدادهای طبیعی علم اقتصاد محسوب می‌شوند. تشخیص تفاوت بازار خرسی و اصلاح بازار و یادگیری راهکارهای کسب درآمد از شرایط مختلف، به ما کمک خواهد کرد که هر دورانی را پشت سر بگذاریم.

خلاصه مطلب

شناخت موارد تفاوت اصلاح بازار و بازار خرسی به ما در تعیین استراتژی‌های معاملاتی و تدوین برنامه‌ها کمک می‌کند. در هر دو شرایط کسب سود آسان نخواهد بود اما راهکارهایی مثل معاملات شورت می‌تواند کارگشا باشد. مدت و میزان افت قیمت‌ها مهم‌ترین موارد تفاوت اصلاح بازار و بازار نزولی است. کریپتوکارنسی یکی از بی‌ثبات‌ترین و پرنوسان‌ترین بازارهای جهانی است؛ پس به جای آنکه منتظر روزهای سبز باشیم، باید ماهیگیری در سخت‌ترین شرایط بازار را یاد بگیریم.

در بازار خرسی کریپتو (Bear Market) باید از چه اشتباهاتی اجتناب کنیم؟

5 اشتباه رایجی که در بازار خرسی کریپتو باید از آن‌ها اجتناب کنید

در اینجا پنج مورد از رایج‌ترین اشتباهات مردم در بازار نزولی مثال‌های واقعی از بازارهای خرسی آمده است. آیا هیچ کدام از آن‌ها را انجام داده‌اید؟

بازارهای نزولی ارزهای دیجیتال می‌توانند برای سرمایه‌گذاران جدید بدون تجربه کافی وحشیانه باشند. نوسانات بازار کریپتو معمولاً در مقایسه با بازارهای سهام سنتی بسیار خشونت‌آمیزتر هستند و برای برخی از کوین‌ها 90 درصد (یا بیش‌تر) از ارزش‌های بالای خود از دست می‌دهند.

نداشتن دانش کافی یا تجربه کردن بازار نزولی ارزهای دیجیتال برای اولین بار می‌تواند باعث شود سرمایه‌گذاران مرتکب اشتباهات زیادی شوند. با در نظر گرفتن این موضوع، یادگیری از افرادی که در دوره‌های قبلی حضور داشته‌اند و همچنین شناسایی این اشتباهات از قبل، می‌تواند باعث صرفه‌جویی در هزینه‌ها و موانع روانی شود. در زیر برخی از رایج‌ترین اشتباهاتی که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در طول بازار نزولی ارزهای دیجیتال مرتکب می‌شوند و نحوه اجتناب از آن‌ها آورده شده است.

فروش ترس

وحشت به طور کلی بد است. این به این دلیل است که وقتی وحشت می‌کنیم احساس شدید ناامنی و اضطراب را تجربه می‌کنیم که معمولاً پاسخی به یک خطر موجود است. وقتی این اتفاق می‌افتد ما بیش‌تر مستعد از دست دادن کنترل، و گرفتن تصمیم‌های ارتجاعی هستیم که عاری از عقل و منطق است.

در حوزه‌ی تجارت و سرمایه‌گذاری فروش ترس به عمل فروش گسترده یک ارز دیجیتال به دلیل ترس شایعه، یا (به‌طور کلی) واکنش بیش از حد به جای یک تحلیل مستدل و با دقت برنامه‌ریزی شده اشاره دارد.

سرمایه‌گذاری در یک ارز دیجیتال عملی است که باید بر اساس شایستگی‌های درست و عینی باشد، و بر اساس احساسات تصمیم گرفته نشود. به عنوان مثال بیت کوین تا حد زیادی به عنوان طلای دیجیتال در نظر گرفته می‌شود (‌یک ذخیره باارزش‌)، چیزی که از لحاظ تاریخی در طول زمان افزایش یافته است. بسیاری از مردم به قصد حفظ قدرت خرید، وجوه خود در آن سرمایه‌گذاری می کنند، به خصوص در زمان تورم بالا که ارزهای فیات تمایل دارند با نرخ سریع‌تری کاهش ارزش پیدا کنند. اگر این انگیزه‌ی اصلی باشد (دلیل اصلی سرمایه‌گذاری‌) احتمالاً یک بازه‌ی زمانی طولانی در اولویت است و تنها دلیل فروش این است که دلیل خرید اساساً از بین برود یا بیت کوین نقش خود را ایفا کند.

با این حال آن‌چه ما در عمل می بینیم این است که بسیاری از مردم زمانی که قیمت شروع به کاهش می‌کند، شروع به فروش بیت کوین خود در بازار می‌کنند. آن‌ها فراموش می‌کنند (یا در وهله‌ی اول اصلاً نمی‌پذیرند) که BTC نیز در درجه‌ی اول توسط بسیاری از متخصصان و صاحب‌نظران به‌عنوان یک دارایی ریسک‌پذیر در نظر گرفته می‌شود، و این اجماع عمومی حداقل در زمان نگارش این مقاله است. بنابراین در زمان آشفتگی اقتصادی این امکان برای سرمایه‌گذاران وجود دارد که بیت کوین را قبل از تبدیل سایر دارایی‌هایی که امن‌تر می‌دانند به پول، نقد کنند. این باعث می‌شود قیمت پایین بیاید یا گاهی اوقات تهاجمی‌تر شود. در طول این فروش‌های تهاجمی بسیاری از سرمایه‌گذاران وحشت می‌کنند. این کاملاً طبیعی است اما احتمالاً رایج‌ترین اشتباه است.

به یاد داشته باشید، هیچ دارایی‌ای در یک خط مستقیم بالا نمی‌رود. در طول سفر فراز و نشیب‌هایی وجود خواهد داشت. بله درست است، بیت کوین در مقایسه با S&P 500 بسیار ناپایدارتر است، اما از لحاظ تاریخی نیز قیمت آن افزایش یافته است. در هر حال مهم است که همان ابتدای کار دلیل اصلی سرمایه‌گذاری را نادیده نگیریم.

ازدواج با کیف پول!

در حالی که باید از فروش وحشت‌زده خودداری کنید، این بدان معنی نیست که هرگز نباید بفروشید. درک این که سرمایه‌گذاری بدی انجام داده‌اید و کنار گذاشتن غرور خود به همان اندازه مهم است. بسیاری از مردم «با کیف پول‌های خود ازدواج می‌کنند» به این معنی که وقتی انگیزه‌ی پشت آن شکست می‌خورد، به سرمایه‌گذاری و دلیل و منطق قبلی وابستگی عاطفی ایجاد می‌کنند.

این چیزی است که در سال‌های 2017 و 2018 برای بسیاری از مردم اتفاق افتاد، دقیقاً زمانی که رونق ICO در حال اوج‌گیری بود. بسیاری از سرمایه‌گذاران زود وارد شدند بازدهی جدی داشتند، اما نتوانستند آن‌ها را در تعقیب ROI حتی بالاتر محقق کنند. بعداً هنگامی که ارزهای رمزپایه شروع به سقوط کردند، این عرضه‌های اولیه به فروش نرسیدند، زیرا متقاعد به بهبودی خود شده بودند. واقعیت این است که بسیاری از آلتکوین هایی که از زمان ATH بیش از 90 درصد ارزش خود را از دست داده‌اند بعید است که دوباره به این سطوح برسند. از کاهش ضررهای خود نترسید و ادامه دهید.

معامله بیش از حد

این نیز ارتباط زیادی با سوء مدیریت احساسات دارد. معامله بیش از حد اغلب نتیجه‌ی پشیمانی از خواندن نادرست اطلاعات سرمایه‌گذاری، از دست دادن فرصت، و تمایل شدید برای جبران ضررهای قبلی است.

وجه مشترک همه موارد فوق این است که احساسات تصمیم‌گیری را تحریک می‌کنند. به یاد داشته باشید «بازار به احساسات شما اهمیت نمی‌دهد». نمودارها چیزی جز نمایش تصویری اطلاعات نیستند و این به شما بستگی دارد که چگونه این اطلاعات را تفسیر کنید. با این حال این فرآیندی است که بر اساس چیزی جز عینیت نیست، فرآیندی که در آن احساسات جایی برای رشد ندارند.

همچنین این واقعیت وجود دارد که هنگام ورود و خروج از معاملات کارمزدهای معاملاتی اضافی می‌پردازید و اگر این کار را به درستی مدیریت نکنید می‌توانند به سرعت اضافه شوند.

تلاش برای زمان بندی کف

تلاش برای تعیین زمان کف یکی دیگر از اشتباهات رایجی است که تازه‌واردان مرتکب می‌شوند. این داستانی به قدمت زمان است - «بیت کوین هنوز جا دارد که پایین بیاید، من آن وقت می‌خرم.» و سپس یکی از این دو اتفاق می‌افتد:

• 1. بیت کوین کاهش می‌یابد اما آن‌ها هرگز خرید نمی‌کنند، (یک بار دیگر) فکر می‌کنند که فضای بیش‌تری برای سقوط دارد.
• 2. بیت‌کوین هرگز پایین نمی‌آید و آن‌ها با این فکر که «آخرین مرحله سقوط» در نهایت خواهد آمد، خرید نمی‌کنند.

اما این را در نظر بگیرید و تصور کنید بیت کوین با قیمت 10000 دلار معامله می‌شود و فکر می‌کنید در یک سقوط 20 درصدی دیگر به 8000 دلار کاهش می‌یابد. شما خرید نمی‌کنید و سپس بیت کوین به روند صعودی می‌رود و به 100000 دلار می رسد. حالا از خود بپرسید، آیا آن 20 درصد ارزشش را داشت؟

در طول سقوط کووید در مارس 2020 زمانی که بیت کوین به زیر 4 هزار دلار رسید، بسیاری از مردم فکر می‌کردند که بدترین وضعیت هنوز در راه است زیرا جهان در آستانه‌ی یک فاجعه اقتصادی در مواجهه با قرنطینه‌های جهانی و یک بیماری همه‌گیر در حال ظهور است. اما این هرگز اتفاق نیفتاد و در عوض BTC وارد یک روند صعودی گسترده شد و یک سال بعد به بالای 69 هزار دلار رسید.

نکته این است که هیچ کس نمی‌داند بازار بعدی به کجا خواهد رفت - همه‌ی این‌ها فقط حدس و گمان‌های آگاهانه است. بنابراین اگر یک معامله‌گر حرفه‌ای نیستید، یکی از بهترین استراتژی هایی که می‌توانید استفاده کنید، میانگین هزینه دلار (DCA) است. اگر DCA در راه پایین آمدن است این نشانه‌ی خوبی است.

ایده این است که شما مقدار پولی را که می‌خواهید سرمایه‌گذاری کنید را به دسته‌های کوچک‌تری تقسیم می‌کنید، که به عنوان مثال هر دو هفته یک بار، یا یک بار در ماه به طور منظم آن را سرمایه‌گذاری می‌کنید. این یک قیمت متوسط ​​بین تمام ورودی‌ها دریافت می‌کند و ریسک را به حداقل می‌رساند.

عدم توجه به سلامت روان

از همه موارد فوق یک چیز باید کاملاً واضح باشد: این که سلامت روان شما در درجه‌ی اول اهمیت قرار دارد. هیچ مقدار پولی ارزش فدا کردن آرامش شما را ندارد. اکنون که ارزهای دیجیتال تا حدودی وارد رسانه‌های اصلی سرمایه‌گذاری شده‌اند مهم است که این موضوع را مطرح کنیم، زیرا افراد بیش‌تری وارد تجارت و سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال می‌شوند.

به سلامت روان خود توجه کنید و از آن غافل نشوید. یکی از بدون استرس‌ترین کارهایی که می‌توانید انجام دهید این است که در درازمدت سرمایه‌گذاری کنید. اگر فکر می‌کنید که بیت کوین طلای دیجیتالی است و به این ترتیب جایگزین طلای سنتی خواهد شد پس چرا در حال حاضر با بیش از 10 درصد افزایش یا کاهش قیمت آن عرق می‌کنیم؟

اگر فکر می‌کنید اتریوم یک پلتفرم جهانی خواهد بود که توسط صدها هزار توسعه‌دهنده و کاربر در سراسر جهان مورد استفاده قرار می‌گیرد، آیا فرقی می‌کند که آن را با قیمت 1000 دلار خریداری کرده باشید مثال‌های واقعی از بازارهای خرسی یا با قیمت 1100 دلار؟

در طول بازارهای نزولی قیمت‌ها به‌طور افراطی کاهش می‌یابد و برای مردم، عادی است که شاهد کاهش سود کاغذی خود باشند. اگر این‌طور است فراموش نکنید که زندگی خارج از رمزارز وجود دارد، و مطمئناً باعث از دست دادن پولی می‌شود که زندگی شما را تغییر می‌دهد؛ اما به یاد داشته باشید که هیچ مبلغی وجود ندارد که ارزش سلامتی شما را داشته باشد.

اینها برخی از رایج‌ترین اشتباهاتی است که مردم در طول بازار نزولی مرتکب می‌شوند. هیچ یک از موارد فوق توصیه‌‌ی مالی نیست. هدف از این محتوا صرفاً سرگرمی و آموزش است. سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال با ریسک بالای از دست دادن سرمایه همراه است. شما ممکن است تمام آن‌چه را که سرمایه‌گذاری کرده‌اید از دست بدهید. بنابراین هرگز بیش از آن چیزی که مایلید و توانایی از دست دادن آن را دارید، پول وارد این بازار نکنید.

استراتژی های هوشمند برای بازار نزولی یا بازار خرسی

بازار نزولی (بازار خرسی Bear Market) به کاهش گسترده قیمت دارایی ها به میزان حداقل ۲۰ درصد از اوج های اخیر اشاره دارد. در اینجا ما شما را از طریق هفت استراتژی مهم راهنمایی می کنیم تا به شما کمک کند در بازار نزولی آرام بمانید و بیهوده معامله نکنید.

۱. ترس های خود را کنترل کنید

برای مثال در طول زمان سهام داو (Dow) علیرغم مشکلات اقتصادی، تروریسم و ​​مصیبت های بی شمار دیگر به افزایش خود ادامه داده است. سرمایه گذاران باید سعی کنند همیشه احساسات خود را از فرآیند سرمایه گذاری جدا کنند.

چیزی که روزی یک فاجعه عظیم جهانی به نظر می رسد، ممکن است چند سال بعد به عنوان یک ضربه ی کوچک در روند صعودی آینده به نظر برسد. به یاد داشته باشید که ترس احساسی است که میتواند قضاوت منطقی یک موقعیت را مختل کند. آرام باشید و ادامه دهید!

۲. میانگین کم کردن

مهمترین چیزی که در طول رکود اقتصادی باید در نظر داشت این است که طبیعی است که بازار سهام سال های منفی داشته باشد، این بخشی از چرخه تجاری است.

اگر شما یک سرمایه‌گذار بلند مدت هستید (به معنای افق زمانی بیش از ۱۰ سال)، یکی از گزینه ها استفاده از میانگین هزینه دلاری (DCA) است. با خرید سهام بدون در نظر گرفتن قیمت، در نهایت در زمانی که بازار سقوط می کند، سهام را با قیمت پایین خریداری می کنید. در درازمدت، هزینه شما به طور متوسط ​​کاهش می یابد، و شما را با قیمت ورودی بهتری برای سهام خود مواجه می کند.

۳. بی حرکت باشید

در طول بازار خرسی، خرس ها حکومت می کنند و گاوها شانسی ندارند. یک ضرب المثل قدیمی وجود دارد که می گوید بهترین کار در بازار خرسی این است که مرده بازی کنید، این همان پروتکلی است که گویی یک گریزلی واقعی را در جنگل ملاقات کرده اید.

مقابله به مثل بسیار خطرناک خواهد بود. با حفظ آرامش و عدم انجام هیچ حرکت ناگهانی، خود را از تبدیل شدن به ناهار خرس نجات خواهید داد. بی حرکت بودن از نظر مالی به این معنی است که بخش بزرگی از پرتفوی خود را کنار بگذارید و به دنبال موقعیت باشید.

۴. تنوع داشته باشید

داشتن درصدی از پرتفوی شما بین سهام، اوراق قرضه، پول نقد و دارایی های جایگزین، هسته اصلی تنوع است. اینکه چگونه پرتفوی خود را انتخاب می کنید به میزان تحمل ریسک، افق زمانی، اهداف و غیره بستگی دارد.

وضعیت هر سرمایه‌گذار متفاوت است. یک استراتژی تخصیص دارایی مناسب به شما این امکان را می دهد که از اثرات منفی احتمالی ناشی از قرار دادن تمام تخم مرغ های خود در یک سبد جلوگیری کنید.

۵. فقط آنچه را که می توانید از دست بدهید سرمایه گذاری کنید

سرمایه گذاری مهم است، اما خوردن و نگه داشتن سقف بالای سرتان نیز مهم است. گرفتن وجوه کوتاه مدت (یعنی پول برای وام مسکن یا مواد غذایی) و سرمایه گذاری آنها در سهام کار عاقلانه ای نیست.

به عنوان یک قاعده کلی، سرمایه گذاران نباید درگیر سهام شوند مگر اینکه افق سرمایه گذاری حداقل پنج ساله و ترجیحاً طولانی تر داشته باشند و هرگز نباید پولی را که توانایی از دست دادن آن را ندارند سرمایه گذاری کنند. به یاد داشته باشید، بازارهای نزولی، و حتی اصلاحات جزئی، می توانند بسیار مخرب باشند.

۶. بدانید دنبال چه هستید

بازارهای نزولی می توانند فرصت های خوبی را برای سرمایه گذاران فراهم کنند. ترفند این است که بدانید به دنبال چه هستید. سرمایه گذاران ارزشی مانند وارن بافت اغلب بازارهای نزولی را به عنوان فرصت های خرید می بینند، زیرا ارزش گذاری شرکت های خوب همراه با شرکت های ضعیف سقوط میکند و در ارزش گذاری های بسیار جذاب قرار می گیرند.

۷. سهام تدافعی

سهام تدافعی یا غیر چرخه ای اوراق بهاداری هستند که عموماً در زمان های بد عملکرد بهتری نسبت به کل بازار دارند. این نوع سهام، بدون توجه به وضعیت کلی بازار، سود سهام ثابت و سود پایداری را ارائه می دهند. شرکت هایی که محصولاتی مانند خمیر دندان، شامپو و کرم اصلاح تولید می کنند نمونه هایی از صنایع دفاعی هستند زیرا مردم همچنان در مواقع سخت از این اقلام استفاده می کنند.

بازار خرسی (نزولی) چیست؟

بازارهای نزولی تحت عنوان بازارهای خرسی یا Bear market نیز شناخته می‌شود. به طور معمول، اقتصاددان‌ها، تریدرها و روزنامه‌ نگاران از اصطلاح بازار خرسی (بازار نزولی) برای توصیف زمانی استفاده می‌کنند که قیمت 20 درصد یا بیشتر افت پیدا کرده و به دنبال آن دیدگاه سرمایه گذاران بازار نیز نزولی می‌شود.

بازارهای نزولی اغلب با کاهش عمده شاخص بازار، مانند شاخص 100 بورس اوراق بهادار فایننشیال تایمز (FTSE100) و شاخص S&P 500 همراه هستند. با این حال، مثال‌های واقعی از بازارهای خرسی اگر این کاهش بیش از 20 درصد طی دو ماه یا بیشتر باشد، می‌توان بازار سهام، اوراق بهادار یا کالاها را تحت عنوان بازار نزولی توصیف کرد.

همچنین رکودها همبستگی زیادی با بازارهای نزولی دارند؛ زیرا به صورت کلی رکود با کاهش کلی تقاضا، درآمد کمتر و افزایش بیکاری همراه است.

بازار خرسی (نزولی) چیست؟

اگر قیمت در یک بازار از نقطه اوج قبلی خود 20 درصد یا بیشتر افت داشته باشد، این بازار یک بازار خرسی است. بازار خرسی معمولا برای توصیف شاخص‌های بازار سهام اقتصادها استفاده می‌شود.

برای مثال، در سال‌های 2000 (1379) و 2003 (1382) شاخص 100 بورس اوراق بهادار فایننشیال تایمز (FTSE100) یک شکست بازار را تجربه کرد؛ زیرا در این دوره بیش از 20 درصد افت داشت.

یکی از راه هایی که اقتصاد دانان، معامله گران و سرمایه گذاران از طریق آن برای پیش بینی بازار نزولی تلاش می کنند، استفاده از شاخص مدیران خرید (PMI) است. این شاخص، خرید را زیر سوال برده و نظرات آنها را درباره شرایط اقتصادی آینده می‌گیرد، این بینش‌ها به پیش بینی بازارهای گاوی (صعودی) یا خرسی (نزولی) کمک می‌کند.

اصلاحات و بازارهای نزولی واژگانی هستند که به صورت مترادف استفاده می‌شوند، با این حال، تاثیر اصلاحات نسبت به بازارهای نزولی کمتر است. در مثال‌های واقعی از بازارهای خرسی اصلاحات افت قیمتی نسبت به اوج قیمتی قبلی 10 درصد است، اگر اصلاحات تا مرز 20 درصد ادامه پیدا کند، به یک بازار خرسی تبدیل می‌شود.

دقت کنید که بازار نزولی 20 درصد کاهش نسبت به بالاترین قیمت ثبت شده است؛ در حالی که در اصلاحات این مقدار 10 درصد است.

مثال‌هایی از بازار خرسی (نزولی)

بازارهای خرسی ماهیت چرخشی دارند، آنها به ناچار می‌آیند، بنابراین آماده بودن مهم است. جدیدترین بازارهای نزولی به شرح زیر است:

• همه گیری کووید-19 در سال 2020 (1399)
• بحران مالی سال 2008 (1387)
• حباب دات کام سال 2000 (1379)

بازار نزولی چطور عمل می‌کند؟

بازارهای نزولی به طور کلی از ترس و عدم اطمینان سرمایه گذاران نشات می‌گیرند. این موضوع دلایل مختلفی دارد، از جمله:

• بلایای طبیعی
• عملکرد ضعیف شرکت و حسابداری
• شوک‌های زنجیره تامین
• شوک‌های تقاضا
• سرمایه‌ گذاری بیش از اهرم

آخرین مثال برای تاثیر بلایای طبیعی بر بازار که باعث رکود شد، در مثال‌های واقعی از بازارهای خرسی طول همه‌گیری ویروس کرونا رخ داد. بیماری بر بیمارستان‌های سراسر دنیا غلبه کرد که باعث شد دولت‌ها قرنطینه اعلام کنند. این قرنطینه‌ها و سایر مقررات سختگیرانه باعث کاهش هزینه‌ها در اقتصاد، از دست رفتن مشاغل و وحشت سرمایه گذاران شد.

مقایسه بازار نزولی (خرسی) و صعودی (گاوی)

بازار گاوی و بازارهای خرسی به طور مداوم در طول زمان اتفاق می‌افتند. وقتی یک بازار خرسی (نزولی) به پایان برسد، به دنبال آن بازار گاوی (صعودی) شروع می‌شود. بازارهای صعودی زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت یک سهم یا بازار در طی دو ماه 20 درصد افزایش پیدا کند. به طور کلی سقف‌های قیمتی جدید بازار در طول یک بازار صعودی ایجاد می‌شود و سرمایه گذاران با خرید بازار سهام درآمد کسب می‌کنند.

بازار خرسی

• سقوط بازار سهام
• 20 درصد افت قیمتی از اوج قبلی
• عدم اطمینان سرمایه گذاران

بازار گاوی

• رشد بازار سهام
• 20 درصد رشد قیمتی طی 2 ماه
• اطمینان سرمایه گذاران

بازار نزولی چه تاثیری بر سرمایه گذار دارد؟

تریدرهای خرده فروشی و سرمایه گذاران باید تفاوت بین بازار صعودی و بازار نزولی را درک کنند. این موضوع به شدت بر دیدگاه سرمایه گذاران بازار تاثیر خواهد گذاشت؛ بنابراین معاملات و سرمایه گذاری‌های شما ممکن است تحت تأثیر قرار گیرد. دانستن اینکه بازار چه زمانی نزولی است به تریدر در پیدا کردن فرصت‌های معاملاتی عالی کمک می‌کند.

تفاوت میان تله خرسی و گاوی چیست؟

تله خرسی و گاوی از پر تکرار‌ترین اصطلاحات در تحلیل تکنیکال بازار‌های مالی است. با توجه به نام آن‌ها این تله‌ها موجب افزایش ریسک در معاملات می‌شوند. شناختن و رعایت اصول آن‌ها از آپشن‌های مهم در تحلیل بازار‌های مالی است. پس باید با تله‌های خرسی و گاوی آشناییت داشته باشیم تا در معاملات خود ضرر نکنیم.

تله خرسی چیست؟ (Bear Trap)

تله خرسی زمانی رخ می‌دهد که ما بر اساس سیگنال‌های به دست آورده انتظار اصلاح قیمت داشته باشیم، درصورتی که این اصلاح شروع یک روند صعودی است. در چنین شرایطی تریدرهایی که ضرر می‌کنند خرس‌های بازار طلقی می‌شوند. به طور کلی خرس نماد افراد شکست خورده و متضرر در بازار است و در این راستا افرادی در دام تله خرسی می‌افتند که تصور می‌کنند ارزش یک سهام نزولی می‌باشد و با فروش آن سود می‌کنند.

در ادامه می‌توان گفت تله خرسی نوعی الگوی تکنیکال است، زمانی رخ می‌دهد که سیگنال‌های اشتباه درمورد معکوس شدن جریان‌های افزایشی قیمت‌ها در هر سهم شاخص ایجاد شود. در این زمان تریدر در تله گیر افتاده و در موقغیت Short قرار دارد. این موقیت یکی از تکنیک‌های معامله‌گری است که سرمایه گذار طبق آن شروع به قرض گرفتن دارایی می‌کند. زمانی که تریدر پیشبینی دقیقی از افت قیمت نداشته باشد احتمال افتادن در دام بیشتر می‌شود.

در ادامه برای درک بهتر به مثال زیر توجه کنید:

اکنون برای درک بهتر موضوع می‌توانید نمونه‌ای از بازار‌های واقعی را مرور می‌کنیم. این نمودار مربوط به جفت ارز USD/INR است. (مربوط به سال ۲۰۱۸)

به دنبال کاهش قیمت‌ها و نزولی بودن روند که چند روز برای این جفت ارز وجود داشته است، همانطور که در تصویر مشاهده می‌کنید در نمودار یک روند نزولی ایجاد شده اما بعد از یک اصلاح قیمت، روند صعودی شده و افزایش قیمت زیادی را تجربه کرده است و همین امر نشان دهنده یک تله خرسی برای این است تا سهامداران، سهم‌های خود را بفروشند و از بازار با ضرر خارج شوند.

نکات کلیدی:

• تله خرسی تنها مختص به بازار فارکس نیست و آن را می‌توان در تمام بازارهای مالی از جمله سهام، قراردهای آتی، اوراق بهادار و نمودار ارزهای دیجیتال نیز مشاهده نمود.
  تله خرسی، غالبا باید با افت قیمت همراه باشد و سرمایه گذار را ترغیب به short کردن دارایی خود نماید و این در صورتی است که پس از آن بعد از یک مدت بسیار کوتاه روند معکوس می‌شود و معامله گران بخش بزرگ و یا تمام سهم خود را فروخته‌اند و دچار ضرر شده اند.

تله گاوی چیست؟ (Bull Trap)

زمانی که تریدر بر اساس تحلیل‌های خود تصور می‌کند یک روند صعودی و افزایشی در پیش دارد، اما در اصل این روند موقتی است و روند اصلی نزولی است دچار گرفتاری در تله گاوی می‌شود. تریدر‌های حرفه‌ای با اسفاده از تجربه خود و تحلیل‌های تکنیکال خود وارد معامله می‌شوند. قبل ار ورود به معامله با استفاده از روش‌های تکنیکال مثل فیبوناچی، تله‌های گاوی و خرسی را شناسایی می‌کنند.

در اصل تله گاوی زمانی رخ می‌دهد که در یک روند نزولی شاهد افزایش قیمت چشمگیر یک سهام باشیم. به بیان دیگر تله گاوی معامله گران را تشویق به خرید سهم جدید و قرار گرفتن در موقعیت Long که سبب ضرر معامله‌گر می‌شود، می‌کند.

در بازارهای مالی باید به این نکته توجه داشته باشید که تله‌های خرسی اغلب با اصلاحات قیمتی جزئی همراه می‌باشند، بنابراین باید این را مد نظر داشته باشید که هر اصلاح قیمتی نشان دهنده شروع یک روند نزولی نخواهد بود. در مقابل تله گاوی نیز اغلب با حمایت‌های جزئی بازار همراه است و این افزایش قیمت جزئی نباید شما را ترغیب برای ورود به موقعیت معاملاتی کند و شما باید از نگاه کوتاه مدت به روند به صورت جدی خودداری کنید. توصیه می‌کنیم در تحلیل تکنیکال علاوه بر قیمت سهم و زمان، حجم معاملاتی را نیز مد نظر داشته باشید تا در تله خرسی و گاوی گرفتار نشوید. .

در تصویر زیر نمونه‌ای از تله‌ی گاوی را برای یک از جفت ارزهای فارکس مشاهده می‌کنید:

چگونه در معاملات گرفتار تله خرسی و گاوی نشویم؟

تله خرسی و گاوی دام‌های خطرناک و فریب دهنده هستند که در معاملات گیر آن‌ها می‌افتیم. برای گرفتار نشدن توسط این دام‌ها باید با آن‌ها آشناییت داشته باشیم و آن هارا مورد بررسی قرار دهیم. مفید‌ترین راهی که برای مواجهه با این تله‌ها داریم تشخیص آن‌ها قبل از وقوع اتفاق است.

• برای جلوگیری از به دام افتادن در تله خرسی باید دقت داشته باشیم که به روند قیمت‌ها نگاه کوتاه مدت نداشته باشیم. کاهش حجم معاملات باعث کاهش ریسک افتادن در دام می‌شود.
• تعیین حد ضرر در معاملات راه بسیار مناسبی است زیرا بازار همواره طبق پیشبینی ما حرکت نمی‌کند. همچنین این روش به ما کمک می‌کند تا اگر بازار طبق تحلیل ما پیش نرفت جلوی ضرر‌های بزرگ را بگیرد.
• اگر در بازار شاهد حرکات ناگهانی قیمت به صورت نزولی یا صعودی باشیم، باید ابتدا از صحت اخبار مطمئن شویم و بعد به انجام فعالیت بپردازیم. زیرا در اکثر مواقع سرمایه گذاران بزرگ با انتشار اخبار نادرست برای افراد بی‌تجربه تله می‌گذارند.

در پایان باید گفت انجام فعالیت و معامله در بازار‌های مالی همواره شامل ریسک است. فعالیت‌های سرمایه گذاران با تصمیم شخصی خودشان انجام می‌شود و ضرر و زیان این معاملات به عهده خودشان است. پس قبل از انجام هر معامله و سرمایه‌گذاری باید تحقیق و مطالعه دقیقی در رابطه با آن‌ها داشته باشیم.

کلام آخر:

توجه داشته باشید که تله خرسی و گاوی در بازارهای مالی بسیار اتفاق می‌افتد، روزامه موارد بسیاری از این تله‌ها را می‌توان برای جفت ارزهای متفاوت مشاهده کرد. بنابراین همانطور که اشاره کردیم بهترین راه برای مواجه با این تله‌ها پیش گیری و شناخت آن‌ها است. توصیه می‌کنیم برای انجام معاملات موفق‌تر خطوط ورود و خروج از معامله، حد سود و ضرر را مشخص کنید و خارج از آن محدوده‌ها وارد پوزیشن‌های معاملاتی نشوید.