بیت کوین در مقایسه با ارزهای فیات

پول یا ارز فیات چیست؟ چه تفاوتی با ارزدیجیتال دارد؟

این اصطلاح برای تمام اَرزهایی مانند یورو، دلار آمریکا، ین ژاپن، و حتی ریال ایران به کار می‌رود. به زبان ساده‌تر، اَرزهای فیات به اَرزهایی گفته می‌شود که قابلیت تبدیل شدن دارند و تورم در آن‌ها امکان‌پذیر است.

برعکس، در کریپتو، البته به استثنای دوج‌کوین و یکی-دو مورد دیگر، تورم بی‌معنی است؛ زیرا تعداد محدودی از این رمزاَرزها وجود دارد. دولت‌ها نمی‌توانند مانند اَرزهای فیات، به رمزاَرزها اضافه کنند.

اما به اصل مطلب برگردیم…

تفاوت‌های اساسی بین رمزاَرزها و اَرزهای فیات وجود دارد. اگر بخواهیم دقیق‌تر نگاه کنیم، به احتمال زیاد، رمزاَرزها آینده‌ی پولی ما را می‌سازند.

با گذشت زمان، پول‌ کم‌کم ارزش خود را از دست می‌دهد. اما چرا؟ دلیل آن تورم است. و البته، کشورهایی هستند که بسته به نیاز خودشان، اقدام به چاپ هرچه بیشتر پول می‌کنند.

مشکل ارزهای فیات در برابر رمزاَرزها

مشکلی که اینجا وجود دارد این است که شما در واقع چیزی تولید نمی‌کنید، و یا کاری نمی‌کنید ولی پول چاپ می‌کنید. مثل این است که با یک کشتی دور دنیا را در حال گشتن باشید ولی چیزی تولید نکنید، یا کار خاصی انجام ندهید.

این کار ارزش پول را روز به روز کمتر و کمتر می‌کند.

ما این مورد را در فدرال رزرو دیده‌ایم. برای همین، اگر به ارزش ۳۰ یا ۴۰ سال پیش دلار نگاه کنید… با امروز قابل مقایسه نیست! در حالی که ارزهای فیات و بیت‌کوین را اگر با هم مقایسه کنیم… برای مثال بیت‌کوین را در نظر بگیرید. البته، مدت زمان کمی از ظهور این اَرز دیجیتال گذشته است، اما در ابتدا شما با بیت‌کوین می‌توانستید سبد کوچکی از اقلام خوراکی را خریداری کنید، اما امروز حقیقتاً می‌توانید یک خودروی مناسب، البته نه خیلی گران، را خریداری کنید.بیت کوین در مقایسه با ارزهای فیات

در واقع نکته‌ی عالی رمزاَرز ها همینجاست! از آنجایی که عرضه‌ی رمزاَرزها محدود است، مردم تمایل دارند بیشتر آن‌ها را نگه دارند، یا اینکه از آن‌ها به‌عنوان اَبزاری برای تبادل استفاده کنند. همین کار باعث بالا رفتن ارزش رمزاَرزها می‌شود. شما نمی‌توانید رمزاَرزها را برخلاف اَرزهای فیات، چاپ کنید!

این موضوع ضد تورم است! دیگر خبری از چاپ سرسام‌آور پول نیست! بیت‌کوین محدود است. فقط ۲۱ میلیون بیت‌کوین داریم.

اجازه بدهید این موضوع را کمی ریزتر ببینیم. اگر میلیونرها هر کدام بخشی از بیت‌کوین را به اشتراک بگذارند، آنگاه هر کس ۰٫۲۸ بیت‌کوین خواهد داشت.

تصور کنید حتی با وجود رمزاَرزهای دیگر، بیت‌کوین تا کجا پیش خواهد رفت. اینکه همه‌ی مردم بیت‌کوین داشته باشند. موضوع فقط این نیست.

کافیست تصور کنید ضد تورم در برابر تورم چقدر می‌تواند همه‌چیز را تغییر دهد.

رمزارزها در برابر فیات

ابتدا با رمزاَرزها شروع می‌کنیم. رمزاَرزها واسطه‌ی دیجیتال تبادل هستند. پس، به‌جای اینکه دلار داشته باشیم یا از هر نوع اَرز فیات دیگری برای تبادل استفاده کنیم، می‌توانیم از یک اَرز دیجیتال در هر جای دنیا استفاده کنیم. البته به این شرط که اَرزهای دیجیتال همه‌جا پذیرفته شده باشند.

پس دیگر نیازی نیست که هنگام مسافرت اقدام به تبدیل اَرز به اَرز کشور مقصد کنیم. علاوه بر این، کلیدهای خصوصی و کلیدهای عمومی را در اختیار داریم. این کلیدها تعیین می‌کنند که با استفاده از کلید عمومی (Public Keys) اقدام به دریافت یا ارسال اَرزهای دیجیتال کنیم. و اینکه تمام اطلاعات ما در کلید خصوصی نگهداری می‌شوند و در اختیار ما هستند و معمولاً این کلید را در جای بسیار امنی حفظ می‌کنیم.

البته در حفظ و نگهداری کلیدهای خصوصی باید بسیار دقت کنیم، زیرا این کلیدها در واقع راه دسترسی ما به سرمایه‌‌مان هستند.

تقریباً ۹۰ درصد یا شاید ۹۹ درصد اَرزهای دیجیتال محدود هستند. در واقع عرضۀ آن‌ها محدود است و همین موضوع باعث کمیاب شدن آن‌ها می‌شود. برای داشتن این اَرزهای دیجیتال باید اقدام به ماینینگ یا استخراج آن‌ها کنید که کاری فوق‌العاده است! اما چرا فوق‌العاده؟

عرضه‌ی محدود و استفادۀ مردم از اَرزهای دیجیتال به مرور زمان باعث می‌شود ارزش این اَرزها بالاتر و بالاتر برود. البته باز هم قصد نصیحت کردن نداریم، زیرا این اتفاق با این روند حتماً رخ خواهد داد. در واقع سیستم عرضه و تقاضا همینطور عمل می‌کند. هرچه تقاضا بیشتر باشد، ارزش بالاتر می‌رود.

فیات و رمزارزها

حقیقت این است که بیت‌کوین و سایر اَرزهای دیجیتال در برابر اَرزهای فیات، ارزش خود را از عرضه و تقاضا می‌گیرند، و نه از بازار. نکته‌ی جالب همینجاست.

ما رمزاَرزها را با کمک کامپیوترها درست کردیم. برای آن‌ها قوانین خاصی وضع کردیم. الگوریتم‌ها را ساختیم، سپس، با همه‌ی داستان‌های شبکه، این رمزاَرزها را غیرمتمرکز ساختیم، تا کامپیوترهای زیادی به ما تایید بدهند که: «بله، درسته، این تراکنش خوبه!».

پس به‌جای اینکه دولت‌ها تایید بدهند یا اینکه بانک‌ها تراکنش‌ها را تایید کنند، این کامپیوترها هستند که در شبکه با هم صحبت می‌کنند و تقاضای خرید و فروش را با هم در میان می‌گذارند و در نهایت تمام کامپیوترها تراکنش را تایید می‌کنند و بله! این تراکنش قابل انجام است!

اگر هم کسی بخواهد تقلب کند و در واقع به‌جای فرستادن ۲ بیت‌کوین، برای مثال، ۱ بیت‌کوین بفرستد و یا هر قصد دیگری داشته باشد، این کامپیوترها جلوی او را می‌گیرند و این تراکنش قابل انجام نیست!

این یعنی شبکۀ غیرمتمرکز رمزاَرزها.

اما اَرزها فیات… در واقع این اَرزها فیزیکی هستند. شما می‌توانید در دستان خودتان آن‌ها را حس کنید. عرضۀ آن‌ها نامحدود است و دولت‌ها کنترل کامل بر این اَرزها دارند. این اَرزها متمرکز هستند.

نکته‌ی بسیار مهم

قانون و بانک‌ها این اَرزها را کنترل می‌کنند. نکته‌ی منفی اینجاست که حتی اگر شما شهروند خوب و مطیعی باشید، اما ناخودآگاه درگیر ماجرایی شوید، دولت و بانک‌ها می‌توانند حساب‌های شما را مسدود کنند. در حالی که هیچ اشتباهی نکرده‌اید. در واقع دولت به آدم اشتباه شلیک کرده است!

اما برعکس فیات، در رمزاَرزها این اتفاق نمی‌اُفتد. مگر اینکه ۵۱ درصد افراد به نادرست بودن تراکنش رای دهند تا لغو شود.

اما بانک‌ها نمی‌توانند رمزاَرزهای شما را مسدود کنند. خیلی از افراد این موضوع را می‌پسندند، زیرا مسدود شدن حساب بدون ارتکاب اشتباه واقعاً ناعادلانه است! اینکه نتوانیم به پول خودمان دسترسی داشته باشیم!

یکی از دلایل دیگری که بیت‌کوین نسبت به اَرزهای فیات برتری دارد این است که برای چاپ و در واقع تولید اَرزهای فیات باید هزینه پرداخت شود. چاپ پول هزینه‌بر است! انتقال پول هزینه دارد. در حالی که رمزاَرزها غیر از هزینه‌های استخراج، هیچ هزینه‌ی دیگری ندارند.

مسئله‌ی بعدی این است که با رمزاَرزها می‌توانید به سرتاسر دنیا سفر کنید و با بیت‌کوین پرداخت داشته باشید و دیگر درگیر پول‌های ملی نیستید. این موضوع قطعاً به اقتصاد دنیا کمک می‌کند.

سرنوشت ارزهای فیات چه می‌شود؟

پاسخ کامل و قطعی نمی‌توان داد. باید حداقل ۱۰ سال دیگر صبر کنیم تا سرنوشت اَرزهای فیات را ببینیم. در واقع مردم در کشورهایی مانند چین کم‌کم پول نقد را کنار گذاشته‌اند و سراغ رمزاَرزها می‌روند. آینده همه‌چیز را مشخص می‌کند. به نظر شما در جنگ فیات و رمزاَرزها، در نهایت برنده کدام طرف است؟

رونق ارزهای دیجیتال با پشتوانه فیات در میان عدم اطمینان اقتصادی

علی رغم عدم اطمینانی که اقتصاد جهانی را در سال جاری آزار داده است، اما با وجود با تحولات چشمگیر بخش دیجیتال، سال ۲۰۲۰ با توجه به رشد فوق العاده این بخش به عنوان سال استیبل کوین ها پایان می یابد. در حالی که برخی این رشد را ناشی از علاقه روزافزون به امور مالی غیرمتمرکز در بین علاقه مندان به ارز دیجیتال می دانند، برخی دیگر آن را یک روند صعودی می دانند که ورود ارز فیات به اکوسیستم ارز دیجیتال را تأیید می کند.

با ادامه رشد بخش دیفای، محبوبیت استیبل کوین ها نیز افزایش می یابد که برای کسب بازده بالا از پروژه های مختلف وام دهی غیرمتمرکز مورد استفاده می کردند.. استیبل کوین ها همچنین به دلیل توانایی در پر کردن شکاف بین ارزهای فیات و دارایی های دیجیتال مفید هستند. استیبل کوین ها سال را با دقت بالا آغاز کردند، زیرا حجم معاملات آنها برای اولین بار در سه ماهه مالی از مرز ۹۰ میلیارد دلار فراتر رفت. اگرچه تتر (USDT) هنوز سهم بیشتری از بازار استیبل کوین را در اختیار دارد، Dai و USDC نیز در سال ۲۰۲۰ با رشد روبرو بودند.

از زمان پیدایش اولین استیبل کوین در سال ۲۰۱۲ همراه با پروپوزال پروژه Mastercoin به عنوان راهی برای گره خوردن ارزهای دیجیتال به دارایی های سنتی برای کاهش نوسان قیمت، توسعه دهندگان عادت کرده اند از دلار آمریکا به عنوان یک دارایی پایدار استفاده کنند.

در حال حاضر، با این وجود، توسعه دهندگان در حال بررسی دارایی های پایدار دیگر مانند طلا، سایر ارزهای فیات و حتی ارزهای دیجیتال هستند. در اینجا یک بررسی در مورد وضعیت فعلی پذیرش استیبل کوین با لیستی از بهترین استیبل کوین ها در بازار وجود دارد.

استیبل کوین های وابسته به دلار آمریکا

تتر (USDT)

مثل هر استیبل کوین دیگری، تتر نیز به این منظور طراحی شده است که سرمایه گذاران بتوانند سود حاصل از معاملات کریپتویی را با ارز دیجیتال وابسته به دلار ذخیره کنند. هر تتر همیشه ۱ به ۱ به وسیله ارزهای سنتی که در ذخایر ما نگهداری می شود، پشتیبانی می شود. این بدان معنی است که برای هر کوین USDT ، معادل ۱ دلار در ذخیره شرکت وجود دارد. بر اساس گفته کوین مارکت کپ، در حال حاضر تتر محبوب ترین استیبل کوین است و ارزش بازار آن بیش از ۱۵ میلیارد دلار و حجم معاملات روزانه آن بیش از ۴۰ میلیارد دلار می باشد.

علی رغم ادعای شرکت صادر کننده تتر مبنی بر اینکه توکن ها به طور ۱۰۰ درصد به وسیله ذخایر نقدی پشتیبانی می شوند، اما در گذشته، طرفین زیادی در مورد ادعاهای این شرکت شک و تردید کرده اند. اما در کنار این بحث و جدال ها، تعداد USDT در گردش که در آغاز سال ۲۰۲۰ کمی بیش از ۴ میلیارد دلار بوده، اخیرا به رقم عظیم ۱۵ میلیارد دلار رسیده است. اکثر کارشناسان بر این باورند که دیفای سهم بزرگی در ایجاد انبوه USDT داشته است.

علاوه بر این، رشد سریع تسلط USDT باعث شده است که این کوین از پلتفرم های پرداخت بزرگ مانند Bitcoin و PayPal سبقت بگیرد. با افزایش محبوبیت تتر، این کوین در حال حاضر قصد دارد اکثر منابع خود را به شبکه های سریعتر منتقل کند، زیرا شبکه اتریوم همچنان با افزایش کارمزدهای گس همراه می باشد.

USD Coin (USDC)

USD Coin که توسط Circle صادر شده است، یک ارائه دهنده خدمات مالی با محوریت بلاک چین می باشد USD Coin در سال ۲۰۱۸ به عنوان یک استیبل کوین به دلار آمریکا با نسبت ۱ به ۱ متصل شد. از نظر شفافیت نیز باید عنوان کرد کهCircle در وب سایت خود ادعا می کند که ذخایر USDC ماهانه توسط سرویس های برتر حسابداری برای مردم حسابرسی و منتشر می شود.

درست همانند تتر، USDC نیز رشد چشمگیری داشته است، به طوری که در شش ماه گذشته گردش مالی آن بیش از ۱٫۸ میلیارد دلار افزایش یافته است. به تازگی، Centre (کنسرسیومی که توسط Circle و Coinbase برای توسعه مدیریت USDC تاسیس شده است) از گسترش USDC از اتریوم به بلاک چین های اضافی خبر داد. این اقدام برای اطمینان از انعطاف پذیری USDC برای نوآوری های مالی گسترده در میان پروژه های دیفای انجام شده است.

Paxos Standard (PAX)

Paxos ، شرکت پشتیبان استیبل کوین PAX Standard می گوید که استیبل کوین آن نقدترین استیبل کوین در جهان است که به خوبی قانون گذاری شده است. PAX با درج در بیش از ۱۵۰ صرافی لیست شده و حجم معاملات روزانه آن بیش از ۱۰۰ میلیون دلار می باشد و در مجموع ۲ میلیارد دلار کوین PAX ضرب شده در گردش موجود می باشد.

مانند همتایان خود ، PAX به عنوان یک دلار دیجیتال طبقه بندی شده است که می تواند برای جابجایی سریع پول در سراسر جهان و در هر زمان استفاده شود. این استیبل کوین بر اساس پروتکل ERC-20 Ethereum ساخته شده است و اعتبارات مشتری در حساب های جداگانه بیمه شده توسط شرکت بیمه سپرده های فدرال نگهداری می شود.

بایننس (BUSD)

Binance USD (BUSD) که از طریق همکاری بین یکی از بزرگ ترین صرافی های ارز دیجیتال و Paxos راه اندازی شده است، یک استیبل کوین است که به دلار آمریکا متصل می باشد. این استیبل کوین تاکنون از وزارت خدمات مالی امور خارجه نیویورک تأییدیه دریافت کرده است. این امر، اجازه می دهد تا سایر موسسات مالی در منطقه نیویورک نیزخدمات کاستدی BUSD را بدون نیاز به مجوزهای کاستدی دیگری انجام دهند.

در رقابت برای دستیابی به جایگاه خود به عنوان استیبل کوین برای کاربردهای دیفای ، Binance USD به تازگی در بلاک چین Flow Dapp Labs راه اندازی شده است. انتظار می رود Binance USD از طریق مشارکت با Dapper Labs – تیم پیشگام بازی های ارز دیجیتال مانند Crypto Kitties ، درهایی را برای توسعه دهندگانی که قصد دارند برنامه های دیفای مبتنی بر استیبل کوین را ایجاد کنند، باز کند. BUSD در Binance Smart Chain نیز کاملاً مشهور است، Binance Smart Chain یک بلاک چین فعال با قرارداد هوشمند است که برای تسریع در توسعه پروتکل های دیفای طراحی شده است.

به لطف تسلط بر بازار بایننس، BUSD یکی از مهم ترین نرخ های رشد را داشته است، به طوری که ارزش بازار آن که در ابتدای سال جاری حدود ۲۰ میلیون دلار بوده، اکنون به بیش از ۵۰۰ میلیون دلار رسیده است.

TrueUSD (TUSD)

در حالی که تتر به دلیل مدیریت متمرکز و عدم شفافیت مورد انتقاد قرار می گیرد، TrueUSD ادعا می کند که خلاف این عمل را انجام می دهد. TrueUSD یک استیبل کوین وابسته به دلار است که بر روی پلتفرمTrustToken بنا شده است.

حتی تیم TrueUSD به حساب سپرده دسترسی ندارد، زیرا به جای یک تیم مدیریتی، قراردادهای هوشمند منعقد شده است تا بتواند میزان بین دلار آمریکا و کوین TUSD را در ۱: ۱ حفظ کند.

علاوه بر TrueUSD، پلتفرم TrustToken همچنین مکانی برای استیبل کوین های با پشتیبانی سایر ارزهای ملی از جمله پوند انگلیس، دلار استرالیا، دلار کانادا و دلار هنگ کنگ است. همه آنها در سال ۲۰۱۹ راه اندازی شده اند و اکثراً بصورت فعال در Uniswap معامله می شوند، Uniswap یک صرافی غیرمتمرکز است که میزبان انواع پروتکل های دیفای می باشد.

قسمت دوم: پروژه هایی که به سایر ارزهای ملی وابسته اند

XSDG Stablecoin

در تاریخ ۵ اکتبر، شرکت Xfers که یک شرکت پرداخت مستقر در سنگاپور است، یک استیبل کوین وابسته به دلار سنگاپور تحت عنوان XSGD را راه اندازی کرد. به عنوان اولین توکن مبتنی بر دلار سنگاپور، سازندگان XSDG انتظار دارند که این کوین هم برای کسب و کارها و هم برای اشخاص وسیله ای برای مواجهه با صنعت ارز دیجیتال فراهم کند.

برای اطمینان از دسترسی آسان، این توکن را می توان آزادانه برداشت و معامله کرد، حتی با کیف پول های غیر کاستدی. همچنین، با توجه به اینکه ادعای این استیبل کوین با قانون سفر کارگروه ویژه اقدام مالی مطابقت دارد، موسسات مالی می توانند از آن برای نقل و انتقال پول برون مرزی نیز استفاده کنند. مانند اکثر استیبل کوین ها، تیم پشتیبان XSGD در تلاش برای پذیرش این توکن در اکوسیستم دیفای است. این توکن در حال حاضر در Ziliswap به عنوان یک توکن ERC-20 در دسترس است.

اییمریک سالی (Aymeric Salley)، رئیس این پروژه در حالی که با کوین تلگراف صحبت می کرد، عنوان کرد: “اکنون زمان ظهور استیبل کوین هایی است که به سایر ارزهای ملی مانند دلار سنگاپور متصل شده اند.”

Saga (SGA)

Saga ، یک شرکت بلاک چین مستقر در انگلیس، اواخر سال ۲۰۱۹ یک استیبل کوین جایگزین برای لیبرای فیس بوک راه اندازی کرده است. درست همانند لیبرا، SGA با گره خوردن به سبد ارزهای ملی ارزش پایدار خود را حفظ می کند. آنچه Saga را از پروپوزال لیبرا متمایز می کند این است که ارزش توکن SGA به حقوق ویژه برداشت سپرده های بانکی صندوق بین المللی پول متصل است. حقوق ویژه برداشت صندوق بین المللی پول، سبدی از دارایی هاست که برابر با دلار آمریکا و همچنین یورو، یوان چین، پوند استرلینگ انگلیس و ین ژاپن می باشد.

علاوه بر این، برخلاف لیبرا، Saga از این استیبل کوین سود نخواهد برد، اگرچه به عنوان صادرکننده اصلی این توکن عمل خواهد کرد. ایدو ساد من (Ido Sadeh Man)، بنیان گذار Saga هنگام صحبت با CNBC عنوان کرد که هدف این این استیبل کوین این است که به عنوان یک ارز مکمل برای پرداخت های برون مرزی عمل کند، به این ترتیب که مصرف کنندگان از آن برای پرداخت در پلتفرم های تجارت الکترونیکی مانند آمازون استفاده می کنند. Saga به دلیل عدم شفافیت قانونی، در حال حاضر در ایالات متحده و اسرائیل در دسترس نمی باشد.

استیبل کوین EURS با پشتوانه یورو توسط Stasis ، یک شرکت مرتبط با بلاک چین صادر می شود که هدف آن توکنیزه سازی دارایی های سنتی است. این شرکت ادعا می کند که برای اطمینان از انطباق و ثبات دارایی های توکنیزه شده خود، واسطه های مالی مجاز مختلف از جمله شرکت های حسابداری و موسسات حقوقی را با هم جمع می کند.

استیبل کوین EURB در ژوئن ۲۰۱۸ راه اندازی شد. EURS براساس استاندارد EIP-20 اتریوم ساخته شده و به عنوان اولین استیبل کوین با پشتیبانی یورو پیشگام بوده است. تاکنون EURS نزدیک به ۳۲ میلیون کوین صادر کرده است که حجم معاملات روزانه آن کمی بالاتر از مرز ۱ میلیون دلار است.

Monerium

Monerium یک شرکت فین تک است که در سال ۲۰۱۵ تاسیس شد و امیدوار است دسترسی به ارزهای دیجیتال را ساده کند. این شرکت پس از دور سید ۲ میلیون دلاری به رهبری Crowberry Capital ، با مشارکت ConsenSys و Hof Holdings، اولین استیبل کوین خود را در ژانویه ۲۰۱۹ راه اندازی کرد.

ادعا می کند که با استانداردهای فنی نظارتی و باز برای پشتیبانی از استیبل کوین خود، امور مالی را غیرمتمرکز می کند. در حال حاضر، خدمات Monerium در شش کشور در دسترس است که عبارتند از: انگلیس، آلمان، دانمارک، فرانسه، لیتوانی و سوئد.

آیا استیبل کوین ها می توانند از ارزهای دیگر پیشی بگیرند؟

افزایش گزارش شده در عرضه کلی استیبل کوین ها باعث شده است بسیاری از ناظران بازار گیج شوند. اگر تجزیه و تحلیل های کوین متریکس برای انجام هر کاری امکان پذیر باشد، ۲۰ آوریل اولین باری بود که تعداد استیبل کوین های موجود در گردش از مرز ۹ میلیارد دلار عبور کرد. برخی از تحلیلگران استدلال می کنند که افزایش عرضه استیبل کوین ها یک سیگنال صعودی است،چرا که مردم دارایی های خود را از خطر محافظت می کنند. برخی دیگر معتقدند که این یک سیگنال نزولی از خروج افراد از فضای ارز دیجیتال است.

با این حال، این رشد در استیبل کوین ها در شرایطی اتفاق می افتد که حوزه های قضایی مختلف نیز شروع به استقبال از ایده ایجاد استیبل کوین های خود می کنند. با ادامه فراخوان ها برای توکنیزه سازی دارایی های سنتی، ورود تازه واردان به بازار استیبل کوین مانند XSDG Stablecoin به یک امر عادی تبدیل می شوند.

همراه با افزایش نوسانات، بیشتر توسعه دهندگان چشم به تحولاتی که در میان استیبل کوین ها رخ می دهد،چشم می دوزند تا نوآوری های مالی را ایجاد کنند که که نوسانات را کاهش می دهد. اکنون سوال این است که آیا استیبل کوین ها مانند تتر سودمندی بیت کوین، اتریوم و سایر ارزهای دیجیتال را به عنوان پروتکل های پرداخت برون مرزی و همچنین ارزهای فیات مورد استفاده خود تحت الشعاع قرار می دهد؟

چرا ارز فیات بیشتر از رمزنگاری گیج کننده است؟

یکی از مواردی که معمولاً در مورد ارزهای دیجیتال شنیده اید، حداقل از افراد غیرمعمول،این است که بسیار "پیچیده"،درک آن دشوار است"یا "مات" است. در سطح فنی این دیدگاه قابل درک است، اما این واقعیت را نادیده می گیرد که هدف ارزهای رمزنگاری شده چیست. جایگزینی/مکمل - ارزهای فیات - همچنین بیش از کمی پیچیده،درک آنها دشوار و مات است.

مطمئناً همه می دانند چگونه یک دلار یا یک یورو خرج کنند، اما تعداد کمی از مردم می دانند که سیستم پولی که پول نقد در کیف پول آنها واقع است چگونه کار می کند. یکی از واضح ترین نمونه های این امر مربوط به یک نظرسنجی در سال 2014 در انگلستان است که نشان داد تنها 10 درصد از نمایندگان مجلس (یعنی افرادی که مسئول وضع قوانین هستند) می دانند که بیشترین پول توسط بانک های تجاری هنگام صدور وام یا اعتبار ایجاد می شود، با 71٪ فکر می کنند که فقط دولت یا بانک مرکزی قدرت صدور پول نقد جدید را دارد.

این نشان می دهد که، در مقایسه با بیت کوین در مقایسه با ارزهای فیات سیستم پولی فیات، درک رمز ارز آنچنان که فکر می کنید سخت نیست (حداقل نه در سطح اقتصادی). و به گفته طیف وسیعی از کارشناسان که با Cryptonews.com صحبت می کنند، ارز فیات و ارز رمزنگاری شده حداقل در یک روش دیگر قابل مقایسه هستند: فیات هیچ ارزش اساسی تری نسبت به بیت کوین (BTC) یا سایر ارزهای رمزنگاری شده ندارد، که ارزش هر دو بستگی به تقاضا و اعتماد به میزان مساوی است.

بدون شک با انواع استدلال "بیت کوین/رمزنگاری بسیار پیچیده است" روبرو شده اید. حتی ناظران ظاهراً دلسوز مانند مارک کوبان و جان مک آفی در سالهای اخیر این کار را انجام داده اند و استدلال می کنند که چنین پیچیدگی بیش از حد ، رمزنگاری را از پذیرش گسترده باز می دارد.

با این حال ، اکثر طرفداران این دیدگاه دو جنبه مختلف بیت کوین و ارز رمزنگاری شده را با هم اشتباه می گیرند. یعنی، آنها به پیچیدگی فنی (یعنی جنبه رمزنگاری، مبتنی بر بلاک چین) بیت کوین و سایر سکه ها نگاه می کنند و فرض می کنند که چنین پیچیدگی به اقتصاد کلان آن نیز می رسد.

"ارزهای رمزنگاری شده و پول فیات از جهات مختلف پیچیده هستند. استفاده از فیات نقدی ساده است (حداقل نوع مدرن) زیرا شما می بینید که چه چیزی دارید و چه چیزی خرج می کنید. "

در مقابل، ارزهای رمزنگاری شده عمدتا در سیاست پولی (انتشار سکه های جدید) بسیار ساده هستند. اما استفاده از آنها پیچیده تر است - به عنوان مثال، شما باید رمزهای عبور کیف پول خود را به خاطر بسپارید. اگر آدرس گیرنده را اشتباه کپی کنید، پول می تواند ناپدید شود و کسی نیست که برای رفع آن تماس بگیرد. "

در واقع، درک سیستم پولی بیت کوین بسیار آسان است: BTC جدید با هر بلوک جدید (با نرخ نزولی) منتشر می شود تا زمانی که به حداکثر سقف عرضه خود یعنی 21 میلیون بیت کوین استخراج شده برسد. این تمام است، در حالی که سیاست پولی در ایالات متحده یا هر کشور یا منطقه دیگری نه تنها دائما در حال تغییر است، بلکه از لایه های پیچیدگی متعددی (به عنوان مثال M0 ، M1 ، M2 و انواع دیگر پول) تشکیل شده است.

در عین حال، اکثر شرکت کنندگان در صنعت اطمینان دارند که رابط های کاربری و تجربیات ظاهری پیچیده رمزنگاری در طول زمان پیچیده تر نخواهد شد.

"همانطور که فناوری برای سهولت استفاده از اینترنت تکامل یافت و به رایج تبدیل شد، فناوری رمزنگاری نیز در حال پیشرفت است."

کرنر همچنین خاطرنشان می کند که به دلیل باز بودن و تغییرناپذیری فناوری بلاک چین، ارز رمزنگاری شده فوق العاده شفاف است، زیرا ما دقیقاً می دانیم که تاکنون چند بیت کوین ضرب شده است. او می افزاید: "ما نمی دانیم دیروز چقدر پول چاپ شده است."

این یک تصور غلط رایج است که ارزهای رمزنگاری شده مات هستند. در واقع، این دفترکل روی بلاک چین عمومی کار می کند و یکی از شفاف ترین شکل های انتقال ارزش است. در حالی که شفافیت ارزهای رمزنگاری شده، باعث می شود که شرکت های تحقیقاتی مانند Chainalysis در وهله اول وجود داشته باشند.

همچنین لازم به ذکر است که فقط به دلیل اینکه درک چیزی سخت است (حداقل در سطح فنی) ريال، به این معنی نیست که مردم نمی توانند یا نمی خواهند از آن استفاده کنند.

اما نیازی به درک نحوه عملکرد تویوتا برای رانندگی با آن ندارید وهمین امر درمورد اسکناس دلار یا اسکناس ین یا سپرده پوند نیز صدق می کند. "

یکی دیگر از شکایات رایج در مورد ارزهای رمزنگاری شده این است که آنها ارزش اساسی ندارند. این ممکن است درست باشد،اما تقریباً همین را می توان در مورد ارزهای فیات نیز گفت.

پول فیات، با نام خود، هیچ ارزش اساسی و اساسی ندارد. این امر با سیاست های دولت صادر کننده "پشتیبانی" می شود. و این یک استراتژی م effectiveثر برای بسیاری از ارزهای فیات بوده است ، "

هالابوردا می افزاید که ارزهای فیات دارای ارزش اساسی هستند زیرا برای پرداخت مالیات در یک کشور معین ضروری هستند، بنابراین همیشه تقاضا برای آن وجود خواهد داشت، حداقل در دوره پرداخت مالیات. او می افزاید: "گذشته از این ، پول فیات تنها به این دلیل ارزش دارد که مردم معتقدند مردم دیگر در آینده نزدیک معتقد خواهند بود که ارزش دارد."

هالابوردا از بیت کوین به عنوان "پول نهایی فیات (به معنای واقعی کلمه این عبارت)" یاد می کند، با این حال او با افرادی که ادعا می کنند این پول هیچ ارزش اساسی ندارد ، مخالف است.

"بیت کوین و سایر ارزهای رمزنگاری شده خدماتی را ارائه می دهند که قبل از آنها در دسترس نبود مثل معاملات تقریبا ناشناس آنلاین. به نظر من این ارزش اساسی بیت کوین است. "

لو کرنرهمچنین پیشنهاد می کند که ارزهای رمزنگاری شده حداقل به اندازه ارزهای فیات ارزش اساسی دارند، که از نظر او دقیقاً هیچ کدام نیست.

با این حال، در مورد ارزهای فیات، عدم وجود ارزش اساسی چیزی است که حداقل برخی از آنها را از دست می دهد.کرنر می گوید:"زیرا آنها فیات بیشتری ایجاد می کنند تا زمانی که مردم تصمیم بگیرند که دیگر ارزشی ندارد. این همان چیزی است که بیت کوین حل می کند."

برای دومنیکو لومباردیا، مدیر بخش اقتصاد جهانی در مرکز نوآوری بین المللی حکومتی در کانادا، ارزهای فیات فاقد ارزش ذاتی هستند زیرا کاملاً به اعتماد به بانک مرکزی و/یا دولت صادرکننده آنها بستگی دارد.

"بانک های مرکزی مختلف درجات متفاوتی از اعتماد را ایجاد می کنند.دومی در سیستم هایی که حاکمیت قانون و چارچوب نهادی وسیع تری که بانک مرکزی در آن فعالیت می کند با سخت ترین استانداردها مطابقت دارد، بالاترین است. "

لومباردیا معتقد است، برای رقابت هر ارز رمزنگاری شده با فیات، باید چارچوبی ایجاد کند که بتواند در کاربران عادی اعتماد ایجاد کند. او می گوید: "بدون هیچ گونه تنظیم و نظارت، این امر قابل دستیابی نیست."

اما همه در ارزهای دیجیتال موافق نیستند که ارزهای فیات فاقد ارزش اساسی هستند، JP Koning اشاره کرد که بانک مرکزی معمولاً هنگام انتشار پول جدید دارایی می خرد.

وی می گوید: "می تواند از این دارایی ها برای بازخرید واحد پولی که منتشر کرده است استفاده کند، بنابراین ارزش پول را تقویت می کند. و در صورت نیاز به کمک اضافی، بانک مرکزی می تواند از دولت ملی تقاضای درآمد مالیاتی برای افزایش خزانه بانک مرکزی کند. "

البته، این فقط پول پایه (M0، یا پولی که توسط بانک های مرکزی نگهداری و منتشر می شود) را پوشش می دهد، در حالی که بانک انگلستان در سال 2014 اشاره کرد که سپرده های بانکی 97٪ از پول در گردش را تشکیل می دهند. همچنین اشاره شد که "سپرده های بانکی عمدتا توسط خود بانک های تجاری ایجاد می شود" در قالب وام، در نتیجه دلالت بر این دارد که تنها چیزی که از چنین پولی حمایت می کند، تعهد بدهی به بازگشت آن است.

این واقعیت که تعداد کمی از مردم از این امر آگاه هستند - که بانک های تجاری بیشترین حجم پول را در کشورها ایجاد می کنند - باید امیدواروهمچنین این درک را داشته باشیم که سیستم پولی فیات حداقل به عنوان رمزنگاری اسرار آمیز و مات است.

مطمئناً ارزهای رمزنگاری شده در سطح فنی پیچیده هستند، اما پس از آن سیستم های پشتیبان که از دستگاه های خودپرداز برنامه های بانکداری تلفن همراه و غیره پشتیبانی می کنند نیز پیچیده هستند. چنین پیچیدگی ای مانع استفاده از ارزهای فیات نمی شود و همچنین از استفاده از ارزهای رمزنگاری شده به نوبه خود جلوگیری نمی کند، حداقل به محض اینکه حرکت رابط کاربری آنها آسان تر می شود.

افزایش ارزش بیت کوین ، آن را به بهترین ارز برای سرمایه‌گذاری تبدیل کرده است!

افزایش قیمت بیت کوین (BTC) طی ۱۱ سال گذشته، آن را از تقریباً تمام ارزهای فیات جهان جدا کرده است. بانک های مرکزی در سراسر جهان همچنان به ایجاد کردن پول می پردازند و عمدا ارزش ارزهای موجود را از طریق تورم کاهش می دهند. بنابراین چگونه ارزهای اصلی فیات با بیت کوین مقایسه می شوند؟

بیت کوین، خط میزانی که سایر ارزها با آن سنجیده می شوند

اولین بیت کوین ها در ۳ ژانویه ۲۰۰۹ استخراج شدند. اولین تراکنش تجاری پذیرفته شده در تاریخ ۲۲ مه ۲۰۱۰ انجام شد. Laszlo Hanyecz در رویدادی که از آن زمان به عنوان روز پیتزای بیت کوین جاودانه شده است، دو پیتزا را با ۱۰،۰۰۰ بیت کوین خریداری کرد.

نرخ های صرافی نیز پیش از این براساس میزان انرژی لازم برای استخراج هر بیت کوین محاسبه می شد. در تاریخ ۵ اکتبر ۲۰۰۹، این روش این گونه بود که نرخ ۱ دلار مساوی بود با ۱٫۳۰۹٫۰۳ بیت کوین یا ۰٫۰۰۰۷۶۴ دلار به ازای هر بیت کوین.

با این حال مشخص نیستکه کسی در این سطح قیمت، بیت کوینی را خریداری کرده است یا نه، بنابراین ما قیمت تقریبی ۰٫۰۰۳ دلار را به ازای هر بیت کوین در ۱۰ سال پیش قرار می دهیم. قیمت بیت کوین در طول این سال ها بیش از ۳۲۰ میلیون درصد افزایش یافته است.

دلار آمریکا از زمان تصویب قانون ضرب سکه در سال ۱۷۹۲، ارز رسمی ایالات متحده بوده است. پس چگونه می توان در ۲۲۸ سال ارزش آن را کاهش داد؟

براساس داده های شاخص قیمت مصرف کننده، ارزش ۱ دلار در سال ۱۷۹۲ معادل ۲۶٫۷۱ دلار در حال حاضر می باشد. به عبارت دیگر، این ارز بیش از ۹۶ درصد از ارزش خود را در ۲۲۸ سال از دست داده است.

یورو در تاریخ ۱ ژانویه ۱۹۹۹ راه اندازی شد و تنها ۱۰ سال از بیت کوین قدیمی تر می باشد. یورو نیز از همان مشکلات طراحی در دلار رنج می برد. تورم به این معناست که امروزه ارزش ۱ یورو معادل ۰٫۷۰ یورو در سال ۱۹۹۹ است، به این معنی که در ۲۱ سال حدود سی درصد از ارزش خود را از دست داده است. گفتنی است که قدیمی ترین ارز جهانی که هنوز هم در حال استفاده است، پوند انگلیس است که عملکرد قابل قبولی داشته است.

پشتوانه ارزش بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال دقیقا چیست؟

از وقتی که اسم بیت کوین بر سر زبان‌ها افتاده، اولین سوالی که برای همه پیش آمد، این بود که پشتوانه ارزش بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال چیست؟ شاید اگر جواب این سوال را بدانیم با خیال راحت‌تری در بازار ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کنیم. اما جواب این سوال شاید کمی ترسناک به نظر برسد! بیت کوین و بقیه ارزهای دیجیتال در واقع هیچ پشتوانه‌ای ندارند. پس چرا خیلی از سرمایه‌گذارها می‌گویند ارزهای دیجیتال ارزشمند هستند؟ در این مقاله به این سوال به طور کامل جواب می‌دهیم. با ما همراه باشید.

آیا بیت‌کوین پول است؟

همانطور که می‌دانید بیت کوین در واقع یک رمزارز است. بیت‌کوین چندین ویژگی مشابه با پول دارد، اما اقتصاددانان و قانون‌گذاران همچنان در رابطه با اینکه بیت‌کوین مثل پول است، متقاعد نشده‌اند. به این دلیل که چیزهای خیلی کمی هستند که با بیت‌کوین معامله می‌شوند و همچنین چیزهای خیلی کمی برپایه بیت‌کوین ارزش‌گذاری شده‌اند. درست است که این روزها مردم در حجم‌های بالا بیت‌کوین را معامله می‌کنند،اما هنوز هم فعالیت تجاری کوچکی برای این رمزارز وجود دارد.

چرا ارزهای دیجیتال ارزشمند هستند؟

به طور کلی می‌توانیم بگوییم، چیزی مثل بیت کوین زمانی ارزش دارد، که مردم باور داشته باشند این ارز ارشمند است. دقیقا مثل طلا! تا به حال فکر کرده‌اید که چرا طلا ارزشمند است؟ چون همه ما به صورت مشترک بر این باور هستیم! البته به غیر از این هم دلایل محکم دیگری وجود دارد که ارزهای دیجیتال را ارزشمند می‌کنند. شش ویژگی اصلی که یک ارز را که آن ارزشمند می‌کند اینها هستند:

1. کمبود
2. تقسیم‌پذیری
3. مقبولیت
4. حمل‌پذیری
5. دوام
6. مقاومت در برابر جعل (یکنواختی)

این ویژگی‌ها برای این که یک ارز را برای استفاده گسترده در اقتصاد کاربردی کند، کافی هستند. همچنین تورم‌های مالی را محدود و امنیت استفاده از ارزها تضمین می‌کنند. به عبارت ساده‌تر یک ارز دیجیتال اگر بتواند ارزش نسبی خود را در طول زمان به طور قابل اعتمادی حفظ کند، همیشه قابل استفاده است. در طول تاریخ، خیلی از جوامع از کالاهای باارزش یا فلزات گرانبها را به عنوان روش‌های پرداخت و مبادله کالا استفاده می‌کردند به این دلیل که همه باور داشتند این موارد ارزش نسبی خود را همیشه حفظ می‌کنند. در ادامه بعضی از ویژگی‌های بیت‌کوین را بیشتر توضیح می‌دهیم.

کمبود

ارزش بیت‌کوین تابعی از کمبود موجودی آن است. با کاهش عرضه، بیت کوین در مقایسه با ارزهای فیات تقاضا برای این رمزارز افزایش یافته است. سرمایه‌گذاران برای دست‌یابی به یک تکه از سود شیرین ناشی از عرضه محدود این رمزارز در تکاپو هستند. بیت‌کوین همانند طلا کاربرد محدودی دارد. موارد استفاده از طلا عموماً صنعتی است. تکنولوژی پیش‌زمینه بیت‌کوین، که به آن بلاک‌چین گفته می‌شود، مورد تست قرار‌گرفته و به عنوان یک سیستم پرداختی استفاده می‌شود. یکی از مؤثرترین موارد استفاده این تکنولوژی (بلاکچین) در حواله‌های برون مرزی است. این سیستم منجر به افزایش سرعت انجام کار و کاهش هزینه‌ها می‌شود. بعضی از کشورها، مثل ال‌سالوادور، باور دارند که تکنولوژی بیت‌کوین به حدی پیشرفت خواهد داشت که به یک رابط برای تراکنش‌های روزمره تبدیل می‌شود.

تقسیم‌پذیری

بیت‌کوین نسبت به ارزهای فیات (ارزهای رایج) بسیار تقسیم‌پذیرتر است. یک بیت‌کوین می‌تواند تا ۸ رقم اعشار تقسیم شود که در این حالت به واحد ایجاد شده ساتوشی (Satoshi) گفته می‌شود. به غیر از بیت‌کوین، رمزارز اتریوم نیز چنین سیستمی را دارا است که به واحد تقسیم شده آن نیز وی (Wei) می‌گوئیم. اکثر ارزهای فیات برای استفاده روزانه تنها تقسیم‌پذیر تا ۲ رقم اعشار هستند. برای مثال، هر یک دلار آمریکا به سنت تقسیم می‌شود که یک صدم دلار است.

اگر قیمت بیت‌کوین به افزایش خود در طول زمان ادامه دهد، کاربران با این تقسیم‌پذیری قادر خواهند بود که همچنان تراکنش‌های خود را با تنها کسر کوچکی از بیت‌کوین به انجام برسانند. توسعه کانال‌های موازی این رمزارز، نظیر شبکه لایتنینگ (Lightning Newtork)، می‌تواند منجر به افزایش بیش از پیش ارزش بازار بیت‌کوین شود.

چرا بیت کوین اختراع شد؟

گفتیم که طلا به عنوان نوعی ارز به دلیل ویژگی‌های فیزیکی ذاتی خود همیشه قابل استفاده و ارزشمند است. اما حمل کردن برای انسان‌ها سخت و طاقت‌فرسا بود. فرض کنید اگر می‌خواستید همه خریدهایتان را با سکه‌های طلا انجام دهید همیشه باید یک کیسه بزرگ با خودتان این طرف و آن طرف می‌بردید! همین شد که پول کاغذی اختراع شد. که البته این روزها حمل و نقل آن هم چندان کار عاقلانه‌ای نیست! از طرفی برای تولید پول کاغذی نیاز به صرف هزینه و انرژی داریم. اما ارزهای دیجیتال نیازی به حمل و نگهداری ندارند. می‌توانیم بگوییم هرچه به جلو حرکت می‌کنیم پول به عنوان یک مفهوم فیزیکی از بین رفته و به سمت یک مفهوم دیجیتال به پیش می‌رود.

پشتوانه بیت کوین دقیقا چیست؟

چند دهه پیش به دلیل کاهش استخراج طلا و افزایش سرعت معاملات جهانی، بالاخره طلا و دلار راهشان را از هم جدا کردند. هرچند که در این میان خیلی از اقتصاددانان معتقد بودند که ارزش دلار کاهش پیدا کرده، بعضی دیگر از این موضوع استقبال کردند. در حال حاضر هم با کاهش ارزش ارزها در سراسر دنیا، ممکن است در آینده بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال ارزهای اصلی در جهان به حساب بیایند.

اما اگر درباره پشتوانه ارزهای دیجیتال بخواهیم صحبت کنیم، می‌توانیم بگوییم ارزش معاملات و پشتوانه یک ارز دیجیتال فقط بر مبنای تمایلات مردم است. یعنی اینکه اگر یک عده از افراد دوست داشته باشند یک ارز خاص را معامله کنند ناخودآگاه ارزش آن افزایش پیدا می‌کند و برعکس!

مقایسه بیت‌کوین، طلا و ارزهای رایج (ارزهای فیات)

بیت‌کوین پشتیبانی نهادهای دولتی را ندارد. همچنین مشابه ارزهای فیات، توسط شبکه‌های بانکی به منظور ترویج استفاده از رمزارزها حمایت نمی‌شود. یک شبکه غیرمتمرکز شامل گره‌های مستقلی است که مسئول تأیید مبادلات برپایه توافق در شبکه بیت‌کوین است. در صورت بروز اشکال در یک تبادل، به دلیل عدم پشتیبانی رمزارزها توسط نهادهای دولتی و مالی، هیچ نهاد مرکزی مسئولیت برطرف کردن مشکل را به عهده نمی‌گیرد.

البته گفتیم که ارزهای دیجیتال برخی از ویژگی‌های سیستم ارزهای فیات را از خود نشان می‌دهند. مثلا موجودی آنها محدود است، و قابلیت جعلشان وجود ندارد. تنها راهی که یک فرد امکان جعل بیت‌کوین را داشته باشد، از طریق راهی است که اصطلاحاً به آن خرج دو برابر (Double-Spending) می‌گوئیم. این روش وضعیتی است که در آن کاربر میزان یکسانی از بیت‌کوین را در دو یا موارد بیشتری “خرج می‌کند” یا انتقال می‌دهد که منجر به ثبت دوبار از بلاک برای یک میزان از بیت‌کوین می‌شود. که عملاً با توجه به شرایط مورد نیاز برای وقوع چنین حادثه‌ای، احتمال بروز آن نزدیک به صفر است. در اینجا بعضی از ویژگی‌های طلا، ارزهای رایج و دیجیتال را با هم مقایسه می‌کنیم.

پیشینه پشتوانه ارزش ارزها

ایده ارزش ارزها در قرن هفدهم شروع به تغییر کرد. اقتصاددان برجسته اسکاتلندی، جان لاو (John Law) در مقاله‌های خود اینطور نوشت که: «پول، ارزی که توسط یک دولت یا نهاد صادر می‌شود، ارزش مبادله کالاها نیست، بلکه ارزشی است که براساس آن کالاها مبادله می‌شود». به زبان دیگر، ارزش یک ارز مقیاس تقاضا برای آن و توانائی آن برای تحریک معامله و کسب و کار درون و بیرون یک اقتصاد است.

این طرز فکر بسیار مشابه تئوری اعتبار مدرن برای سیستم‌های مالی است. در این تئوری، بانک‌های تجاری با وام‌دادن به متقاضیان، که از پول برای خرید کالاها استفاده می‌کنند و باعث چرخش پول در درون اقتصاد می‌شوند، ایجاد ارزش برای ارز مدنظر می‌کنند. این عمل به نوبه خود منجر به خنثی شدن تورم ناشی از چاپ پول بیشتر توسط بانک‌ها می‌شود.

بعد از طلا چه بلایی سر پشتوانه ارزها آمد؟

بعد از اینکه کشورها استاندارد طلا را در تلاش برای کنترل نگرانی‌ها در رابطه با ذخایر طلا ترک کردند، بسیاری از ارزها در سرتاسر جهان تحت عنوان ارزهای فیات طبقه‌بندی شدند. ارز فیات توسط دولت صادر می‌شود و با هیچ کالای باارزشی پشتیبانی نمی‌شود و تنها پشتیبان آن اعتقاد افراد و دولت‌ها به قبول آن ارز توسط سایر افراد است.

امروزه، اکثر ارزهای جهانی بزرگ از جمله دلار و یورو فیات هستند. بسیاری از دولت‌ها و جوامع به این نتیجه رسیده‌اند که ارز فیات با دوام‌ترین و با کمترین حساسیت به از دست دادن ارزش در طول زمان است. ارزش ارزهای فیات تابعی از عرضه و تقاضای آن‌ها است. دلار آمریکا به این دلیل ارزشمند است که بزرگترین اقتصاد دنیا از آن استفاده می‌کند. بنابراین دلار آمریکا بر گردش تراکنش‌های مالی در سطح بین‌المللی تسلط دارد.

بیت کوین با چه خطراتی روبرو است؟

چیزی که باعث می‌شود بعضی افراد از خریدن بیت کوین بر حذر باشند، امنیت شبکه است. اینکه آیا خطاهای شبکه می‌توانند به ارزش‌های بیت کوین صدمه بزنند؟ در این زمینه باید بگوییم اگر بخواهد یک خطای سیستماتیک جدی در شبکه بوجود بیاید باید حمله‌ای با نام «حمله ۵۱٪» اتفاق بیافتد. در این حمله گروهی از ماینرها به صورت تئوریک کنترل بیش از نصف توان کل شبکه (تعداد گره‌ها) را در دست داشته باشند. با کنترل اکثریت توان شبکه، این گروه می‌توانند با تسلط به باقی شبکه، اقدام به جعل و ثبت غلط پیشینه تبادلات کنند. البته، چنین حمله‌ای به بیت‌کوین، نیازمند میزان بسیار زیادی از تلاش، سرمایه و توان محاسباتی کامپیوتری دارد و در نتیجه، احتمال چنین حمله‌ای را بسیار پائین می‌آورد.

شاید به همین دلیل است که بیت‌کوین به طور معمول به دلیل عدم استفاده عموم مردم در تبادلات جزئی و روزمره خود از این رمزارز، هنوز نتوانسته جایگاه مناسبی در کنار ارزهای فیات برای خود کسب کند. اما همانطور که توضیح دادیم منبع اصلی ارزش بیت‌کوین، محدودیت تعدادی آن است. اختلاف بر سر ارزش بیت‌کوین، مشابه طلا یک کالای باارزش با ویژگی‌های مشترک با رمزارزها است. ارز دیجیتال بیت‌کوین از نظر کمیت به ۲۱ میلیون عدد محدود می‌شود.

بیت کوین و ارزهای دیجیتال چه هزینه‌‌های تولیدی دارند؟

یک تئوری دیگر در مورد ارزهای دیجیتال این است که بیت‌کوین براساس هزینه حاشیه‌ای تولید ارزش ذاتی ندارد. استخراج بیت‌کوین شامل مصرف میزان زیادی از برق است و این منجر به بروز هزینه‌های گزاف برای ماینر‌ها می‌شود. با توجه به تئوری اقتصاد، در یک بازار رقابتی مابین تولیدکنندگانی که در حال تولید محصولی یکسان هستند، قیمت فروش آن محصول به سمت هزینه حاشیه‌ای تولید آن کاهش می‌یابد. شواهد تجربی نشان می‌دهد که قیمت بیت‌کوین به موازات هزینه تولید آن حرکت خواهد کرد.

هزینه تولید یک بیت‌کوین چقدر است؟

به طور کلی هزینه تولید یک بیت‌کوین به این موارد بستگی دارد:

به طور میانگین با جایزه بلاکی به ارزش ۶.۲۵ بیت‌کوین، سختی استخراج ۲۷.۵ تریلیون، ۱۵ سنت به ازای هر کیلووات ساخت و بازدهی انرژی ۴۵ ژول به ازای هر تراهش (Terahash)، هزینه تولید یک بیت‌کوین برابر با ۳۵۵۰۰ دلار خواهد بود.

تئوری‌های پول‌گرا (Monetarist Theories)

پول‌گرایان، یا افرادی که باور دارند نوسانات قیمت ارزهای محلی و قدرت چرخ اقتصاد آن کشور، صرفاً ناشی از عرضه و تقاضای ارزهای فیات است، در تلاش برای ارزش‌گذاری بیت‌کوین براساس روش ارزش‌گذاری پول به شکل ارز فیات هستند. رابط مبادله حاکم در حال حاضر پول پشتیبانی‌شده توسط دولت هستند. و برای مدل ما، تنها روی این مورد متمرکز می‌شویم. به طور تقریبی، نرخ عرضه پول در آمریکا (M1) در پایان سال ۲۰۲۱ بیش از ۲۰ تریلیون دلار ارزش‌گذاری شد. با فرض پایداری این نرخ، در صورتی که بیت‌کوین به ۱۵٪ از این ارزش برسد، ارزش کل بازار آن با پول امروز تقریباً ۳ تریلیون دلار خواهد بود. با همه ۲۱ میلیون بیت‌کوین در چرخش، قیمت هر بیت‌کوین تقریباً ۱۴۳ هزار دلار محاسبه می‌شود.

جالب است بدانید ال‌سالوادور اولین کشوری بود که بیت‌کوین را در ۷ سپتامبر ۲۰۲۱ تحت عنوان ارز رایج کشور خود به رسمیت شناخت. این رمزارز می‌تواند برای هر مبادله‌ای که کسب و کار قبول کند، مورد استفاده قرار بگیرد. دلار آمریکا نیز در ال‌سالوادور تحت عنوان ارز اصلی این کشور کار خود را ادامه می‌دهد.

چرا برخی از مردم به بی‌ارزش بودن بیت‌کوین باور دارند؟

همانند هر دارائی یا شئ ارزشمند، قیمتی که مردم حاضر به پرداخت برای بیت‌کوین هستند، سطح مورد قبول جامعه است. این میزان براساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. به دلیل مجازی بودن بیت‌کوین و وجود آن تنها در شبکه‌های کامپیوتری و نه در دنیای فیزیکی قابل لمس، برای برخی از مردم باور این موضوع که بیت‌کوین موجودی محدودی و تولید آن هزینه ساخت دارد مشکل است. به دلیل همین عدم تمایل به قبول وجود ارزش در مسیرهای دیجیتالی به این شکل، این دسته از مردم بر باور خود دال بر بی‌ارزشی بیت‌کوین استوار هستند. سایر افراد که سیستم بیت‌کوین را درک می‌کنند، همگی توافق دارند که بیت‌کوین باارزش است.

در آخر

در این مقاله به بررسی این مورد پرداختیم که آیا بیت‌کوین ارزش خود را به طور ذاتی همانند فلزات گرانبها مانند طلا کسب کرده است، یا پشتوانه‌ای همانند کالاهای باارزش در گروی ارزش آن قرار دارد، و یا همانند ارزهای فیات نوسانات قیمتی و تبادلات آن تنها براساس اعتماد کاربران به عرضه و تقاضا و شبکه مورد استفاده بیت‌کوین اتفاق می‌افتد. نکته بسیار مهم: سرمایه‌گذاری در دنیای ارزهای دیجیتال و سایر عرضه اولیه‌های کوین (ICO) به شدت پررسیک و برپایه حدس و گمان است و این مقاله هیچ توصیه‌ای برای ارزهای دیجیتال یا ICO ی خاصی ندارد. با توجه به خاص بودن هر مورد، فرد باید همیشه با یک متخصص حرفه‌ای قبل از اتخاذ تصمیمات معاملاتی خود مشورت کند.

سوالات متداول

اگر درباره پشتوانه ارزهای دیجیتال بخواهیم صحبت کنیم، می‌توانیم بگوییم ارزش معاملات و پشتوانه یک ارز دیجیتال فقط بر مبنای تمایلات مردم است. یعنی اینکه اگر یک عده از افراد دوست داشته باشند یک ارز خاص را معامله کنند ناخودآگاه ارزش آن افزایش پیدا می‌کند و برعکس!

به طور کلی می‌توانیم بگوییم، چیزی مثل بیت کوین زمانی ارزش دارد، که مردم باور داشته باشند این ارز ارشمند است. دقیقا مثل طلا! تا به حال فکر کرده‌اید که چرا طلا ارزشمند است؟ چون همه ما به صورت مشترک بر این باور هستیم! البته به غیر از این هم دلایل محکم دیگری وجود دارد که ارزهای دیجیتال را ارزشمند می‌کنند. در این مقاله تمام این دلایل را بررسی کردیم.

منابع

“Why Do Bitcoins Have Value?”, Investopedia, 2022.