بازار دوطرفه و تأثیرات آن بر بورس


تاثیر محدودیت اینترنت بر بورس

علاوه بر این محدودسازی و فیلترینگ شبکه‌‌‌‌‌‌‌‌های اجتماعی نیز تاثیراتی داشته است. البته این تاثیرات بیشتر متوجه اینستاگرام است، چراکه بستر اطلاعاتی بیشتر اهالی بازار سرمایه تلگرام بود و تلگرام چند سال‌است که فیلتر است و بنابراین می‌توان گفت در آن قسمت اختلال جدیدی نمی‌بینیم. علاوه‌بر این ما در تولید محتوا مشکلی نداریم و بخش بیشتر مشکلات در دسترسی افراد به اطلاعات است. به این معنی که افرادی که با خطوط اینترنت موبایل خود به اطلاعات و محتوا دسترسی داشتند، الان با مشکل مواجهند و اکثر فیلترشکن‌‌‌‌‌‌‌‌ها نیز کار نمی‌کنند. پس به‌طور کلی باید تاکید کرد محدودیت دسترسی به اینترنت بیشتر در حوزه سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌گذار خارجی و مخاطبانی که اطلاعات خود را به‌عنوان همیار و مشاور از شبکه‌‌‌‌‌‌‌‌های اجتماعی دریافت می‌کردند، تاثیر داشته و دسترسی این گروه‌ها هم محدود یا قطع شده‌است. کاهش شدید بازدید مطالب در شبکه‌‌‌‌‌‌‌‌های اجتماعی که به دلیل محدودیت یا قطع دسترسی اتفاق‌افتاده نیز مبین این موضوع است. معضلاتی وجود دارد اما به‌طور کلی به‌نظر من این موارد خیلی بر روند معاملات تاثیر ندارد. سختی دسترسی قطعا به‌وجود آمده اما اتفاقات روزهای اخیر تاثیر آنچنانی در روند معاملات نداشته است. در زمان ناآرامی‌‌‌‌‌‌‌‌های سال‌۱۳۹۸ که بازار شرایط باثباتی داشت، اتفاقات اعتراضی در کشور تاثیر خود را در بازار نشان داد، اما ما در دو سال‌اخیر بازاری به‌شدت منفی داشتیم که تمام این اتفاقات را پیش‌‌‌‌‌‌‌‌خور کرده و قطعی اینترنت تاثیر خاصی در روند معاملات نداشته است. در حال‌حاضر به‌نظر من بازار وارد حالت رکودی شده و برای خروج از آن منتظر دو اتفاق است. اول انتشار گزارش‌های ۶‌ماهه است. این گزارش‌ها مخصوصا از سوی شرکت‌های تاثیرگذار و در صنایع موثر و لیدر شاید بتواند به‌عنوان محرکی برای بازار عمل کند. بحث بعدی روند نرخ دلار در هفته پیش‌روست. این دو آیتم می‌توانند برای تغییر جهت بازار در هفته‌جاری تاثیرگذار باشند. در مورد وضعیت بازار نیز باید توجه داشت که در هفته گذشته ما دو روز ابتدایی بسیار بدی داشتیم و در ادامه هفته بازار به ثبات رسید. پیش‌بینی می‌شود بازار در روزهای ابتدایی هفته‌جاری روند هفته گذشته را با فشار بیشتر عرضه ادامه خواهد داد اما به‌طور کلی در روند بازار و شاخص شاهد تغییری نخواهیم بود.

بررسی سرریزهای تکانه و تلاطم میان شاخص‌های منتخب بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل Asymmetric BEKK-GARCH

هدف اصلی این مطالعه بررسی سرریزهای تکانه و تلاطم میان شاخص­های منتخب بورس اوراق بهادار تهران شامل شاخص گروه خودرو و ساخت قطعات، گروه بانکی و گروه فرآورده­های نفتی در بازه زمانی 23/09/1387 تا 30/08/1396 است. برای این منظور، نخست رفتار غیرخطی بازدهی شاخص­های منتخب با استفاده از توزیع احتمال مشترک بازدهی شاخص­ گروه­های مذکور و مدل خودرگرسیون برداری با امکان تغییر رژیم (MS-VAR) مدلسازی شده و سپس آثار سرریز بین شاخص­های مذکور برای هر رژیم به‌صورت جداگانه و با استفاده از روش ناهمسانی واریانس شرطی تعمیم­یافته چند متغیره نامتقارن (Asymmetric BEKK) برآورد شده است.نتایج نشان داد که در هر دو رژیم شناسایی شده، نوسانات هر گروه تحت تأثیر شوک­ها و نوسانات گذشته خود قرار می­گیرد. ضمن این­که شواهدی از تأثیر اهرمی استاندارد در هر دو رژیم وجود دارد. نتایج در رژیم صفر حاکی از تأثیر متقابل تکانه­ها و تلاطم هر گروه بر تکانه­ها و تلاطم گروه­های دیگر است و تلاطم گذشته هر گروه نسبت به تکانه­های گذشته آن گروه سهم و نقش بیش­تری بر تلاطم جاری آن گروه در رژیم صفر داشته است. نتایج در رژیم یک نیز نشان داد که اخبار مربوط به گروه فرآورده­های نفتی بر تلاطم گروه خودرو اثر معنی­داری ندارند و بالعکس. درحالی­که انتقال تکانه­ها بین گروه­های بانکی و فرآروده­های نفتی و گروه­های بانک­ها و خودرو دو طرفه می­باشد. همچنین تلاطم گروه بانکی بر تلاطم گروه فرآورده­های نفتی تأثیر گذار است و سرریز تلاطم بین گروه­های فرآورده­های نفتی و خودرو یک­طرفه است.

کلیدواژه‌ها

20.1001.1.23222530.1398.8.29.6.3

عنوان مقاله [English]

Study of Shock and Volatility Spillovers among Selected Indices of the Tehran Stock Exchange Using Asymmetric BEKK-GARCH Model

نویسندگان [English]

  • ali hoseini 1
  • khalil jahangiri 2
  • Hassan Heydari 3
  • Mahdi Ghaemi asl 4

1 PhD student of Economics, Department of Economics, Faculty of Economics and management, urmia university, Urmia, Iran

3 Prof of Economics, Department of Economics, Faculty of Economics and management, urmia university, Urmia, Iran

The main objective of this study is to investigate shock spillovers and volatility over the selected indexes of Tehran Stock Exchange including the automotive and parts manufacturing group, banking group and oil products group in the period of 13 th December, 2008 to 21 th November, 2017. In order to that, MS-VAR model and Asymmetric BEKK have used. The results showed evidence of standard leverage in both regimes, as The results in the zero-order regime indicate the interaction of the Shocks and volatilities of each group on the Shocks and volatilities of other groups, and the past volatilities of each group relative to the past Shocks of that group contributed to the current volatility of that group in the zero-order regime. The results in first regime also showed that the news of the oil products group did not have any significant effect on the volatility of the automobile group, and vice versa. While Shocks transferring between banking groups and petroleum refineries, and between automobile group and banking groups are two-way. Also, the volatility of the banking group affects the volatility of the oil products group and volatility spillovers between petroleum product groups and automobile group is one-way.

کلیدواژه‌ها بازار دوطرفه و تأثیرات آن بر بورس [English]

  • Spillovers
  • Shock
  • Volatility
  • Selected Indices of the Tehran Stock Exchange
  • Asymmetric BEKK-GARCH Model

مراجع

ابریشمی، حمید، مهرآرا، محسن و آریانا، یاسمین (1386). «ارزیابی عملکرد مدل‎های پیش‎بینی بی‎ثباتی قیمت نفت»، تحقیقات اقتصادی، 1(42)، 1-21.

تهرانی، رضا و سیدخسروشاهی، سید علی (1396). «انتقال نوسان و اثر متقابل بازارهای سهام، ارز و طلا»، فصلنامه چشم­انداز مدیریت مالی، 7(18)، 9-31.بازار دوطرفه و تأثیرات آن بر بورس

سیدحسینی، سید محمد و ابراهیمی، سید بابک (1392). «بررسی سرایت تلاطم بین بازارهای سهام؛ مطالعه موردی بازار سهام ایران، ترکیه و امارات»، فصلنامه دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، 6(19)، 81-97.

علمی، زهرا، ابونوری، اسماعیل، راسخی، سعید و شهرازی، محمد مهدی (1393). «اثر شکست های ساختاری در نوسانات بر انتقال تکانه و سرریز نوسان میان بازارهای طلا و سهام ایران»، فصلنامه مدلسازی اقتصادی، 8(2)، 57-73.

فلاحی، فیروز، پناهی، حسین و کریمی کندوله، مریم (1396). «بررسی هم‌بستگی بین بازده‌ی بازار سهام، ارز و سکه در اقتصاد ایران؛ کاربردی از تبدیل هیلبرت – هوانگ»، مجله تحقیقات اقتصادی، 4(52)، 905-934.

فلاحی، فیروز، حقیقت، جعفر، صنوبر، ناصر و جهانگیری، خلیل (1393). «بررسی همبستگی بین تلاطم بازار سهام، ارز و سکه در ایران با استفاده از مدل DCC-GARCH»، فصلنامه پژوهشنامه اقتصاد انرژی، 14(52)، 123-147.

فلاحی، محمدعلی و کریمی، الهه (1391). «بررسی اثر سرریز تلاطم قیمت در بازارهای بین المللی نفت خام و بنزین»، اولین همایش سراسری محیط­زیست، انرژی و پدافند زیستی.

کرمی، سپیده و رستگار، محمدعلی (1396). «اثر سرریز بازده و نوسانات صنایع مختلف بر روی یکدیگر»، مدلسازی ریسک و مهندسی مالی، 9(35)، 323-342.

مشایخ، شهناز و حراف عموقین، نسیم (1390). «رابطه اندازه شرکت با نوسانات بازده سهام در شرایط مختلف بازار»، پژوهش­های حسابداری مالی و حسابرسی، 3(11)، 69-86.

ممی­پور، سیاب و جلالی، مهسا (1396). «بررسی سرریز تلاطم بین شاخص‌های قیمت حامل‌های انرژی و گروه‌های مختلف کالاها و خدمات مصرفی (با استفاده از مدل VAR-BEKK GARCH)»، فصلنامه مطالعات اقتصادی کابردی ایران، 6(21)، 43-73.

Arouri, M. E. H., Lahiani, A., Nguyen, D. K. (2015). “World gold prices and stock returns in China: insights for hedging and diversification strategies”. Economic Modelling, 44, 273-282.

Bonato, M., Caporin Massimiliano, Ranaldo, Angelo (2011). Hedging risk spillovers in international equity Portfolios, working paper.

Baba, Y., Engle, R. F., Kraft, D. F., Kroner, K. F. (1990). Multivariate simultaneous generalized arch, department of economics, university of california at san diego. Working Paper.

Baruník, J., Kočenda, E., Vácha, L. (2016). “Gold, oil, and stocks: Dynamic correlations”. International Review of Economics & Finance, 42, 186-201.

Balasubramanyan, L. (2004). “Do Time-Varying Covariances, Volatility Comovement and Spillover Matter?”. Pennsylvania State University Paper, 1(2). 4-28.

Bollerslev, T., Engle, R. F., & Wooldridge, J. M. (1988). A capital asset pricing model with time-varying covariances. Journal of political Economy, 96(1), 116-131.

Bollerslev, T. (1990). Modeling the coherence in short-run nominal exchange rates: a multivariate generalized ARCH model. Review of Economics and Statistics, 72: 498–505.

Bollerslev, T., Chou, R. Y., & Kroner, K. F. (1992). ARCH modeling in finance: A review of the theory and empirical evidence. Journal of econometrics, 52(1-2), 5-59.

Cologni, A., Manera, M. (2009). “The asymmetric effects of oil shocks on output growth: A Markov–Switching analysis for the G-7 countries”. Economic Modelling, 26(1), 1-29.

Cont, R. (2007). Volatility clustering in financial markets: empirical facts and agent-based models. Long memory in economics (pp. 289-309). Springer, Berlin, Heidelberg.

Dornbusch, R., Park, Y. C., Claessens, S. (2000). “Contagion: How it spreads and how it can be stopped”. World Bank Research Observer, 15(2), 177-197.

Engle, R. F., Ng, V. K., & Rothschild, M. (1990). Asset pricing with a factor-ARCH covariance structure: Empirical estimates for treasury bills. Journal of Econometrics, 45(1-2), 213-237.

Engle, R. F., & Kroner, K. F. (1995). Multivariate simultaneous generalized ARCH. Econometric theory, 11(1), 122-150.

Gkillas, K., Vortelinos, D. I., Saha, S. (2018). “The properties of realized volatility and realized correlation: Evidence from the Indian stock market”. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 492, 343-359.

Glosten, L. R., Jagannathan, R., Runkle, D. E. (1993). “On the relation between the expected value and the volatility of the nominal excess return on stocks”. The journal of finance, 48(5), 1779-1801.بازار دوطرفه و تأثیرات آن بر بورس

Innocent, N., Mung’atu, J. K. (2016). “Modeling Time-Varying Variance-Covariance for Exchange Rate Using Multivariate GARCH Model “Case Study of Bivariate BEKK-GARCH Model of Us Dollars and Kenyan Shillings Vis a Vis Rwandan Francs”. International Journal of Thesis Projects and Dissertations, 4(2), 49-65.

Jebran, K., Iqbal, A. (2016). “Dynamics of volatility spillover between stock market and foreign exchange market: evidence from Asian Countries”. Financial Innovation, 2(1): 3.

Jain, M., Kanjilal, K. (2017). “Non-linear dynamics of hot and cold cycles in Indian IPO markets: evidence from Markov regime-switching vector autoregressive model”. Macroeconomics and Finance in Emerging Market Economies, 10(2), 172-190.

Jurado, K., Ludvigson, S. C., Ng, S. (2015). “Measuring uncertainty”. The American Economic Review, 105(3), 1177-1216.

Karali, B., Ramirez, O. A. (2014). “Macro determinants of volatility and volatility spillover in energy markets”. Energy Economics, 46, 413-421.

Kang, S. H., Cheong, C., Yoon, S. M. (2011). “Structural changes and volatility transmission in crude oil markets”. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 390(23), 4317-4324.

Krolzig, H. M., & Autoregressions, M. S. V. (1997). Modelling, statistical inference and application to Business Cycle Analysis. Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems, Springer, New York.

Kroner, K. F., Ng, V. K. (1998). “Modeling asymmetric comovements of asset returns”. The review of financial studies, 11(4), 817-844.

Majumder, S. B., Nag, R. N. (2018). “Shock and Volatility Spillovers Among Equity Sectors of the National Stock Exchange in India”. Global Business Review, 0972150917713290.‏

Monbet, V., Ailliot, P. (2017). “Sparse vector Markov switching autoregressive models. Application to multivariate time series of temperature”. Computational Statistics & Data Analysis, 108, 40-51.‏

Mensi, W., Hammoudeh, S., Nguyen, D. K., Kang, S. H. (2016). “Global financial crisis and spillover effects among the US and BRICS stock markets”. International Review of Economics & Finance, 42, 257-276.‏

Mouna, A., Anis, J. (2017). “Stock Market, Interest Rate and Exchange Rate Risk Effects on non-Financial Stock Returns During the Financial Crisis”. Journal of the Knowledge Economy, 8(3), 898-915.‏

Partalidou, X., Kiohos, A., Giannarakis, G., Sariannidis, N. (2016). The impact of Gold, Bond, Currency, Metals and Oil markets on the USA stock market. International Journal of Energy Economics and Policy, 6(1).‏ 76-81.

Rapach, D. E., Zhou, G. (2013). “Forecasting stock returns”. Handbook of economic forecasting, 2(Part A), 328-383.‏

Saiti, B., Bacha, O. I., Masih, M. (2016). “Testing the conventional and Islamic financial market contagion: evidence from wavelet analysis”. Emerging Markets Finance and Trade, 52(8), 1832-1849.

Wang, Y., Liu, L. (2016). “Spillover effect in Asian financial markets: A VAR-structural GARCH analysis”. China Finance Review International, 6(2), 150-176.

Wang, Y., Wu, C. (2012). “Forecasting energy market volatility using GARCH models: Can multivariate models beat univariate models?”. Energy Economics, 34(6), 2167-2181.

شاخص بورس چیست ؟ انواع شاخص ها و کاربردشان چیست؟

شاخص های ارزیابی بازار سهام یکی از مواردی که درروند مطالعه بازار سرمایه و انتخاب سهام مطلوب جهت خرید، در کنار سایر ابزار های تحلیلی برای فعالین این بازار بسیار حائز اهمیت است. در هر فعالیتی که توسط انسان صورت می‌گیرد، نتایج قبلی و معیارهای ارزیابی گذشته می‌تواند به آنها کمک کند تا در فرآیندهای بعدی با تجربه بهتری پیش عمل کنند. فعالیت در بازارهای مالی هم از این قاعده مستثنی نیست؛ شاخص‌های ارزیابی از جمله شاخص کل بورس، شاخص هم وزن و … می‌تواند در ارتباط با اندازه‌گیری برخی پارامترها و ارزیابی وضعیت بازار کمک شایانی را به تحلیل گران بکند.در مطلب حاضر، قصد داریم سوالاتی همچون انواع شاخص های بورس؟ شاخص کل بورس چیست؟ شاخص هم وزن چیست؟ تفاوت شاخص کل و شاخص هم وزن؟ را پاسخ دهیم.

انواع شاخص های بورس

در درجه اول باید بگوییم که شاخص یک معیار آماری است که تغییرات متغیرهای مورد نظر را در بازه های زمانی نشان می دهد. در بازار بورساوراق بهادار۸ شاخص مهم وجود دارد که توسط فعالان بازار سرمایه استفاده می شود و کاربرد دارند؛ این شاخص ها در تحلیل های بازار از گذشته تا آینده و پیش بینی روند ها به کمک ابزار های نموداری استفاده می شوند.

هر شاخص متغیر خاص مورد تعریف خود را شامل می شود و نمی توان نتایج حاصل از شاخص ها را نسبت به هم مقایسه کرد بلکه باید هر شاخص را نسبت به خودش و در بازه زمانی بررسی و تحلیل کرد.

۸شاخص‌های مهمی که فعالان بازار با آن آشنا هستند:

  • شاخص کل بورس اوراق بهادار TEPIX
  • شاخص کل هم وزن
  • شاخص قیمت و بازده نقدی (درآمد کل) TEDPIX
  • شاخص صنعت
  • شاخص سهام آزاد شناور (TEFIX)
  • شاخص بازار اول و بازار دوم
  • شاخص ۵۰ شرکت برتر
  • شاخص ۳۰ شرکت بزرگ

انواع شاخص بورسانوع شاخص های بورس:

شاخص کل هم وزن، زیرمجموعه‌ای از شاخص کل است؛ درواقع شاخص کل هم وزن از دل شاخص کل قیمت بدست آمده است. در ادامه به توضیح شاخص کل، شاخص کل هم وزن و تفاوت این دو می‌پردازیم.

شاخص کل بورس چیست؟

شاخص کل یا (TEDPIX) مشهورترین و مهم ترین شاخص بورس است که بارها در اخبار مختلف شنیده اید که با آن وضعیت بازار های بورس را تحلیل می کنند؛ در واقع وقتی در خبرگزاری های عمومی از رشد و افت شاخص صحبت می شود منظور همان شاخص کل است.

شاخص کل بورس نشان دهنده ی میانگین میزان تغییرات قیمت و سود سهام شرکت های فعال در بازار سرمایه است.

در شاخص کل تاثیر شرکت ها بر اساس بزرگی ( تعداد سهام ) و سرمایه آنها است بنابراین ارزش تمام شرکت‌ها برابر نیست و وزن شرکت‌ها در شاخص کل متفاوت است و نماد های بزرگی همچون فملی، فولاد، فارس، خودرو، شستا و… که تعداد سهام و معامله بیشتری دارند بسیار تاثیرگذار تر از شرکت های کوچک خواهند بود.

نکته‌: در بررسی شاخص بورس چیزی که برای ما حائز اهمیت است، میزان تغییرات شاخص خواهد بود نه خود عدد شاخص؛ مثلا اگر شاخص کل بورس در طی یک سال از عدد ۵۰۰۰۰۰ (پانصد هزار) واحد به عدد ۱۰۰۰۰۰۰ (یک میلیون) واحد برسد یعنی رشد ۵۰% داشته است و نشان دهنده آن است که میانگین بازدهی کل سهم های موجود در بازار بورس طی این یکسال برابر با ۵۰% بوده است.

شاخص کل هم وزن چیست؟

شاخص هم‌وزن در سال ۱۳۹۳ در بازار بورس ایران در اختیار سرمایه‌گذاران فعال بازار بورس و سرمایه قرار گرفت تا در تا سرمایه‌گذاران بر پایه آموزش ها و تحلیل شاخص هم وزن با دقت بیشتری نسبت به ورود و خروج نقدینگی و نیز وضعیت کلی بازار بورس تصمیم گیری کنند. در محاسبه شاخص هم‌وزن به همه ی شرکت‌ها با وزن یکسانی در نظر گرفته می شوند؛ در نتیجه اگر شاخص هم‌وزن مثبت شود یعنی اینکه بیشتر از نصف شرکت‌ها ی موجود در بورس مثبت هستند.

همچنین گاهی امکان دارد در بورس تهران شاخص کل عدد منفی را نشان دهد در حالی که بازدهی شاخص هم وزن مثبت است و این به معنی آن است که اگرچه سهام‌های شرکت‌های خیلی بزرگ در بورس منفی هستند اما تعداد زیادی از شرکت‌ها (با حجم کوچک و متوسط) مثبت‌اند.

شاخص کل هم وزن

تفاوت شاخص کل و شاخص هم وزن چیست؟

اصلی ترین تفاوت شاخص کل و هم وزن در این است که شاخص هم وزن بر اساس میزان بازدهی اکثر شرکت‌ها می باشد، نه بر اساس سرمایه بیشتر و برخلاف شاخص کل بورس میزان مثبت و منفی بورس را نشان می‌دهد بنابراین تفاوت شاخص هم وزن و شاخص کل بورس در این است که وزن و اندازه شرکت ها در این شاخص تاثیر گذار نیست و سرمایه آنها یکسان در نظر گرفته می شود و تاثیر افزایش و کاهش سود و قیمت سهام شرکت ها در شاخص به یک میزان اثرگذار است.

در واقع همانطور که گفتیم شاخص کل، عملکرد و وضعیت بورس را نشان می‌دهد، اما معیار مناسبی برای رشد و افت بازار سرمایه نیست؛ برای اینکه در خیلی از مواقع ممکن است چند شرکت بزرگ که وزن زیادی دارند با مثبت یا منفی شدنشان شاخص کل را مثبت یا منفی کنند؛ در حالی که وضعیت بسیاری از شرکت‌های دیگر متفاوت است. در نتیجه، شاخص کل هم وزن می‌تواند به شکل بهتری وضعیت کلی بازار را به ما نشان خواهد داد.

ولی باید این را هم در نظر بگیریم که هر شاخصی، به تناسب ماهیتش، مزایا و معایب خاص خود را دارد. شاخص کل دیدی کلی از شرایط بازار به سهامداران می‌دهد که در آن نقش شرکت‌های بزرگ، پررنگ‌ است؛ پس اگر شما سهامدار سهم های بزرگ بازار باشید شاخص کل می تواند برای شما مهم باشد. اما اگر می‌خواهید که جزئیات بیشتری را از بازار بدست آورید و بدانیم درمجموع بازار رو به رشد یا افول است، بهتر است، شاخص کل هم وزن را در نظر بگیرید.

همانطور که گفتیم در بین فعالین بازار بورس شاخص های مختلفی تعریف شده که فعالات بازار به تناسب فعالیت شان از آنها استفاده می کنند؛ در ادامه به معرفی سایر شاخص های مهم بازار می پردازیم. هرچند این شاخص ها مثل شاخص کل و شاخص هم وزن طرفدار ندارند ولی هر کدام در جای خودشان کاربردهای زیادی دارند.

شاخص قیمت

شاخص قیمت ( TEPIX) نشان دهنده ی روند قیمت شرکت های بازار است و تفاوت آن با شاخص کل این است که سود سازی شرکت ها در آن تاثیری ندارد و تنها تغییرات قیمت سهام ها معیار محاسبات است.

در شاخص قیمت سرمایه و بزرگی شرکت ها محاسبه می شوند و شرکت های بزرگ تاثیر بیشتر و شرکت های کوچک تاثیر کمتری دارند و صرفا افزایش یا کاهش قیمت سهم ها بر اساس بزرگی شرکت هادر نظر گرفته می شود؛ یعنی افزایش یا کاهش قیمت شرکت های بزرگ، بیش تر از افزایش یا کاهش قیمت شرکت های کوچک بر روی این شاخص اثر گذار است.

شاخص قیمت هم وزن

تفاوت شاخص قیمت هم وزن با شاخص قیمت دقیقا مثل تفاوت شاخص کل و شاخص هم وزن، در این است که ضریب تاثیر شرکت های بزرگ و کوچک یکسان است و وزن شرکت ها محاسبه نمی شود؛ به این ترتیب در شاخص قیمت هم وزن شرکت ها فارغ از بزرگ یا کوچک بودنشان بررسی می شوند و سرمایه تمام شرکت ها یکسان در نظر گرفته می شوند.

در واقع شاخص قیمت هم وزن نشان دهنده ی میزان بازدهی قیمت سهام شرکت ها بدون در نظر گرفتن بزرگی شرکت هاست برای درک بهتر اگر کسی از تمامی شرکت ها به تعداد مساوی سهم داشته باشد شاخص قیمت هم وزن میزان بازدهی آن پرتفوی را نشان می دهد.

شاخص صنعت

بازدهی صنایع مختلف را به تفکیک نشان می دهد و مانند شاخص کل محاسبه می شود؛ این شاخص نشان دهنده ی میانگین بازدهی سرمایه گذاران در آن صنعت است. برای مثال اگر شاخص صنعت بیمه رشد کرده باشد نشان دهنده ی رشد بازدهی سهام شرکت های فعال در صنعت بیمه به واسطه ی افزایش قیمت و سود آنها است.

شاخص صنعت برای تحلیل و مقایسه وضعیت صنعت های مختلف برای سرمایه گذاری به کار برده می شود اما رشد شاخص یک صنعت لزوما دلیل بر رشد تمامی شرکت های فعال در آن صنعت نیست، بلکه این شاخص میانگین بازدهی را نشان می دهد و طبیعتا رشد برخی شرکت ها می تواند بر خلاف جهت شاخص صنعت مربوطه اش باشد. مثلا ممکن است شاخص صنعت خودرو طی یک سال رشد کرده باشد اما شرکت خودروسازی کوچکی در همین مدت بازدهی منفی داشته.

شاخص صنعت

شاخص سهام شناوری

سهام شناور آزاد به درصدی از سهام شرکت گفته می شود که صاحبان آن قصدی برای گرفتن صندلی مدیریت در شرکت ندارند و تنها برای خرید و فروش سهام وارد معاملات آن سهم می شوند؛ بنابراین قابلیت نقدشوندگی سهام شناور آزاد زیاد است.
شاخص سهام شناور آزاد مانند شاخص کل محاسبه می شود با این تفاوت که تنها درصد شناور آزاد شرکت ها در نظر گرفته می شود و همان میانگین قیمت و سود سهام ها با تاثیر وزنی آنها است یعنی شاخص سهام شناوری نشان دهنده ی بازدهی میانگین قیمت و سود سهام های شناور آزاد در بازار است و هرشرکتی سهام شناور آزاد بیشتری با سرمایه ای بزرگ داشته باشد تاثیر بیشتری در این شاخص خواهد داشت.

شاخص بازار اول و دوم

می دانیم که در بازار سرمایه شرکت‌هایی که ازنظر میزان سرمایه وضعیت سودآوری و همچنین درصد سهام شناوری در وضعیت مناسب‌تری قرار دارند در بازار اول بورس تهران و شرکت‌هایی که از این نظر در شرایط پایین‌تری قرار دارند در بازار دوم بورس تهران پذیرش می‌شوند.

شاخص بازار اول بیانگر سطح عمومی قیمت سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بازار اول بورس است؛ همچنین شاخص بازار دوم بیانگر سطح عمومی قیمت سهام شرکت‌هایی است که در بازار دوم بورس پذیرش‌شده‌اند.

برای مثال می توانید پرتفویی را در نظر بگیرید که سهام شرکت های عضو در بازار اول بورس را متناسب با بزرگی آنها دارد، شاخص بازار اول نشان دهنده ی میزان سود و زیان این پرتفوی می باشد.

شاخص ۵۰ شرکت برتر

معمولا هر سه ماه یک‌بار فهرست شرکت‌های برتر بازار که بیشترین معاملات را در بازار داشته اند؛ همچنین میزان نقدشوندگی سهامشان هم بالا است منتشر می شود.

شاخص ۵۰ شرکت برتر میانگین بازدهی این شرکت ها را نشان می دهد که طی این مدت ۳ ماهه سود و قیمت آنها چه تغییراتی می کند.

شاخص۳۰ شرکت بزرگ

شاخص ۳۰ شرکت بزرگ شرکت شامل شرکت‌هایی می‌شود که در صدر لیست شرکت های بزرگ بورس قرار میگیرند که این بزرگی شرکت‌ها در سایت سازمان بورس بر اساس ارزش روز یک شرکت محاسبه و اعلام می شوند.

شاخص ۳۰ شرکت بزرگ‌ میانگین وزنی این ۳۰ شرکت را برآورد می‌کند و شیوه محاسبه آن مشابه شاخص کل قیمت است.

شاخص های بورس را از کجا ببینیم؟

برای آنکه بتوانید به شاخص های مختلف بازار بورس دسترسی داشته باشید و افت و خیز آنها را زیر نظر بگیرید می توانید به سایت www.tsetmc.com مراجعه کنید و در همان صفحه ی اول در قسمت شاخص های منتخب ، شاخص های مهم بازار را مشاهده کنید

tsetmc.com

همچین شما می توانید با استفاده از ابزار های مختلف تحلیل تکنیکال ، نوع رفتار و میزان بازدهی این شاخص ها را مورد تحلیل و بررسی قرار دهید.

ریسک سیستماتیک در بورس

ریسک سیستماتیک به ریسکی گفته می شود که بر روی تمام بازار اثر می گذارد و محدود به یک شرکت یا صنعت و مورد خاصی نمی شود. ریسک سیستماتیک همواره وجود دارد و غیرقابل حذف و اجتناب ناپذیر است.

دلایل ریسک سیستماتیک:

از دلایل بوجود آمدن و زیاد بودن چنین ریسک هایی می توان ضعیف بودن یا تغییر در سیاست های حکومتی و خارجی، ارزی، تجاری و … را عنوان کرد. برای مثال جنگ، نوسانات ارز ،تحریم های اقتصادی ،تعرفه ها، تورم و … جز ریسک های سیستماتیک می باشند که همواره سایه آنها بر سر بازار سرمایه و بورس و سرمایه گذاران می باشد.
برای مثال وقتی قیمت دلار از ۳ هزار تومان به ۱۵ هزار تومان افزایش یافت این جهش برای تمام شرکت ها ، تولید کنندگان و فعالین اثر اقتصادی داشته و نمی توان گفت که مواد اولیه مورد نیاز تمام صنایع را با دلار ۳ هزار تومانی تهیه کنیم یا برخی شرکت ها استثنا هستند بلکه این اتفاق برای تمام بازار یکسان است و دلار ارز مرجع واردات و صادرات جهانی است.

یا مثال دیگر تعرفه هایی که کشور ها برای کالاهای وارداتی وضع می کنند مانند جگ تجاری چین و آمریکا در این چند ماه اخیر و یا تهدید های نظامی که باعث افزایش ریسک سرمایه گذاری می شود.
ریسک سیستماتیک تاثیر اقتصادی زیادی بر بازار دارد و بر سود آوری ، فروش محصولات ، تولید، نرخ بهره بانکی و …. تاثیر می گذارد و به عنوان ریسک غیر قابل کنترل نقش مهمی در امور مالی دارد.

همچنین ریسک سیستماتیک با نام های “ریسک غیرقابل حذف” و “ریسک بازار” نیز عنوان می شود که منظور از ریسک بازار عوامل تاثیر گذار خارج از شرکت است که نمی توان آنها را کنترل کرد.

تصویر ترامپ

ریسک غیرسیستماتیک چیست:

به ریسکی که بر کل بازار اثر گذار نباشد و تنها بر صنعت٬ گروه و یا شرکت خاصی اثر گذار باشد ریسک غیر سیستماتیک گفته می شود. ریسک غیر سیستماتیک تا حدودی قابل کنترل می باشد و می توان با مدیریت بهینه پرتفوی آنرا کاهش داد.

پیشنهاد می کنیم این مطلب را از دست ندهید: پرتفوی یا سبد سهام چیست؟!

برای مثال اگر تکنولوژی جدیدی در گوشی های هوشمند ظهور پیدا کند این امر بر شرکت های نرم افزاری و تولید گوشی همراه اثر گذار است و برای مثال تاثیر چندانی بر صنعت سیمان یا دارویی ندارد.

شاخص بتا:

شاخص سنجش میزان ریسک سیستماتیک “بتا” نام دارد که میزان ریسک هر شرکت و سهام را نسبت به میانگین ریسک سیستماتیک تمام بازار نشان می دهد. بتا بیشتر از یک به معنی نسبت ریسک سیستماتیک زیاد آن سهم نسبت به میانگین کل بازار سرمایه است ، بتا برابر یک به معنی یکسان بودن میانگین ریسک سیستماتیک سهام و بازار است و بتا کمتر از یک نشان دهنده ی ریسک کم نسبی آن شرکت و سهام به نسبت ریسک کل بازار است.
محاسبه شاخص بتا با روش های آماری صورت می گیرد‌.

در متنوع سازی سبد سرمایه گذاری برای کاهش ریسک سیستماتیک کارایی ندارد و دلیل آن کلی بودن تاثیرات ریسک سیستماتیک در بازار است این روش برای کاهش ریسک غیرسیستماتیک بکار می رود.

آموزش اقتصاد از پایه بخش دوم

داد و ستد در بازار ارز

خریدوفروش در بازارهای اقتصادی همیشه با سؤالات بسیاری مطرح بوده است. افرادی در این بازارها می‌توانند پیشرفت کنند که به خوبی آن‌ها را بیاموزند. به همین منظور است که در دانشگاه‌ها و مراکز آموزشی به آموزش اقتصاد کلان و آموزش اقتصاد خرد به زبان ساده پرداخته می‌شود. اما هیچ کدام از این آموزش‌ها نمی‌توانند به خوبی آموزش اقتصاد به زبان ساده باشند. چراکه این آموزش از آموزش اقتصاد ایران گرفته تا آموزش اقتصاد بین‌ الملل را در بر می‌گیرد. الف بورس بهترین سایت برای آموزش اقتصاد از پایه بخش دوم است.

آموزش رایگان اقتصاد رؤیایی است که برای بسیاری از دانشجویان و هنرآموزان یک رؤیا به نظر می‌رسد. آموزش اقتصاد پایه بخش مهمی از فعالیت در بازارها است که بسیاری از ما هنوز با آن آشنا نشده‌ایم. دقت داشته باشید که بهترین سرمایه‌گذاران و سرمایه‌داران آن‌هایی هستند که آموزش اقتصاد خرد رایگان و آموزش تحلیل اقتصاد را به خوبی پشت سر گذاشته‌اند.

مکانیسم داد و ستد در آموزش اقتصاد از پایه بخش دوم

در تمام بخش‌های اقتصاد مشتری نبض تپنده بازار است. سفارش مشتری همیشه از چهار بخش تشکیل شده است:

تعیین نوع معامله (خرید یا فروش)

در تمام بازارها نیاز است یک تحلیل خوب برای خریدوفروش داشته باشید. تحلیل نیز انواع متفاوتی دارد که در ادامه به آن‌ها خواهیم پرداخت.

انواع تحلیل و روش‌های آنالیز بازار

یکی از مهم‌ترین بخش‌های آموزش اقتصاد از پایه بخش دوم آموزش تحلیل بازار است. این آموزش در دو بخش ارائه می‌شود. هردو این‌ها در کنار هم اهمیت پیدا می‌کنند.

تحلیل بنیادی

در این تحلیل به برسی شاخص‌های اقتصادی، اخبار سیاسی اجتماعی، وقایع، رویدادهای مهم مثل جنگ و صلح و… پرداخته می‌شود.

تحلیل تکنیکال

در این روش تحلیل نیز به برسی نمودار قیمت‌های گذشته و حدس روندی که قیمت در آینده می‌پیماید می‌پردازند. شما می‌توانید با کلیک در اینجا تحلیل تکنیکال را به خوبی بیاموزید.

ارز به معنی تمام نیازهای شما برای پرداخت می‌باشد. برای مثال می‌توان به مسکن، سفته یا حواله اشاره کرد.

بازار فارکس بازاری بزرگ و پیچیده

بازار ارز یا همان فارکس بازاری است که به منظور مبادلات ارزی ایجاد شده است. امروز بسیاری از کشورها دیگر با دلار خریدوفروش نمی‌کنند. این بازار به آن‌ها کمک می‌کند تا راحت‌تر مبادلات مالی خود را انجام دهند. به این بازار Forex یا FX نیز می‌گویند.

تاریخچه

بازار فارکس بازاری نسبتاً قدیمی است. توافقنامه برتن وودز یکی از توافقنامه‌های مهم در تاریخچه بازار فارکس است. هدف از این توافقنامه ایجاد ثبات میان پول‌هایی بود که میان کشورها به جریان می‌افتد. همچنین این توافقنامه در تلاش بود تا سودجویی از پول کشورهای دیگر را به شکل قابل‌توجهی کاهش دهد. مهم‌ترین دلیل شکست این توافقنامه پشتیبان پول آن بود. این پشتیبان طلا در نظر گرفته شده بود. این کار در اقتصادهای پر رونق موجی کاهش میزان طلای پشتیبان در کشورها می‌شد. همچنین توان به رکود کشیدن اقتصاد این کشورها را داشت.

این توافقنامه در سال 1971 باطل شد. این بدان معنی بود که دیگر نمی‌توان با دلار آمریکا طلا گرفت. از این سال تا 1973 شناورهای صنعتی افزایش قابل‌توجهی پیدا کرد. در خریدوفروش این شناورها معاملات ارز موجب تعیین قیمت این شاخص‌ها می‌شد. نرخ ارز نیز با توجه به مکانیزم عرضه و تقاضا تعیین می‌شد. در نهایت می‌توان گفت بازار ارز یکی از بخش‌های مهم آموزش اقتصاد از پایه بخش دوم و مهم جهانی است که در آن به کشورها اجازه داده می‌شود مبادلات ارز یک کشور با کشور دیگر صورت گیرد.

عرضه و تقاضا در بازار ارز یک اصل مهم در آموزش اقتصاد بین‌الملل

بازار تقاضا بر اساس تقاضا برای خدمات خارجی شکل گرفته و رشد می‌کند. تقاضا برای کالاهای خارجی و ارز نیز می‌تواند تقاضا را افزایش دهد.

عرضه و تقاضا در بازار ارز

عرضه و تقاضا در بازار ارز

در این نمودار شیب منفی نماینده این است که با افزایش نرخ ارز میزان تقاضا برای آن کاهش می‌یابد. این رابطه می‌تواند به شکل برعکس هم باشد.

عرضه ارز با نرخ آن نیز ارتباط مستقیم دارد.

رژیم‌های تعیین نرخ ارز و اهمیت آن در آموزش اقتصاد جهانی

رژیم نرخ شناور ارز

این سیستم در آموزش اقتصاد از پایه بخش دوم و آموزش اقتصاد از صفر، نرخ عرضه و تقاضا بدون دخالت دولت‌ها و بانک‌های مرکزی نرخ ارز تعیین می‌شود.

رژیم نرخ ثابت ارز

این سیستم دولتی است و دولت موظف است نرخ ارز را در یک بازه ثابت نگه دارد. در صورتی هم که نرخ عرضه و تقاضا در این بازارها تغییر داشته باشد با دخالت دولت و بانک مرکزی این رقم ثابت می‌ماند.

رژیم نرخ ارز شناور و مدیریت شده

در سیستم‌هایی که قبل‌تر به آن‌ها اشاره کردیم؛ هردو حدی هستند. اما زمانی که واقعیت‌ها را می‌بینیم بیشتر کشورها نرخ ارز شناوری دارند. اما دولت‌ها با دخالت در بازار ارز را به سمتی هدایت می‌کنند که می‌خواهند. اگر درس اقتصاد خوانده باشید این بخش مهمی از آموزش اقتصاد کلان می‌باشد. در الف بورس اما آموزش رایگان اقتصاد این را به شما ارائه کرده است.

بازارهای مالی در آستانه جهانی‌شدن

آموزش اقتصاد ایران نیز بخشی از آموزش اقتصاد جهانی است. زمانی که یک بازار جهانی می‌شود آزادی‌های بسیار بیشتری پیدا می‌کند. همچنین با پیشرفت تکنولوژی در این بازارها نظارت بیشتر اعمال می‌شود. این بازارها معمولاً ساده‌تر بنیادی می‌شوند. بنابراین می‌توان سه مزیت بزرگ برای بخش آموزش اقتصاد بین ‌الملل در نظر گرفت. اما یک عیب بزرگ نیز دارد. در این حالت تأثیر آن‌ها بر نوسانات ارز افزایش می‌یابد.

بازار CFD فارکس برتر از دیگران و

  1. امروز دسترسی به این بازار به شدت ساده‌تر شده است.
  2. نقدینگی بالا و حجم بسیار وسیع معاملات

این بازار حدود 1.5 تریلیون دلار حجم معاملاتی دارد. به این معنی که بسیار روان است. همچنین در این بازار بازرگان می‌تواند در هر شرایطی و هر میزان ریسک و وابستگی وارد بازار یا از آن خارج شود. همچنین این ورود و خروج زمان‌بندی مهمی هم ندارد. اگر یادتان باشد در مقاله 95 دلیل زیان در بورس به این مورد اشاره کردیم.

  1. اعتبار مضاعف یا اهرم

لورج به معنی اعتباربخشی به مشتری است. همچنین این کار می‌تواند به سرمایه شما شکل اهرمی داده آن را تا 400 برابر بیشتر کند.

این پویایی به دلیل اطلاع‌رسانی شفاف و یکسان در این بازار می‌باشد. در این بازار اطلاعات سیاسی و اقتصادی به صورت یکسان و شفاف در اختیار مردم قرار می‌گیرد. در آموزش اقتصاد از پایه بخش دوم می‌آموزید که اطلاع‌رسانی شفاف و یکسان از طریق یک شبکه خاص و یک رسانه مخصوص می‌تواند بازار را به اوج برساند.

  1. بازار دوطرفه است.

به این معنی که با خرید یک ارز باید یک ارز دیگر را بفروشید. حتماً می‌دانید کاهش یا افزایش یکی به معنی قدرت گرفتن دیگری می‌باشد. به این ترتیب همیشه می‌توان خرید ارزی داشت.

  1. معاملات با هزینه کم

هزینه معامله در شرایط عادی کمتر از 0.1 درصد است. یعنی حدود 3 تا 10 پیپ هزینه معامله شما می‌باشد.

  1. شبانه‌روزی بودن بازار

بازار به دلیل جهانی بودن به جز روزهای شنبه و یکشنبه به شکل شبانه‌روزی کار می‌کند.

  1. طرف شما بروکر است.

دیگر نیازی به سروکله زدن با خریدار یا فروشنده نیست. در بخش اول آموزش اقتصاد از پایه بخش دوم به بروکر ها اشاره کردیم.

زمان در معاملات فارکس

فارکس در بخش آموزش اقتصاد بین‌المللی ارائه شده است. بنابراین باید شبانه‌روزی باشد و وابسته به زمان نباشد. همین‌طور هم هست. روزهای کاری ابتدا در بازارهای آسیا پاسیفیک شروع می‌شود. با گذشت زمان و وقتی در اروپا بعدازظهر است؛ تجارت در نیویورک و آمریکا آغاز می‌شود. سرانجام در نیمه‌های شب آسیا روز کاری دیگری را شروع می‌کند. این چرخه هرروز به‌جز روزهای تعطیل ادامه دارد.

مهم‌ترین ارزهای مورد معامله در بازار فارکس در آموزش اقتصاد از پایه بخش دوم

در این بخش از آموزش اقتصاد پایه به بخشی از آموزش تحلیل اقتصاد جهانی می‌پردازیم. ارزهای بسیاری در این بازار معامله می‌شوند اما می‌توان گفت ارز کشورهایی که حکومت باثبات، بانک مرکزی خوش‌نام و نرخ تورم پایین هستند بیشتر معامله می‌شوند. در واقع دلار آمریکا، دلار کانادا، ین ژاپن، یورو، پوند انگلیس، فرانک سوئیس و دلار استرالیا حدود 85 درصد از سهم بازار را دارند.

ارزهایی که در بازار جهانی فارکس معامله می‌شوند به شکل زیر نشان داده می‌شوند.

دلار آمریکا: USD دلار کانادا: CAD یورو: EUR پوند انگلیس: GBP فرانک سوئیس: CHF ین ژاپن: JPY دلار استرالیا: AUD

دقت داشته باشید که هر معامله ارزی شامل دو ارز می‌باشد. یکی ارز متقابل که صورت کسر است و دیگری ارز پایه که مخرج کسر می‌باشد. این دو رابطه عکس دارند.

اگر آموزش اقتصاد بین ‌الملل را دیده باشید می‌دانید در بازار فارکس ارزها معمولاً به شکل دوتایی یا نسبت به یکدیگر معامله می‌شوند. ارزهایی با پایه دلار آمریکا را ارزهای مستقیم و ارزهای دیگر را غیرمستقیم می‌گویند.

در بخش‌های بعدی آموزش اقتصاد از پایه بخش دوم به برسی دیگر زوایای بازار فارکس می‌پردازیم. این بازار گسترده و بسیار پیچیده است. به همین دلیل است که آموزش اقتصاد پایه و آموزش اقتصاد بین‌ الملل یا همان آموزش اقتصاد جهانی بسیار مهم است. در ادامه این سری مقاله قصد داریم شما را با آموزش اقتصاد خرد به زبان ساده و آموزش تحلیل اقتصاد آشنا کنیم. شما می‌توانید بعد از مطالعه بخش اول این سری مقاله به سراغ این مقاله بیایید تا بتوانید بهتر مفاهیم آن را درک کنید. در ادامه این سری مقالات نیز با ما همراه بمانید.

  • اشتراک در توییتر
  • اشتراک در فیسبوک
  • اشتراک در تلگرام
  • اشتراک در پینترست

مطالب زیر را حتما بخوانید:

نرخ بهره در جهان

نرخ بهره و همه چیز درباره آن

نرخ بهره یکی از مهم‌ترین شاخص‌های فارکس می‌باشد. دوستانی که مقاله آموزش اقتصاد از پایه بخش دوم و سوم را مطالعه کرده باشند می‌دانند بازار فارکس یکی از بازارهای مهم.

کد بورسی چیست

کد بورسی چیست و الزامات دریافت کد معاملاتی کدام است؟

کد بورسی چیست یکی از مهم‌ترین سؤالاتی است که در بازار بورس بازار دوطرفه و تأثیرات آن بر بورس لازم است شما درباره آن اطلاعات داشته باشید. در واقع اولین چیزی که برای ورود به بازار بورس.

شاه کلید بزرگان بورس 3 - علم و تجربه

10 نکته برتر بورسی – راه‌های کاهش ریسک

کاهش ریسک . مروری بر مطالب قبل در پست اول در مورد این صحبت کردیم که بزرگان بورس معمولا از تعداد محدودی در سبد سهام خودشان استفاده میکنند و سعی.

افزایش قدرت بورس

افزایش قدرت بورس در نظام اقتصادی

افزایش قدرت بورس در تامین مالی شرکت ها: طراحی ابزارهای جدید بورسی، برای افزایش و ارتقاء سهم بازار سرمایه یکی از اهداف با ارزش در برنامه ریزی اقتصادی است که.

تابلو بورس شهر تهران

تابلو بورس تهران و هرآنچه باید بدانید

تابلو بورس تهران عنوانی است که در این مقاله می‌خواهیم پیرامون آن اطلاعاتی را در اختیار شما قرار دهیم. اما قبل از اینکه بحث در این مورد را باز کنیم؛.

بررسی رابطه تحمل ریسک مالی با و مهارت مدیریتی سرمایه گذاران

هوش مالی سرمایه گذاران و مهارت های مدیریتی سرمایه گذاران: با توجه به پویایی محیط و تغییرات روزافزون جامعه، به همراه بروز اتفاقات غیر قابل پیش بینی، وجود ریسک انکار.

هوش مالی

هوش مالی تفکری هوشمندانه

هوش مالی: با توجه به وضعیت کنونی و بحران های اقتصادی یکی از مهم ترین هوش ها در زندگی هوش مالی بازار دوطرفه و تأثیرات آن بر بورس و هوش اقتصادی است، روشی که نتیجه اش مدیریت.

عشاق معامله گری در بورس

چرا ما عاشق معامله گری در بورس هستیم؟

یکی از شغل‌هایی که بازار بورس ایجاد کرده است؛ معامله گری در بورس است. در مقالات بخش آموزش عمومی سایت الف بورس به مفهوم معامله گری اشاره شده است. بسیاری.

آشنایی با استراتژی ایچی موکو

با فراگیری آموزش تحلیل تکنیکال و آموزش تحلیل بنیادی می توان با بهره گیری از استراتژی ایچی موکو دست به اطلاعات مفید و کارسازی در بازار بورس و سرمایه برد تا.

بورس کالا

بورس کالا و مزایای خاص آن

بورس کالا در یک نگاه کلی بورس کالا در واقع بازار منسجمی می باشد که تولیدکنندگان کالاهای مختلف در این بازار رو به عرضه کالاهای خویش می آورند. این کالاهای.

تاریخچه بورس در جهان و ایران

در این نوشته شما با تاریخچه پیدایش بورس در دنیا و ایران آشنا خواهید شد. همچنین خواهید دانست جرقه تشکیل بورس در کشورهای پیشرفته چگونه به ظهور رسیده است. (بیشتر…)

انواع سهام بورس

شناخت انواع سهام بورس به زبان ساده و روان

شناخت انواع سهام بورس در بازار سرمایه: یکی از مهمترین دلایل افراد و شرکت ها برای سرمایه گذاری کسب سود بیشتر است. با شناخت انواع سهام بورس، سرمایه گذار تمایل.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.