احساسات معامله گران در بازار آتی

پرمیوم معاملات آتی اتر به پایین ترین سطح طی هفت ماه گذشته رسید

اتر (ETH) در تاریخ 10 فوریه (21 بهمن) به بالاترین سطح محلی خود در حدود 3280 دلار رسید که نشانگر رشدی 51.5 درصدی از پایین ترین سطح 2160 دلاری روز 24 ژانویه (4 بهمن) بود. این پایین ترین سطح قیمت طی شش ماه گذشته بود و تا حدی توضیح می داد که چرا شاخص احساسات اصلی معامله گران در بازار مشتقات به سمت سطوح نزولی کاهش یافت است.

پرمیموم سالانه قراردادهای آتی اتر روز 25 فوریه (6 اسفند) به 2.5 درصد رسید که نشان دهنده احساسات نزولی علی رغم افزایش 11 درصدی قیمت تا مرز 2700 دلار بود. بدتر شدن شرایط شک و تردید سرمایه گذاران نسبت به تغییر شبکه اتریوم به مکانیزم اثبات سهام (PoS) را نشان می دهد. همانطور که پیش تر در گزارش ها خواندید، ارتقاء مورد انتظار شاردینگ که قرار است به طور قابل توجهی ظرفیت پردازش شبکه را افزایش دهد، قرار است در اواخر سال 2022 یا اوایل سال 2023 راه اندازی شود.

علاوه بر این، کل ارزش قفل شده تعدیل شده در شبکه اتریوم (TVL) علیرغم اصلاح قیمت، در حدود 42.8 میلیون ETH باقی مانده احساسات معامله گران در بازار آتی است که رقم قابل قبولی است. معیار TVL شبکه طی سه ماه 16.5 درصد افزایش یافت که منعکس کننده رشد بازارهای مالی غیرمتمرکز (DeFi) و NFT ها می باشد.

معاملات آتی اتر به نزولی ترین سطح خود در هفت ماه گذشته رسید

به طور معمول، معامله گران خرد از معاملات آتی سه ماهه به دلیل تاریخ تسویه ثابت و تفاوت قیمت آنها با بازارهای اسپات اجتناب می کنند. با این حال، بزرگترین مزیت این قراردادها فقدان نرخ نوسانی وجوه و در نتیجه رواج میزهای معاملاتی آربیتراژ و معامله گران حرفه ای می باشد.

این قراردادهای یک ماهه ثابت معمولاً با اختلاف قیمتی جزئی نسبت به بازارهای اسپات معامله می شوند. این وضعیت از نظر فنی تحت عنوان کانتانگو (contango) شناخته می شود و منحصر به بازارهای رمزنگاری نیست. کانتانگو به وضعیتی اتلاق می شود که قیمت آتی کالایی بالاتر از قیمت لحظه ای پیش بینی شده قرارداد در سررسید است. در این حالت، معامله گران مایلند برای دریافت کالایی در آینده، بیش از قیمت واقعی کالای مورد انتظار هزینه کنند.

در بازارهای سالم معاملات آتی باید با پرمیوم سالانه 5 تا 15 درصد معامله شود. با این حال، همانطور که در بالا نشان داده شد، پرمیوم سالانه اتر از 20٪ روز 21 اکتبر (29 مهر) به 2.5٪ کاهش یافته است.

اگرچه این شاخص فاندامنتال همچنان مثبت است، اما به پایین ترین سطح خود طی هفت ماه گذشته رسیده است. سقوط قیمت اتر تا مرز 2300 دلار در تاریخ 24 فوریه (5 اسفند) باعث شد احساسات نزولی به طور کلی بر بازار حاکم شود و حتی بهبود 10 درصدی روز بعد برای تغییر این وضعیت کافی نبود. در حال حاضر، داده ها نشانه های کمی از آمادگی گاوها برای به دست آوردن مجدد کنترل بازار را نشان می دهند. اگر اینطور بود، پرمیوم معاملات آتی اتر پس از چنین افزایشی حتماً مثبت می شد.

۲ شاخص کلیدی که نشان می‌دهند روند نزولی بازار ارز دیجیتال ادامه دارد

داده‌های مربوط به بازارهای آتی و کاهش تقاضا برای خرید تتر، نشان می‌دهد که ممکن است روند نزولی بازار ارزهای دیجیتال ادامه‌دار باشد و قیمت‌ها هم در ادامه به سطوح پایین‌تر سقوط کند.

به گزارش کوین تلگراف، شاخص ارزش بازار ارزهای دیجیتال در سه ماه گذشته بالای یک خط روند صعودی در نوسان بوده است. سطح ۱.۷۵ تریلیون دلار آخرین حمایتی است که سه روز پیش و در ۲۷ آوریل (۷ اردیبهشت) مورد آزمایش قرار گرفت. آزمایش این حمایت با سقوط بیت کوین به سطح ۳۸٬۰۰۰ دلار و کاهش قیمت اتریوم تا ۲٬۸۰۰ دلار هم‌زمان بود.

نمودار ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال؛ نمای ۲ روزه.

ارزش بازار ارزهای دیجیتال در ۷ روز گذشته ۳.۵ درصد کاهش یافته است و در این میان بیشترین کاهش قیمت مربوط به توکن‌های ریپل (۱۸.۸ سقوط)، کاردانو (۱۰.۲ درصد سقوط) و پولکادات (۹.۷ درصد سقوط) بوده است.

بررسی وضعیت دیگر آلت کوین‌های بازار، چشم‌انداز متعادل‌تری را در اختیار تحلیلگران قرار می‌دهد. برخی از توکن‌های مربوط به بازی‌های بلاک چینی و پروتکل‌های فعال در حوزه متاورس، در این مدت بیش از ۲۵ درصد رشد قیمت داشته‌اند.

ارزهای دیجیتالی که در ۷ روز گذشته بهترین و بدترین عملکرد را داشته‌اند.

قیمت ایپ کوین (Apecoin) در آستانه آغاز فروش زمین‌های متاورس آدرساید (Otherside)، در عرض هفت روز ۴۴ درصد بیشتر شده است. متاورس آدرساید ساخته یوگا لبز (Yuga Labs)، انیموکا برندز (Animoca Brands) و تیم توسعه‌دهنده پروژه بورد ایپ یات کلاب (Bored Ape Yacht Club) است و سرمایه‌گذاران بازار NFTها مدت زیادی است که انتظار آن را می‌کشند. فروش زمینه‌های این پروژه قرار است ساعت ۵:۳۰ صبح فردا (به وقت تهران)، ۱۱ اردیبهشت آغاز شود.

در کنار ایپ کوین، قیمت توکن برنامه استپن (STEPN) که با ایده «راه‌رفتن برای کسب درآمد» توجه کاربران زیادی را به خود جلب کرده، در هفته گذشته ۲۸ درصد افزایش یافته است. این جهش پس از آن اتفاق افتاد که کوین بیس، بزرگترین صرافی ارز دیجیتال آمریکا، اعلام کرد قصد دارد توکن استپن (GMT) را به بازار معاملاتی خود اضافه کند.

جهش ۱۵ درصدی قیمت نکسو (Nexo) نیز تا حد زیادی تحت‌تأثیر عرضه این توکن در بازار صرافی بایننس و برنامه‌های تیم نکسو برای ساخت یک کارت اعتباری است که در آن به‌جای فروش ارزهای دیجیتال از آنها به‌عنوان وثیقه در پرداخت‌های روزانه استفاده می‌شود.

در مقابل، زیلیکا (Zilliqa) در طول این هفت روز بخشی از جهش ۳۸۰ درصدی خود در اواخر ماه مارس (اسفند) را اصلاح کرده است. این جهش پس از آن رخ داد که تیم زیلیکا در ۲۵ مارس (۵ فروردین) اعلام کرد قصد دارد یک پروژه متاورسی راه‌اندازی کند که از فناوری‌های ان‌ویدیا (Nvidia)، یکی از بزرگترین تولیدکنندگان سخت‌افزار در جهان، برخوردار است.

قیمت توکن بازی اکسی اینفینیتی (Axie Infinity) هم به پایین‌ترین سطح خود در ۹ ماه گذشته رسیده و این در حالی است که تعداد کاربران و تراکنش‌های مرتبط با این بازی در ۳۰ روز اخیر ۱۵ درصد کمتر شده است.

پریمیوم تتر نشان از کمبود تقاضا میان خریداران دارد

شاخص پریمیوم تتر صرافی «OKX»، اختلاف بین قیمت تتر در معاملات همتابه‌همتا (Peer-to-Peer) داخل چین را با ارزش روز دلار آمریکا (به یوان) اندازه‌گیری می‌کند.

تقاضای بیش از حد برای خرید تتر، این شاخص را به بالای سطح ۱۰۰ درصد می‌رساند. از سوی دیگر، در جریان بازارهای نزولی، تقاضا برای خرید تتر کاهش یافته و شاخص پریمیوم تتر ۴ درصد یا بیشتر از آن از سطح ۱۰۰ درصد فاصله می‌گیرد (به‌سمت پایین حرکت می‌کند).

شاخص پریمیوم تتر در ۲۸ آوریل (۸ اردیبهشت) به ۱۰۲ درصد رسیده بود که بالاترین سطح در سال ۲۰۲۲ محسوب می‌شود. این حرکت با جهش بیت کوین به بالای ۴۰٬۰۰۰ دلار همراه شد. گفتنی است قیمت بیت کوین در اواخر همان روز مجدداً به زیر ۴۰٬۰۰۰ دلار سقوط کرد. شاخص پریمیوم تتر اخیراً به سطح ۱۰۰ درصد رسیده است که می‌تواند به‌عنوان نشانه‌ای برای خنثی‌‌بودن احساسات معامله‌گران کوچک بازار در نظر گرفته شود.

احساسات دوگانه در بازارهای آتی

قرارداد‌های آتی دائمی (Perpetual) کارمزد مشخصی دارند که معمولاً هر ۸ ساعت یک بار نرخ آن به‌روزرسانی می‌شود. هدف صرافی‌های از دریافت این کارمزد که از آن با عنوان نرخ تأمین سرمایه (Funding Rate) یاد می‌شود، این است که از نامتعادل‌شدن بازار پیش‌گیری کنند.

مثبت‌بودن نرخ تأمین سرمایه به این معنی است که معامله‌گران موقعیت‌های لانگ (خرید)، به میزان بیشتری از اهرم‌های معاملاتی استفاده می‌کنند و منفی‌بودن آن نشان می‌دهد که معامله‌گران موقعیت‌های شورت (فروش) از چنین شرایطی برخوردار هستند.

نرخ تأمین سرمایه ۷ روزه برای قراردادهای آتی دائمی در ۲۹ آوریل (۹ اردیبهشت).

همان طور که از تصویر بالا پیداست، نرخ تأمین سرمایه هفت‌روزه برای بیت کوین و اتریوم اندکی مثبت است. در مجموع، خریداران در مقایسه با فروشندگان تا حدی بیشتر از اهرم‌های معاملاتی استفاده می‌کنند و این چیزی نیست که فعالان بازار را مجبور به خروج از موقعیت‌های معاملاتی‌شان کند. برای مثال، نرخ تأمین سرمایه هفت‌روزه لونا مثبت و برابر با ۰.۱۵ درصد (معادل ۰.۶ درصد در ۳۰ روز) است که قطعاً نمی‌تواند باعث نگرانی معامله‌گران بازارهای آتی شود.

خنثی‌بودن وضعیت شاخص‌های پریمیوم تتر و نرخ تأمین سرمایه نشان می‌دهد که تقاضای معامله‌گران خرد بازار برای خرید ارزهای دیجیتال کم است. ضمن اینکه در حال حاضر بازار ارز دیجیتال برای حفظ ارزش کلی خود بالای ۱.۷۵ تریلیون دلار تلاش می‌کند.

شاخص فاندینگ ریت چیست و در ارز احساسات معامله گران در بازار آتی احساسات معامله گران در بازار آتی دیجیتال بیت کوین و صرافی بایننس به چه معناست؟

فاندینگ ریت به پرداخت‌های دوره‌ای بین تریدرها می‌گویند که به کمک آن‌ها می‌توان قیمت قراردادهای آتی دائمی را به قیمت شاخص نزدیک کرد. این شاخص در مورد بیت کوین مورد توجه بسیاری از تحلیلگران است که در صرافی های بزرگی مانند بایننس به ترید مشغول هستند. اینکه فاندینگ ریت چیست و مثبت و منفی آن به چه معنا است از موضوعاتی هستند که در ادامه در مجله ی صرافی ارز دیجیتال رمزینکس به آنها می پردازیم.

فاندینگ ریت چیست؟

شاخص فاندینگ ریت به مانند شاخص ترس و طمع در مواقع خاص بسیار مورد توجه قرار م گیرد. این شاخص به پرداخت‌های دوره‌ای بین تریدرها می‌گویند که به کمک آن‌ها می‌توان قیمت قراردادهای آتی دائمی را به قیمت شاخص نزدیک کرد. همه صرافی‌های ارزهای دیجیتال از نمودارهای فاندینگ ریت برای قراردادهای دائمی استفاده می‌کنند.

شاخص فاندینگ ریت به صورت دوره‌ای و معامله‌ای ارائه داده می‌شود و واحد استاندارد آن درصد است. فاندینگ ریت بیانگر احساسات معامله گران و تریدرها است که به سبب آن در چه موقعیت‌هایی روی معاملات دائمی شرط بندی می‌کنند.

فاندینگ ریت مثبت

فاندینگ ریت مثبت (Positive) بیانگر این است که بسیاری از معامله گران گاوی (bullish) گاوی هستند و معامله گرانی که در موقعیت‌های لانگ (long) قرار دارند به آن‌هایی که در موقعیت‌های شورت (short) قرار دارند بودجه یا مبالغ را پرداخت می‌کنند.

فاندینگ ریت منفی

در مقابل شاخص فاندینگ ریت منفی (Negative) نشان دهنده این است که اغلب تریدرها خرسی (bearish) هستند و تریدرهایی که در موقعیت‌های شورت قرار دارند به آن‌هایی که موقعیت لانگ دارند مبالغ را پرداخت می‌کنند.

در قراردادهای فیوچرز (آتی) عادی، هنگامی که تریدر یک قرارداد آتی یک ماهه یا سه ماهه را معامله می‌کند، پس از پایان این دوره دو طرف معامله تسویه حساب می‌کنند. در این قراردادها میزان نرخ پرداختی در لحظه‌ای که قرارداد منقضی می‌شود، تعیین می‌شود و در زمان تسویه حساب، هیچ کدام از طرفین، موقعیت باز نخواهند داشت.

می‌دانیم که معامله گران برای قراردادهای آتی خود از این شاخص استفاده می‌کنند. قراردادهای آتی دائمی بر خلاف قراردادهای سنتی، هرگز منقضی یا تسویه نمی‌شوند، به همین دلیل ممکن است احساسات معامله گران در بازار آتی قیمت آن‌ها با دارایی‌های اساسی که ارزش خود را از آن‌ها می‌گیرند، تفاوت قابل توجهی داشته باشد. برای جلوگیری از این امر، از شاخص فاندینگ ریت استفاده می‌شود تا قیمت قراردادها را با قیمت دارایی‌ها پیوند دهند.

نمودار فاندینگ ریت با در نظر گرفتن نرخ سود هر جفت ارز دیجیتال معامله و شاخص پریمیوم (Premium Index) محاسبه می‌شود. این محاسبه فاندینگ ریت مثبت و یا منفی را نشان خواهد داد.

به‌عنوان مثال، در برخی صرافی‌ها، پرداخت‌ها هر ۸ ساعت یک بار انجام می‌شوند و با توجه به فاندینگ ریت تعیین می‌شود که چه کسی باید مبلغ را پرداخت کند. این معامله باعث می‌شود که قیمت نهایی معامله تا حد امکان به قیمت مارک (Mark Price) نزدیک باشد.

برای درک بهتر نمودار فاندینگ ریت، تصور کنید که قیمت نهایی معامله برای یک محصول در پلتفرم، به طور قابل توجهی بالاتر از قیمت مارک است. این به این معنا است که بیشتر معامله گران در موقعیت‌های لانگ قرار دارند. به این ترتیب به احتمال زیاد این معامله گران باید به آن‌هایی که موقعیت شورت دارند پرداخت کنند.

از آنجا که معامله گران از زمان پرداخت بودجه آگاه هستند، پس آن‌هایی که در این موقعیت‌ها قرار دارند تمایل کمتری به حفظ موقعیت خود دارند و در نهایت ممکن است آن را بفروشند. از این رو قیمت نهایی معامله به طور مداوم قیمت مارک را کاهش می‌دهد.

فاندینگ ریت چگونه محاسبه می شود؟

فاندینگ ریت شامل دو مؤلفه نرخ بهره و پرمیوم (premium) است.

در بایننس فیوچرز (Binance Futures)، نرخ بهره هر روز به طور میانگین ۰/۰۳ درصد است، به استثنای قراردادهایی مانند بایننس تتر (BNBUSDT)، لینک تتر (LINKUSDT) و لایت کوین تتر (LTCUSDT) که نرخ بهره آن‌ها صفر است. در مقابل پرمیوم با توجه به قیمت قرارداد دائمی و قیمت مارک متفاوت خواهد بود.

در دوره‌هایی که نوسان زیاد است، قیمت میان قرارداد دائمی و قیمت مارک ممکن است متفاوت باشد که در چنین مواردی نرخ پرمیوم با توجه به این دو کم یا زیاد می‌شود.

اگر تفاوت قیمت میان قرارداد دائمی و قیمت مارک خیلی زیاد باشد، نرخ پرمیوم نیز بالا خواهد بود و برعکس، نرخ پرمیوم پایین نشان‌دهنده این است که تفاوت قیمت میان این دو خیلی کم است.

اگر فاندینگ ریت مثبت باشد، قیمت قرارداد دائمی بالاتر از قیمت مارک خواهد بود؛ بنابراین در این صورت معامله‌گرانی که در موقعیت لانگ قرار دارند به آن‌هایی که موقعیت شورت دارند، پرداخت می‌کنند.

برعکس، فاندینگ ریت منفی به این معنا است که قیمت قراردادهای دائمی پایین‌تر از قیمت مارک قرار دارد و معامله‌گرانی که موقعیت شورت دارند به آن‌هایی که موقعیت لانگ دارند، پرداخت می‌کنند.

فاندینگ ریت به صورت همتا به همتا پرداخت می‌شوند، بنابراین صرافی هیچ هزینه‌ای بابت انجام این عمل از طرفین دریافت نمی‌کند چرا که آن‌ها پرداخت‌ها را به صورت مستقیم با یکدیگر انجام می‌دهند.

نمودار فاندینگ ریت را چطور بخوانیم؟

فاندینگ ریت تمایل زیادی به احساسات بازار و تریدرها دارد. وقتی بازار صعودی یا نزولی باشد، فاندینگ ریت به ترتیب مثبت یا منفی خواهد بود.

در زیر نموداری از این شاخص صرافی کراکن (Kraken Futures) که بر اساس قیمت بیت کوین ترسیم شده است، ارائه داده‌ایم. این شاخص در روزهای مختلف متفاوت است؛ بنابراین جهت سهولت در مشاهده ترندها ستون‌های آبی تیره را اضافه کرده‌ایم که میانگین ۷ روزه شاخص فاندینگ ریت را نشان می‌دهد.

• در دوره‌هایی که بازار شدیداً خرسی است (به‌عنوان مثال نوامبر ۲۰۱۸)، شاخص فاندینگ ریت به طور کلی منفی است و اغلب تریدرهایی که موقعیت شورت دارند به آن‌هایی که موقعیت لانگ دارند پرداخت می‌کنند.
• در دوره‌هایی که بازار شدیداً گاوی است (به‌عنوان مثال ژوئن ۲۰۱۹)، شاخص فاندینگ ریت به طور کلی مثبت است و اغلب معامله گرانی که موقعیت لانگ دارند به آن‌هایی که موقعیت شورت دارند پرداخت می‌کنند.
• لازم به ذکر است که شاخص فاندینگ ریت به تغییرات قیمت مربوط می‌شود، نه خود قیمت.

نمودار شاخص فاندینگ ریت

مثالی از فاندینگ ریت

فاندینگ ریت به طور منظم بر اساس احساسات بازار بین مثبت و منفی تغییر می‌کند، مثلاً:

• میزان فاندینگ ریت فعلی قرارداد آتی یا فیوچرز بایننس دائمی ۰/۰۰۳ درصد در ساعت (رنگ بنفش) است؛ بنابراین در این دوره فعلی آن‌هایی که در موقعیت لانگ قرار دارند به شورت‌ها پرداخت می کنند.
• با این حال، « Next Rate » منفی است (-۰/۰۰۶۹). این نشان می‌دهد که در دوره چهار ساعته بعدی میزان شاخص فاندینگ ریت به منفی تغییر می‌کند و آن‌هایی که در موقعیت شورت قرار دارند به لانگ‌ها پرداخت می‌کنند.

نمودار فاندینگ ریت

فاندینگ ریت چه تأثیری روی تریدرها دارد؟

به دلیل اینکه در انجام محاسبات بودجه میزان لوریج (leverage) یا اهرم نیز در نظر گرفته می‌شود، فاندینگ ریت ممکن است نقش بسزایی روی سود یا زیاد فرد داشته باشد. اگر تریدر از لوریج بالا استفاده کند، حتی در بازارهای کم نوسان نیز ممکن است دچار ضررهای جبران‌ناپذیر شود.

به این ترتیب، تریدرها می‌توانند استراتژی‌های مختلف تریدینگ را برای استفاده از فاندینگ ریت و سود، حتی در بازارهای کم نوسان هم توسعه دهند.

در اصل فاندینگ ریت به این منظور طراحی شده است تا تریدرها را تشویق کند که به سمت موقعیت‌هایی بروند که قیمت قرارداد دائمی را مطابق با بازارهای اسپات (spot markets) حفظ می‌کنند.

از نظر عملکرد تاریخی، احساسات معامله گران در بازار آتی فاندینگ ریت ارز دیجیتال تمایل به ارتباط با روند کلی دارایی دارند. این امر نشان‌دهنده این نیست که فاندینگ ریت بر بازارهای اسپات حکم می‌کند، بلکه برعکس این امر را نشان می‌دهد.

نمودار زیر همبستگی بین فاندینگ ریت و قیمت‌های بیت کوین در یک دوره ۳۰ روزه را نشان می‌دهد:

نمودار ۱: همبستگی میان فاندینگ ریت و تغییر در قیمت‌های بیت کوین: داده‌های جمع آوری شده از ۲۰ دسامبر ۲۰۱۹ تا ۲۰ ژانویه ۲۰۲۰.

همان‌طور که در نمودار بالا نشان داده شده است، از آغاز سال تا کنون با افزایش قیمت بیت کوین، فاندینگ ریت نیز دو برابر شده است. افزایش فاندینگ ریت، معامله‌گران را ترغیب می‌کند که به قراردادهایی که موقعیت لانگ دارند بپردازند؛ بنابراین قیمت‌ها مطابق با بازارهای اسپات حفظ می‌شوند.

مقایسه عملکرد تاریخی فاندینگ ریت در پلتفرم‌های مشتقات دیجیتالی

در حال حاضر، هفت صرافی برجسته جهان قراردادهای دائمی را به کاربران خود ارائه می‌دهند. به طور کلی، احساسات معامله گران در بازار آتی تریدرها پلتفرم‌هایی را ترجیح می‌دهند که کمترین میزان فاندینگ ریت را ارائه دهند چرا که فاندینگ ریت می‌تواند تأثیر قابل توجهی روی سود یا زیان داشته باشد.

در این قسمت یک مقایسه کلی از فاندینگ ریت معاملات آتی بیت کوین در صرافی‌های برجسته ارائه داده‌ایم:

نمودار ۲: عملکرد تاریخی فاندینگ ریت پلتفرم‌های برجسته در یک دوره ۳۰ روزه. داده‌های جمع آوری شده از ۲۱ دسامبر ۲۰۱۹ تا ۲۱ ژانویه ۲۰۲۰

به طور میانگین فاندینگ ریت در صرافی‌های بزرگ ۰/۰۱۵ درصد است. همان‌طور که اشاره کردیم این نرخ‌ها بر اساس تغییرات قیمت دارایی آن متفاوت خواهد بود.

طبق گفته وب‌سایت اسکیو، عملکرد تاریخی فاندینگ ریت در بایننس فیوچرز با میانگین ۰/۰۰۹۴ درصد، کمتر از متوسط این بازار است. به عنوان مثال، یک معامله‌گر ۹/۶ دلار برای یک موقعیت ۱۰۰۰۰۰ دلاری در بایننس فیوچرز پرداخت می‌کند، در حالی که در پلتفرم‌های دیگر، فاندینگ ریت می‌تواند ۱۰ تا ۲۰ درصد بیشتر باشد.

سخن آخر

شاخص فاندینگ ریت مفهوم جدیدی است که تنها در قراردادهای آتی دائمی وجود دارد. از آنجا که وجود این شاخص برای قراردادهای آتی دائمی بسیار حیاتی است، به نظر می‌رسد توضیحاتی اضافی و مختصر در مورد آن لازم باشد.

شاخص های ارزی

نمودارهای شاخص ارز، نمای کلی از روندهای بازار ارز را ارائه می دهد. این ارز عملکرد هر یک از ارزهای انتخابی را در برابر سبدی از نقدشونده‌ترین ارزهای خود با تجمیع حرکات نرخ‌های مبادله در شاخص‌های قابل درک فارکس دنبال می‌کند. بنابراین هر شاخص نشان دهنده رشته ای از تغییرات متوسط ​​نرخ ها در مقایسه با قیمت های پایانی برای یک تاریخ پایه ثابت است. این تغییرات یا بازده ها بر حسب درصد بیان می شوند و مقادیر شاخص در روز پایه روی 100% تنظیم شده است. در نتیجه، مقدار زیر 100% به معنی کاهش نسبت به تاریخ پایه است و مقدار بالای 100% افزایش را نشان می دهد.

ارزهای موجود در نمودار شاخص ارز عبارتند از: یورو (EUR)، پوند (GBP)، فرانک سوئیس (CHF)، دلار آمریکا (USD) و ین (JPY). جفت‌هایی که در محاسبات یک شاخص خاص استفاده می‌شوند، همیشه دارای ارز مربوطه به عنوان ارز پایه هستند، حتی اگر نماد استاندارد آن را در رتبه دوم قرار داده باشد. بنابراین افزایش شاخص همیشه به تقویت ارز در برابر همتایان خود اشاره دارد، در حالی که کاهش نشان دهنده تضعیف آن است.

می توانید تا تاریخ پایه مورد نظر را تنظیم کنید، و با انتخاب تاریخ شروع، که تاریخ اولین مقدار نشان داده شده است، و تعداد روزهای بعد از آن، دوره زمانی را که در نمودار نمایش داده می شود، نشان می دهد.

نمودارهای CoT (تعهدات معامله گران)

نمودار Commitments of Traders (CoT) نمایش گرافیکی واضحی از گزارش های CoT هفتگی منتشر شده توسط کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) ارائه می دهد. این گزارش ها تعداد قراردادهایی را نشان می دهد که مجموع موقعیت های خرید و فروش معامله گران در بازار آتی را شامل می شود. داده ها معمولاً در ساعت 19:30 به وقت گرینویچ تابستان / 20:30 به وقت گرینویچ به وقت زمستانی جمعه ها منتشر می شوند و موقعیت را در روز سه شنبه گذشته نشان می دهند.

این نمودار بر اساس گزارش‌های آتی ارز است و موقعیت‌های بلند، کوتاه و خالص معامله‌گران غیرتجاری، مانند مدیران دارایی، صندوق‌های تامینی، و معامله‌گران مشتقات را نشان می‌دهد.

از آنجایی که ارز ثانویه در این معاملات آتی دلار آمریکا است، برچسب‌های استفاده شده در نمودارهای CoT فقط ارز پایه را نشان می‌دهند. بنابراین، به عنوان مثال، نمودار برای EUR داده های آتی EUR/USD را نشان می دهد. ابزارهای موجود در ویجت عبارتند از یورو (EUR)، پوند (GBP)، ین (JPY)، فرانک سوئیس (CHF) و کانادا (احساسات معامله گران در بازار آتی CAD)، استرالیا (AUD) و نیوزلند (NZD). ) دلار.

نمودارهای CoT بینش ارزشمندی را برای معامله گران فارکس فراهم می کند، زیرا به موارد زیر کمک می کند:

تحلیل سنتیمنتال چیست؟ بهترین جایگزین برای روش‌های تحلیل قدیمی و کلاسیک

اهل سرمایه‌گذاری و ریسک هستید؟ اگر به طور معمول خود را درگیر احساسات معامله گران در بازار آتی چالش‌های بزرگ مالی می‌کنید، بهتر است از روش خاصی ایده بگیرید. اگر بی‌گدار به آب بزنید و بخواهید بدون هیچ پایه و اساس مشخصی سرمایه‌گذاری کنید، به طور حتم متضرر خواهید شد. به عبارت دیگر توصیه می‌کنیم قبل از شروع سرمایه‌گذاری خود، بازار مالی موردنظرتان را مورد تحلیل و بررسی قرار دهید. یکی از بهترین روش‌های تحلیل نیز، تحلیل سنتیمنتال یا بررسی احساسات سایرین است. آیا می‌دانید منظور از تحلیل سنتیمنتال چیست؟

در تمامی بازارهای مالی، دوره‌های صعودی و نزولی زیادی به چشم می‌خورد. بررسی و گزارش‌نویسی از این دوره‌ها و نوسانات سبب می‌شود سرمایه‌گذاران آتی بتوانند تصمیم بهتری بگیرند. اگر دوست دارید همیشه یک قدم از رقبا خود جلوتر باشید، بهتر است تحلیل سنتیمنتال را نادیده نگیرید. مقاله کیوسک آکادمی را دنبال کنید تا به درک درستی از شرایط و عملکرد تحلیل سنتیمنتال دست یابید.

تحلیل سنتیمنتال چیست؟

در مورد بازار ارزهای دیجیتال چه حسی دارید؟ اگر به‌تازگی وارد این بازار شده‌اید، به طور حتم از ضرر دیدن می‌ترسید، اگر به سود خوبی رسیده‌اید، پس در حال حاضر حریص هستید، و اگر شخصیت متعادلی داشته باشید، بدون‌شک در جایی میان این ترس و حرص ایستاده‌اید.

همان‌طور که می‌دانید احساسات در تصمیم‌گیری و سرمایه‌گذاری شما تاثیر بسزایی دارند. برای تصمیم‌گیری بهتر و حرفه‌ای‌تر،بهتر است از تحلیل‌های تکنیکال، فاندامنتال و سنتیمنتال کمک بگیرید. آیا می‌دانید تحلیل سنتیمنتال چیست؟

به این تحلیل‌های روانشناختی که احساسات معامله‌گران را ارزیابی و اندازه‌گیری می‌کنند‌، تحلیل سنتیمنتال گفته می‌شود. اگرکمی با زبان انگلیسی آشنایی داشته باشید،از معنای این لغت انگلیسی (sentiment) متوجه می‌شوید تحلیل سنتیمنتال بر روی عواطف و احساسات معامله‌گران تمرکز دارد. درنتیجه با تشخیص این احساسات می‌توان موقعیت یا تصمیم آتی آنها و همچنین آینده بازار را تشخیص داد.

این نوع از گزارشات و اطلاعات، 7 روز هفته و به صورت 24 ساعته بازار ارزهای دیجیتال را بررسی می‌کنند.

شاید با بررسی و تحلیل بازار کمی استرس بگیرید و از آینده نامعلوم این بازار بترسید. اما باید بر احساسات خود مسلط باشید و حتی سعی کنید احساسات سایر کاربران را درک یا حرکت بعدی بازار را پیش‌بینی کنید. تنها در این صورت فرصت مناسبی برای کسب درآمد بیشتر برایتان پیش می‌آید.

تحلیل سنتیمنتال برای اولین بار چگونه روی کار آمد؟

تا سال 1950، تجزیه تحلیل سنتیمنتال بیشتر به شکل نوشتاری بود و هنوز به طور رسمی مورد تایید بازارها و سرمایه‌گذاران مختلف قرار نداشت. تا قبل از سال 1950 اکثر سرمایه‌گذاران سعی می‌کردند با جملات مشخص و پرمفهوم، احساسات خود را در مورد بازارهای مالی حاضر بازگو کنند.

در آن زمان حتی تحلیل‌های سنتیمنتال به تمام زبان‌ها در دسترس نبود، بنابراین افراد باید برای درک بهتر موقعیت بازار از ترجمه‌های ماشینی نیز کمک می‌گرفتند. با گذر زمانی نه چندان طولانی، از سال 1950 تا سال 2015 به‌تدریج سرمایه‌گذاران رفتارهای اقتصادی حاضر در بازار را بیشتر درک کردند و تحلیل سنتیمنتال موثری ایجاد شد.

ناگفته نماند از سال 2000 به بعد، تحلیل‌های سنتیمنتال رنگ و بوی خاصی به خود گرفت. اما دلیل این تغییر بزرگ تحلیل سنتیمنتال چیست؟ از آنجاییکه در سال 2003 رسانه‌های اجتماعی روی کار آمدند، سرمایه‌گذاران توانستند تصمیمات و احساسات خود را راحت‌تر با سایرین درمیان بگذارند.

طرز عملکرد تحلیل سنتیمنتال

اگر بخواهیم نحوه عملکرد تحلیل سنتیمنتال را در یک جمله بگوییم: تحلیل سنتیمنتال مثبت، منفی، یا خنثی بودن روند بازار را تعیین می‌کند. برای درک بهتر این سوال که تحلیل سنتیمنتال چیست؟ باید گفت، طی این نوع تحلیل تمامی گزارشات و احساسات حاضر در بازار را جمع‌آوری می‌کنیم و در پایان به یک امتیاز مشخصی می‌رسیم.

با توجه به امتیاز به دست آمده، تحلیل سنتیمنتال کلی این بازار مشخص می‌شود. برای مثال اگر بخواهیم میانگین سوددهی یا ضرر فروش یک کالا را مشخص کنیم، در ابتدا باید در مورد معاملات آن کالا و نظرات کاربران مطالعه کامل داشته باشیم. سپس براساس نظرات مثبت و منفی که جمع‌آوری می‌کنیم، با بررسی بیشتر می‌توانیم به یک تحلیل مشخص از بازار این کالا دست پیدا کنیم.

شاید فکر کنید تحلیل سنتیمنتال کمی از نظر فنی و کسب اطلاعات پیچیدگی دارد، اما این نوع تحلیل پایه و اساس مشخصی دارد و به طور قطع برای سرمایه‌گذاری شما مناسب‌تر خواهد بود. در نتیجه بهتر است با پیچیدگی‌ها آن نیز کنار بیایید.

نقش تحلیل سنتیمنتال در بازار ارزهای دیجیتال

شاید تعجب کنید که چرا مدیریت احساسات در بازار ارزهای دیجیتال نقش مهمی دارد و چرا تحلیل سنتیمنتال در این بازار زیاد استفاده می‌شود. برای پاسخ به این پرسش که در بازار ارزهای دیجیتال، نقش تحلیل سنتیمنتال چیست، باید گفت، قیمت‌های نهایی این بازار براساس احساسات کلی سرمایه‌گذاران تعیین می‌شود.

در واقع اینکه سرمایه‌گذاران نسبت به بازار چه حسی دارند، تا حدود زیادی باعث می‌شود قیمت‌ها بالا و پایین روند. به زبان ساده‌تر، در ابتدا احساس افراد در این بازار درگیر می‌شود و سپس براساس احساسی که دارند، واکنش نشان می‌دهند. با کمک تحلیل سنتیمنتال می‌توان قیمت رمز ارزها را پیش‌بینی کرد.

اگر بتوانید احساسات سرمایه‌گذاران را در بستر رسانه‌های اجتماعی همانند توییتر یا ردیت دنبال کنید. نتیجه این احساسات را تشخیص دهید. به تحلیل سنتیمنتال خوبی دست می‌یابید. در ضمن با کمک این تحلیل سنتیمنتال خود می‌توانید قیمت‌های آتی هر ارز دیجیتال را پیش‌بینی کنید. در ضمن سرمایه‌گذاری سودآوری داشته باشید.

آیا می‌دانید برای تحلیل سنتیمنتال از چه ابزارهایی باید استفاده کرد؟

ما می‌دانیم که بررسی و خواندن تک تک نظرات کاربران کار دشواری خواهد بود. بنابراین باید از ابزارهای مناسب این کار استفاده کنیم. تصور کنید یک سایت فروشگاهی اینترنتی دارید که قطعات لوازم یدکی خودرو در آن به فروش می‌روند. با رخ دادن یک سری اتفاقات تصمیم می‌گیرید یکی از دو برند هیوندای یا کیا را از فروشگاه خود حذف کنید.

اما باید از کجا بفهمید که کدام یک از این برندها برای مشتریان بی‌اهمیت‌تر است؟ در اینجا برای تصمیم‌گیری نهایی می‌توانید از تحلیل سنتیمنتال کمک بگیرید. اما روش رسیدن به تحلیل سنتیمنتال چیست؟ با کمک ابزارهایی ویژه و نصب آنها بر روی سایت خود می‌توانید میانگین مثبت یا منفی بودن نظرات کاربران را تشخیص دهید. همچنین میزان خرید آنها نیز برای شما مشخص می‌شود.

ابزار تحلیل سنتیمنتال به شما کمک می‌کند، تا به تمامی نظرات حاضر در سایت فروشگاهی خود، نمره دهید، بنابراین در آخر با بررسی کلی احساسات معامله گران در بازار آتی این نمرات به یک نتیجه مطلوب دست پیدا کنید. در ادامه 3 مورد از پرکاربردترین ابزارهای تحلیل سنتیمنتال در بازار ارزهای دیجیتال را به طور خلاصه شرح می‌دهیم:

شاخص ترس و طمع در بازار ارزهای دیجیتال

یکی از ابزارهای رایگانی که در بازار ارزهای دیجیتال به شما کمک می‌کند، شاخص ترس و طمع است. این ابزار توسط یک بخش مالی روی کار آمد و به محبوب‌ترین شاخص این بازار تبدیل شد. این ابزار بر مجموعه‌ای از معیارهای مالی تمرکز دارد. در ضمن هر یک از این معیارها نیز به طور جداگانه ارزش بررسی و تحلیل دارند.

معیارهای این ابزار شامل موارد زیر خواهد بود:

• نوسانات بازار
• حجم معاملات
• اخبار و احساسات رسانه‌های اجتماعی
• تسلط و قدرت بیت کوین
• نتایج جستجوی گوگل

همان‌طور که گفتیم برای رسیدن به یک تحلیل سنتیمنتال با کیفیت باید تمامی این معیارها را به صورت جداگانه بررسی کنید. ابزار حرص و ترس بازار ارزهای دیجیتال، دیدگاه بهتری درباره احساسات بقیه افراد سرمایه‌گذار در اختیار شما می‌گذارد. توجه داشته باشید، زمانی که سرمایه‌گذاران از شرایطی ویژه احساس ترس کنند، از سرمایه‌گذاری‌های پرخطر همانند بازار ارزهای دیجیتال خارج می‌شوند.

شاخص خرسی و گاوی بازار ارزهای دیجیتال

یکی دیگر از ابزارهای محبوب و رایگان تجزیه و تحلیل احساسات بازار رمز ارزها، شاخص خرسی و گاوی این بازار خواهد بود. با اینکه ابزار ترس و طمع به طور کلی بر احساسات حاکم در بازار ارزهای دیجیتال مدیریت دارد، شاخص خرسی و گاوی تنها بر احساسات مربوط به بیت کوین در رسانه‌های اجتماعی متمرکز است.

به خاطر داشته باشید، ابزار خرسی و گاوی هر ساعت به‌روزرسانی می‌شود. بنابراین برای برآورد معاملات روزانه، این ابزار بهترین گزینه خواهد بود. شاخص خرسی و گاوی نه تنها بر احساسات مختلف تمرکز دارد، بلکه شما را از مثبت و منفی بودن قیمت‌ها نیز مطلع می‌کند. در واقع این ابزار بیشتر درگیر احساسات ذکرشده در رسانه‌های اجتماعی است.

رادار بازار ارزهای دیجیتال

همان‌طور که می‌دانید، رادار به معنای دنبال کردن و تشخیص موقعیت و هدفی خاص است. بنابراین رادار بازار ارزهای دیجیتال نیز ابزار رایگانی به حساب می‌آید. در دنبال کردن و تشخیص احساسات مربوط به بازار ارزهای دیجیتال کارایی دارد.

ناگفته نماند، این ابزار هم تحت وب قابل استفاده است و هم می‌توان آن را به‌عنوان یک نرم‌افزار بر روی تلفن همراه خود نصب و راه‌اندازی کرد. این ابزار بر روی توکن‌های زیر تمرکز دارد و بیشر احساساتی که در مورد این توکن‌ها هستند را بررسی می‌کند:

• بیت کوین
• بیت کوین کش
• اتریوم
• لایت کوین

موقعیت هر یک از این توکن‌ها در تحلیل سنتیمنتال رادار، به 2 مورد بستگی دارد: تعداد توییت‌هایی که در مورد این رمز ارزها بارگذاری شده است و تعداد موضوعات مختلفی که در رسانه‌های اجتماعی به این توکن‌ها اشاره می‌کنند. تعداد این 2 موضوع سبب می‌شود، طبق تحلیل سنتیمنتال، گزارش مربوط به هریک از این توکن‌ها در سمت چپ یا راست ابزار رادار قرار بگیرد.

جمع‌بندی

متاسفانه تا به امروز تحلیل سنتیمنتال یکی از تحلیل‌های مهمی است که بیش از سایر موضوعات نادیده گرفته می‌شود. با بررسی اینکه نقش تحلیل سنتیمنتال چیست، به این نتیجه می‌رسید که این نوع تحلیل بسیار به‌روز و جدید است و حتی می‌تواند سبب توسعه بهتر و بیشتر سایر ابزارهای تجزیه و تحلیل این بازار محسوب شود.

سعی داشتیم در مورد تحلیل سنتیمنتال صحبت کنیم و مزیت‌ها و نحوه عملکرد آن را برایتان توضیح دهیم. در بازار ارزهای دیجیتال نکات بسیار ریزی وجود دارد که بر نوسانات بازار بسیار تاثیرگذار هستند. یکی از همین نکات ریز مربوط به احساسات سرمایه‌گذاران خواهد بود. با تحلیل سنتیمنتال این احساسات کمتر نادیده گرفته می‌شوند.

در حال حاضر چه حسی نسبت به بازار ارزهای دیجیتال دارید؟ خوشحال می‌شویم حس و نظر خود را با ما به اشتراک بگذارید.