معیارهای یک کارگزار CFD چه هستند؟

معامله گران می توانند یک پوزیشن فروش (short position) داشته باشند، به این امید که قیمت CFD کاهش می یابد و از آن سود می کنند.

معاملات CFD یا “قرارداد مابه تفاوت” چیست؟

“قرارداد مابه تفاوت” (Contract for differences)، یک روش معامله بسیار متداول و محبوب بین سرمایه گذاران است. اما CFD چیست و چگونه میتوان در آن معامله کرد؟ در این مقاله، همه چیز را درباره ی این ابزار مالی محبوب، یاد خواهید گرفت.

کجا میتوانید در CFD سرمایه گذاری کنید؟

CFD کارگزاری های خاص خود را دارد که با آن ها میتوانید شروع به سرمایه گذاری CFD یا قرارداد مابه تفاوت کنید. بیایید نگاهی بیندازیم به دو کارگزاری شناخته شده و قابل اعتماد، که امکان معامله ی CFD را فراهم کرده اند:

eToro

eToro، یک کارگزاری خوب و بهینه برای سرمایه گذاری راحت در CFD است. برای اینکه از این هم فراتر برویم، در واقع تنها تخصص و کارایی کارگزاری eToro، معامله CFD است. کار با نرم افزار این کارگزاری بسیار راحت است و به وسیله ی آن میتوانید تمام سهام های مطرح، بورس کالا، اوراق قرضه و ارزهای مختلف را معامله کنید. نکته ی مثبت دیگر این کارگزاری این است که یک نسخه ی آزمایشی و رایگان به شما اختصاص میدهد که به وسیله ی آن بتوانید تمام امکانات وب سایت و نرم افزار کارگزاری را بدون هیچ ریسکی امتحان کنید.

کارگزاری دیگری که امکان معامله ی CFD را به شما میدهد، eToro است. با eToro، شما میتوانید از ابزارهای پیشرفته ی آنالیز و تحلیل برخوردار شوید. این قابلیت، برای معامله گرانی که قصد فعالیت در طول روز به صورت فعال را دارند، بسیار کاربردی است. از لینک زیر به وبسایت کارگزاری وارد شوید و یک حساب کاربری ایجاد کنید:

CFD دقیقا چیست؟

CFD یک ابزار مالی و روشی برای معامله است. CFD همیشه به یک سهام یا کالای جانبی وابسته است. برای مثال، سهام شرکت اپل. دو طرف قرارداد، با هم قرارداد می بندند تا مبلغ ما به تفاوت قیمت بازگشایی (قیمت خرید) و قیمت نهایی (قیمت فروش) سهام یا کالای مورد نظر را معامله کنند. این کار، شباهت بسیار زیادی با خرید و فروش مستقیم سهام شرکت اپل دارد.

در زیر، سرفصل موضوعات بحث شده درباره ی CFD در این مقاله را مشاهده میکنید:

: چگونه میتوان CFD را معامله کرد؟ با اهرم مالی: چگونه میتوان برای معامله ای با اهرم مالی اقدام کرد؟ : درخواست پرداخت ما به تفاوت یا Margin call چیست؟ : حد ضرر یا Stop Loss چیست؟ : چگونه میتوان از افت قیمت سهام سود برد؟ : هزینه های جانبی CFD چیست؟ معاملات CFD

چگونه میتوان CFD را معامله کرد؟

در کارگزاری هایی که خدمات CFD ارائه میدهند، میتوان اقدام به معامله ی CFD کرد. هنگام معامله ی CFD، دو گزینه پیش روی شماست:

• خرید: اگر جهت سهام مثبت باشد، شما سود خواهید کرد.
• فروش: اگر جهت سهام منفی باشد، شما سود خواهید کرد.

جهت نمودار کالا یا سهام مورد معامله، سود یا زیان شما را در معامله مشخص خواهد کرد. وقتی در CFD سهام شرکت اپل را میخرید، اگر قیمت سهام بالا رود، شما سود خواهید کرد و در صورت افت قیمت، شما متضرر خواهید شد.

چگونه میتوان برای معامله ای با اهرم مالی اقدام کرد؟

امکان مهم دیگری که CFD در اختیار سرمایه گذاران میگذارد، استفاده از اهرم مالی است. هنگام معاملات اهرم مالی، تنها مبلغ کمی از کل سرمایه گذاری را پرداخت خواهید کرد. حداکثر حد اعتبار برای افراد حقیقی، 1:30 است (نسبت یک به سی، سی برابر مبلغ اولیه ی سرمایه گذار). استفاده از اعتبار و معامله ی اعتباری، سود احتمالی سرمایه گذار را افزایش میدهد که در نتیجه در صورت ضرر، ضرر بیشتری را هم به بار می آورد.

اما معامله ای با اهرم مالی CFD چگونه کار میکند؟ هنگام ثبت سفارش، شما باید میزان معامله را مشخص کنید. اگر شما 1000 دلار در حساب خود داشته باشید و نسبت اعتبار 1:5 باشد، مبلغ 5000 دلار در اختیار شما قرار خواهد گرفت تا با آن به معامله ی CFD بپردازید. هنگامی که از اعتبار استفاده میکنید، میزان ریسک سود و ضرر شما بالا خواهد رفت:

• هنگامی که سهام 10 درصد بالا رود، سود شما 50 درصد خواهد بود.
• هنگامی که سهام 10 درصد افت کند، ضرر شما 50 درصد خواهد بود.

حد اعتبار، این امکان را به شما میدهد تا با سرمایه ای کم، سرمایه گذاری بیشتری کنید.

باید حواستان باشد که استفاده از اهرم مالی، یک معامله ی پر ریسک است. هنگامی که سرمایه ی کافی در حساب خود نداشته باشید، ممکن است با درخواست پرداخت ما به تفاوت یا Margin call مواجه شوید. با معامله ی CFD، ممکن است همه سرمایه خود را از دست بدهید.

حواستان به Margin Call باشد!

کارگزاری ها دوست ندارند تا سرمایه خود را از دست دهند به همین خاطر برای خود یک لایه ی امنیتی ساخته اند. هرچه باشد، اگر کسی قرار است ضرر کند، آن سرمایه گذار است نه کارگزاری! به همین خاطر، استفاده از اهرم مالی، همواره در کنار Margin Call یا درخواست پرداخت ما به تفاوت است. بگذارید یک مثال بزنیم: اگر کالای مورد معامله ی شما، 20 درصد از ارزشش را از دست بدهد و نسبت اهرم مالی دریافتی شما 1:5 باشد، شما همه ی سرمایه ی خود را از دست خواهید داد.

اگر کالای مورد معامله، 21 درصد ارزش خود را از دست دهد، سرمایه گذار، باید مبلغی اضافه را پرداخت کند. برای جلوگیری از چنین اتفاقی، کارگزاری ها از Margin Call استفاده میکنند. وقتی که موجودی شما تقریبا “صفر” شود، کارگزاری از شما خواهد خواست که ما به تفاوت ضرر را پرداخت کنید تا سهامتان از دستتان نرود. اگر شما مبلغی پرداخت نکنید، کارگزاری مجبور به فروش دارایی یا سهام شماست تا از ضرر خود، جلوگیری کند.

Margin Call میتواند بسیار اعصاب خرد کن باشد. به همین خاطر است که شما باید به دقت بررسی کنید که آیا ضرر احتمالی را میتوانید جبران کنید تا قیمت ها معیارهای یک کارگزار CFD چه هستند؟ دوباره بالا روند یا خیر. اگر حواستان نباشد، ممکن است در یک معامله کل سرمایه خود را از دست بدهید.

استفاده از حد ضرر

یک راه کارآمد برای جلوگیری از Margin Call، استفاده از امکان حد ضرر (Stop Loss) است. تعریف حد ضرر برای کارگزاری بسیار راحت است. حد ضرر در واقع برای کارگزاری مشخص میکند که با چند درصد ضرر، کارگزاری به طور خودکار، سهام یا دارایی شما را به فروش برساند.

بسیار هوشمندانه است که همیشه از قابلیت حد ضرر استفاده کنید. این کار باعث میشود، یک معیارهای یک کارگزار CFD چه هستند؟ معیارهای یک کارگزار CFD چه هستند؟ سهم زیان ده، کل سرمایه ی شما را به باد ندهند. اگر بخواهید از قابلیت حد ضرر تضمینی (Guaranteed stop loss) استفاده کنید، باید کارمزدی اضافه به کارگزاری پرداخت کنید. در شرایط استثنایی بازار ( برای مثال، ریزش ناگهانی شاخص بورس)، حد ضرر ممکن است با کمی تاخیر رخ دهد. در صورت استفاده از حد ضرر عادی، شما باید این ضرر را متقبل شوید. اما با حد ضرر تضمینی، کارگزاری موظف به پرداخت ضرر شما خواهد بود.

چگونه از امکان سفارش گذاری استفاده کنم؟

علاوه بر قابلیت حد ضرر، معیارهای یک کارگزار CFD چه هستند؟ قابلیت دیگری نیز به نام سفارش گذاری در معاملات CFD وجود دارد. سفارش گذاری به شما این امکان را میدهد تا قیمت مد نظر خود را برای سهامی مشخص انتخاب کنید و در کارگزاری سهام را در آن قیمت برای شما به صورت اتوماتیک خریداری کند. همچنین، شما میتوانید حد سود را نیز برای خود تعریف کنید. در اینصورت، در صورت سود مشخصی در یک سهم، کارگزاری سهم را برای شما به صورت خودکار خواهد فروخت.

با استفاده از همه ی این ابزارها و قابلیت ها، شما تا حد زیادی میتوانید معاملات CFD خود را به صورت اتوماتیک و سیستمی انجام دهید. منطقا، همه ی این ها باید بعد از تحلیل و آنالیز سهام های مدنظر شما باشد. اما اگر ورود و خروج خود را در هر سهم بدانید، دیگر نیازی نیست که 24 ساعته پشت کامپیوتر خود بنشینید. با اتوماتیک کردن معاملات خود، زمان بسیار زیادی را هدر نخواهید داد و لطفی به چشمان خود خواهید کرد!

سود کردن حتی با افت قیمت سهام

یکی از مزایای معاملات CFD این است که با قابلیت “Going short” حتی با افت قیمت سهام نیز شما سود خواهید کرد. میتوانید این قابلیت را با گزینه ی “short” در کارگزاری خود فعال کنید. با این کار با افت قیمت سهام یا کالای مورد معامله، شما مستقیما سود خواهید کرد.

هنگامی که به صورت عادی سهامی را میخرید، بسیار سخت است که از افت قیمت سهام نیز سود ببرید. اما در CFD، شما میتوانید با تمام نواسانات بازار سود ببرید.

کارمزد معاملات CFD چقدر است؟

متاسفانه، معاملات CFD بدون کارمزد نیستند. هنگامی که CFD معامله میکنید، شما کارمزد ثابتی را نمیدهید که این امر، برای سهامداران خرد، بسیار مناسب است. در معاملات CFD، شما درصدی از اختلاف قیمت خرید و قیمت فروش را به کارگزاری میپردازید. این مبلغ، میتواند نسبت به حجم مورد معامله، میتواند افزایش یا کاهش یابد.

هنگام معامله CFD، شما همچنین باید حواستان به هزینه های تامین مالی نیز باشد. هنگام معامله ی CFD، کارگزاری به شما مبلغی به عنوان اهرم مالی اختصاص میدهد. با حد اعتباری به نسبت 1:5، 80 درصد سرمایه ی شما متعلق به کارگزاری خواهد بود. برای حفظ این معیارهای یک کارگزار CFD چه هستند؟ اهرم مالی، کارگزاری روزانه مبلغی را از شما اخذ خواهد کرد.

این هزینه ی روزانه برای حفظ مبلغ اهرم مالی، صرفا زمانی از شما گرفته میشود که بخواهید مبلغ را بیش از یک روز نزد خود نگه دارید. کارمزد نگهداری اهرم مالی روزانه همیشه کنار CFD نمایش داده شده است. کارمزد روزانه معمولا بسیار پایین است. معمولا معامله ی CFD، معمولا مناسب سرمایه گذاری بلند مدت نیست. در بلند مدت، هزینه ی نگهداری اهرم مالی بسیار بالا خواهد رفت که باعث میشود، اکثر سود شما از بین برود.

معامله ی CFD در عمل

هنگامی که شروع به معامله ی CFD میکنید، مشاهده خواهید کرد که قیمت معامله ی CFD، بسیار نزدیک به قیمت معامله سهام عادی است. این به آن معناست که شما مجبور نیستید که محاسبات پیچیده ای برای محاسبه قیمت CFD انجام دهید. ابزارهای مالی دیگر، معمولا نیازمند محاسبه هایی به مراتب پیچیده تر برای محاسبه ی سود هستند. محاسبه ی بازگشت سرمایه ی شما، در CFD به مراتب راحت تر است. بگذارید با یک مثال از سرمایه گذاری CFD در شرکت اپل به شما توضیح دهیم:

فرض کنید شما در حال خرید CFD شرکت اپل هستید. قیمت کنونی 200 دلار است. موجودی حساب شما نیز 200 دلار است. شما تصمیم میگیرید 5 سهم CFD را با اعتبار 1:5 خریداری کنید. سپس، قیمت سهام از 200 دلار به 220 دلار صعود میکند. در این صورت، سود شما 20 دلار بر هر سهم خواهد بود. شما با این معامله تنها با 10 درصد افزایش قیمت سهام، 50 درصد سود کرده اید.

همچنین شما میتوانید در افت سهام اپل نیز سرمایه گذاری کنید.. در مثال قبل، قیمت سهام اپل 200 دلار بود. فرض کنید موجودی حساب شما هم باز 200 دلار است. شما باز هم 5 سهم با اهرم مالی 1:5 خریداری میکنید. قیمت سهام باز هم از 200 با 220 صعود میکند. در اینصورت شما با Short position، روی هر سهم 20 دلار ضرر کرده اید. ضرر شما با سرمایه ی خودتان 10 درصد است اما چون از اعتبار استفاده کرده اید، شما 50 درصد ضرر کرده اید.

با معامله ای با اهرم مالی CFD، شما سود یا ضرر خود را چند برابر میکنید. معمولا وب سایت یا نرم افزار کارگزاری ها به صورت لحظه ای سود یا زیان شما را به شما نشان خواهند داد. ما به همه پیشنهاد میکنیم قبل از خرید هر سهم، این محاسبات را در نظر گیرند. دو مثال قبل به شما نشان میدهد که آیا این ریسک ارزشش را دارد یا خیر.

همچنین، هرچند مبانی CFD به نظر ساده می آید، اما سرمایه گذاری در CFD بسیار پیچیده است. احتمال از دست دادن کل سرمایه در این معاملات زیاد است.

چه چیزی معاملات CFD را انقدر جذاب میکند: مزایای CFD

• شما کارمزد ثابتی برای معاملات نمی پردازید.
• شما میتوانید از اهرم مالی استفاده کنید تا سود خود (یا ضرر خود!) را چند برابر کنید.
• شما میتوانید حتی با افت قیمت نیز سود ببرید. (Short position)
• با استفاده از حد ضرر، شما میتوانید از ضرر بیش از حد جلوگیری کنید.
• همه ی امکانات CFD را میتوانید با یک نسخه آزمایشی امتحان کنید.
• میتوانید در بسیاری از سهام ها و دارایی های شناخته شده سرمایه گذاری کنید.
• میتوانید با حتی با 100 دلار (حداقل مبلغ) شروع به سرمایه گذاری کنید.

معایب CFD

• ممکن است بخاطر درخواست پرداخت ما به تفاوت یا Margin Call کل سرمایه خود را از دست بدهید.
• در صورت استفاده از اهرم مالی به صورت بلند مدت، کارمزد زیادی از شما گرفته خواهد شد.
• ضررهایتان میتوانند به سرعت روی هم انباشته شوند یا چند برابر شوند.

جمع بندی معاملات CFD

معاملات CFD میتوانند بسیار هیجان انگیز و وسوسه کننده باشند. CFD امکانات و موقعیت های سرمایه گذاری زیادی در اختیار شما میگذارد. برای همین، CFD میتواند از سرمایه گذاری های دیگر جذاب تر باشد. ولی گول سادگی اش را نخورید. در CFD بازی میتواند به سرعت عوض شود و با یک تصمیم اشتباه، کل سرمایه ی شما در یک چشم به هم زدن می تواند از بین برود.

برای همین اولین قدم، باید کار کردن با یک نسخه ی آزمایشی باشد. از لینک زیر استفاده کنید تا یک حساب آزمایشی بسازید و شروع به معامله ی CFD کنید:

معاملات CFD چیست؟ | تفاوت آن با معاملات آتی چیست؟

امروزه بازارهای معاملاتی شرایط خوبی را برای تاجران و صنعتگران مختلف ایجاد کرده‌اند. هزاران نوع ابزار معاملاتی به مشتریان عرضه کرده که هم می‌توانند ریسک خود را پوشش داده و یا روی آن‌ها معامله کنند و سود کلانی کسب کنند. امروزه، رایج ترین ابزار معاملاتی در دنیا، معاملات CFD است. چراکه ویژگی‌های خارق‌العاده‌ای دارد.

مجله افیکس کار: در بازارهای معاملاتی اصطلاح CFD (Contract For Difference) به معنای قرارداد مابه التفاوت است . این نوعی ابزار معاملاتی و یک دروازه جذاب برای ورود سرمایه گذاران به بازارهای مالی است. CFDها در کنار انواع دیگر دارایی های رایج مانند فارکس، کالاها و فلزات اسپات توسط بروکرها ارائه می شوند. فقط برخلاف این موارد، CFD نوع مشتق شده معاملات است یعنی ارزش آنها از حرکت یک دارایی دیگر مشتق می شود.

به طور کلی بسیاری در جواب معاملات CFD چیست می‌گویند که این نوع بازار بسیار شباهت به بازارهای دوطرفه فارکس یا سایر بورس‌های جهانی دارد.

تاریخچه CDF

CFD یک ابزار معاملاتی نوین است، که در اوایل دهه ۱۹۹۰ میلادی توسط یک شرکت کارگزاری معاملات مشتقه به نام «Smith New Court» در بورس لندن معرفی شد؛ که البته ایده اصلی مربوط به آقایان «Brian Keelan» و «Jon Wood» بود.

این ابزار معاملاتی جدید ابتدا در بازار فرابورس و صرفاً توسط معامله‌گران بزرگ حقوقی به قصد پوشش ریسک خرید و فروش می‌شد، اما به مرور زمان و پس از تعریف CFD در سیستم معاملات آنلاین « GNI Touch» توسط شرکت کارگزاری GNI، امکان انجام معاملات CFD برای معامله‌گران حقیقی و خرد نیز فراهم آمد.

به طور کلی، معاملات CFD از سال ۲۰۰۲ در مراکز مالی مهم و بازارهای بورس جهانی به صورت رسمی آغاز شد و از آن زمان تاکنون، معامله‌گران بسیاری به داد و ستد تخصصی این ابزار روی آورده و کارگزاران مطرح و متعددی نیز، معاملات CFD را به مجموعه خدمات مالی خود اضافه نموده‌اند.

قرارداد ما به التفاوت یا CFD چیست؟

قرارداد مابه التفاوت یا Contract For Difference (به اختصار CFD) نوعی قرارداد مشتقه معاملاتی است؛ که به موجب آن خریدار و فروشنده توافق می‌کنند، اختلاف نرخ بین قیمت باز و بسته‌ شدن یک قرارداد معاملاتی بر اساس دارایی پایه مشخصی را به یکدیگر بپردازند.

به طور کلی این نوع بازار بسیار شباهت به بازارهای دوطرفه فارکس یا سایر بورس‌های جهانی دارد.

به زبان ساده، شما در معاملات CFD مالک واقعی دارایی نخواهید بود. صرفاً بر اساس پیش‌بینی خود از آینده قیمت‌ آن، موقعیت‌ معاملاتی خرید یا فروش اخذ می‌کنید. در واقع این یک ابزار معاملاتی است، که امکان نوسان‌گیری از تغییرات قیمت بدون تحویل فیزیکی و پرداخت کامل ارزش دارایی را برای سرمایه‌گذاران بازار مالی فراهم می‌آورد.

برای معاملات با CFD، تجربه و تسلط در تحلیل قیمت دارایی پایه الزامی است. اگر آینده قیمت‌ها را صعودی پیش‌بینی می‌کنید، باید اقدام به خرید نموده . همچنین در صورت وجود احتمال کاهش ارزش دارایی مذکور، موقعیت معاملاتی فروش اتخاذ نمایید.

فرآیند کلی معاملات CFD شبیه خرید و فروش سایر ابزار مالی است، اما تفاوت‌ اصلی در عدم تملک و تحویل فیزیکی دارایی می‌باشد.

ذکر این نکته ضروری است، که CFD در زمره معاملات آتی قرار نمی‌گیرد. زیرا این قراردادها منجر به تحویل کالا نخواهند شد.

تفاوت معاملات آتی و معاملات مشتقه چیست؟

این یکی از سخت‌ترین سؤالاتی است که شاید در حوزه اقتصاد و بازارهای تجاری مطرح می‌شود.

معامله آتی یا futures contract ، قراردادی است که بر اساس آن فروشنده متعهد می‌شود در سررسید معین، مقدار معینی از کالای مشخص را به قیمت مشخص بفروشد. در مقابل، طرف دیگر قرارداد متعهد می‌شود همان کالا با همان مشخصات را در سررسید معین بخرد. برای اینکه هر دو طرف به تعهدات خود عمل نمایند باید مبلغی را به عنوان وجه تضمین اولیه نزد کارگزار بگذارند که متناسب با تغییرات قیمت آتی این وجه تضمین اولیه تعدیل می شود.

قراردادهای آتی دو طرفه است و می توانیم بدون در اختیار داشتن کالا، آن را با مشخصات معین بفروشیم و در آینده (پس از چند ماه) آن را با قیمتی که اکنون توافق کردیم تحویل دهیم و پول آن را دریافت کنیم. در معاملات فیوچرز باید فروشنده ضرر افت قیمت را به جان بخرد و کسی نیز تعهدی برای پرداخت ضرر او ندارد.

این درحالیست که معاملات CFD و می‌تواند جلوی ضرر فروشنده یا خریدار را در معاملات آتی بگیرد. در این بازار خریدار و فروشنده بر سر یک قیمت به توافق می‌رسند و طرفین بر آن پایبند می‌باشد. در واقع افزایش یا کاهش قیمت ها موجب ضرر یا سود طرفین نمی‌شود.

در یک مثال بهتر در معاملات آتی یا futures contract یک فروشنده با فروش ۱۰ اپل به قیمت ۱۰۰ دلار با خریدار توافق می‌کند. اما بعد از دو ماه که زمان سررسید انجام قرارداد است، قیمت اپل به ۱۵ دلار افزایش پیدا کرده است. میتوانید حدس بزنید خریدار چه حالی دارد!

در واقع یکی از مشکلات اصلی بازارهای فیوچرز این است که نوسانات اقتصادی آن‌ها بسیار سریع‌تر و محکم‌تر از نوسانات اقتصادی در بازارهای دوطرفه‌ای مانند CFD به مصرف کننده می‌رسد. بنابراین نوع معاملات باعث ایجاد ثبات در روند اقتصادی کشور می‌شود.

مثالی بهتر برای معاملات CFD

برای این که به طور کامل درک کنید که معاملات CFD چیست یک مثال می‌زنیم. مثالی که خودتان پای یکی از قرار دارد های بازار CFD رفته‌اید را می‌خواهیم به یادتان بیاوریم.

وقتی شما ماشینی را از شرکت ایران خودرو یا سایپا به صورت پیش فروش خریداری می‌کنید، بخشی از قیمت ماشین را به صورت پیش پرداخت و بخش‌های دیگر را به صورت اقساطی پرداخت می‌کنید. شما و شرکت ایران خود رو بر سر قیمتی به توافق رسیده‌اید. اما نکته اینجاست که در سال‌های گذشته پیش فروش ها به صورت قطعی یا همان فیوچرز بودند. یعنی همان قیمت متعهد شده باید شرکت ماشین را به شما تحویل می‌داد.

اما با حرکت‌های تورمی در سال‌های گذشته شرکت‌های خودروساز سعی کردن ماشین‌های خود را به صورت ﺑﺎﺯﺍرﺳﻬﺎﻡ CFD یا قرارداد مابه التفاوت به فروش برسانند.

در این حالت فروشنده که خودروساز می‌باشد با مشتری بر سر قیمتی به توافق می‌رسد. سپس از مشتری تعهد می‌گیرد که هنگام تحویل خودرو، قیمت روز محاسبه خواهد شد. یعنی با افزایش قیمت خودرو خریدار باید این ضرر را جبران کند.

البته چون معمولاً در اقتصاد ایران قیمت یک‌طرفه رو به بالا حرکت می‌کند تاکنون کمتر پیش امده است که روی دیگر سوال معاملات CFD چیست را لمس کرده باشد.

در واقع روی دیگر این سوال این است که اگر قیمت ارزان‌تر از توافق شما و خودروساز باشد، او مکلف به پرداخت مابه‌التفاوت خواهد بود.

چرا CFD ظهور کرد؟

معاملات فیوچرز یا آتی مزیت‌های زیادی داشته و افراد زیادی در این بازار مشغول تجارت هستند و پول‌های زیادی رد و بدل می‌کنند.

یکی از ایرادات معاملات آتی این است که در تاریخ سررسید قرارداد فسخ شده و دو طرف باید با هم تسویه کنند. اما آن کسی که ضرر داده، برایش مطلوب نیست، اگر فکر کند 2 ماه دیگر قیمت پایین میاید. پس باید این مشکل را چگونه حل کنند؟ پس سر رسید قراردادها را برداشتند. هرکسی می‌توانست تا هر زمانیکه میخواست، معامله خود را نگه داشته و یا قرارداد را بسته و سود خود را دریافت کند.

به این شکل، دریچه جدیدی رو به بازارهای مالی و معامله‌گران باز شد. آن‌ها دیگر مجبور نبودند استرس سر رسید قرارداد را داشته و تا هر زمانیکه می‌خواستند، می‌توانستند صبر کنند. حالا تاجر ما که در قرارداد فیوچرز ضرر داده بود و هنگام سررسید، قراردادش لغو شده بود.

در این حالت میتواند معاملات CFD انجام داده و بی هیچ استرسی، معامله خود را ادامه داده و همچنین از تمامی حسن‌های معاملات فیوچرز نیز استفاده کند.

در معاملات CFD دیگر خبری از دردسرهای تحویل نبوده و همه قراردادها به صورت نقدی تسویه می‌شوند.

چه چیزهایی را می‌توان معامله کرد؟‌

1. سهام های شرکت های مختلف
2. تمامی کالاها
3. شاخص های سهام
4. اوراق قرضه

و هر چیزی که فکرش را کنید. به عنوان مثال: تاجر ما فکر میکند شرکت گوگل در سالهای آینده سیر نزولی دارد و میخواهد از پایین آمدن قیمت سود کسب کند. حالا باید چکار کند؟در بازار سهام سنتی که نمیتواند این کار را بکند. چون فقط باید سهام بخرد و نگه دارد. و نمی توان روی پایین معیارهای یک کارگزار CFD چه هستند؟ آمدن قیمت سود کرد.

پس باید چکار کند؟ در بازار CFD، قرارداد گوگل را می‌فروشد. در بازار قراری می‌گذارد که هنگامیکه بخواهد تسویه کند، اختلاف قیمت امروز و روز تسویه را به بازار پرداخته و یا از بازار بگیرد. تاجر ما، سهام گوگل را در معاملات CFD روی قیمت 150 دلار به ازای هر سهام فروخت. حالا قیمت سهام به 100 دلار رسیده است. روی هرسهم، 50 دلار سود کرده و معامله را می‌بندد. به همین سادگی!

مزایای معاملات CFD چیست؟

به طور کلی بسیاری در جواب معاملات CFD چیست می‌گویند که این نوع بازار بسیار شباهت به بازارهای دوطرفه فارکس یا سایر بورس‌های جهانی دارد. از مزایای مهم معاملات CDF میتوان به موارد ذیل اشاره کرد:

• همانند فیوچرز، در معاملات CFD امکان فروش نیز وجود دارد.
• استفاده از اهرم یا لوریج leverage .
• این قرارداد‌ها سر رسید نداشته و می‌توانید تا هر زمانیکه خواستید، آن‌ها را نگه دارید.
• سودآوری حتی در روزهای منفی و رکود نیز محسوب می‌شود.

یکی از اصلی‌ترین علت‌هایی که باعث شد معاملات CFD طراحی شود، این بود که در زمان‌های سقوط قیمت یا صعود بی‌رویه قیمت هیچ راهکاری برای جلوگیری از حباب یا رکود نبود. اما این نوع بازارها با ایجاد سود دوطرفه باعث شدند که خریداران و فروشنده‌ها در هر دو سمت بازار پخش شوند و هم خریدار و هم فروشنده از این معامله سودآوری داشته باشند.

نکته جالب این است که شما می‌توانید قرارداد این بازار را معامله کنید و آن را به غیر منتقل کنید. این امکان انتقال به غیر باعث شد که نقدشوندگی این بازار تأمین شود و عملاً ریسک بلوکه نشدن پول و سرمایه صفر شود.

در واقع یکی از مشکلات اصلی بازارهای فیوچرز این است که نوسانات اقتصادی آن‌ها بسیار سریع‌تر و محکم‌تر از نوسانات اقتصادی در بازارهای دوطرفه‌ای مانند CFD به مصرف کننده می‌رسد؛ بنابراین نوع معاملات باعث ایجاد ثبات در روند اقتصادی کشور می‌شود.

استفاده از اهرم یا لوریج leverage در معاملات CFD

یکی از عوامل جذابیت سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی نوین، امکان استفاده از ضریب اهرمی است. در واقع این قابلیت به شما اجازه می‌دهد، تا پتانسیل کسب بازدهی (سود یا زیان) خود را چند برابر کنید.

امروزه قیمت برخی از دارایی‌های پایه بسیار افزایش یافته و عملاً انجام معاملات آن‌ها برای بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد امکان‌پذیر نیست؛ زیرا هر چند که مهارت معامله‌گری بالایی نیز داشته باشند، اما سرمایه اولیه ورود به معامله را در اختیار ندارند!

مثلاً بیت کوین را در نظر بگیرید. بازه قیمتی حدوداً ۱۰ هزار دلاری (حدود قیمتی این دارایی در زمان نگارش مطلب) رقم بسیار بالایی برای خرید و فروش یک واحد از دارایی پایه محسوب می‌شود.

در نتیجه بسیاری از معامله‌گران با سرمایه‌های کمتر از این مقدار نمی‌توانند، از نوسانات قیمتی بیت کوین منتفع شوند. این در حالی است، که سرمایه‌گذاران با استفاده از CFD و تنها پرداخت بخشی از مبلغ کل (مثلاً ۵ یا ۱۰ درصد) امکان انجام معاملات دارایی‌های گران قیمتی نظیر بیتکوین یا سهام شرکت‌های مطرح بین‌المللی (گوگل، اپل و…) را خواهند داشت.

قرارداد ما به التفاوت - CFD چیست

“CFD مخفف چیست؟ معامله CFD که مخفف Contract for difference است در واقع یک توافق بین دو طرف یعنی «خریدار» و «فروشنده» است بر سر اینکه تفاوت قیمت بین باز و بسته شدن یک ابزار معاملاتی توسط کدامیک پرداخته شود و به معامله ما به التفاوت شناخته می شود.”

قرارداد cfd چیست؟ Cfd به زبان ساده نوع قراردادهایی است که به تریدرها اجازه می دهد که بدون داشتن دارایی از تغییر قیمت سود کنند. ارزش قرارداد CFD ارزش اصلی دارایی را در نظر نمی گیرد و فقط قیمت آن هنگام ورود به معامله و خروج از معامله تغییر می کند. به عبارت دیگر معامله گران بدون اینکه کالا، فارکس یا سهام و… بخرند و بفروشند با کارگزاران کار می کنند (معامله گران مالک اصلی دارایی نیستند).

CFD چیست، این معامله به معنای واقعی کلمه یعنی قرارداد به ازای تفاوت در معامله یا به عبارتی خرید و فروش! قرارداد CFD یک ابزار معاملاتی جهانی و یکی از قراردادهای مشتقه است، چون به شما امکان سفته بازی در بازارهای مالی، فارکس، شاخص ها و سایر کالاها و سهام را می دهد، به این معنا که معامله گران از نوسانات قیمتی دارایی های متفاوت سود می کنند و در حقیقت قرارداد مابه التفاوت، یک روش ساده برای معامله در بازارهای متفاوت بدون تملک فیزیکی آنهاست.

اصلی ترین مزایای معاملات CFD زمانی است که می توانید تغییر قیمت در هر دو جهت خرید و فروش را حدس بزنید، سود حاصل از معامله های CFD کاملا به توانایی معامله گر برای پیش بینی صحیح تغییرات قیمتی در آینده بستگی دارد و بدون شک کار سخت و پیچیده ای است.

بازار مبادله ارز خارجی مزایای بسیاری دارد که معاملات CFD در آن یکی از مزایای فارکس است.

• قراردادهای ما به التفاوت قراردادی است بین خریدار و فروشنده و مشخص می کند که خریدار باید تفاوت ارزش فعلی دارایی و ارزش آن را در زمان عقد قرارداد به فروشنده بپردازد.
• قراردادهای مابه التفاوت مزایای متعددی دارد و همین باعث شده است که در دهه گذشته در میان معامله گران محبوبیت زیادی داشته باشد.
• معاملات CFD به معامله گران این امکان را می دهد که هم از افزایش قیمت هم از سقوط قیمت سود کنند!
• استفاده از دستورهای حد ضرر (stop-loss) احتمالا قانون شماره یک برای این نوع معامله است.

معامله CFD چطور کار می کند

حالا که با مفهوم قرارداد مابه التفاوت (CFD) آشنا شدید، بیایید با نحوه عملکرد آن هم آشنا شوید. همان طور که قبلا اشاره کردیم، سرمایه گذار مالک دارایی نیست و فقط از تغییر قیمت آن سود می کند.

بنابراین وقتی سرمایه گذاران می خواهند طلا را معامله CFD کنند، خیلی ساده افزایش یا کاهش قیمت آن را حدس می زنند. در واقع سرمایه گذاران می توانند از معامله های CFD سر بالا رفتن یا پایین آمدن قیمت برای شرط بندی استفاده کنند.

• اگر معامله گر یک CFD خریده باشد و شاهد افزایش قیمت یک دارایی باشد، سهم خود را برای فروش قرار می دهد. تفاوت خالص بین قیمت خرید و قیمت فروش با هم کسر می شود. ما به التفاوت خالص این دو قیمت نشان دهنده سود معاملات است که از طریق حساب کارگزاری سرمایه گذار محاسبه می شود.
• از طرف دیگر، اگر معامله گر فکر کند که ارزش یک دارایی کاهش می یابد، بنابراین می تواند یک پوزیشن فروش باز کند. برای بستن یک پوزیشن معاملاتی، تریدر باید یک معامله جبرانی (compensating trade) معیارهای یک کارگزار CFD چه هستند؟ خریداری کند. در این صورت ما به التفاوت ضرر خالص به صورت نقدی از طریق حساب معامله گر پرداخت می شود.

مثالی از قرارداد CFD

cfd trading چیست؟ چنانچه بیان شد، معامله گران در معاملات CFD چه با افزایش قیمت چه با سقوط قیمت، سود می کنند. کمی گیج کننده شد، بیایید تا با مثال توضیح دهیم.

معامله گران می توانند یک پوزیشن فروش (short position) داشته باشند، به این امید که قیمت CFD کاهش می یابد و از آن سود می کنند.

اگر قیمت سقوط کند چطور سود می کنید؟ شاید مبهم به نظر برسد، اما به طور تقریبی ماهیت معاملات CFD در واقع شرط بندی روی نوسان قیمت است!

حال که با مفهوم قرارداد cfd چیست آشنا شدید می رسیم به این سوال که چگونه وارد بازار cfd شویم. بیایید مثال سهام اپل را در نظر بگیریم، چون کسی نیست که اپل را دوست نداشته باشد! فرض کنید که قیمت اولیه سهام Apple برابر با 148.75 دلار است. شما به عنوان یک معامله گر مسئولیت پذیر، مفاهیم بنیادی (تحلیل تکنیکال و بنیادی) را یاد گرفتید و تصمیم می گیرید وارد پوزیشن شورت (short) شوید، به این امید که تحلیل شما درست باشد و شانس با شما همراه باشد و CFD اپل مثلا به 147.25 دلار سقوط کند. مجموع تفاوت دو قیمت 1.5 دلار (به ازای هر سهم) می شود. به طور مثال اگر تصمیم بگیرید که برای 1000 سهم اپل وارد پوزیشن شورت (short) قرارداد CFD شوید، سود شما 1000*1.5 معادل 1500 دلار می شود!

حالا دوباره در مورد پوزیشن لانگ (long) اگر به امید تحلیل افزایش قیمت و شانس، بخواهید وارد پوزیشن لانگ (long) شوید و قیمت CFD سهم اپل به 149.5 دلار افزایش پیدا کند، مجموع تفاوت دو قیمت اینجا (به ازای هر سهم) برابر با 0.75 دلار می شود. بنابراین اگر تصمیم بگیرید برای 1000 سهم اپل وارد پوزیشن لانگ قرارداد CFD شوید، سود شما 0.75*1000 معادل 750 دلار می شود!

* توجه: در این مثال ما فقط ماهیت معاملات CFD را نشان می دهیم. اهرم فارکس (leverage)، کمیسیون ها و دستورهای حد ضرر (stop loss) عمدتا در نظر گرفته نمی شوند تا اطلاعات اضافی آن را پیچیده نکند.

نکات معامله CFD

صادقانه بگوییم معاملات CFD بدون ریسک نیست، پس شمایی که تازه کار هستید لطفا مراقب باشید و اجازه دهید معامله گران باتجربه با آن جادو کنند و شما یاد یگیرید. در عین حال، ما برخی از نکات معاملاتی CFD را با شما به اشتراک می گذاریم.

استفاده از دستورات حد ضرر - استفاده از دستورات حد ضرر احتمالا قانون شماره یک در ترید CFD است. بازارهای بی ثبات و پرنوسان غیرقابل پیش بینی هستند، قیمت ها می توانند به شدت بالا و پایین روند و شما باید در جایی که هستید ایمن باشید، یعنی امکان استفاده از دستورات حد ضرر را داشته باشید.

اما گاهی اوقات زمانی که قیمت ها به سرعت در جهش های بزرگی کاهش یا افزایش می یابند، قیمت می تواند حتی از حد استاپ لاس (حد ضرر) شما هم رد شود و در نهایت، پوزیشن معاملاتی شما با قیمت بسیار بدتر از آنچه در نظر داشتید بسته می شود.

برای محافظت از خود در برابر چنین موقعیت هایی، گاهی اوقات معامله گران از حد ضررهای تضمین شده استفاده می کنند. برخی از کارگزاران یا بروکرها این نوع دستورات حد ضرر را ارائه می دهند، اما نه به صورت رایگان! و معمولا معامله گران باید برای آنها هزینه اضافی بپردازند.

اهرم خود را محدود کنید - این نکته را در نظر داشته باشید که عامل افزایش دهنده هم سود و هم زیان است. اگر قیمت حتی اندکی بر خلاف آنچه که تمایل داشتید تغییر کند، پس از اینکه پوزیشن معاملاتی خودتان را با وجود اهرم باز کردید، شاید مجبور شوید پوزیشن معاملاتی خودتان را ببندید و در صورت برگشت قیمت، نتوانید از آن سود ببرید.

تکالیف خود را انجام دهید (تحلیل تکنیکال و فاندامنتال) - اول از همه، به مطالعه گزارش های تحقیقاتی و مقالات در مورد سهامی که می خواهید آن را معامله کنید بپردازید. تحلیل تکنیکال و فاندامنتال انجام دهید و به شایعات تکیه نکنید.

همیشه به اندازه کافی پول نقد در حساب خود داشته باشید - گاهی پوزیشن های معاملاتی بر خلاف عمل می کنند، بنابراین هوشمندانه ترین کار این است که از تمام پول نقدی که در اختیار دارید استفاده نکنید، به خصوص اگر از اهرم بالا (high leverage) استفاده می کنید، همچنین زمانی که نیاز به ایجاد مارجین اضافی داشته باشید، چون برخی بروکرها اصلاً فراخوانی اعتبار (margin call) صادر نمی کنند. آنها به سادگی برخی از پوزیشن های معاملاتی شما را در صورتی که زیر الزامات مارجین قرار بگیرید، منحل می کنند.

متنوع سازی کنید! گذاشتن همه تخم مرغ ها در یک سبد هرگز کسی را خوشحال نکرده - اول از همه، معامله cfd این فرصت را به شما می دهد که تنوع سازی کنید. اگر شکست بدی خوردید، منجر به ورشکستگی ویرانگری نمی شود. به یاد داشته باشید که CFD ها ریسک پذیر هستند، اشتباهات در آن مربوط به «اگر» نمی شود بلکه به زمان وابسته است که آن اشتباه در چه زمانی اتفاق افتاده است.

انتخاب یک کارگزار CFD مناسب، همانند قانون با اهمیت است - برای اینکه متوجه شوید که با یک کارگزار خوب CFD معامله می کنید یا خیر، باید موارد مهمی مانند کارمزدها را بررسی کنید، زیرا با معاملات مکرر شما بخش بزرگی از سود خود را از دست می دهید.

بنابراین، آنچه که باید ابتدا به آن توجه کنید، هزینه اسپرد (spread) است، یعنی تفاوت بین قیمت فروش (bid) و قیمت خرید (ask). عاقلانه انتخاب کنید تا اسپرد سود شما را نخورد.

در مرحله بعدی، از کلاهبردارها دوری کنید، به نظر واضح می آید، اما وب سایت آنها را بررسی کنید که آیا مجوز دارند، ریویوهای خوبی دارد یا بد و.

توضیحاتی درباره قرارداد CFD

CFD از مدل سود و زیان برای خرید یا فروش واقعی یک دارایی تقلید می کند. این قرارداد فرصتی برای معامله در بازار اصلی و کسب سود بدون مالکیت فیزیکی دارایی فراهم می کند. (اطلاعات بیشتر درباره مارجین تریدینگ )

فرض می کنیم که شما انتظار دارید صعود در بازار فلزات ادامه پیدا کند و قصد دارید 1000 سهم شرکت Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc (FCX) را که بزرگترین تولیدکننده مس سهامی عام در جهان است بخرید. شما می توانید این سهام را با پرداخت بخش قابل توجهی از مقدار کل آن سهام، از طریق یک کارگزاری بخرید (طبق قواعد مرسوم نظارتی فدرال ریزرو، مارجین اولیه در حال حاضر در ایالات متحده 50 درصد است) و برای بخش دیگر آن از کارگزاری، اهرم دریافت کنید و به کارگزار نیز کارمزد پرداخت نمایید.

در عوض شما می توانید قرارداد CFD را به ازای 1000 سهم FCX بخرید. برای خرید این قرارداد باید سپرده مارجین بسیار پایین تری داشته باشید (2.5 درصد از مجموع ارزش سهام ارائه شده توسط IFC Markets).

معامله سهام، کالاها، شاخص ها و ارزها

CFD (قرارداد ما به التفاوت) یک ابزار معاملاتی جهانی است که در طی سالیان اخیر بسیار محبوب شده است. با کمک قراردادهای CFD می توان با تغییرات قیمتی ابزارهای مالی متنوع، بدون نیاز به تملک فیزیکی آنها اقدام به معامله کرد. این روزها، معاملات CFD نه تنها امکان معامله در سهام، بلکه در شاخص های اصلی (major indices)، ارزها و کالاها را نیز فراهم می کنند.

این روزها با رونق روزافزون ارزهای دیجیتال بازار آنها بسیار محبوب شده است، اگر شما هم به این نوع ترید علاقمند هستید به بخش اطلاعات بیشتر درباره معامله ارزهای دیجیتال: ترید ارز دیجیتال مراجعه کنید.

معامله در بازارهای صعودی و نزولی

CFD ابزار سرمایه گذاری منعطفی است. هر زمان که گمان می کنید بازار رشد خواهد کرد، می توانید CFD را بخرید که اصطلاحاً long (لانگ) نامیده می شود و اگر حدس می زنید که قیمت ها ریزش می کنند، می توانید CFD بفروشید که اصطلاحاً short (شورت) نامید می شود. معامله گرانی که پوزیشن معاملاتی خرید در CFD سهام باز کرده اند، تعدیل سود سهامی برابر با مبلغ سود سهام اعلام شده دریافت می کنند؛ مشروط بر آنکه در شروع روز پرداخت سود سهام (منطبق با تاریخ شناسایی سهامداران مشمول سود) پوزیشن خرید (long position) باز داشته باشند. از طرف دیگر، اگر معامله گر پوزیشن فروش (short position) باز داشته باشد، تعدیل سود سهام از حساب معاملاتی اش کسر خواهد شد.

اطلاعات بیشتر درباره معامله ارزهای دیجیتال: آموزش ترید ارز دیجیتال.

پوشش ریسک (Hedging) سبد سرمایه گذاری

اگر ایمان دارید که قیمت سهامی که در اختیار دارید سقوط می کند، اما هنوز تمایل دارید که آن را نگه دارید، می توانید باز کردن یک معامله فروش CFD در سبد معیارهای یک کارگزار CFD چه هستند؟ سهام خود از استراتژی پوشش ریسک (هجینگ) برای محافظت از سبد خود در برابر خطرات استفاده کنید. سود شما ناشی از معامله فروش CFD (شورت) ضرر ناشی از کاهش قیمت ها در سبدتان (portfolio) را جبران می کند. با فروش سهام فیزیکی به خاطر اینکه بعدا با قیمت ارزان تر بخرید، در مقایسه با پوشش ریسک (hedging)، هزینه‌های مبادله کمتری پرداخت می کنید.

چکیده مطالب در مورد معاملات CFD

معامله های CFD را می توان به عنوان یک استراتژی معاملاتی پیشرفته دید که بیشتر توسط معامله گران با تجربه استفاده می شود.

قرارداد cfd ها یکی از مشتقات بازار پر ریسک است که فقط سرمایه گذاران بزرگ می توانند از آنها برای شرط بندی روی قیمت اوراق بهادار در مقطعی از آینده استفاده کنند، اما به مهارت نیاز دارد.

مزایای معاملات cfd شامل نیاز به حاشیه یا مارجین کمتر، دسترسی آسان به بازارهای جهانی، نداشتن قوانین معاملات کوتاه مدت یا معاملات روزانه و با کمیسیون کم یا بدون کمیسیون است. با این حال، با استفاده از اهرم بالا ضرر افزایش پیدا می کند و وقتی که نوسان قیمت زیادی وجود نداشته باشد، پرداخت اسپرد می تواند برای پوزیشن های ورود و خروج گران تمام شود.

سی اف دی (CFD) چیست؟ + آموزش جامع

سی اف دی :تجارت قرارداد برای تفاوت (CFD) به دلیل توانایی آن در به حداکثر رساندن سرمایه گذاری و به نوبه خود افزایش سود یا زیان احتمالی شما، جایگزین محبوبی برای سرمایه گذاری سنتی است. این رویکرد در معاملات فارکس در دهه گذشته محبوبیت بیشتری پیدا کرده است، به خصوص با توجه به اینکه برخی از شرکت های کارگزاری محافظت از تراز منفی را برای محدود کردن ضررهای سنگین ارائه می دهند که حساب معاملاتی شما را به بدهی تبدیل می کند.

بنابراین مزایای تجارت CFD چیست؟ در اینجا به برخی از مزایای کلیدی دیگر نگاهی می اندازیم.

اهرم بیشتر در معاملات

در وسایل سرمایه گذاری سنتی تر، معامله گران باید 100٪ سرمایه خود را به معامله ای اختصاص دهند اگر می خواهند موقعیتی باز کنند. به روش استاندارد خرید سهام بیشتر معامله گران فکر کنید: اگر 1000 دلار از سهام می خواهید، باید تمام آن پول را در سرمایه معیارهای یک کارگزار CFD چه هستند؟ گذاری ببندید.

اما با معاملات CFD، مارجین مورد نیاز فعلی برای باز کردن یک موقعیت فقط 5٪ است. با سرمایه کمتر مورد نیاز برای باز کردن یک موقعیت، معامله گران می توانند حاشیه سود بالقوه خود را افزایش دهند. برای مثال، اگر می خواهید یک موقعیت 1000 دلاری در جفت ارز فارکس باز کنید، باید تنها 50 دلار به آن سرمایه گذاری اختصاص دهید. در همین حال، 950 دلار دیگر برای شما رایگان است تا بتوانید به موقعیت های دیگر متعهد شوید.

این رویکرد پتانسیل زیان های بسیار بیشتری را ایجاد می کند، اما حفاظت از تعادل منفی می تواند بخشی از این خطر را کاهش دهد. هنگامی که به دنبال استفاده از اهرم برای به حداکثر رساندن سود بالقوه هستید، این یک مثبت خالص ایجاد می کند.

پتانسیل درآمد در هر دو بازار خرس و گاو نر

معاملات CFD به معامله گران اجازه می دهد تا موقعیت های خود را در بازارهای صعودی و نزولی باز کنند و به شما این امکان را می دهد که از هر نوع نوسان بازار سرمایه گذاری کنید.

با انعطاف‌پذیری بیشتر در پیگیری فرصت‌ها، معامله‌گران از کنترل بیشتری بر نحوه، مکان و زمان باز کردن موقعیت‌ها در بازار برخوردار می‌شوند.

اندازه های لات انعطاف پذیر

با توجه به نوسانات بالقوه موقعیت های CFD، بسیاری از کارگزاران گزینه های انعطاف پذیری را در مورد اندازه معامله ارائه می دهند. با انجام این کار، کارگزاری‌ها می‌توانند طیف وسیعی از معامله‌گران را در خود جای دهند – به‌ویژه معامله‌گران مبتدی و معمولی که به دنبال تجربه استراتژی‌های سرمایه‌گذاری و در عین حال محدود کردن ریسک خود هستند.

در حالی که اندازه لات ممکن است توسط پلتفرم فارکس شما و نوع معاملاتی که می خواهید انجام دهید محدود شود، معاملات CFD اغلب به اندازه های لات انعطاف پذیرتری اجازه می دهد زیرا معامله گران میزان حاشیه ای را که استفاده می کنند با میزان ریسکی که می پذیرند متعادل می کنند. بر. به عنوان مثال، لات استاندارد 100000، تعداد واحدهای ارز مظنه مورد نیاز برای خرید ارز پایه شما را نشان می دهد.

در زمان نوشتن این مقاله، یک واحد پوند 1.31 دلار آمریکا ارزش دارد. برای خرید 100000 واحد از ارز پایه، GBP، به 131،000 واحد دلار آمریکا به ترتیب لات استاندارد نیاز دارید. با حاشیه 5% در معامله CFD، خرید یک لات استاندارد 7050 دلار آمریکا خواهد بود. اما اندازه‌های لات جایگزین نیز ممکن است امکان پذیر باشد، از جمله میکرولاتی به اندازه 1000 واحد.

از آنجایی که مقدار پولی که در لات شما شرط بندی می شود بسیار کمتر از خرید واقعی لات است، پلت فرم شما احتمالا گزینه های گسترده ای را ارائه می دهد. هنگام توسعه استراتژی خود برای انجام معامله CFD، با این گزینه ها آشنا شوید.

اگر در تجارت تازه کار هستید، برای به حداقل رساندن ریسک خود، با کوچکترین اندازه های مجاز شروع کنید. همانطور که در استراتژی معاملاتی خود اطمینان پیدا می کنید، همیشه می توانید اندازه لات خود را افزایش دهید.

هزینه های معاملاتی کمتر

در مقایسه با روش های سنتی تر معاملات ، کارمزد کارگزاری CFD بسیار مقرون به صرفه تر است. کارگزاری ها معمولاً درآمد خود را از درصدهای روزانه به دست آمده از طریق تأمین مالی معامله می گیرند. به عنوان مثال، هنگامی که شما 50 دلار برای باز کردن یک موقعیت 1000 دلاری خرج می کنید، کارگزاری برای پوشش تفاوت 950 دلاری، هزینه کمی را دریافت می کند.

علاوه بر این، معامله‌گران معمولاً هنگام تصمیم به فروش، «گسترش» یک موقعیت را پرداخت می‌کنند. همیشه قبل از افتتاح حساب و شروع معاملات بخواهید برنامه کارمزد کارگزار را ببینید. شما می خواهید قبل از اینکه پول خود را به یک شرکت بدهید، دقیقاً بدانید که چگونه برای معاملات خود هزینه دریافت می کنید.

گزینه های پوشش گسترده تر

به لطف تعهد سرمایه محدود مورد نیاز برای باز کردن یک موقعیت، معامله‌گران به وجوهی دسترسی دارند که می‌توان از آن برای اجرای موقعیت‌های پوشش‌دار استفاده کرد و ریسک آن‌ها را در هر زمان معین محدود کرد.

این یک استراتژی مفید برای زمانی است که شما یک موقعیت پرخطر در یک CFD گرفته اید، یا زمانی که یک موقعیت بلندمدت زیان می دهد. به جای اینکه با ضرر بفروشید و وجوه حساب خود را تخلیه کنید، می توانید موقعیت های اضافی را به امید ایجاد درآمدی باز کنید که موقعیت اولیه شما را متعادل کند. هنگامی که به درستی استفاده شود، یک استراتژی پوشش ریسک می تواند برخی از ریسک های ناشی از معاملات CFD را متعادل کند.

بدون تاریخ انقضا

برخلاف سایر ابزارهای سرمایه گذاری، CFD ها در طول زمان مستهلک نمی شوند. آنها همچنین تاریخ انقضا مشخصی ندارند و نسبت به سایر انواع سرمایه گذاری ها، مانند معاملات آتی، محدودیت های بسیار کمتری برای بستن موقعیت دارند.

در نتیجه، معامله‌گران می‌توانند هنگام گرفتن موقعیت‌های خرید صبور باشند. معامله‌گران روزانه ممکن است سود زیادی نبینند، اما اگر بتوانید رویکردی بلندمدت برای سرمایه‌گذاری خود داشته باشید، می‌توانید در چرخه‌های مختلف بازار را طی کنید و منتظر بمانید تا زمان مناسب برای فروش فرا برسد.

هنگام معامله CFD چه نکاتی را باید در نظر داشت

اکنون که مزایای معاملات CFD را بررسی کردیم، اگر شما علاقه مند به تجارت CFD برای افزایش حاشیه سود بالقوه خود هستید، باید خطرات و مشکلات احتمالی ناشی از این استراتژی را نیز بدانید. قبل از اقدام برای شرکت در معاملات CFD، خطرات و شرایط زیر را به خود یادآوری کنید:

• CFD ها می توانند شما را بدهکار کنند. اگر بیش از حد خود را افزایش دهید و متحمل زیان های بزرگ شوید، نه تنها سرمایه ای را که سرمایه گذاری کرده اید از دست خواهید داد. اگر 500 دلار با حاشیه 5 درصد سرمایه گذاری کنید و 10000 دلار ارز خریداری کنید، کاهش 30 درصدی این ارزش دارایی – 3000 دلار آمریکا – باعث ضرر خالص 2500 دلاری می شود که موظف به بازپرداخت آن خواهید بود.
• CFD ها ابزارهای معاملاتی بسیار پیچیده ای هستند. با توجه به ریسک و پیچیدگی در استفاده از CFD ها برای سود، فقط معامله گران باتجربه فارکس تشویق می شوند که این استراتژی معاملاتی را امتحان کنند.
• بندهای CFD می توانند شما را غافلگیر کنند. مطمئن شوید که می دانید چگونه این قراردادها را به دقت بخوانید – در غیر این صورت قوانین یا مفاد قرارداد می تواند بر برنامه های شما و سود خالص شما تأثیر بگذارد.
• یک ارائه دهنده CFD نشان دهنده نوع دیگری از ریسک است که به عنوان ریسک طرف مقابل شناخته می شود. از آنجایی که قرارداد توسط دارنده قرارداد شما اجرا می شود، راه های زیادی وجود دارد که می تواند با اقدامات طرف مقابل، سود بالقوه شما را کاهش دهد . به عنوان مثال، تاخیر در خرید دارایی های مورد نظر شما می تواند منجر به اجرای آن خرید با قیمت بدتری شود. دارنده قرارداد همچنین ممکن است موقعیت شما را بنا به صلاحدید خود ببندد و ضررهایی را بر خلاف میل شما تضمین کند – و با گزینه کمی برای توسل از طرف شما.
• تلفات CFD می تواند معیارهای یک کارگزار CFD چه هستند؟ به سرعت انباشته شود. همانطور که سودهای سریع با CFD ها امکان پذیر است، ضرر نیز می تواند به سرعت رخ دهد و قبل از اینکه فرصتی برای واکنش داشته باشید، شما را در یک سوراخ عمیق قرار می دهد.

تعدادی از مزایای متمایز و بالقوه سودآور تجارت CFD وجود دارد. اما به دلیل پاداش‌های بالقوه قابل توجهی که دارند، این سرمایه‌گذاری‌ها همچنان ریسک قابل‌توجهی را نشان می‌دهند و باید قبل از افتتاح یک موقعیت به دقت در نظر گرفته شوند.

برای به حداکثر رساندن فرصت‌های خود با این استراتژی سرمایه‌گذاری، معامله‌گران باید بهترین شیوه‌های معاملات CFD را دنبال کنند، قبل از باز کردن یک موقعیت، سرمایه‌گذاری‌ها را به‌طور کامل تحقیق کنند، و هنگام سرمایه‌گذاری در هر معامله CFD احتیاط کنند. در همین حال، مطمئن شوید که برنامه کارمزد کارگزار مورد نظر خود را درک کرده‌اید و به دنبال کارگزاری باشید که ویژگی‌های محدودکننده ریسک مانند محافظت از تراز منفی را ارائه دهد.

قراردار مابه التفاوت یا CFD چیست؟

گستره ابزار معاملاتی بازارهای مالی، همواره در حال رشد بوده است و براساس شواهد فعلی، این فرآیند کماکان تصمیم به توقف ندارد!

CFD چیست؟

CFD یک ابزار معاملاتی نوین است، که در اوایل دهه ۱۹۹۰ میلادی توسط یک شرکت کارگزاری معاملات مشتقه به نام «Smith New Court» در بورس لندن معرفی شد؛ که البته ایده اصلی مربوط به آقایان «Brian Keelan» و «Jon Wood» بود.

این ابزار معاملاتی جدید ابتدا در بازار فرابورس و صرفاً توسط معامله‌گران بزرگ حقوقی به قصد پوشش ریسک خرید و فروش می‌شد، اما به مرور زمان و پس از تعریف CFD در سیستم معاملات آنلاین « GNI Touch» توسط شرکت کارگزاری GNI، امکان انجام معاملات CFD برای معامله‌گران حقیقی و خرد نیز فراهم آمد.

به طور کلی، معاملات CFD از سال ۲۰۰۲ در مراکز مالی مهم و بازارهای بورس جهانی به صورت رسمی آغاز شد و از آن زمان تاکنون، معامله‌گران بسیاری به داد و ستد تخصصی این ابزار روی آورده و کارگزاران مطرح و متعددی نیز، معاملات CFD را به مجموعه خدمات مالی خود اضافه نموده‌اند.

قرارداد مابه التفاوت به چه معنی است؟

قرارداد مابه التفاوت یا Contract For Difference (به اختصار CFD) نوعی قرارداد مشتقه معاملاتی است؛ که به موجب آن خریدار و فروشنده توافق می‌کنند، اختلاف نرخ بین قیمت باز و بسته‌ شدن یک قرارداد معاملاتی بر اساس دارایی پایه مشخصی را به یکدیگر بپردازند.

به زبان ساده، شما در معاملات CFD مالک واقعی دارایی نخواهید بود و صرفاً بر اساس پیش‌بینی خود از آینده قیمت‌ آن، موقعیت‌ معاملاتی خرید یا فروش اخذ می‌کنید. در واقع این یک ابزار معاملاتی است، که امکان نوسان‌گیری از تغییرات قیمت بدون تحویل فیزیکی و پرداخت کامل ارزش دارایی را برای سرمایه‌گذاران بازار مالی فراهم می‌آورد.

به منظور معامله‌گری با CFD، تجربه و تسلط در تحلیل شرایط قیمت دارایی پایه الزامی است. اگر آینده قیمت‌ها را صعودی پیش‌بینی می‌کنید، باید اقدام به خرید نموده و در صورت وجود احتمال کاهش ارزش دارایی مذکور، موقعیت معاملاتی فروش اتخاذ نمایید.

فرآیند کلی معاملات CFD شبیه خرید و فروش سایر ابزار مالی است، اما تفاوت‌ اصلی در عدم تملک و تحویل فیزیکی دارایی می‌باشد.

هم‌چنین ذکر این نکته ضروری است، که CFD در زمره معاملات آتی (فیوچرز) قرار نمی‌گیرد؛ زیرا این قراردادها منجر به تحویل کالا نخواهند شد.

دارایی‌ پایه در CFD

همان‌طور که متوجه شده‌اید، CFD نیز همانند سایر ابزار مشتقه بر اساس دارایی مشخصی معامله می‌شود؛ که اصطلاحاً دارایی پایه نام دارد.

معاملات این ابزار مالی ابتدا صرفاً بر اساس سهام بود؛ اما امروزه با گسترش محبوبیت و کاربرد آن، قرارداد مابه التفاوت بر اساس انواع دارایی‌های پایه نظیر کالا، ارز دیجیتال، شاخص و… معامله می‌شود.

تعدد دارایی‌های پایه در CFD سبب شده است، معامله‌گرانی که توانایی کسب سود از نوسانات قیمتی این نمادهای معاملاتی را داشته باشند؛ به راحتی و بدون مالکیت دارایی اصلی خرید و فروش کنند.

به طور مثال ممکن است، شما به عنوان یک معامله‌گر آسیایی به صورت آنلاین در یک کارگزار اروپایی افتتاح حساب نموده و به واسطه تمرین و تجربیات فراوان، تبحر خاصی در نوسان گیری از برخی سهام فعال در این بازار داشته باشید؛ اما تحویل فیزیکی اوراق سهام و سایر موارد مربوط برای شما ممکن نیست. در این صورت با استفاده از ابزار CFD می‌توانید، بدون خرید اوراق سهام عیناً از نوسانات آن کسب درآمد کنید.

ضریب اهرمی در معاملات CFD

یکی از عوامل جذابیت سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی نوین، امکان استفاده از ضریب اهرمی است. در واقع این قابلیت به شما اجازه می‌دهد، تا پتانسیل کسب بازدهی (سود یا زیان) خود را چند برابر کنید.

امروزه قیمت برخی از دارایی‌های پایه بسیار افزایش یافته و عملاً انجام معاملات آن‌ها برای بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد امکان‌پذیر نیست؛ زیرا هر چند که مهارت معامله‌گری بالایی نیز داشته باشند، اما سرمایه اولیه ورود به معامله را در اختیار ندارند!

مثلاً بیت کوین را در نظر بگیرید. بازه قیمتی حدوداً ۱۰ هزار دلاری (حدود قیمتی این دارایی در زمان نگارش مطلب) رقم بسیار بالایی برای خرید و فروش یک واحد از دارایی پایه محسوب می‌شود.

در نتیجه بسیاری از معامله‌گران با سرمایه‌های کمتر از این مقدار نمی‌توانند، از نوسانات قیمتی بیت کوین منتفع شوند. این در حالی است، که سرمایه‌گذاران با استفاده از CFD و تنها پرداخت بخشی از مبلغ کل (مثلاً ۵ یا ۱۰ درصد) امکان انجام معاملات دارایی‌های گران قیمتی نظیر بیتکوین یا سهام شرکت‌های مطرح بین‌المللی (گوگل، اپل و…) را خواهند داشت.

مزایا و معایب معاملات CFD

معاملات CFD علاوه بر مواردی نظیر عدم تحویل دارایی، ضرایب اهرمی و معاملات دوطرفه، مزایای دیگری نیز دارد.

در ادامه به شرح آن می‌پردازیم.

معاملات بدون تاریخ انقضا

تاریخ انقضای قراردادهای مشتقه یکی از چالش‌های سرمایه‌گذاری در این ابزار معاملاتی است. در واقع قرارداد معاملاتی شما طی یک بازه زمانی مشخص اعتبار داشته و پس از پایان آن باید اقدام به تسویه مبلغ و تحویل دارایی نمایید.

در معاملات CFD چنین شرایطی برقرار نیست و معامله‌گران می‌توانند، موقعیت‌های معاملاتی بدون تاریخ انقضا اتخاذ کنند. البته در چنین شرایطی باید وضعیت وجه تضمین اولیه و ضریب اهرمی خود را به دقت رصد نمایید؛ تا به واسطه حرکات مخالف بازار، موقعیت معاملاتی شما به طور خودکار بسته نشود (مارجین کال).

معاملات انواع دارایی‌ها در یک پلتفرم

با استفاده از ابزار CFD امکان فعالیت غیرمستقیم در بازارهای سرمایه‌گذاری مختلف و معاملات انواع دارایی‌های پایه را خواهید داشت.

به عبارت دیگر، شما با افتتاح حساب معاملاتی در یک کارگزار ارائه‌دهنده خدمات CFD بر پایه دارایی‌های مختلف، دیگر نیازی به حساب‌های معاملاتی معیارهای یک کارگزار CFD چه هستند؟ متعدد در بورس‌ها و بازارهای گوناگون نخواهید داشت و صرفاً با یک حساب معاملاتی و تجمیع سرمایه خود، امکان خرید و فروش دارایی‌های متنوعی برای شما فراهم می‌آید.

هم‌چنین در مورد CFD سهام نیز می‌توان، به مزایایی نظیر عدم پرداخت تمبر مالیاتی و دریافت سود نقدی سهام نیز اشاره نمود.

از عمده معایب مهم معاملات CFD باید بدین مورد اشاره کنیم، که این ابزار در برخی بازارهای بورس پذیرفته نشده است. در واقع مواردی چون عدم تملک واقعی دارایی و نوسان گیری با ضریب اهرمی بالا، از دلایل عدم صدور مجوز معاملات CFD در این بازارهای مالی می‌باشند!

مثال معاملاتی CFD

یک معامله‌گر تصمیم به خرید سهام شرکت گوگل در قیمت ۱۰۰۰ دلار دارد؛ اما سرمایه اولیه کافی و امکان دسترسی به کارگزاران بورس آمریکا برای او فراهم نیست.

در این صورت پس از افتتاح حساب در یک کارگزار CFD و شارژ حساب معاملاتی به میزان وجه تضمین مورد نیاز(مثلاً ۱۰ درصد) امکان ورود به موقعیت معاملاتی خرید را خواهد داشت.

اگر پس از گذشت یک‌ماه قیمت دارایی به ۱۱۰۰ دلار رسیده باشد؛ وی بر اساس سرمایه خود و با استفاده از ضریب اهرمی، سود ۱۰۰ درصدی کسب نموده است!

البته توجه داشته باشید، که در صورت کاهش قیمت نیز پتانسیل وقوع ضرر و زیان سنگین به همین اندازه وجود دارد. به همین دلیل، رعایت مدیریت سرمایه حین معامله‌گری با ابزار CFD بسیار ضروری است.

معاملات CFD همانند سایر ابزار معاملاتی شامل پرداخت کارمزد می‌باشد، اما در این مثال از ذکر مقدار دقیق آن امتناع شد؛ زیرا مبلغ کارمزد تابعی از قوانین شرکت کارگزاری و میزان نوسانات دارایی پایه در زمان انجام معامله است.