چرا نقش عوامل بنیادی در بورس کمرنگ است؟
در نخستین روز معاملاتی بهمن ماه شاهد شروع مطلوب معاملات بازار سهام کشور بودیم، به طوری که در اغلب شرکت ها صف های طولانی تقاضا شکل گرفت، در ادامه با نزدیک شدن به پایان زمان معاملاتی روند داد و ستدها با تغییراتی مواجه شد.
به گزارش بیدار بورس، حامد ستاک، کارشناس بازار سرمایه تصریح کرد؛ هنگامی که بازار در ابتدا شروع مطلوبی داشته باشد و در طول زمان شرایط به‌گونه‌ای رقم می‌خورد که روند دادوستدها نامساعد شود، نشان‌دهنده این مهم خواهد بود که روز معاملاتی خوبی (برای یکشنبه) در انتظار بازار نیست. اینکه معاملات به طور متعادل و حتی نامطلوب شروع شود اما برای پایان روز معاملاتی قیمت سهام شرکت‌ها روندی قابل ملاحظه و مطلوب به خود بگیرند به طور معمول چنین روندی بیشتر مورد توجه و علاقه فعالان بازار خواهد بود.
می‌توان بر این نکته تاکید کرد که اکثر فعالان بازار از شرایط معاملات روز شنبه مانند روزهای گذشته راضی نبودند. ریزش‌های سنگینی که در نمادهای معاملاتی متفاوت روی داده است تاکنون نتوانسته سرمایه‌گذاران را برای ورود به گردونه معاملاتی بازار سهام ترغیب کند.
درست است که شاهد انتشار گزارش عملکرد مطلوبی از شرکت‌ها بودیم اما در شرایط فعلی نه‌تنها این موضوع از تاثیر کمتری برای ترغیب سهامداران برای ورود به بازار سرمایه برخوردار است، بلکه به ثبات رسیدن شرایط اقتصادی و سیاسی و چشم‌اندازی روشن آینده است که می‌تواند تا حدودی زمینه را برای ورود مهیا کند.
اخبار مختلفی که از بودجه سال ۱۴۰۱ به گوش می‌رسد و مدل تامین نقدینگی که این روزها در فضای اقتصادی شکل گرفته به واقع نشان‌دهنده این موضوع نیست که بازار سرمایه در معادلات سال آینده دارای جایگاه خاص و ویژه‌ای به‌رغم اظهارنظرها باشد. این مهم باعث می‌شود که گزارش شرکت‌ها رنگ خود را از دست بدهند. اینکه گفته می‌شود آیا گزارش‌ها می‌توانند موجب تغییر روند داد و ستدهای بازار سهام شوند هم در واقع گزارش‌های مطلوب به تنهایی نمی‌توانند در بلندمدت تحریک مناسبی در راستای ایجاد تغییر روند بازار (طرف تقاضا) ایجاد کنند، با این حال تغییر روند و ایجاد ثبات در آن نیازمند بستری جذاب و مطلوب است.
دولت‌ها نقش بسترسازی و سیاستگذاری کلی دارند و این سیاستگذاری‌ها باید همگام با ایجاد رونق در بازار سرمایه باشد. اگر دغدغه نهادهای ناظر مهیا کردن ساختارها، ریزساختارها، حمایت از تمامی فعالان بازار سرمایه اعم از سرمایه‌گذار عمده، سهامدار خرد و سرویس‌دهندگان است باید در مقابل قانون‌گذاران حمایت‌های لازم از جامعه هدف صورت بگیرد و این جامعه هم باید به خوبی در بازار نقش خود را ایفا کنند.
با توجه به ریزش‌های عمیق و بزرگی که در بازار سهام روی داده است همچنان ورود سرمایه به بخش مولد اقتصاد کشور دچار اختلال شده است. آن‌طور که مشاهده می‌شود سرمایه‌گذاران، بازار پر ریسک رمزارز را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند اما بورس را آن‌طور که باید و شاید در سبد سرمایه‌گذاری خود جای نمی‌دهند. چنین رفتاری از سوی فعالان نشان‌دهنده این مهم است که اغلب سرمایه‌گذاران ریسک بازار سرمایه را بالاتر از سایر بازارهای مالی ارزیابی می‌کنند.
در مجموع اما گزارش‌های مثبت کدال، نوسان دلار در کانال فعلی و پالس‌های مثبت مذاکرات هسته‌ای به بازار همگی می‌توانند موجبات بازگرداندن اعتماد عمومی به بازار سرمایه را فراهم کنند. در عین حال نباید فراموش کرد که بازار آینده‌نگر است و در صورتی که موارد فوق به واقعیت بپیوندند بازار سرمایه با یک وقفه، یقینا می‌تواند شرایط بهتری را تجربه کند.
زمانی که گشایش‌هایی در سیاست خارجه ایجاد شود و در پی حصول توافق در حوزه برنامه جامع اقدام مشترک، منابع دولت و شرکت‌ها که در خارج از کشور بلوکه هستند، آزاد می‌شوند و در نتیجه آن می‌توان کالاهای سرمایه‌ای برای کارخانه‌ها و شرکت‌ها خریداری کرد. در این حالت شاهد اثرگذاری مثبت در روند معاملاتی بازار نیز خواهیم بود.
به نظر می‌رسد که بازار این روزها صحبت‌ها و اظهاراتی که به قطعیت نرسیده است را دلیلی بر عدم‌واکنش خود به اخبار مثبت می‌داند. اکنون سرمایه‌گذارانی در بازار سهام فعال هستند که از ابتدای ریزش قیمت‌ها حضور داشتند و ریزش بزرگ یا به عبارتی سقوط شامل حال آنها شده، به طوری که ارزش سبد دارایی آنها با افت چشمگیری مواجه شده است.
در صورتی که این دست از سرمایه‌گذاران نیاز خاصی به منابع و دارایی‌های سهامی خود ندارند، با توجه به افت سنگینی که در بازار سرمایه تجربه شد توصیه می‌شود که همچنان نسبت به شرایط فعلی صبور باشند.
به دلیل اینکه دقیقا نقطه تغییر روند بازار سرمایه مشخص نیست کارشناسان توصیه می‌کنند که سرمایه‌گذاران سرمایه در اختیار خود را به چند قسمت تقسیم کنند و در موارد و موعدهای مختلف زمانی با توجه به فضای معاملاتی به صورت خرد اقدام به تزریق منابع به بازار کنند تا در روند دادوستدها نیز قرار بگیرند. در چنین حالتی به دلیل اینکه سهامدار به‌یک‌باره در روند بازار قرار نمی‌گیرد چراکه ممکن است پیامد آن موجب عدم‌مطلوبیت در سرمایه‌گذاری شود، می‌توانند با این روش میزان ریسک سرمایه‌گذاری خود را تا حد قابل‌توجهی کاهش دهند.
روند معاملاتی و فرازو فرود قیمت سهام شرکت‌ها نیز تا پایان سال یقینا به عوامل کلانی بستگی خواهد داشت که در بازار سرمایه اثرگذارند. در صورتی که این عوامل (نرخ اسکناس آمریکایی، سیاست خارجه، شرایط بودجه سال ۱۴۰۱ و سایر موارد اثرگذار در بازار) تعیین‌تکلیف شوند، بورس نیز روند خود را مشخص خواهد کرد اما اگر این عوامل در پرده‌ای از ابهام همچنان باقی بمانند بازار به روند فرسایشی خود ادامه می‌دهد.
وضعیت نامساعد بازار اختیار معامله
تازه‌ها
درآمد ۵۰۰ هزار میلیارد ریال از دل معادن گل گهر توپ چادرملو در زمین سبز سود سود ۱۰۸ هزار میلیاردی در زمین «کگهر» ریزش همه جانبه بورس تهران عقبگرد بورس از سنگر ۷ماهه برنده رالی سه بازار ویتانا فروش خود را ۲۶۴ درصد افزایش داد حجم مبنا از ۴ نماد فرابورسی دیگر حذف شد قیمت دلار به داد سکه رسید عرضه اولیه سهام چگونه آسیب زا می‌شود؟ شاخص تولید شرکت‌های صنعتی بورسی در شهریور ماه بیش از ۸ هزار میلیارد تومان فروش در شش ماه تحلیل عملکرد شرکت پتروشیمی زاگرس زنگ خطر در بازار ارز
برچسب » خبهمن
رشد حاشیه سود «خبهمن» در گرو بورس کالا
گروه بهمن در صورت های مالی سه ماهه خود در سال جاری از رشد 225 درصدی سود خالص بهار امسال به نسبت بهار1400 پرده برداری کرد.
«وبهمن» فروشنده «شپنا» بود
در حالی که بازار سرمایه این روزها به گوشه رینگ کشیده شده و وضعیت خونین دارد، «وبهمن» با فروش سهام به سود مطلوبی دست یافت.
«خدیزل» به دنبال سقف تازه
«خدیزل» از جمله معدود سهم های حاضر در بازار سرمایه است که با وجود شرایط بسیار نامساعد حاکم بر فضای معاملات در چند ماه اخیر و افت شدید شاخص کل، توانسته از سقف قیمتی خود در تابستان نیز عبور کند.
حقوقی‌ها چه سهمی خریدند؟
در آن سوی معاملات، این قشر پرقدرت بازار سهام، در نماد «خودرو» بیش از آن که خریدار باشد، در قامت فروشنده ظاهر شد. این سهم از نزدیکی‌های کف قیمتی به سقف قیمتی با حجم تقاضای بالا حرکت کرد.
بورس و مسئله آموزش
گروه اقتصادی
بورس و خبرهای مربوط به آن در ماه‌های اخیر مورد توجه اقشار مختلف مردم قرار گرفته است. بسیاری با پس‌اندازهای کم و زیاد خود راهی بازار سرمایه شده‌اند تا بتوانند در این وضعیت نامساعد اقتصادی ارزش پول در اختیار خود را اندکی افزایش دهند و یا حداقل از سقوط ارزش آن جلوگیری کنند. حالا اما چند روزی است که دیگر خبری از تصویر سبز بورس نیست و آنچه دیده می‌شود سرخی بورس است!
تازه‌واردهای بورس با ترس و واهمه در پی فروش سهام خود هستند و صف‌های فروش چنان شرایطی را رقم زده است که برای آنان که از گذشته‌های دورتر در بازار سرمایه فعالیت داشته‌اند تعجب‌برانگیز شده است. مسئله چندان پیچیده نیست، مردمی که صدای دُهُل را از دور شنیده بودند حالا به قسمت سخت داستان رسیده‌اند، قسمتی از داستان که کسی از آن برایشان نگفته بود. نه دولت که همگان را به حضور در بورس تشویق می‌کرد و نه کارگزاری‌های انحصاری که بیشتر از آن که خود را موظف به آموزش بدانند در پی یافتن راه‌هایی برای افزایش سود و سرمایه خود هستند.
به نظر می‌آید که مشکل اساسی فعلی در بورس دقیقا در همین نقطه است؛ موضوع فقدان آموزش. مسئله‌ای که به هیچ وجه جدی گرفته نشده است و حتی برخی محدودیت‌ها نظیر ضرورت برگزاری آزمون پیش از ورود به بورس و یا الزام حضور در کلاس‌های مربوط به بازار سرمایه کنار گذاشته شده است صرفا به این دلیل که منابع مالی بیشتری به سرعت وارد بازار بورس شود.
فقدان آموزش‌های ابتدایی برای سرمایه‌گذاری در بورس شرایطی را رقم زده است که بسیاری از تازه‌واردها این انتظار عجیب را از بازار سرمایه دارند که در مدتی کوتاه سودی سرشار به آنها اهدا کند و از آن عجیب‌تر تصور می‌کنند که در این بازار خبری از ضرر نیست!
این تصورهای ناصیح در حالی وجود دارد که اتفاقا بازار سرمایه یکی از پر ریسک‌ترین بازارهای اقتصادی است که حضور در آن بیشتر از هر موضوعی مستلزم آموزش صحیح است. ورود از سر تفنن و یا هیجان‌زدگی به بورس آن هم به هدف سودهای نجومی و یک‌شبه نتیجه‌ای جز حیرت این روزها را در پی نخواهد داشت.
واقعیت این است که انگشت اتهام در این موضوع بیش و پیش از هر کسی به سمت و سوی دولت گرفته می‌شود، زیرا این دولت بود که در بالاترین سطوح خود بدون توجه دادن مردم به زیر پوست بورس همه را به حضور در بازار سرمایه تشویق کرد و حالا نظاره‌گر وضعیت آشفته این روزهای بورس است.
کوتاه سخن آن که جدی نگرفتن آموزش در حوزه‌های مختلف از اجتماعی و فرهنگی تا سیاسی و اقتصادی همواره نتایج خسارت‌باری را به وجود آورده است. اما با وجود از سر گذراندن تجارب ناکامی به علت فقدان آموزش در بخش‌های مختلف باز هم شاهد بودیم که این بار نیزبه جای تاکید بر آموزش به‌عنوان پیش‌نیاز حضور در بازار بورس، موج‌سواری بر هیجانات به عنوان تنها گزینه موجود روی میز دولت و مردم قرار گرفته است!
تحلیل اختصاصی بازار با استفاده از دیتای آنچین (۲۳ تا ۲۹ دی)
میزان تورم در ایالات متحده به بیشترین میزان ۴۰ ساله خود رسیده است و گزارش اخیر فدرال رزرو سبب گسترش ترس در بازار شده است. ترس و وحشت حاکم بر بازار به تدریج سبب خروج «دستهای ضعیف» و انتقال سرمایه به سمت «دستهای الماسی» (کنایه از افرادی که صبر و تحمل فراوانی در نگهداری از سرمایه در شرایط نامساعد بازار دارند) شده است. در شرایطی که صبر همه لبریز شده است به بررسی بازار رمزارزها طی هفته گذشته می‌پردازیم.
برای تحلیل قیمت بیت کوین و قیمت اتریوم و به طور کلی تحلیل روند کلی بازار رمز ارزها ابزارهای متنوعی وجود دارد. ما معتقدیم با بررسی مداوم اطلاعات آنچین یا درون زنجیره‌ای می‌توان وقایع و اتفاقات این بازار را عمیق‌تر و دقیق‌تر ارزیابی و تحلیل کرد. در همین راستا میهن بلاکچین قصد دارد تا با تمرکز بر اطلاعات و دیتای درون شبکه یا On-Chain، گزارشی از عملکرد بازار را به صورت هفتگی منتشر کند. هدف این گزارش‌های هفتگی، تحلیل رفتار سرمایه‌گذاران، احساسات معامله‌گران و تغییرات صورت گرفته در شبکه بیت کوین و اتریوم است. در این تحلیل‌های متریک‌های آنچین بیت کوین و اتریوم مورد بررسی قرار خواهد گرفت.
سلب مسئولیت
گزارش پیش رو، تحلیل اختصاصی میهن بلاکچین بر اساس دیتاهای آنچین (روی زنجیره) در هفته گذشته است. اطلاعات و تحلیل‌های این مقاله به هیچ عنوان نباید به عنوان توصیه‌ای برای خرید و فروش یا سرمایه‌گذاری در نظر گرفته شوند. فراموش نکنید که همیشه قبل از سرمایه‌گذاری، خودتان به طور کامل بازار را تحلیل و بررسی کنید.
توجه وضعیت نامساعد بازار اختیار معامله به نکات زیر به مطالعه بهتر این مقاله کمک خواهد کرد:
- این گزارش به سه بخش کلی تقسیم شده است؛ در بخش اول اطلاعات کلی از بازار در هفته گذشته را ارائه می‌کنیم و همینطور اطلاعات مهم پیرامون بیت کوین را مورد بررسی قرار خواهیم داد. در بخش دوم این گزارش نیز وضعیت شبکه اتریوم را بررسی خواهیم کرد. در انتها نیز به شکل جزیی به وضعیت استیبل‌کوین‌ها می‌پردازیم.
- برای جلوگیری مداوم از بیان تاریخ‌ها، در این مقاله کلمه “بازه زمانی” به فاصله زمانی ۲۳ دی تا ۲۹ دی ماه اشاره دارد.
- این نسخه، بیست و سومین گزارش از سری تحلیل‌های هفتگی آنچین میهن بلاکچین است. برای مطالعه گزارش پیشین، به مقاله زیر مراجعه کنید.
بخش اول- بیت کوین
توجه داشته باشید که از این شماره می‌توانید با کلیک بر روی نمودارها، آنها را به شکل پاپ آپ (pop up) و بات کیفیت بیشتر مشاهده کنید.
تصویر بالا نمودار قیمت بیت کوین در تایم‌فریم روزانه را نشان می‌دهد. پس از گزارش هفته گذشته Fed، انفعال به بازار مضطرب افزوده شده است و به نظر سرمایه‌گذاران در حال تحلیل آثار کلان اقتصادی پیش از گره زدن بخش بزرگی از سرمایه خود هستند؛ به نحوی که حتی قراردادهای صندوق گری اسکیل با وجود پریمیوم منفی ۲۶ درصدی، همچنان خریداران زیادی ندارد. از سوی دیگر داده‌های آنچین خبر از رسیدن بذخی از متریک‌ها به سطوح تاریخی خود می‌دهند که در ادامه آن را بررسی خواهیم کرد.
ارزش بازار رمزارزها بار دیگر برای دومین هفته متوالی به زیر ۲ تریلیون دلار سقوط کرد و هم اکنون در سطح ۱.۹۸ تریلیون دلار است.
ارزش بازار رمزارزها – کوین مارکت کپ
دامیننس بیت کوین اکثر هفته گذشته بالاتر از ۴۰ درصد باقی ماند. از سوی دیگر سلطه اتریوم با کاهشی اندک از ۱۹.۲ به ۱۸.۸ درصد رسید.
بررسی رفتار سرمایه‌گذاران بیت کوین
به منظور بررسی رفتار سرمایه‌گذاران بیت کوین، ابتدا به سراغ نهنگ‌های آن می‌رویم. به نمودار زیر توجه کنید:
- معرفی نمودار: در تصویر بالا نمودار رفتار کیف پول‌هایی که موجودی آنها بین ۱۰۰ تا ۱۰,۰۰۰ بیت کوین است را با نمودار بنفش در کنار نمودار قیمت بیت کوین نشان می‌دهد. همچنین هیستوگرامی به شکل عمودی در گوشه تصویر مشاهده میکنید که نشان‌دهنده حجم و قیمت خرید کوین‌های فروخته شده طی هفته گذشته است.
- تحلیل نمودار: نهنگ‌ها دست به خرید گسترده‌ای طی هفته گذشته زدند و ۳۰۰ هزار بیت کوین به موجودی خود افزودند. همچنین از هیستوگرام کوین‌های جابجا شده به نیکی مشخص است که عموم فروشنده‌ها، دستهای ضعیف بازار بودند که در ضرر اقدام به فروش کرده‌اند.
بررسی رفتار هولدرها در برابر تریدرها
- معرفی نمودار: در تصویر بالا، قیمت بیت کوین با نمودار شمعی، در کنار تفاوت سود محقق شده هولدرهای بلند مدت (یک ساله) و کوتاه مدت (۶۰ روزه) هستیم. شاخص MVRV Long/Short توانایی نسبتا قابل قبولی در تشخیص سقف و کف سیکل‌های خرسی و گاوی از خود نشان داده است.
- تحلیل نمودار: این معیار هر چند منفی شده است اما بدین معنی نیست که هولدرهای کوتاه مدت در سود هستند و هولدرهای بلندمدت در زیان، بلکه نشان از ضرر بیشتر هولدرهای بلندمدت نسبت به افرادی است که طی یک ماه گذشته بیت کوین خریداری کرده‌اند. همچنین میزان آن هنوز چندان منفی نیست. برای مثال در ریزش جولای این مقدار منفی ۷.۵ درصد بود. همچنین در حضیض سیکل خرسی سال ۲۰۱۸، این مقدار به منفی ۳۶ درصد رسیده بود.
گزارش هفتگی سایت گلسنود
- معرفی نمودار: در نمودار بالا قیمت بیت کوین و درصد در سود بودن کل عرضه شبکه با قیمت فعلی را مشاهده میکنید.
- تحلیل نمودار: بار دیگر سطح مهم تاریخی ۷۰ درصد برای این متریک لمس شد. در موارد قبلی (همانطور که در شکل واضح است)، پس از دوره‌ای گذار در حوالی ۷۰ درصد، قیمت رشد خوبی را تجربه کرده است. باید دید این بار نیز اوضاع بدین منوال است یا نه.
گزارش هفتگی گلسنود
- معرفی نمودار: در نمودار بالا قیمت بیت کوین و میزان قراردادهای منقضی نشده – Open Interest (رنگ نارنجی) رسم شده است.
- تحلیل نمودار: از آوریل ۲۰۲۱ تا کنون، هر گاه میزان قراردادهای منقضی نشده معاملات آتی (فیوچرز) به بیش از ۲۴۰ هزار بیت کوین رسیده است، ریزش یا افزایش ناگهانی قیمت (Short/Long Squeeze) در پی آن آمده است. این بار چه اتفاقی رخ خواهد داد؟ به نظر می‌رسد که التهاب بازار آتی ممکن است سبب تغییر قیمت اسپات شود، به خصوص آن که حجم معاملات در بازار آتی پایین است و چند لیکوییدیتی نه چندان گسترده می‌تواند سبب تغییر قیمت شود.
بررسی وضعیت ماینرهای بیت کوین
تعداد ۱.۸۵ میلیون بیت کوین در کیف پول ماینرهای این شبکه ذخیره وضعیت نامساعد بازار اختیار معامله شده است. در نتیجه بررسی رفتار این بازیگران نیز در روند قیمتی بیت کوین موثر است. به تصویر زیر توجه کنید:
- معرفی شاخص: نمودار بالا شاخص ورودی/خروجی خالص بیت کوین کیف پول ماینرها را در کنار قیمت بیت کوین با نمودار مشکی نشان می‌دهد.
- تحلیل نمودار: ماینرها همچنان در حال افزودن به منابع بیت کوین خود هستند. برآیند نرخ ورود و خروج این گروه همچنان مثبت است.
بررسی وضعیت کیف پول صرافی‌ها
صرافی‌های متمرکز ارز دیجیتال به عنوان یکی از مراجع تعیین قیمت وضعیت نامساعد بازار اختیار معامله بیت کوین یکی از مهمترین عوامل موثر در قیمت آن است. در حال حاضر ۲.۲ میلیون بیت کوین در کیف پول صرافی‌ها ذخیره شده است. به تصویر زیر توجه کنید:
- معرفی شاخص: در تصویر بالا، نرخ خالص ورود و خروج بیت کوین به صرافی‌های ارز دیجیتال را در کنار موجودی آنها و قیمت بیت کوین مشاهده میکنید.
- تحلیل شاخص: باز هم شاهد خروج بیت کوین از کیف پول صرافی‌ها بوده‌ایم. وقتی این مساله را در کنار محقق شدن ضرر دستهای ضعیف بازار و تجمیع کوین‌ها توسط نهنگ‌ها می‌گذاریم، به نظر می‌رسد که مساله انباشت در میان است.
- معرفی شاخص: در نمودار بالا، قیمت بیت کوین (رنگ مشکی) را در کنار شاخص SSR مشاهده میکنید.
- تحلیل نمودار: شاخص Stablecoin Supply Ratio نسبت بین ارزش بازار بیت کوین و استیبل‌کوین‌ها را اندازه‌گیری میکند. مقدار این شاخص به کمترین مقدار طی چند سال اخیر رسیده است. از سویی داده‌ها نشان می‌دهند که نقش استیبل کوین‌ها (به صورت کلی دارایی‌های کریپتویی) در خرید بیت کوین رو به کاهش است و نقش ارز فیات رو به فزونی است. آیا این نشان از تغییر روند دارد و یا مطابق دفعات پیش باید انتظار افزایش فشار خرید را داشته باشیم؟
بررسی احساسات بازار
در این بخش به سراغ وضعیت میزان استفاده از شبکه بیت کوین می‌رویم:
شاخص active addresses
- معرفی شاخص: شاخص آدرسهای فعال شبکه نمودی از میزان اقبال کاربران به شبکه است و در روندهای صعودی تعداد آن به شکل معنادار افزایش می‌یابد. در تصویر بالا، میانگین متحرک هفت روزه این شاخص در کنار قیمت بیت کوین رسم شده است.
- تحلیل نمودار: این شاخص همچنان کاهشی است. در مدتی مشابه شبکه استکس (پلتفرم مبتنی بر بیت کوین که از قراردادهای هوشمند پشتیبانی میکند) اقبال خوبی داشته است.
ابزار بررسی متریک‌های اجتماعی
هرچند این شاخص را نمی‌توان در دسته متریک‌های آنچین قرار داد با این حال ابزار خوبی برای بررسی رفتار و احساسات سرمایه‌گذاران بیت کوین است.
- معرفی شاخص: این شاخص وضعیت حجم فعالیت اجتماعی عبارت «خرید و کف – buy AND dip» (رنگ آبی) و سلطه آن در قیاس با باقی ارزهای دیجیتال (رنگ زرد) را در شبکه‌های اجتماعی نشان می‌دهد. همچنین قیمت بیت کوین با رنگ سبز رسم شده است.
- تحلیل شاخص: احساسات بازار همچنان به بازگشت قیمت و مناسب بودن خرید بیت کوین در این قیمت باور ندارد.
بخش دوم – اتریوم
چارت بالا نمودار قیمت اتریوم در تایم فریم روزانه را نشان می‌دهد؛ اتریوم هفته بدی را پشت سر گذاشت و با سه کندل متوالی قرمز به آن خاتمه داد. کندل روزانه امروز حتی برای لحظاتی سطح روانی ۳۰۰۰ دلار وضعیت نامساعد بازار اختیار معامله را لمس کرد.
بررسی حجم معاملات در صرافی‌های غیرمتمرکز
در نمودار بالا حجم معاملات روزانه صرافی‌های غیرمتمرکز (نمودار میله‌ای) را مشاهده میکنید. در سمت راست اسامی صرافی‌ها را به تفکیک می‌بینید. معاملات دکس‌ها در لایه یک اتریوم طی هفته گذشته کاهشی سی درصدی داشت و به ۱۷ میلیارد دلار رسید.
معرفی شاخص: در نمودار فوق، میانه هزینه تراکنش شبکه اتریوم با رنگ بنفش و قیمت اتر با رنگ سبز به نمایش در آمده است.
تحلیل شاخص: میزان هزینه گس در شبکه اتریوم همواره یکی از وضعیت نامساعد بازار اختیار معامله نشانه‌های تشخیص سقف قیمتی اتر بوده است. هزینه گس پس از روند افزایشی از آغاز سال جاری میلادی، دوباره کاهشی شد.
صرافی‌ها
در این بخش وضعیت ورود و خروج اتر به کیف پول اتریوم صرافی‌ها را بررسی می‌کنیم. به تصویر زیر توجه کنید:
- معرفی شاخص: نمودار بالا قیمت اتر (با رنگ سبز) را در کنار نرخ ورود و خروج اتر به صرافی‌ها (با رنگ نخودی) و موجودی صرافی‌ها (به رنگ صورتی) نشان می‌دهد.
- تحلیل نمودار: میزان اتر در صرافی‌ها دوباره به نرم بلندمدت خود بازگشت و کاهشی شد. از سوی دیگر عموم حجم معاملات اتری انجام شده مربوط به کوین‌هایی است که با زیان و در قیمت‌هایی بالاتر از ۳۳۰۰ دلار خریداری شده بودند.
- معرفی شاخص: در نمودار بالا قیمت اتریوم را در کنار میزان Open Interest معاملات آتی در تمامی صرافی‌ها مشاهده میکنید.
- تحلیل شاخص: ,وضعیت معاملات منقضی نشده در طی دو ماه اخیر کمی آرام گرفته است و میزان فعلی آن کمی بیش از ۶.۵ میلیارد دلار است. از این لحاظ شاید بتوان اذعان کرد که هیجانات بازار آتی نمی‌تواند در کوتاه مدت تاثیر بزرگی بر قیمت اتر بگذارد.
بخش سوم – استیبل کوین‌ها
معرفی شاخص: در این نمودار تصویر آدرسهای روزانه فعال هر یک از استیبل کوین‌های مطرح بازار را در طول هفته گذشته مشاهده میکنید. این نمودار بیانگر خوبی از وضعیت فعالیت و رغبت کاربران از استفاده از هر یک از این کوین‌هاست.
- معرفی شاخص: امروز کوین تلگراف خبر داد که برای اولین بار، مجموع موجودی USDC در شبکه اتریوم از USDT (تتر) پیشی گرفته است. در میزان تراکنش‌‌های هفته گذشته نیز سلطه USDC مشهود است. هر چند هر دوی این استیبل کوین‌ها ماهیتی متمرکز دارند (و به خصوص برای کاربران ایرانی می‌توانند خطرناک باشند)، اما پشتوانه USDC روشن‌تر از رقیب قدیمی‌تر خود است.
سخن پایانی
ما در این سری مقالات به سراغ اطلاعات آنچین بازار می‌رویم و سعی داریم تا الگوهای تکرار شونده مشترک بین قیمت و اطلاعات On-Chain را شناسایی کرده و در اختیار شما قرار دهیم. در نتیجه این مقاله و تمامی مواردی که در آن اشاره شده، به هیچ عنوان نباید ملاک تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری قرار گیرد. سعی ما این است تا به جای تحلیل مستقیم قیمت، عوامل تاثیرگذار بر نوسانات قیمت رمز ارزها را بشناسیم تا تحلیل دقیقتری از بازار داشته باشیم. اگر در این زمینه تجربه‌ای دارید و یا اطلاعات آن چین مشخصی را پیدا کرده‌اید که بر قیمت رمز ارزها تاثیر دارد، با ما به اشتراک بگذارید.
اخبار بورس
در جریان برگزاری جلسه جمعی از کارگزاران بورس با رییس جدید سازمان و هیات‌مدیره، مشکلات مهم صنعت کارگزاری و بازار سرمایه مطرح و با قول مساعدت مسوولان همراه شد. در پی حضور شاپور محمدی در ریاست سازمان بورس و برگزاری جلسه معارفه رسمی وی در بعدازظهر چهارشنبه، کانون کارگزاران بورس به‌عنوان یکی از نهادهای مهم بازار سرمایه اقدام به برگزاری نخستین جلسه با رییس و برخی اعضای هیات‌مدیره سازمان بورس در پنج‌شنبه کرد. در این رابطه یکی از حاضران خلاصه‌یی از این نشست که مسوولان کانون و جمعی از مدیران شرکت‌های کارگزاری وابسته به بانک‌ها و بخش خصوصی حضور داشتند، را اعلام کرد و گفت: در این جلسه موانع و چالش‌های اصلی بازار سرمایه و صنعت کارگزاری ازجمله مقررات سختگیرانه متعدد و موازی، مشکلات آی‌تی و وضعیت نامساعد سامانه معاملات که با قطع شدن در معاملات روز چهارشنبه به اوج رسیده بود، نقش صندوق توسعه بازار سرمایه، توجه کاذب و بیش از حد به شاخص از طریق معاملات بلوکی، فرآیند طولانی جوابگویی به مجوزهای درخواستی کارگزاران، وجود محدودیت‌های معاملاتی و. ازسوی حاضران اعلام شد که مورد توجه مسوولان سازمان بورس قرار گرفت. به گفته وی، در این جلسه که با رضایت خاطر اکثر کارگزاران همراه بود، رییس و هیات‌مدیره سازمان بورس با دقت به انتقادات و پیشنهادات ارائه شده توجه کرده و قول مساعد به حل مشکلات مطروحه دادند.
گام‌های بورس کالا در مسیر تامین مالی صنایع
رییس اداره مطالعات و سنجش ریسک شرکت بورس کالای ایران گفت: توسعه تامین مالی صنایع از طریق بازار سرمایه از اولویت‌های دولت بوده که بورس کالای ایران نیز در حال برداشتن گام‌های بلندی در این زمینه است.
به گزارش «تعادل» به نقل از پایگاه خبری بورس کالا، جواد فلاح بااشاره به اینکه اقتصاد ایران بیش از اینکه بازار‌محور باشد، بانک‌محور است و تامین مالی بیشتر از کانال بازار پول و شبکه بانکی صورت می‌گیرد، افزود: برخی اقتصاددانان بر این باور هستند که تامین مالی بلندمدت را باید از کانال بازار سرمایه و تامین مالی کوتاه‌مدت را از کانال بازار پول انجام داد. وی همچنین اظهار داشت: در گذشته بازار پول و بانک‌ها تامین مالی‌های بلندمدتی در کشور انجام داده‌اند که امروز به دلایل مختلف از قبیل رکود اقتصادی و. از پاسخگویی به مطالبات تامین مالی ناتوان هستند بنابراین در این شرایط دولت توسعه بازار سرمایه را در اولویت اصلی سیاست‌های اقتصادی قرار داده تا بازار سرمایه وظیفه تامین مالی بلندمدت را عهده‌دار شود. فلاح گفت: برای تحقق این مهم باید بسترهای لازم در کشور فراهم شود تا مجموعه و ارکان بازار سرمایه ازجمله بورس کالا بتوانند به نحو احسن انجام وظیفه کنند. وی در ادامه بااشاره به اینکه بورس کالای ایران به‌عنوان یکی از مهمترین ارکان بازار سرمایه به خوبی توانسته نقش اثرگذاری در اقتصاد کشور ایفا کند، افزود: در دوران پساتحریم و با اجرایی شدن راهبردهای اقتصاد مقاومتی، بورس کالای ایران می‌تواند یکی از شریان‌های اصلی جریان سرمایه‌های بین‌المللی به داخل مرزهای ایران باشد و از ظرفیت تبدیل شدن به وضعیت نامساعد بازار اختیار معامله مرجع قیمت‌گذاری در منطقه و نیز تسهیل تامین مالی بین‌المللی برخوردار است. فلاح همچنین به انواع قراردادها در بازار فیزیکی و بازار مشتقه بورس کالای ایران اشاره کرد و اظهار داشت: قرارداد نقدی، قرارداد سلف عادی، قرارداد نسیه، قرارداد آتی، قرارداد اختیار خرید، قرارداد اختیار فروش و قرارداد سلف موازی استاندارد ازجمله این موارد است. وی تصریح کرد: ابزارهای تامین مالی و مدیریت ریسک در بازار کالایی شامل اوراق سلف موازی استاندارد، اوراق گواهی سپرده کالایی، صندوق‌های کالایی و ارزی و اوراق مشتقه کالایی است.
دیدگاه شما