بازگشت نوسان به بازار کریپتو

آیا بازگشتی برای بیت کوین وجود خواهد داشت؟

در چند روز گذشته بیت کوین یک برگشت کوچک از کف قیمتی اخیر خود در حوالی 18000 دلار تجربه کرده و به 22000 رسید؛ اما مجدداً این محدوده را از دست داده و با افت قیمت همراه شد. سؤالی که ممکن است برای شما پیش بیاید این است که آیا امکان برگشت قیمت بیت کوین وجود دارد؟ آیا ممکن است قیمت بیت کوین پایین تر از این محدوده نیز برود؟ آیا زمان مناسبی برای خرید بیت کوین است؟ در این مقاله به بررسی این موارد می‌پردازیم.

آیا افت قیمت بیت کوین ادامه دار است؟

بسیاری از معامله گران بر این عقیده‌اند که بازار ارزهای دیجیتال، هنوز به کف قیمتی خود نرسیده است و انتظار کاهش بیشتر قیمت‌ها را در هفته‌ها و ماه‌های پیش رو دارند. فاکتورهای متعددی از جمله افزایش تورم، بحران‌های ژئوپلیتیک و تغییرات در سیاست‌های پولی ایالات‌ متحده در کوتاه‌مدت بر ادامه دار شدن نوسانات بیت کوین و بازار سهام تأثیر به سزایی می‌گذارند. با توجه به اینکه زمزمه‌هایی از یک رکود بالقوه به گوش می‌رسد، بازار کریپتو در ماه‌های اخیر همگام با بازار سهام حرکت کرده و باعث شده تا بیش از پیش با عوامل اقتصاد جهانی درگیر شود.

بانک مرکزی ایالات متحده آمریکا اخیراً با هدف مبارزه با تورم، نرخ بهره را 0.75 درصد افزایش داده که بیشترین میزان افزایش در سه دهه اخیر محسوب می‌شود. علاوه بر این به نظر می‌رسد که تورم همچنان صعودی بوده و جنگ اوکراین نیز باعث تشدید نوسان بازارها می‌شود. بیت کوین تقریباً 70 درصد ارزش خود از سقف تاریخی‌اش یعنی عدد 69000 دلار را از دست داده و در محدوده 18000 تا 22000 دلار در نوسان است. اتریوم نیز وضعیت مشابهی را تجربه می‌کند و با افت‌های قیمتی مواجه شده است. هرچند بیت کوین و اتریوم نوساناتی را تجربه کرده‌اند، با این حال برخی از صاحب‌نظران معتقدند که قیمت بیتکوین تا 100 هزار دلار در آینده صعود خواهد کرد.

با این حال این نوسانات، یک بار دیگر حقیقتی را برای بیت کوین گوشزد می‌کنند؛ اینکه قیمت بیت کوین به شدت نوسان داشته و خرید بیت کوین یک سرمایه‌گذاری پر ریسک محسوب می‌شود. در واقع از آخرین باری که بیت کوین به سقف تاریخی خود رسید، طی چند ماه نیمی از ارزش خود را از دست داده و تا محدوده 30000 دلاری سقوط کرد و پس از آن تا محدوده 35000 دلاری بالا رفت.

ممکن است برای شما سؤال شود که سرمایه‌گذاران این حوزه، باید چه کاری انجام دهند؟ پاسخ این است که با توجه به سابقه پر نوسان بازار ارزهای دیجیتال، صعود و سقوط قیمت به یک اندازه محتمل بوده و به نظر می‌رسد که در آینده بازار رمزارزها نیز شاهد این نوسانات خواهیم بود. سرمایه‌گذاران بلند مدت باید این موضوع را پذیرفته و با مطالعه منابع معتبر مثل وبلاگ والکس، آگاهی خود را در این حوزه ارتقا بازگشت نوسان به بازار کریپتو بدهند و پس از آن به خرید بیت کوین و فروش آن بپردازند.

قبل از خرید بیت کوین به چه مواردی توجه کنیم؟

اگر قصد خرید بیت کوین و سرمایه‌گذاری در بازار رمزارزها را دارید، باید بدانید که این نوسانات ادامه دار هستند. به همین دلیل است که متخصصان توصیه می‌کنند تا سهم ارزهای دیجیتال در پرتفوی سرمایه‌گذاری شما کمتر از 5 درصد باشد. این بازار می‌تواند نوسانات شدیدی داشته باشد. اگر سرمایه‌گذار بلند مدت بوده و به آینده بیت کوین اعتقاد دارید، لازم نیست که مدام نوسانات قیمت بیت کوین را چک کنید.

اجازه ندهید که یک افت یا رشد شدید در قیمت بیت کوین، استراتژی معاملاتی شما را تحت تأثیر قرار دهد. مثلاً صرفاً به خاطر اینکه قیمت بیت کوین شروع به افزایش کرده، تصمیم به خرید نگیرید. نکته مهم دیگر این است که با پولی که به آن احتیاج داشته و توانایی از دست دادن آن را ندارید، در این بازار سرمایه‌گذاری نکنید. سرمایه‌گذاران بلندمدت باید بدون توجه به نوسانات این بازار، به نگهداری ارزهای خود بپردازند.

اهمیتی ندارد که قیمت بیت کوین صعودی است یا نزولی، بهترین کاری که می‌توانید بکنید این است که به آن نگاه نکنید. یک تارگت قیمتی برای خود مشخص کنید و تا رسیدن به آن عدد صبر کنید. اگر احساسات بر شما غلبه کند، در زمان اشتباه دارایی‌های خود را می‌فروشید.

در درازمدت بسیاری از تحلیلگران معتقد به صعود قیمت بیت کوین هستند. اما نوسانات روزانه یک رمزارز خاص اهمیت چندانی ندارد. بلکه مهم این است که چه تعدادی از افراد، به دنیای رمزارزها ورود کرده و این تکنولوژی را به رسمیت می‌شناسند. این اتفاق باعث ارزشمندتر شدن این دارایی‌ها و افزایش بهای آن‌ها خواهد شد. اما به یاد داشته باشید که باید با علم و دانش و تخصص به این بازار وارد شد و به هیچ وجه تمام پس‌انداز زندگی‌تان را وارد آن نکنید.

در کنار سایر گمانه زنی‌های بعضاً منفی که درباره بیت کوین وجود دارد، نشانه‌های مثبتی نیز دیده می‌شود. به نقل از وب‌سایت والکس، اخیراً قانون‌گذاری در حوزه ارزهای دیجیتال بیشتر شده است. این مورد نشانگر آن است که دولت‌ها و شرکت‌های بزرگ نسبت به این رمزارز محبوب اقبال بیشتری پیدا کرده‌اند. این قانون‌گذاری‌ها بر قیمت بیت کوین نیز تأثیر مثبتی خواهند داشت. چرا که نشان می‌دهد دولت‌ها به دنبال ممنوع کردن کامل آن نبوده و صرفاً می‌خواهند تا از سو استفاده‌هایی که در این حوزه می‌شود جلوگیری کنند.

نتیجه‌گیری

قیمت بیت کوین همواره نوسانات شدیدی را تجربه کرده و به نظر می‌رسد که در آینده نیز همین روند تکرار خواهد شد. برای اطلاع از قیمت بیت کوین می‌توانید از وب‌سایت والکس استفاده کنید، همچنین با مطالعه روند تغییرات قیمتی و تحلیل‌های مختلف این کوین با اهمیت در این وب‌سایت از سرمایه خود محافظت کنید. برای خرید و قیمت بیت کوین اینجا کلیک کنید. یادتان باشد که احتمال صعود و یا سقوط قیمت بیت کوین در این محدوده قیمتی وجود داشته و شما باید با کسب دانش و اطلاع بیشتر در این حوزه رمزارزها از بروز ضررهای سنگین جلوگیری کنند.

رکوردشکنی نوسانات بیت‌کوین در بازار

بر اساس آخرین گزارشی که از سوی شرکت تحقیقاتی و اطلاعات ارز دیجیتال مساری (Messari) منتشر شده، نوسانات بیت‌کوین (BTC) طی سه ماهه سوم روند نزولی داشته است.

به گزارش شبکه شرق به نقل از کوین، بر اساس اطلاعات پلتفرم تحقیقاتی، ارز دیجیتال طی این مدت نوسانات کمتری را به ثبت رساند زیرا کریپتو نسبت به پایین‌ترین سطح ژوئن بهبودی جزئی را ثبت کرده است؛ بنابراین در حالی که بیت‌کوین بار دیگر در ماه سپتامبر به زیر ۲۰ هزار دلار سقوط کرد، بهبود از سطح ۱۷ هزار و۶۰۰ دلار در ژوئن و آزمایش مجدد مقاومت‌های کلیدی نزدیک به ۲۵ هزار دلار در اواسط آگوست کلیدی بودند.

کونا گوئل و سامی کساب از مساری در مورد وضعیت بیت‌کوین طی سه ماهه سوم سال ۲۰۲۲ گزارش کردند که نوسانات در سه ماهه سوم به تدریج کاهش یافته است و میانگین نوسانات ۳۰ روزه برای ماه آگوست ۶۰ درصد در مقایسه با بیش از ۸۰ درصد ماه ژوئن بود.

تحلیلگران افزودند که نوسانات کمتر برای بزرگترین ارز دیجیتال جهان بر اساس ارزش بازار، باعث شد که بازار ارزهای دیجیتال گسترده‌تر، نقدینگی بسیار کمتری را در طول دوره ثبت کند. به عنوان مثال، مجموع نقدینگی‌های طولانی‌مدت در ماه آگوست به پنج میلیارد دلار رسید که بیش از ۵۰ درصد از ۱۰.۸ میلیارد دلار ثبت شده در ژوئن کاهش داشت.

در مورد کل نقدینگی‌های کوتاه‌مدت، این رقم در ماه گذشته به ۳.۵ میلیارد دلار کاهش یافت، در حالی که در ماه ژوئن ۶.۶ میلیارد دلار را ثبت کرده است.

مساری خاطرنشان کرد: از آنجایی بازگشت نوسان به بازار کریپتو که قیمت کریپتو در طول سه ماهه افزایش یافت، بیت‌کوین بیشتر شبیه سهام فناوری معامله شد زیرا نزدک ۱۰۰ را دنبال کرد.

این اتفاق نه تنها زمانی رخ داد که وجوه صندوق فدرال در طول سه ماه افزایش یافت بلکه منعکس‌کننده بازگشت به اواخر سال ۲۰۲۱ بود. پیش از این، در دسترس بودن پول آسان در میان پذیرش نهادی، به تقویت بازار افزایشی کمک کرده بود.

برای سه ماهه، میانگین همبستگی بین بیت‌کوین و نزدک ۱۰۰ به میزان ۰.۶ بود زیرا تورم و افزایش نرخ غالب بودند و در کمال تعجب، طلای بازگشت نوسان به بازار کریپتو بازگشت نوسان به بازار کریپتو دیجیتال و طلای فیزیکی همبستگی بسیار کمتری ثبت کردند؛ کساب و گوئل نوشتند که میانگین همبستگی سه ماهه بین این دو دارایی ۰.۲ بود.

به‌طور کلی، سه ماهه سوم سال ۲۰۲۲ شاهد این مورد بوده است که بیت‌کوین به‌طور اساسی دو موقعیت کلیدی خود را (به عنوان محافظ تورم و دارایی ذخیره ارزش) در بحبوحه سقوط بازار نزولی از دست داده است که باعث کاهش بیش از ۷۲ درصدی از رکوردهای بی‌سابقه در سال ۲۰۲۱ شد.

مجموع ارزش بازار جهانی ارزهای دیجیتالی در حال حاضر ۹۲۶.۸۵ میلیارد دلار برآورد می‌شود که این رقم نسبت به روز قبل ۰.۹۶ درصد کمتر شده است. در حال حاضر ۳۹.۰۸ درصد کل بازار ارزهای دیجیتالی در اختیار بیت‌کوین بوده که در یک روز ۰.۱۳ درصد افزایش داشته است.

حجم کل بازار ارزهای دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته ۵۳.۸۱ میلیارد دلار است که ۲.۳۹ درصد افزایش داشته است. حجم کل در امور مالی غیر متمرکز در حال حاضر ۳.۵۸ میلیارد دلار است که ۶.۶۵ درصد از کل حجم ۲۴ ساعته بازار ارزهای دیجیتال است. حجم تمام سکه‌های پایدار اکنون ۴۸.۶۸ میلیارد دلار است که ۹۰.۴۵ درصد از کل حجم ۲۴ ساعته بازار ارزهای دیجیتال است.

لیکوئید شدن چیست؟ بررسی اصطلاح لیکوئید شدن تریدر ها در بازارهای مالی

بازار رمزارزها به نوسانات بالا شهرت دارد. از بیت کوین و اتریوم گرفته تا استیبل کوین‌ها، این نوسانات همواره در بازار وجود داشته‌اند. همین امر باعث شده است که سرمایه‌گذاری در این بازار ریسک بیشتری نسبت به سایر بازارها داشته باشد. بنابراین امکان لیکوئید شدن در بازار کریپتوکارنسی بسیار بیشتر است. اما منظور از لیکوئید شدن چیست؟

با ما همراه باشید تا در این مقاله مفهوم لیکوئید شدن یکی از اصطلاحات مهم ارز دیجیتال را بررسی کنیم.

لیکوئید شدن به زبان ساده

لیکوئید شدن به فرایند فروش دارایی‌های کریپتویی برای به حداقل رساندن ضرر، به ویژه در صورت سقوط بازار، اشاره دارد. در بازار کریپتوکارنسی، اصطلاح لیکوئید شدن عمدتاً برای توصیف بسته شدن اجباری موقعیت یک معامله‌گر به دلیل از دست دادن جزئی یا کلی حاشیه سود اولیه معامله گر استفاده می‌شود. لیکوئید شدن زمانی اتفاق می‌افتد که در یک معامله اهرم یا levrage حاشیه سود در نظر گرفته شده کاهش پیدا می‌کند و در صورت باز بودن معامله، تریدر متضرر می‌شود.

در صورت سقوط قیمت بازار، صرافی به صورت خودکار معامله باز را می‌بندد. این عمل ممکن است سرمایه اولیه تریدر را تحت تاثیر قرار دهد. در شرایط وخیم سقوط قیمت، تریدر ممکن است کل سرمایه خود را از دست بدهد.

لیکوئید شدن را می توان به لیکوئید جزئی و کل تقسیم کرد.

• لیکوئید جزئی: معامله را در سریع‌ترین زمان ممکن می‌بندد و تریدر بخشی از سرمایه خود را از دست می‌دهد.
• لیکوئید کلی: سقوط شدید قیمتی در بازار و بسته شدن معامله به از دست دادن کل سرمایه تریدر منجر می‌شود.

تفاوت لیکوئید شدن و لیکوئیدیتی

این دو اصطلاح از نظر لغوی به یکدیگر نزدیک هستند اما در مفهوم تفاوت بسیاری دارند. لیکوئید شدن به معنای از دست دادن بخش یا کل دارایی یک تریدر در معاملات ارزهای دیجیتال اشاره دارد. از سوی دیگر لیکوئیدیتی یا نقدشوندگی، به قدرت نقدینگی یک ارز، صرافی یا بازار اشاره دارد. به‌عنوان مثال قدرت نقدشوندگی بیت کوین از سایر رمزارزها بیشتر است. چرا که همواره سرمایه‌گذار در این بخش راغب به خرید و فروش آن است. یا یک صرافی ارز دیجیتال در صورتی که نقدشوندگی بالایی داشته باشد، کاربران بیشتری را نیز دارا است و گزینه‌ای مطمئن برای فعالیت در بازار به حساب می‌آید.

کال مارجین و معاملات مارجین

معامله مارجین، یک روش برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال است که کاربر نقدینگی مورد نیاز خود در این معاملات را از شخص سوم وام می‌گیرد. در این معامله، کاربر موجودی فعلی خود را تبدیل به یک اهرم کرده و از صرافی مبلغی را برای معاملات با سرمایه بالاتر وام می‌گیرد. معاملات مارجین علاوه بر بازار ارزهای دیجیتال، در چندین بازار بورس مطرح دنیا نیز استفاده می‌شود.

بروکرهای حرفه‌ای برای برای سطح مارجین خود محدودیت‌های خاص تعریف می‌کنند. البته در اغلب موارد بروکرها برای سطح مارجین، سطح صد در صد را در نظر می‌گیرند. این محدودیت سطح کال مارجین نامیده می‌شود.

یک مثال برای معاملات مارجین

شما با استفاده از اهرم هم شانس کسب سود زیاد و هم ریسک از دست دادن سرمایه‌ی خود را افزایش می‌دهید.

فرض کنید که ۱۰۰۰ دلار سرمایه دارید و تصمیم می‌گیرید از اهرم یک: ده استفاده کنید. این به آن معناست که شما از سرمایه‌ی کارگزار استفاده می‌کنید و با وجود این که فقط هزار دلار دارید، با سرمایۀ ده‌هزاردلاری دست به خرید و فروش می‌زنید.

حال اگر خرید شما موفق باشد و محصولی که خریده‌اید یک دلار افزایش قیمت داشته باشد، شما ده دلار سود می‌کنید.

اما مشکل آنجا رخ می‌دهد که محصولی که خریده‌اید یک دلار قیمتش کاهش پیدا کند. در این حالت نیز شما به جای یک دلار ضرر، ده دلار ضرر می‌کنید.

خطر اصلی آنجاست که سرمایۀ شما صفر شود. در مثال بالا فقط کافی است رمزارزی که خریده‌اید صد دلار کاهش قیمت داشته باشد. چون شما از اهرم یک: ده استفاده کرده‌اید، ضرر شما ۱۰۰۰ دلار یعنی معادل کل سرمایه‌ی شما می‌شود و کارگزار کل موجودی شما را صفر می‌کند و شما با موجودی صفر از معامله خارج می‌شوید. در این حالت صرافی به اصطلاح “مارجین کال” (Margin Call) انجام داده است.

لیکوئید شدن چگونه رخ می‌دهد؟

لیکوئید شدن زمانی اتفاق می‌افتد که یک صرافی یا کارگزاری موقعیت معامله‌گر را ببندد، چرا که موقعیت معامله دیگر نمی‌تواند الزامات مارجین را برآورده کند. زمانی که حساب مارجین معامله گر از سطحی که قبلاً با صرافی توافق شده بود پایین بیاید، پوزیشن‌ها به طور خودکار شروع به نقد شدن می‌کنند. هنگامی که موقعیت اهرمی شما به آستانه لیکوئید شدن رسید، با یک مارجین کال مواجه خواهید شد، که به این معنی است که باید حاشیه قیمتی بیشتری ایجاد کنید. لیکوئید شدن بیشتر در قراردادهای آتی اتفاق می‌افتد، جایی که معامله گران از مقادیر بالاتری از اهرم استفاده می‌کنند.

در قراردادهای آتی، دو حالت وجود دارد. حالت اول بازگشت نوسان به بازار کریپتو به این شکل است که می‌توانید وجوهی را به حاشیه خود اضافه کنید تا اهرم خود را بالاتر از میزان مورد نیاز اهرم قرار دهید. حالت دوم نیز کاملاً خودکار توسط صرافی انجام می‌شود که در این حالت صرافی به طور خودکار موقعیت شما را نقد خواهد کرد.

در ادامه مثال مطرح شده از مارجین اولیه ۱۰۰۰ دلاری، فرض کنید که شما وارد معامله‌ای با اهرم ۱۰ برابری شده‌اید، به این معنی که موقعیت اهرمی شما اکنون ۱۰۰۰۰ دلار است. یعنی ۱۰۰۰ دلار از پول خودتان و ۹۰۰۰ دلاری که از صرافی وام‌ گرفته‌اید.

فرض کنید بیت کوین شما ۱۰ درصد کاهش یافته است. موقعیت شما اکنون ۹۰۰۰ دلار است. اگر نزول ادامه یابد و زیان پوزیشن افزایش یابد، برای جلوگیری از ضرر سرمایه قرض گرفته شده، صرافی موقعیت شما را برای محافظت از پولی که به شما قرض داده شده است، نقد می‌کند. موقعیت شما بسته شده است و سرمایه اولیه ۱۰۰۰ دلاری شما از بین می‌رود.

لیکوئید قیمتی چیست؟

لیکوئید قیمتی نقطه‌ای است که در آن موقعیت‌های اهرمی شما به طور خودکار بسته می‌شوند. چند عاملی که بر این آستانه قیمت تأثیر می‌گذارند عبارت‌اند از اهرم مورد استفاده، نرخ حاشیه نگهداری، قیمت ارز دیجیتال و مانده حساب. صرافی‌ها قیمت لیکوئید را برای شما محاسبه می‌کنند که ممکن است میانگینی از چندین صرافی بزرگ باشد.

وقتی قیمت ارز دیجیتال شما از آستانه قیمت لیکوئید عبور می‌کند، فرایند لیکوئید شدن آغاز می‌شود. قیمت ارزهای دیجیتال دائماً در حال تغییر است، بنابراین مهم است که از آخرین اخبار مطلع باشید و مطمئن شوید که موقعیت‌های شما همچنان سودآور هستند. در غیر این صورت، ممکن است قسمتی یا کل دارایی خود را از دست بدهید.

مثالی از لیکوئید شدن بیت کوین

یک معامله‌گر ممکن است بازگشت نوسان به بازار کریپتو بازگشت نوسان به بازار کریپتو برای پوشش یک موقعیت کوتاه یا برای انجام سایر تعهدات مالی نیاز به نقدینگی بیت کوین خود داشته باشد. وقتی این اتفاق می‌افتد، معامله‌گر معمولاً بیت کوین خود را با قیمت فعلی بازار می‌فروشد، صرف نظر از اینکه قیمت آن بالاتر یا پایین‌تر از قیمت خرید اصلی باشد. با این حال، در برخی موارد، یک معامله گر ممکن است مجبور شود بیت کوین خود را با قیمتی کمتر از نرخ بازار بفروشد. این ممکن است به لیکوئید شدن منجر شود و معمولاً توسط صرافی که بیت کوین در آن فروخته می‌شود تعیین می‌شود.

در اوایل ژانویه، زمانی که بیت کوین به زیر ۴۳ هزار سقوط کرد، بیش از ۸۱۲ میلیون دلار از معاملات آتی کریپتو منحل شد که منجر به زیان زیادی برای معامله گران ارزهای دیجیتال شد. این اتفاق به دلیل از دست دادن جزئی یا کلی حاشیه اولیه سود برای معامله گران اتفاق افتاد.

توجه به این نکته مهم است که بسته به شرایط فعلی بازار، قیمت لیکوئید می‌تواند در هر زمان تغییر کند. بنابراین اگر به فروش بیت کوین خود فکر می‌کنید، خوب است که قبل از تصمیم گیری نهایی آخرین قیمت لیکویید شدن را بررسی کنید. با انجام این کار، می‌توانید مطمئن شوید که بهترین معامله ممکن را خواهید داشت.

جلوگیری از لیکوئید شدن

لیکوئید شدن در بازار ارزهای دیجیتال به طور خلاصه به معنای ضرر در قرارداد‌های آتی با صرافی است. در این حالت صرافی به عنوان جبران خسارت، اصل دارایی شما را نقد کرده و آن را به حساب خود منتقل می‌کند. انجام معاملات آتی یکی از روش‌هایی است که تریدرهای حرفه‌ای برای کسب سود انتخاب می‌کنند. روشی که با داشتن ریسک بسیار زیاد، امکان کسب سود زیاد را هم فراهم می‌کند.

با این حال بازگشت نوسان به بازار کریپتو استفاده از اهرم قراردادهای آتی، ابزاری نیست که به تریدرهای تازه کار یا حتی حرفه‌ای پیشنهاد شود. کوچکترین اشتباه در این کار ممکن است باعث از دست دادن رمزارزها شود و تمام سرمایه شما در صرافی را به خطر بیندازد. به علاوه، هیچ راهی برای جبران این بازگشت نوسان به بازار کریپتو خسارت یا مذاکره با صرافی برای لغو قرارداد وجود ندارد.

اهمیت آشنایی با اصطلاحات بازار ارزهای دیجیتال

بازار ارزهای دیجیتال بازاری پر از فرصت‌ها و ریسک‌های مختلف است. متأسفانه برخی افراد ناآشنا به این حوزه به اشتباه فکر می‌کنند که فقط با خرید بیت کوین یا سرمایه‌گذاری روی بعضی از ارزهای دیجیتال می‌توانند به سودهای کلان برسند. این در حالی است که به دلیل نداشتن دانش کافی در ارتباط با بازار ارزهای دیجیتال، متحمل خسارات مالی سنگین می‌شوند.

آشنایی با اصطلاحات رایج بازار ارزهای دیجیتال، ابزارهای موجود در آن و همچنین این فرصت‌ها و خطرات می‌تواند باعث بهبود عملکرد شما در این بازار شده و در مسیر کسب سود به شما کمک کند.

سعی کنید در این بازار با چشمان بسته هیچ معامله‌ای انجام ندهید تا سرمایه خود را در معرض آسیب‌ها و ریسک‌های مختلف قرار نداده باشید. قراردادهای آتی و معاملات مارجین بیش از آن که یک فرصت برای کسب سود کاربران باشند، فرصتی برای درآمدزایی صرافی است و افراد بسیار کمی در این معاملات موفق می‌شوند.

ویرایش شده توسط مسعود فاضل

سوالات متداول

یک شاخص برای میزان سرعت نقدشوندگی یک نوع دارایی است. به زبان ساده، نقدینگی سرعت امکان خرید و فروش را مشخص می‌کند. لیکوئید بودن بازار تضمین می‌کند که قیمت‌ها پایدار بوده و مستعد نوسانات بزرگ ناشی از معاملات بزرگ نیست.

استیبل‌کوین‌هایی مانند تتر و کوین‌هایی مانند بیت کوین و اتریوم بسیار لیکوئید هستند.

به این معنی که همه یا بخشی از دارایی خود را از دست داده و صرافی دارایی او را به حساب خود منتقل کرده است.

بیت کوین در آستانه سقوط به 36 هزار دلار!

قیمت بیت کوین ساعاتی پیش به پایین‌ترین سطح خود در هفت روز گذشته رسید. با توجه با ادامه نوسانات قیمت و شرایط سایر بازارهای مالی، تحلیلگران انتظار دارند قیمت در ادامه بار دیگر سطح ۳۶٬۰۰۰ دلار را تجربه کند. با این حال، داده‌ها نشان می‌دهد سطوحی که اکنون قیمت در آن به سر می‌برد، در هفته‌های گذشته موقعیت بسیار خوبی برای خرید بوده است.

به گزارش اقتصادنگار، به نقل از کوین تلگراف، هم‌زمان با بسته‌شدن کندل هفتگی بیت کوین در ۶ مارس (۱۵ اسفند)، قیمت این ارز دیجیتال کاهش پیدا کرده است. این در حالی است که تنش‌های میان روسیه و اوکراین ادامه‌دار شده‌اند و عوامل کلان اقتصادی همچنان به ضرر بازار ارزهای دیجیتال است.

داده‌های بازار نشان می‌دهند قیمت بیت کوین پس از بازگشت ناگهانی نوسانات، امروز به پایین‌ترین سطح خود در بیش از یک هفته گذشته رسیده است.

بیت کوین نزدیک به ۱۲ درصد از ارزش خود را در عرض ۳ روز از دست داده است و اکنون در حال آزمایش سطح حمایت ۳۸٬۰۰۰ دلاری است.

علی‌رغم اینکه در این دو روز (شنبه و یکشنبه) سایر بازارهای مالی تعطیل بوده‌اند، به‌دلیل احساسات نزولی حاکم بر بازارهای جهانی سهام، روند بیت کوین نیز به‌وضوح نزولی بوده است.

هولگر ژاپیتز (Holger Zschaepitz)، تحلیلگر بازار، پیش‌تر بازگشت نوسان به بازار کریپتو دراین‌باره هشدار داده و گفته بود:

در این هفته، ارزش بازارهای جهانی سهام ۲.۹ تریلیون دلار کاهش یافته است؛ زیرا جنگ می‌تواند با ایجاد رکود و تورم به‌صورت هم‌زمان، شوک بزرگی به بازار وارد کند.

اقتصاددانان پیش‌بینی‌هایشان را درباره رشد بازار کنار گذاشته‌اند و بیشتر از تورم صحبت می‌کنند. ارزش بازار جهانی سهام در حال حاضر ۱۱۰ تریلیون دلار و برابر با ۱۳۰ درصد تولید ناخالص داخلی جهان است؛ نرخی که برای وضعیت فعلی بیش از حد زیاد به نظر می‌رسد.

برخی معتقدند اگر در بازارهای مالی سنتی یک اصلاح بزرگتر شروع شود، بازار ضعیف ارزهای دیجیتال ممکن است به همان اندازه سقوط کند و حتی شاید این ریزش تازه شروع ماجرا باشد.

پنتوشی (Pentoshi)، معامله‌گر و تحلیلگر فعال در توییتر، پیش‌بینی کرده است که مانند رکورد مربوط به سال ۱۹۲۹ میلادی، بازارهای بین‌المللی با سقوط شدیدی مواجه شوند.

با این حال، برخی از کارشناسان قدیمی موضع کاملاً متفاوتی دارند. بلومبرگ اینتلجنس (Bloomberg Intelligence)، در آخرین گزارش خود از چشم‌انداز بازار ارزهای دیجیتال در ۴ مارس (۱۳ اسفند)، نسبت به بیت کوین و اتریوم همچنان دیدگاهی صعودی دارد.

در این گزارش آمده بازگشت نوسان به بازار کریپتو است:

بیشتر دارایی‌ها در سال ۲۰۲۲، در برخورد با بازگشت اجتناب‌ناپذیر بالاترین نرخ تورم آمریکا در چهار دهه اخیر، در معرض نوسانات شدید قرار گرفته‌اند؛ اما امسال ممکن است نقطه عطفی دیگر برای بیت کوین باشد. اگر ارزش دارایی‌های ریسکی کاهش پیدا نکند و کمی از فشار قیمت‌ها کاسته شود، شاخص‌های تورمی به‌احتمال زیاد صعودی باقی می‌مانند و بانک‌های مرکزی چاره‌ای جز افزایش شدیدتر نرخ بهره بانکی نخواهند داشت.

بیت کوین دوباره به ۳۶هزار دلار سقوط می‌کند؟

با توجه به ترس و نگرانی در بازه کوتاه‌مدت، چشم‌انداز بیت کوین نشانه‌های صعودی کمی دارد و حاکی از ادامه‌داربودن نوسان فعلی است.

یان آلِمان (Yann Allemann) و یان هاپل (Jan Happel)، بنیان‌گذاران شرکت تجزیه‌وتحلیل درون‌زنجیره‌ای گلسنود (Glassnode)، هنگام معرفی آخرین نسخه از خبرنامه آنچارتد (Uncharted) این شرکت، به‌طور خلاصه عنوان کردند که «بیت کوین در سطح بحرانی قرار دارد».

شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان از اشباع فروش دارد و اکنون وارد روند صعودی شده است. اگر قیمت بیت کوین نتواند به بالای ۴۰٬۰۰۰ دلار برسد، شاهد یک روندی نزولی تا حمایت‌های بعدی خواهیم بود. حمایت بین ۳۴٬۰۰۰ تا ۳۶٬۰۰۰ دلار قرار دارد و مقاومت قیمت را بین ۴۳٬۰۰۰ بازگشت نوسان به بازار کریپتو تا ۴۵٬۰۰۰ دلار پیش‌بینی می‌کنیم.

نمودار قیمت بیت کوین به همراه شاخص قدرت نسبی، داده‌های مربوط به حجم تراکنش‌های درون‌زنجیره‌ای و حجم معاملات صرافی‌ها.

دایره‌های قرمزرنگ روی نمودار نشان می‌دهد که قیمت بیت کوین در سطوح فعلی، در هفته‌های گذشته چقدر برای خرید مناسب بوده است و همچنین میزان همبستگی بین کف شاخص قدرت نسبی و زمان معکوس‌شدن روند قیمت را مشخص می‌کند.

نوسانات بازار ارز دیجیتال در دوران پیش از کووید و اکنون

شیوع کرونا به صورت کلی برای اکثر بازارهای مالی بسیار ویرانگر بود؛ اما بازار ارزهای دیجیتال از این ویرانی در آن زمان در امان ماند. در این مقاله به مقایسه بازار در زمان قبل و بعد از کرونا می‌پردازیم.

بازار ارزهای دیجیتال و نوسانان دو اصطلاحی هستند که دست به دست هم می‌دهند و در کنار یک دیگر معنا و مفهوم پیدا می‌کنند. بازار جهانی ارزهای دیجیتال در چند روز گذشته به آرامی در مسیر بهبودی خود قرار گرفت و بیت کوین به مرز ۲۰ هزار دلار بازگشت.

بر اساس داده‌های CoinMarketCap در زمان نگارش مقاله، ارزش بازار ارز دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۲ درصد افزایش یافته و به ۹۰۲ میلیارد دلار رسیده است.

بزرگترین ارز دیجیتال موجود در بازار، بیت کوین، به پایین‌ترین سطح خود در ۱۸ ماه گذشته رسیده بود، در حالی که اتریوم شاهد افت بیش از ۵۵ درصدی بود. با این حال، این اولین بار نیست که بازار ارز دیجیتال شاهد افت شدید شده است. امروز قصد داریم با یک دیگر به برسی، تمام دفعاتی که ارزهای دیجیتال از سال ۲۰۱۹ شاهد نوسان بوده‌اند بپردازیم.

دوران قبل از کرونا (۲۰۱۹)

سال ۲۰۱۹ سال بزرگی برای ارزهای دیجیتال بود، زیرا سرمایه‌گذاران بیشتری از بازار سهام بیرون می‌رفتند تا به بازار رمز ارزها ملحق شوند و از آن لذت ببرند. بر اساس Coinmarket، کل سرمایه بازار ارز دیجیتال در ژانویه ۲۰۱۹ حدود ۱۳۰ میلیارد دلار بود.

افزایش علاقه به ارزهای دیجیتال، باعث شد تا سرمایه بازار ارزهای دیجیتال تا پایان جولای، به ۱۸۰ میلیارد دلار برسد. در دسامبر ۲۰۱۹، بیت کوین تمام موانع خود را پشت سر گذاشت و پذیرش گسترده‌تر رمزارزها، بازار را به آستانه ۲۰۰ میلیارد دلار رساند.

شایان ذکر است که دوره قبل از کووید شاهد نوسانات با حرکات معمول و چند جهش در قیمت ارزهای دیجیتال بود. اصلاحی بین ۱۵ تا ۵۰ درصد را می‌توان در دارایی‌های کریپتو مشاهده کرد.

زمان کرونا (۲۰۲۱-۲۰۲۰)

شیوع کووید باعث ویرانی بازارهای مالی شده بود و به صورت مداوم ارزش خود را از دست می‌دادند. با این حال، یک بخش در حال رونق بود؛ بخش کریپتو. ژانویه ۲۰۲۰ با افزایش حجم معاملات از ۲۰۰ میلیارد دلار به ۲۵۵ میلیارد دلار، ماه خوبی برای دارایی‌های بازار ارزهای دیجیتال بود.

سرمایه گذاران دو سکه مورد علاقه داشتند: بیت کوین و اتریوم. طبق Coinmarketcap، بیت کوین به بازار غالب بود به طوری که بیش از ۶۵ درصد از سرمایه گذاران را جذب کرده بود. اتریوم نیز همچنین سرمایه‌گذاران زیادی را برای ارزهای دیجیتال جذب کرد. سرمایه گذاران در مورد سقوط آینده اطلاعی نداشتند.

موج دوم ناشی از کووید سرانجام به بازار ارزهای دیجیتال رسید. طبق آمار Coindesk، در ۱۳ مارس، بیت کوین بیش از ۵۰ درصد از سال ۲۰۱۹ به زیر ۴۰۰۰ دلار سقوط کرد. سایر ارزهای دیجیتال نیز در همان زمان کاهش یافتند - اتریوم ۴۶ درصد و XRP نزدیک به ۴۰ درصد کاهش یافت.

ولی سال ۲۰۲۱ اصلاً برای دارایی‌های رمزنگاری بد نبود. در ژانویه ۲۰۲۱، بیت کوین به مرز ۲۹ هزار دلار بازگشت که بر اساس گزارش CoinDesk، رشدی ۵۹.۸ درصدی از سال ۲۰۲۰ داشته است. ارزش بازار کل بخش کریپتو ۱۸۷.۵ درصد رشد کرد. در همین حال سولانا ۱۱ هزار درصد و Terra نزدیک به ۱۲ هزار درصد رشد کردند.

بازار در می‌۲۰۲۱، دوباره شاهد کاهش ۵۳ درصدی بود. این در زمانی بود که ایلان ماسک ۱.۵ میلیارد دلار در بیت کوین سرمایه‌گذاری کرد و گفت که تسلا ارز دیجیتال را به عنوان یک روش پرداخت می‌پذیرد.

اما ماسک چند ماه بعد، در چرخشی عجیب و با استناد به «نگرانی‌های زیست محیطی» بیت کوین‌های خود را فروخت. قابل ذکر است، این زمانی بود که چین نیز به صورت همزمان از سرکوب ارزهای دیجیتال و ممنوعیت ارزهای دیجیتال خبر داد. بازار کریپتو به دلیل‌عدم قطعیت نظارتی و نگرانی‌های زیست محیطی، سرمایه سرمایه گذاران را، ۱ تریلیون دلار کاهش داد.

با این حال، قیمت بیت کوین و اتریوم پس از چند ماه در آگوست ۲۰۲۱ افزایش یافت. اتریوم ۲۰۰ درصد و بیت کوین ۴۰۰ درصد افزایش یافت. این نیز زمانی بود که ظهور NFTها و میم کوین‌ها مانند Doge و Shiba Inu توجه سرمایه گذاران را به خود جلب کرد.

اما نوع omicron در دسامبر ۲۰۲۱ خبر بدی برای ارزهای دیجیتال بود. قیمت اتریوم، ریپل و بیت کوین بار دیگر کاهش یافت.

اوضاع بازار ارزهای دیجیتال در زمان حال (ژانویه ۲۰۲۲ تا ژوئن ۲۰۲۲)

سال ۲۰۲۲ بهترین سال برای دارایی‌های کریپتو نبوده است. بازار کریپتو در این مدت با ۱۰ درصد کاهش به میزان ۲۰۵ میلیارد دلار سقوط کرد. برخی حتی آن را «تصحیح بازار» نامیدند. با این حال، روند جدید سرمایه‌گذاری در سکه‌های سازگار با محیط زیست افزایش یافت.

در می‌۲۰۲۲، سکه‌هایی مانند سولانا و کاردانو از بیت کوین بهتر عمل کردند و ۲۷ درصد افزایش یافتند. این نشان داد که سرمایه‌گذاران مایلند روی سکه‌های جدید سازگار با محیط زیست نیز سرمایه‌گذاری کنند.

ماه گذشته برای دارندگان کریپتو سخت بود و بازار بیش از ۵۰ درصد سقوط کرد. این کاهش همچنین می‌تواند با شکست اخیر Luna-Terra مرتبط باشد. جایی که قیمت یک دارایی (لونا) صفر شد و باعث یک رویداد تلخ شد، که در نهایت باعث از دست دادن اعتماد در بین سرمایه گذاران و نهنگ‌هایی شد که به سرعت دارایی‌های دیجیتال خود را فروختند و در نهایت به سمت سقوط بازار حرکت کردند.